איגנאָרירן די עקספּערץ צו פאַרדינען 8% + דיווידענדז

רובֿ וואַניל ינוועסטערז ווי צו קויפן סטאַקס וואָס זענען געזונט-לייקט דורך וואנט סטריט אַנאַליס.

די סטראַטעגיע, מיין קאַנטראַריאַן פרייַנד, מיר וויסן איז אַ רעצעפּט פֿאַר ומגליק.

פארוואס? נו, פירמס וואָס זענען שוין פאָלקס מיט לאַגער דזשאָקס האָבן ינ ערגעצ ניט צו גיין אָבער אַראָפּ. אָפּגעלאָזן נעמען, אויף די אנדערע האַנט, זענען ווו די אַקציע איז ווייַל דאָס זענען די ווייַטער "אַנאַליסט אַפּגרייד" קאַנדאַדייץ.

די פּרייסיז האָבן אַ ביסל דאַונסייד און אַ פּלאַץ פון קאַפּויער!

עס איז שווער צו געפינען די אויס-פון-טויווע פיעסעס ווייַל רובֿ אַנאַליס טראָגן רויז-קאָלירט ברילן. זיי וויסן ווי זייער ברויט ווערט באַטערד, און דאָס איז מיט אַ בוליש דערוואַרטונג.

וואָס איז וואָס אַ סעלינג שאַץ איז אַזוי טשיקאַווע פֿאַר אונדז. געהאסט נעמען זענען וניקאָרנס אין די מאָדערן מאַרק - אַפֿילו אין יאָר צוויי פון דעם בער מאַרק!

זיבן - ציילן זיי, זיבן! - קאָמפּאַניעס אין די S&P 500 האָבן טרויעריק פאַרקויפן רייטינגז הייַנט!

די זיבן, פון קורס, איז ווו מיר ווילן צו קוקן. ימאַדזשאַן וואָס כאַפּאַנז ווען די סטאַקס ווערן אַפּגריידיד צו בלויז האָלדס! עס וועט זיין אַ פּאַרטיי פון עפּאָס פּראַפּאָרשאַנז.

אויב עס איז עפּעס וואָס איך ווי מער ווי אַ אַפּגרייד פון די אַנאַליסט אַוטכאַוס צו די דאַכ - דירע, דאָס איז אַ גרויס דיווידענד. אַזוי, לאָזן אונדז פאַרבינדן אונדזער צוויי באַליבסטע קאַנטראַריאַן האַכנאָסע סטראַטעגיעס הייַנט.

הייַנט מיר האָבן זיבן מאַסיוו דיווידענדז צווישן 7.8% און 14.6%. וואנט סטריט פיינט זיי אַלע! לאָמיר אַ קוק טאָן.

REITs

וואנט סטריט דרעדז טראַסץ פֿאַר גרונטייגנס ינוועסמאַנט (רעיטס) אין דער מאָמענט, און ווער קען באַשולדיקן זיי? Jerome Powell ס אַגרעסיוו אינטערעס-ראַטעס סטרייק האט ענגשאַפט דעם סעקטאָר. אפילו מיט העכער דיווידענדז ווי די לאַגער מאַרק אין גרויס, גרונטייגנס איז סאַונדלי אַנדערפּערפאָרמינג די ברייט מאַרק דורך דעם בער קער.

אבער איז די פּעסימיזם פון די פּראָס געגאנגען איבער ברעט?

מסתמא נישט מיט Vornado Realty Trust (VNO, 8.0% טראָגן)- אַן אָפיס-און-רעטאַיל פאַרמאָג ריז וועמענס פּאָרטפעל איז קאַנסאַנטרייטאַד אין ניו יארק סיטי אָבער אויך האלט אַסעץ אין טשיקאַגאָ און סאַן פֿראַנסיסקאָ. VNO האט אַבזאָרבד אַ 1-2 קלאַפּ פון WFH - קאָמפּאַניעס וואָס דאַרפֿן ווייניקער אָפיס פּלאַץ, און לאַכאָדימ - בנינים ליידן נידעריקער פֿיס פאַרקער, ווייַל טוערס טייפּינג אַוועק אין שטוב - וואָס האט שנייַדן שאַרעס מיט מער ווי האַלב זינט די בער מאַרק סטאַרטעד.

