ינוועסטערז אפגעווישט ווי באַנק לויפן ז ייַנבראָך פון סיליקאָן וואַלי באַנק

שליסל נעמען

• סיליקאָן וואַלי באַנק (SVB) איז קאַלאַפּסט, געלאזן פילע קאָמפּאַניעס אין די סטאַרטאַפּ און טעק סעקטאָר באַזאָרגט וועגן צי זיי וועלן קענען צו מאַכן פּייראָול די וואָך
• עס קומט ווי אַ רעזולטאַט פון אַ לויפן אויף די באַנק, מיט אַ ליקווידיטי כראָמטשען טייַטש SVB קען נישט צוטריט געלט צו טרעפן ווידדראָאַלז
• טרעאַסורי סעקרעטאַרי דזשאַנעט יעללען האט רולד אויס אַ פול בייל אויס, און געזאגט אַז 'מיר וועלן נישט טאָן דאָס ווידער.

עס איז געווען אַ ביסל משוגע טעג פֿאַר די באַנקינג אינדוסטריע. ספּאַסיפיקלי, פֿאַר סיליקאָן וואַלי באַנק און זייַן שערכאָולדערז, ווי עס איז געגאנגען פון סאַפּאָוזאַדלי סטאַביל און סאַלוואַנט, צו פארמאכט דורך די רעגיאַלייטערז - אין אַ פּלאַץ פון נאָר איבער 24 שעה.

אין אַ סעריע פון ​​ריזיקירן פאַרוואַלטונג אָוווערסייץ, מאַקראָויקאַנאַמיק סיבות און די גוט אַלטמאָדיש קלאַנג מיל, סיליקאָן וואַלי באַנק (SVB) דורכגעגאנגען אַ ליקווידיטי קריזיס, וואָס געפֿירט אַ באַנק לויפן אויף זייער דיפּאַזאַץ.

דער לאַגער קראַשט 60% ביז דאנערשטאג און איז דאַן סטאַפּט פרייטאג אין פאַר מאַרקעטינג טריידינג נאָך פאלן נאך 69%. ביי מיטאג פרייטאג האבן די רעגולארן פארמאכט SVB און זיי זענען אפיציעל צוזאמגעפאלן.

אַזוי ווי איז די גאנצע סיטואַציע פּאַסירן, און ווי זענען ינוועסטערז מסתּמא צו קומען אויס פון אים? ספּאָילער: מיסטאָמע נישט גרויס.

באַזאָרגט וועגן ווי וואַלאַטילאַטי קען פּראַל דיין פּאָרטפעל? ק.אַי ס פּאָרטפעל פּראַטעקשאַן ניצט די מאַכט פון אַי צו פאָרויסזאָגן די סענסיטיוויטי פון דיין פּאָרטפעל צו פאַרשידן פארמען פון ריזיקירן יעדער וואָך, און דערנאָך ימפּלאַמאַנץ אויטאָמאַטיש כעדזשינג סטראַטעגיעס צו באַשיצן קעגן זיי.

אראפקאפיע Q.ai הייַנט פֿאַר אַקסעס צו אַי-Powered ינוועסמאַנט סטראַטעגיעס.

ווער איז געווען סיליקאָן וואַלי באַנק?

איידער מיר קענען באַקומען אין וואָס געטראפן, עס איז וויכטיק צו האָבן עטלעכע קאָנטעקסט וועגן ווי די באַנק אַפּערייטאַד און ווער זייער הויפּט קלייאַנץ זענען געווען. סיליקאָן וואַלי באַנק (ווי דער נאָמען סאַגדזשעס) איז געווען אַ באַנק וועמענס ציל קלייאַנץ זענען טעק סטאַרטאַפּס און זייער גרינדערס.

זיי זענען געווען אַ וויכטיק טייל פון סיליקאָן וואַלי פֿאַר דעקאַדעס איצט, און געהאָלפֿן צושטעלן באַנקינג באַדינונגס צו קאָמפּאַניעס און מענטשן וואָס אָפט געפֿונען עס שווער צו באַקומען אַקסעס צו מיינסטרים אַקאַונץ.

נייע פירמעס און גרינדערס וועלכע זענען צוגעבונדן צו זיי ווערן געזען ווי (רעכט) שיין ריזיקאַליש פון אַ באַנקינג שטאנדפונקט, וואָס מאכט פילע גרויס באַנקס ווערי פון פאָרשלאָגן זיי אַקסעס צו באַנקינג.

סיליקאָן וואַלי באַנק איז באשאפן צו פאַרריכטן דעם פּראָבלעם. עס מענט אַז זייער קליענט באַזע איז געווען זייער קאַנסאַנטרייטאַד, און זייער געלט דיפּאַזאַץ זענען ווייניקער "קלעפּיק" ווי אַ טראדיציאנעלן באַנק. דאָס איז ווייַל סטאַרטאַפּס באַקומען פאַנדינג צו פאַרברענגען עס.

