ינטעל פאַרדינסט: לייאָפס און גרענעץ דרוק קען אָוווערשאַדאָו Mobileye IPO

געלזינגער האָט געזאָגט פאר ארבעטער אז “קאָסטן זענען צו הויך און אונזערע גרענעץ זענען צו נידעריק,” וואָס וועט ווידער שטעלן אינוועסטירער פאָקוס אויף די איצטיקע כראָניש גרענעץ ישוז פון ינטעל. שוין, דער סעאָ האט צו גיין צוריק לעצטע יאָר ס צוזאָג אַז מאַרדזשאַנז וואָלט בלייַבן "באַקוועם העכער 50%" ווי די מאַרדזשאַנז אין די פריערדיקע פערטל זענען געפאלן צו 44.8%, דריט פערטל מאַרדזשאַנז זענען פאָרויסזאָגן צו 46.5%, און די יערלעך גרענעץ פאָרויסזאָגן פֿאַר די יאָר געפאלן צו 49%. און קעגן דעם הינטערגרונט, מאַרדזשאַנז פֿאַר קאָנקורענט Advanced Micro Devices Inc. 
אַמד,
-קסנומקס%
 סערפּאַסט 50% פֿאַר די ערשטער מאָל, און זענען געריכט צו קריכן.

צווישן אַלע דעם דאַונווערד דרוק אויף עטלעכע פראַנץ, סוסקוועהאַננאַ פינאַנסיאַל אַנאַליסט קריסטאַפער ראָללאַנד געבראכט אַ קשיא וואָס פילע האָבן געשטעלט: פארוואס האט ינטעל נישט פּרי-אַנאַונסט?

נוץ וואָרנינגז רעכט צו דער דאַונטערן אין די קאַנסומער פּיסי מאַרק האָבן שוין ראָולינג אין פֿאַר מער ווי אַ פערטל, ווי ווערלדווייד פּיסי שיפּמאַנץ זענען געריכט צו דערפאַרונג זייער סטיפּאַסט קאַפּ זינט רעקאָרדס האָבן שוין געהאלטן, קאָזינג שפּאָן מייקערז ווי אַמד, Nvidia Corp.
NVDA,
+ קסנומקס%,
מיקראָן טעכנאָלאָגיע ינק.
מו,
+ קסנומקס%,
און Applied Materials ינק.
אַמאַט,
+ קסנומקס%
צו צעהאַקן זייער אַוטלוק ניט בלויז ווייַל פון שוואַך פּיסי פארקויפונג אָבער אויך פֿון ריסטריקשאַנז אויף אַוואַנסירטע טעק צו טשיינאַ.

לייענען: פּיסי מאַרק אין 'סטיפּאַסט' פאַלן זינט דאַטן אנגעהויבן צו זיין געזאמלט אין מיטן 1990 ס, אַנאַליס שטימען

ינטעל האט נישט פּרי-אַנאַונסט, פּונקט ווי עס האט נישט לעצטע פערטל איידער אַנאַונסינג אַ גרויס פאַרפירן פון זיין אייגענע פאָרויסזאָגן און עקספּעקטיישאַנז פון אַנאַליס. ראָללאַנד, וועלכער האָט אַ נעגאַטיווע ראַנג אויף ינטעל, ערווארטעט אז רעוועך וועט קומען אין די נידעריקע עקן פון עקספּעקטיישאַנז, ווייַל "סעאָ געלסינגער האט שוין עפנטלעך טעלעגראַפיעד שוואַכקייַט."

"אָבער, מיר גלויבן אַז 4Q בלייבט אַ באַטייטיק ריזיקירן ווייַל אונדזער מיטן פערטל טשעקס האָבן ווערסאַנד פון שפּעט," האָט ראָללאַנד געזאָגט, וואָס איצט פאָרקאַסץ אַ 17% יאָר-איבער-יאָר קאַפּ אין פּיסי טראַנספּאָרט פֿאַר 2022. "געגעבן די אָפענגיקייַט אויף רעוועך און יוטאַלאַזיישאַנז, מיר אויך רידוסינג אונדזער גם עסטאַמאַץ פֿאַר די גאַנץ יאָר אונטער זייער עסטימאַטעד 49%.