דאָס איז נישט דער בלויז דורכשניט וואָס וואָרנאַדאָ שערכאָולדערז האָבן געליטן. איר קען געדענקען אין יאנואר אַז איך געזאגט VNO און עטלעכע אנדערע אָפיס REITs קען זיין אין געפאַר פון אַ דיווידענד שנייַדן. נו, נאָר אַ וואָך אָדער אַזוי שפּעטער ...

"Vornado Realty Trust (NYSE: VNO) האָט היינט געמאָלדן אז זיין באָרד פון טרוסטעעס האָט דערקלערט א רידוסט קאָרטערלי דיווידענד פון $.375 פּער שער. די פאַרקלענערן איז אין דערקענונג פון די קראַנט שטאַט פון די עקאנאמיע און קאַפּיטאַל מארקפלעצער און איז ריפלעקטיוו פון Vornado ס רידוסט פּראַדזשעקטאַד 2023 שטייַערדיק האַכנאָסע, בפֿרט רעכט צו העכער אינטערעס קאָסט.

אַז בעערעך 30% שנייַדן צו די פּייאַוט וועט שטעלן וואָרנאַדאָ אין בעסער פינאַנציעל פאָרעם צו בלייַבנ לעבן די ומרויק צייט, אָבער טראָץ די נאָך-הויך טראָגן פון 8%, אַ פריש דורכשניט איז אַ ניט-סטאַרטער פֿאַר ווער עס יז ערנסט וועגן לאַנג-טערמין האַכנאָסע. דאָ, איך שטימען מיט וואנט סטריט, וואָס האט בלויז 3 בויז קעגן 6 האָלדס און 5 סעללס אויף דעם לאַגער.

איך בין אויך אויף ברעט מיט די יינציק וואָלף קאַווערינג אלעקסאנדער ס (ALX, 8.9%), אַ קלענערער NYC-באזירט REIT מיט אַ האַנדפול פון אָפיס און לאַכאָדימ פאַרמאָג, ווי געזונט ווי אַ וווינונג טורעם. עס ניט בלויז פייסיז די זעלבע פּרעשערז ווי VNO - עס איז פאקטיש געראטן דורך Vornado Realty Trust! דער איינציקער וואנט סטריט ראַנג אויף ALX איז אַ איין-פארקויפונג, אָבער דאָס אַליין איז שיין זאָגן - זייער קליין קאַווערידזש פון די הויפּט פאָרשונג פירמס מאכט עס גרינג פֿאַר גרויס וואַלועס צו זיין אַנדיסקאַווערד, אָבער דאָס איז אויך אַ וועריזאַם צייכן אַז אַ לאַגער איז פשוט נישט. ווערט די צייט. איך איז געווען אַראָפּ אויף אלעקסאנדער ס לעצטע זומער, און עס קוקט נאָך קראַנק.

Brandywine Realty Trust (BDN, 13.4% טראָגן) באָוס 163 פּראָפּערטיעס מיט אַ מאָדנע דזשיאַגראַפיקאַל ברייקדאַון וואָס כולל פילאדעלפיע, די גרעסערע וואַשינגטאָן, דק, געגנט און אַוסטין, טעקסאַס. דאס איז עס. Brandywine דילז אויך אין אָפיס בנינים, אָבער אויך געמישט-נוצן דיוועלאַפּמאַנץ, קאָ-אַרבעט ספּייסאַז און פאָרשונג און לאַב פּראָפּערטיעס. רובֿ פון די פּראָס קאַווערינג BDN זענען אויף דעם פּלויט - דער לאַגער האט איין קויפן און צוויי סעללס, אָבער פיר האלט - און ענג דיווידענד קאַווערידזש איז אַ דייַגע. וואָס איז דאָ צו ווי? פֿאַר איין, אויף די לעצטע זיצונג רופן, די פאַרוואַלטונג סטאַק דורך זיין פיייקייט צו פינאַנצן זיין הימל-הויך דיווידענד. עס איז אויך אַנדערוואַליוד באזירט אויף עטלעכע מעטריקס, אַרייַנגערעכנט געלט פֿון אַפּעריישאַנז (FFO) און געלט בנימצא פֿאַר פאַרשפּרייטונג (FAD).