א נייַע פירמע קען באַקומען $ 10 מיליאָן פון אַ מלאך ינוועסטער אָדער VC, דאָס איז דאַפּאַזיטיד אין אַ חשבון מיט SVB, און דערנאָך עס איז וויטדראָן איבער די ווייַטער יאָר אָדער צוויי אין סדר צו פאָנד די געשעפט וווּקס.

דאָס איז קאַמפּערד מיט פירמע און יחיד סייווינגז אין אנדערע באַנקס, וועמענס דיפּאַזאַץ קענען בלייַבן ברייט אַנטאַטשט פֿאַר יאָרן. אפילו דעקאַדעס.

די צושטאנדן וואָס פירן צו די ייַנבראָך

מיר וועלן פּרובירן צו צעברעכן דאָס ווי פּשוט ווי מעגלעך, ווייַל ווי אַלע ענינים צו טאָן מיט די קאַמפּלעקסיטיז פון די באַנקינג סיסטעם, דאָס איז נישט פּונקט גלייך.

עס סטאַרץ צווישן 2019 און 2021. דער מדרגה פון פירנעם קאַפּיטאַל פאַנדינג עקספּלאָדעד בעשאַס דעם צייַט, טייַטש סטאַרטאַפּס זענען געטינג אַ טאָן פון געלט, און דערנאָך דאַפּאַזיטיד דעם מיט SVB.

לויט מאָרגן ברעוו, SVB ס דיפּאַזאַץ זענען פון בעערעך $ 60 ביליאָן אין 2018 צו $ 189 ביליאָן אין 2022.

א פּראָסט וועג פֿאַר באַנקס צו מאַכן געלט איז דורך וואָס איז באקאנט ווי 'נעץ אינטערעס גרענעץ.' עס איז ווען זיי פאָרשלאָגן איר 0.2% אויף דיין סייווינגז חשבון, און דאַן נעמען די געלט און שטעלן עס אין אַ אַנדערש פאָרעם פון ינוועסמאַנט וואָס גיט זיי אַ צוריקקער פון 1% - בעכעסקעם די 0.8%.

SVB האט אַלע די דיפּאַזאַץ, און אין סדר צו דזשענערייט אַ צוריקקער (מיט אינטערעס ראַטעס נאָך כּמעט 0% אין דעם פונט), זיי געשטעלט ריפּאָרטאַדלי $ 80 מיליאָן פון די $ 189 ביליאָן אין לאַנג-טערמין היפּאָטעק-באַקט סיקיוראַטיז.

די ריפּאָרטאַדלי האָבן באַצאָלט אַ טראָגן פון אַרום 1.5%, וואָס לאָזן SVB מיט אַ געזונט נעץ ינטערעס גרענעץ.

ניט ענלעך 2008, די ווייאַבילאַטי פון די היפּאָטעק סיקיוראַטיז איז נישט די פּראָבלעם. די אַרויסגעבן איז געווען דער פאַקט אַז זיי זענען לאַנג-טערמין לייאַביליטיז וואָס זענען געניצט צו באַוואָרענען קורץ טערמין דיפּאַזאַץ, געקויפט אין אַ צייט ווען די ינטערעס ראַטעס זענען געווען נידעריק.

די ריזיקירן פון 'זיכער' היפּאָטעק קייטן

אַזוי כאָטש עס זענען נישט קיין פראבלעמען מיט די היפּאָטעק קייטן וואָס זענען געקויפט, זיי זענען נאָך שפּירעוודיק צו אינטערעס ראַטעס. די סיבה פֿאַר דעם איז אַז די בונד פּרייסיז מאַך פאַרקערט צו אינטערעס ראַטעס.

אויב ראַטעס גיין אַרויף, בונד פּרייסיז פאַלן און וויצע ווערסאַ. דאָס איז וואָס מיר האָבן געזען 'זיכער' אָדער 'פאַרטיידיקונג' עטפס פאַלן אַזוי פיל אין די לעצטע צייט. ווי די ראַטעס האָבן שוין כייקאַד סופּער געשווינד, די אַסעט וואַלועס פון די קייטן האָבן שוין פאַלינג.

עס איז וויכטיק צו פֿאַרשטיין ווי דאָס אַרבעט.

זאָגן איר קויפן $ 1,000 ווערט פון 20-יאָר היפּאָטעק קייטן ביי 1.5%, ווען די 10-יאָר יו. עס. טרעאַסורי קורס איז 0.25%. אַז מאכט זינען. הויך קוואַליטעט היפּאָטעק קייטן זענען זיכער, זיי זענען זיכער, אָבער זיי זענען נישט אַזוי זיכער ווי די יו. עס. טרעאַסוריעס, וואָס זענען גערעכנט ווי נאָענט צו ריזיקירן פריי ווי איר קענען באַקומען.