לייענען: טשיפּ סטאַקס קראַשט צו צוויי יאָר נידעריק ווי מער טעק, אַי פאַרבאָט צו טשיינאַ לייגן צו וואָעס

ניט קיין ענין וואָס, ינוועסטערז וועלן וועלן צו וויסן אויב טשיף פינאַנסיאַל אָפיציר David Zinsner ס פאָרויסזאָגן פון די דריט פערטל איז אַ "פינאַנציעל דנאָ" פֿאַר די פירמע האלט אַרויף.

וואָס צו קוקן פֿאַר

פאַרדינסט: פון די 29 אַנאַליס סערווייד דורך FactSet, ינטעל אין דורכשניטלעך איז געריכט צו פּאָסטן אַ אַדזשאַסטיד פאַרדינסט פון 34 סענס פּער שער, קאַמפּערד מיט ינטעל ס פאָרויסזאָגן פון 35 סענס פּער שער, געזונט אונטער די 90 סענס פּער שער דערוואַרט דורך די סטריט ווען די פערטל אנגעהויבן, און די $ 1.71 פּער שער געמאלדן אין די יאָר צוריק. עסטימיזע, אַ ווייכווארג פּלאַטפאָרמע וואָס ניצט קראַודסאָורסינג פון כעדזש-פאָנד יגזעקיאַטיווז, בראָוקערידזשיז, קויפן-זייַט אַנאַליס און אנדערע, רופט פֿאַר אַדזשאַסטיד פאַרדינסט פון 46 סענס פּער שער.

Revenue: וואנט סטריט ערווארטעט רעוועך פון 15.35 ביליאן דאלאר פון אינטעל, לויט 29 אַנאַליס געזוכט דורך FactSet, באזירט אויף אינטעל'ס פאראויס פון ארום 15 ביליאן ביז 16 ביליאן דאלאר. דאס איז אראפ פון די 18.95 ביליאן דאלאר וואס די סטריט האט ערווארטעט אין אנהייב פונעם פערטל, און די 18.09 ביליאן דאלאר באריכטעט פארגאנגענעם יאר, און וועט מעגליך באצייכענען די ניינטער נאכאנאנדע פערטל פון יאר-איבער-יאר רעוועך דיקליינט. עסטאַמייז יקספּעקץ רעוועך פון $ 15.43 ביליאָן.

ברייקינג אַראָפּ דיוויזשאַנז, אַנאַליס סערווייד דורך FactSet דערוואַרטן רעוועך פון קליענט קאַמפּיוטינג צו קומען אין $ 7.58 ביליאָן; רעוועך פון דאַטן צענטער און אַי גרופּע פון ​​$ 4.67 ביליאָן; "נעץ און ברעג" רעוועך פון $ 2.4 ביליאָן; און Mobileye רעוועך פון $ 472.2 מיליאָן.

לאַגער באַוועגונג: גערעדט פון אַ מעגלעך נייַנט גלייך פערטל פון רעוועך דיקליינז, אפילו אויב ינטעל ביץ עקספּעקטיישאַנז - ווי עס בכלל טוט - שאַרעס האָבן געפאלן נאָך די פירמע 'ס לעצטע נייַן קאָרטערלי פאַרדינסט ריפּאָרץ.

איבער די סעפטעמבער סאָף פערטל, ינטעל ס לאַגער פּרייַז דראַפּט 31%, בשעת די דאַו דזשאָנעס ינדוסטריאַל דורכשניטלעך
דדזשיאַ,
+ קסנומקס%
  - וואָס קאַונץ ינטעל ווי אַ קאָמפּאָנענט - איז געפאלן 7%, די S&P 500 אינדעקס 
SPX,
+ קסנומקס%
 דיקליינד מיט 5%, די טעק-שווער נאַסדאַק קאָמפּאָסיטע אינדעקס 
קאַמפּ,
+ קסנומקס%
 אָפּדאַך 4%, און די PHLX סעמיקאַנדאַקטער אינדעקס 
סאָקס,
+ קסנומקס%
געפאלן קימאַט קסנומקס%.

וואָס אַנאַליס זאָגן

בערנשטיין אַנאַליסט סטייסי ראַסגאָן האָט באַמערקט אַז ער זעט צוויי סיבות, "ניט זייער ענקערידזשינג פֿון ינטעל ס פונט פון מיינונג," אויף וואָס די פירמע גייט פאָרויס מיט זיין נידעריקער-ווי-געריכט וואַליויישאַן פֿאַר Mobileye
MBLY.