מיר קענען אַנטלויפן די מזרח קאָוסט פאָרורטייל מיט הודסאָן פּאַסיפיק פּראָפּערטיעס (HPP, 11.3% טראָגן), וואָס ליסינג אָפיס און סטודיע פּראָפּערטיעס אַרויף און אַראָפּ די וועסט קאָוסט, פֿון לאַ ביז וואַנקאָוווער. ווי מיט BDN, אַנאַליס זענען לאַרגעלי אויף דעם פּלויט - די פּראָס האָבן קיין קויפן, אָבער בלויז צוויי סעלז, קעגן אַ וואַפּינג 11 האָלדס. הודסאָן ס אָפיס ישוז שפּיגל די מנוחה, אָבער עס איז אויך פּאַטענטשאַלי פייסינג אַ קורץ-טערמין אַרבעט-סטרייק שלאָגן צו זיין סטודיע געשעפט. אָבער אַסעט פארקויפונג העלפּס צו פאַרגרעסערן ליקווידיטי, און HPP קען רידעוועלאָפּ אַן אַלט NFL פּלאַץ ווי רעזידענטשאַל, וואָס וואָלט העלפֿן דיווערסאַפיי דעם פּאָרטפעל.

פֿאַר אָפפיסע פּראָפּערטיעס האַכנאָסע טראַסט (OPI, 14.6% טראָגן), די רויט פלאַגס זענען רעכט אין דעם נאָמען. דאָס איז אן אנדער אָפפיסע פּלאַץ REIT, און דאָס איז די מערסט דיווערסאַפייד פון די בינטל, מיט 160 פּראָפּערטיעס אַריבער די יו.

OPI האט 3 סעללס קעגן בלויז איין קויפן, וואָס ריפלעקס די שטימונג אין אָפיס REITs, אָבער כאָטש איך וואָלט נישט כאַפּן דעם לאַגער, עטלעכע ינוועסטערז וואָלט נישט געוועט קעגן עס אויך. אָפפיסע פּראָפּערטיעס ינקאָמע טראַסט איז געבויט דיפערענטלי - אַ מערהייט פון זייַן טענאַנץ זענען ינוועסמאַנט-מיינונג, פילע פון ​​​​זיי זענען פאקטיש רעגירונג ענטיטיז, רובֿ פון זייַן פּראָפּערטיעס זענען באזירט אין סובורבס (נישט שטעט וואָס האָבן אַ מאַסע עקסאָדוס), און עס באָוס אַ הויך אַקיאַפּאַנסי קורס. פון 96%. אָבער פילע היגע, שטאַט און פעדעראלע עמפּלוייז זענען נאָך ארבעטן פון שטוב און קען נישט צוריקקומען צו די אָפיס. ליסיז זענען אַן גרינג באַשלוס: זיי קען זיין צעבראכן פרי אָדער, בייַ מינדסטער, נישט באנייט.

ניט-REITs

וואנט סטריט ס טרויעריק דערוואַרטונג איז ניט בלויז לימיטעד צו די גרונטייגנס סעקטאָר.

באַטראַכטן פּראָספּעקט קאַפּיטאַל (פּסעק, 9.7% טראָגן), פון די ענלעך הויך-טראָגן געשעפט אַנטוויקלונג פירמע (BDC) אינדוסטריע. BDCs זענען אַ קליין סטאַוו, אָבער פּסעק איז אַ דיסאַדייטיד גרויס פיש. עס האט פאַנדאַד מער ווי 400 ינוועסטמאַנץ אין זיין קימאַט צוויי יאָרצענדלינג פון עפנטלעך האַנדל לעבן, און עס דערווייַל באָוס עטלעכע $ 7.9 ביליאָן ינוועסטאַד אין 130 קאָמפּאַניעס אַריבער 37 ינדאַסטריז.