איצט זאָגן אַז די פעד כייקס ראַטעס איבער די ווייַטער 12 חדשים, און איצט איר קענען קויפן אַ 10-יאָר יו. עס. טרעאַסורי מיט אַ 1.5% טראָגן.

ימאַדזשאַן איצט אַז איר ווילן צו פאַרקויפן דיין היפּאָטעק קייטן. פארוואס וואָלט עמעצער קויפן זיי פון איר פֿאַר $ 1,000 פֿאַר אַ 1.5% טראָגן, ווען זיי קען קויפן אַ סאַפער ינוועסמאַנט (יו. עס. טרעאַסוריעס) מיט דער זעלביקער טראָגן?

דער ענטפער איז, זיי וועלן נישט.

אַזוי אין סדר צו פאַרקויפן דיין קייטן, איר וואָלט דאַרפֿן צו פאַרקויפן זיי אין אַ פּרייַז וואָס האלט די גרענעץ העכער די יו. עס. טרעאַסורי קורס. בעכעסקעם די זעלבע גרענעץ פון 1.25% ווי פריער, עס מיטל אַז דיין היפּאָטעק קייטן וואָלט האָבן אַ מאַרק ווערט פון $ 545.50 צו געבן די ינוועסטער אַ טראָגן פון 2.75%.

אויב איר נויט צו פאַרקויפן דיין קייטן רעכט איצט, דאָס איז אַ גרויס אָנווער.

די זאַך צו געדענקען מיט קייטן איז אַז אין די סוף פון די טערמין, אויב די באָנדהאָלדערס טאָן ניט פעליקייַט, איר באַקומען דיין געלט צוריק. אַזוי אויב איר האט נישט איר דאַרפֿן צו פאַרקויפן רעכט איצט, איר קען האַלטן דיין היפּאָטעק קייטן פֿאַר די גאנצע 20 יאָר טערמין, קלייַבן דיין טראָגן און באַקומען דיין $ 1,000 צוריק אין די סוף.

אַזוי ווי לאַנג ווי די אַנדערלייינג כויוו האט נישט דיפאָלטיד, די פאַל (אָדער העכערונג) אין אַ בונד ס פּרייַז איז צייַטווייַליק.

לעצטע פונט אויף דעם. די מער געדויער אויף אַ בונד, די מער שפּירעוודיק עס איז צו אינטערעס קורס ענדערונגען. און SVB געקויפט אַ פּלאַץ פון לאַנג געדויער קייטן.

פארוואס איז סיליקאָן וואַלי באַנק ייַנבראָך?

דאָס איז געווען פשוט אַן אַלט-שולע ליקווידיטי קריזיס. די אַנדערלייינג ינוועסטמאַנץ פון SVB האָבן נישט דורכפאַל. זיי 'רע פּרייסיז האָבן נאָר ניטאָ אַראָפּ. ווייַל פון די ומזיכער עקאָנאָמיש טנאָים, SVB האט געזען אַ פּלאַץ פון זייער קלייאַנץ זוכן צו באַקומען זייער געלט.

ווייל 80 ביליאן דאלאר פון זייערע פארמעגן זענען פארהאלטן אין סעקיוריטיעס וועלכע זענען געפאלן אין ווערט, האבן זיי געזוכט צו קריגן געלט.

דאָס האָט געמאכט מארקפלעצער אַ ביסל נערוועז, אָבער עס איז געווען אָוווערדרייוו ווען זיי מודיע אַ פאַרקויף פון לאַגער מיט אַ אָנווער פון $ 1.8 ביליאָן. דאָס איז געקומען בלויז טעג נאָך קריפּטאָ-פאָוקיסט באַנק זילבערגייט איז דורכגעפאלן, און די מעלדן איז געמאכט מיט קליין פּרווון צו באַרויקן ינוועסטערז.

דער לאַגער האט אנגעהויבן צו טאַנגקס.

א דורכפאַל פון אַוועקלייגן האָלדערס פארוואנדלען אין אַ טייד כוואַליע, ווי באַוווסט VC ס גערופן זייער פּאָרטפעל קאָמפּאַניעס און געזאָגט זיי צו באַקומען אויס ווי שנעל ווי זיי קען.

דעם טיפּ פון באַנק לויפן וואָלט זיין אַ פּראָבלעם פֿאַר קיין באַנק. זיי טאָן ניט האָבן גענוג פליסיק געלט אין האַנט פֿאַר יעדער חשבון האָלדער צו ויסלייזן אין אַמאָל. פּונקט ווי דיין היגע ספּאָרטזאַל האט נישט גענוג באַרבעללס צו לאָזן יעדער מיטגליד צו באַקומען אויף די באַנק דריקן אין דער זעלביקער צייט.