לעצטע וואָך, Mobileye עסטימאַטעד שאַרעס פון זיין יפּאָ וואָלט פּרייַז צווישן $ 18 און $ 20, געבן די זיך-דרייווינג מאַשין טעק פירמע אַ וואַליויישאַן פון אַרויף צו $ 15.9 ביליאָן, צופאַל, בעערעך דער זעלביקער סומע ינטעל באַצאָלט צו קריגן Mobileye אין 2017 פֿאַר $ 15.3 ביליאָן אין געלט. Mobileye פיילד פֿאַר די יפּאָ אין די סוף פון סעפטעמבער, ריפּאָרטאַדלי זוכן אַ $ 30 ביליאָן וואַליויישאַן, געזונט אונטער פריער עסטאַמאַץ פון $ 50 ביליאָן וואַליויישאַן פֿאַר די פירמע.

"ווי מיר אַלע וויסן הויך-גראָוט טעק סטאַקס זענען דעסאַמייטיד דורך אַ קאָמבינאַציע פון ​​​​שוואַכער מאַקראָו און העכער רייץ, און די IPO מאַרק זיך איז סטאַגנייטיד אין די לעצטע חדשים," האט געזאגט Rasgon. "אָבער גיין פאָרויס מיט די IPO איצט, אין (וואָס סאָונדס ווי) קיין פּרייַז זיי קענען באַקומען, סאַגדזשעסץ ינטעל נאָך גלויבט אַז דאָס איז בעסער ווי צו וואַרטן."

"און צווייטנס, ינטעל וועט באַקומען עטלעכע געלט פון די אָפּמאַך (~ $ 3.5 ב דיווידענד פֿון Mobileye און ~ $ 900 מיליאָן פון סעלינג זיי זייער Moovit אַסעט), און זיי מיסטאָמע דאַרפֿן די געלט ווייַל זייער אייגענע געשעפט איז דערווייַל טרענדינג," ראַסגאָן געזאגט.

לייענען: נווידיאַ, ינטעל גיימינג קאַרדס גיין אויף פאַרקויף בשעת אַמד טיזיז נאוועמבער קסנומקס מעלדן

Wedbush אַנאַליסט מאַט בריסאָן, וואָס האט אַן אַנדערפּערפאָרם ראַנג אויף ינטעל, געפרעגט אין אַ צעטל אויב ער לאָוערד זיין נומערן גענוג פֿאַר די פערט פערטל און 2023, געגעבן אַז ינטעל ס לעצטע גיידאַנס "גענומען אַ פיל ווייניקער ומבאַפעלקערט פּיסי באַקדראַפּ (אַראָפּ בעערעך 10% Y) / י)) ווי עס זעט אויס צו האָבן מאַטיריאַלייזד."

קוקנדיק אויף ינטעל ס דאַטן צענטער געשעפט, Bryson האט געזאגט אַז ער זעט ווייַטער ריזיקירן צו זיין אַסאַמפּשאַנז פון אַ קליין ופּטיקק אין פאַרנעמונג רעוואַנוז אין די פערט פערטל "ספּעציעל מיט אַמד ייַנטיילן גיינז [וואָס] אויך דרוק ינטעל פארקויפונג."

"און קוקנדיק אין ווייַטער יאָר, מיר האָבן די זעלבע קשיא ווייַל פון מאַקראָו העאַדווינדס און אונדזער גלויבן אַז AMD קען אפילו זען די יבעררוק אַקסעלערייטיד אין ליכט פון ינטעל ס ראנגלענישן מיט Sapphire Rapids," האט געזאגט Bryson.

פון די 36 אַנאַליס וואָס דעקן ינטעל, זיבן האָבן אַ קויפן ראַנג אויף דעם לאַגער, 20 האָבן אַ האַלטן ראַנג, און נייַן האָבן אַ סעלינג ראַנג, צוזאַמען מיט אַ דורכשניטלעך ציל פּרייַז פון $ 33.58, וואָס איז געפאלן פון $ 47.26 מיט אַ פערטל צוריק. צו FactSet דאַטן.