וואנט סטריט האט לאַרגעלי געגעבן אַרויף אויף דעם נאָמען; די פּאָר פון אַנאַליסט האָלדאַוט שפּאַלטן אַ האָלד און אַ פאַרקויפן צווישן זיי. עס איז קיין ווונדער וואָס: דער לאַגער איז אַ לאַנג-טערמין אַנדערפּערפאָרמער און PSEC האט שנייַדן זיין דיווידענד צוויי מאָל זינט 2014.

עס זענען געווען גלימערז - נעץ אינטערעס האַכנאָסע (NII) איז טרענדינג אַרויף פון שפּעט, און ווי אַ רעזולטאַט, די דיווידענד קאַווערידזש איז וויידאַנד. אין מינדסטער, די הויך-איין-ציפֿער טראָגן איז סאַפער ווי עס האט פֿאַר עטלעכע מאָל. נאָך, PSEC איז ווייד דורך הויך פאַרוואַלטונג פיז, באַצאָלט צו דער זעלביקער פאַרוואַלטונג מאַנשאַפֿט וואָס האט געפֿירט רובֿ פון די אַנדערפּערפאָרמינג. און כאָטש איך וואָלט נאָרמאַלי באַקומען יקסייטאַד וועגן אַ טיף אַראָפּרעכענען פון 27% צו NAV, דאָס איז פּאַרע פֿאַר די קורס פֿאַר פּסעק - די אַקציעס איז דוירעסדיק אַנדערוואַליוד, מיט אַ פּייאָף פּאָנעם שטענדיק נאָר אויס פון טאַנטאַלוס 'ריטשאַז.

דו זאלסט נישט טראַכטן רעגולער סטאַקס זענען לינקס אויס. מערב יוניאַן (WU, 7.8% טראָגן) באַקומען אַ גראָבער פינגער אויך פון וואנט סטריט, מיט צוויי בייס וואָס זענען נישט נאָענט צו אָפסעטטינג 10 האָלדס און אַכט סעללס.

קענען נישט ימאַדזשאַן וואָס ...

טעכנאָלאָגיע האט קומען שווער און שנעל פֿאַר מערב יוניאַן. פּייַפּאַל (PYPL), ווייז און אַ פּלאַץ פון אנדערע האָבן שוין גענומען ביגער ביטעס פון ווו ס לאָנטש יעדער יאָר, קאָזינג רעוואַנוז צו בלוטיקן פון דעם אַמאָל-גרויס פּיימאַנץ (און טעלעגראַמס!) ריז.

אָבער כאָטש די מערב יוניאַן איז לעגאַמרע אַראָפּ, עס איז נישט דאַווקע אויס. די דנאָ שורה איז אַקשלי געווען העכער פֿאַר אַ פּאָר פון יאָרן, און די פירמע 'ס 23.5-סענט קאָרטערלי דיווידענד אַקאַונץ פֿאַר בלויז 40% פון פּראַפיץ. איין זאַך וואָס קען קער די יאַמ - פלייץ איז די שווער ינוועסטמאַנץ אין די דיגיטאַל געשעפט. "אָמניטשאַננעל" ניצערס זענען דער הויפּט לוקראַטיוו, אַזוי גראָוינג אַז קאָהאָרט קען העלפֿן פּאַמעלעך די בלידינג.

Brett Owens איז הויפּט ינוועסמאַנט סטראַטעג פֿאַר קאָנטראַריאַן אַוטלוק. פאר מער יינציק האַכנאָסע יידיאַז, באַקומען דיין פריי קאָפּיע זיין לעצטע ספּעציעלע מעלדונג: דיין פרי ריטייערמאַנט פּאָרטפעל: ריזיק דיווידענדז - יעדער חודש - אויף אייביק.

אַנטפּלעקונג: גאָרניט