אָבער דאָס איז געווען אַ ספּעציעל גרויס פּראָבלעם פֿאַר SVB, מיט זייער ליקווידיטי פּראָפיל ווי עס איז געווען.

וואָס כאַפּאַנז מיט סיליקאָן וואַלי באַנק דאַפּאַזיטערז?

וואָס בלייבט צו זען. בלויז אַרום 15% פון די אַקאַונץ זענען רעפּאָרטעד צו זיין אונטער די FDIC שיעור, טייַטש 85% פון די אַקאַונץ זענען אין ריזיקירן. אין פאַקט, עס איז געמיינט אַז עס זענען גענוג אַסעץ צו דעקן אַלע די אַקאַונץ.

עס איז נאָר אַ ענין פון צייט.

דאָס איז נישט פיל טרייסט פֿאַר קאָמפּאַניעס וואָס זענען נישט זיכער אויב זיי וועלן מאַכן פּייראָול די וואָך, און מיר קען זען אַ גרעסערע באַנק טרעטן אין צו נעמען איבער די רעשטן פון SVB, אָדער מיר קען זען עטלעכע פאָרעם פון קורץ-טערמין רעגירונג אריינמישונג.

דאָס איז אַן ינקרעדאַבלי שנעל מאָווינג געשיכטע, און מיר וועלן מסתּמא זען מער אינפֿאָרמאַציע פריי אין זונטיק אפילו און מאנטיק מאָרגן.

וואָס כאַפּאַנז צו סיליקאָן וואַלי באַנק ינוועסטערז?

זיי זענען אויסגעמעקט. די אַסעט ווערט פון די באַנק זיך איז נול, און עס איז בייסיקלי קיין געלעגנהייַט פון אַ רעגירונג ביילאַוט פֿאַר שערכאָולדערז.

טרעאַסורי סעקרעטאַרי דזשאַנעט יעללען איז געגאנגען אַזוי ווייַט ווי צו קומען אויס און אַפישאַלי באַשטעטיקן דעם, ריפערינג צו די 2008 באַנקינג קריזיס און סטייטינג, "מיר וועלן נישט טאָן דאָס ווידער."

אויב איר זענט נישט קלאָר וועגן די חילוק, ימאַדזשאַן אַז איר האָט אַ חשבון מיט אַ (געמאכט) באַנק גערופן גרין באַנק מיט $ 5,000 אין עס. איר אויך ווי באַנקינג מיט זיי אַזוי איר באַשליסן צו קויפן $ 1,000 ווערט פון לאַגער אין די פירמע אויף דיין טריידינג אַפּ.

אויב די באַנק וואָלט פאַרלאָזן, איר וואָלט פאַרלירן דיין $ 1,000 אין לאַגער, ווייַל עס וואָלט זיין ווערט $ 0.

אָבער, דיין $ 5,000 וואָלט זיין זיכער, ווייַל עס וואָלט זיין פּראָטעקטעד דורך די Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) ווייַל עס איז ווייניקער ווי $ 250,000.

די דנאָ שורה

עס איז די ערשטע מאָל אין אַ לאַנג צייַט אַז מיר האָבן געזען אַ באַנק לויפן ווי דאָס, און עס כיילייץ די וויכטיקייט פון פֿאַרשטיין קאַונטערפּאַרטי ריזיקירן. אפילו אָרגאַנאַזיישאַנז וואָס דערשייַנען סטאַביל און זיכער, קענען זיין ומקערן, אין אַ ענין פון שעה, געגעבן ווי שנעל אינפֿאָרמאַציע טראַוואַלז אין 2023.

ווי שטענדיק, דיווערסאַפאַקיישאַן איז דער בעסטער וועג צו באַגרענעצן דיין ריזיקירן, צי איר רעדן וועגן ינוועסטמאַנץ אָדער סייווינגז אַקאַונץ.

ווי געזונט ווי צו ענשור אַז איר זענט רעכט דיווערסאַפייד, כעדזשינג קענען זיין אַ שטאַרק געצייַג צו באַשיצן קעגן וואַלאַטילאַטי. אבער עס איז נישט גרינג צו טאָן.

אָבער ק.אַי ס פּאָרטפעל פּראַטעקשאַן ניצט די מאַכט פון אַי צו טאָן דאָס פֿאַר איר. יעדער וואָך, אונדזער AI פּרידיקס דיין פּאָרטפעל ס סענסיטיוויטי צו פאַרשידן פארמען פון ריזיקירן, און דערנאָך ימפּלאַמאַנץ אויטאָמאַטיש כעדזשינג סטראַטעגיעס צו באַשיצן קעגן זיי.

אראפקאפיע Q.ai הייַנט פֿאַר אַקסעס צו אַי-Powered ינוועסמאַנט סטראַטעגיעס.