איז ווער עס יז טאַקע ניצן עס?

סאַפּאָוזאַדלי, דיסענטראַלייזד פינאַנצן איז די פיאַט און טראדיציאנעלן באַנקינג סיסטעם דיסראַפּטער. ווער ניצט עס? ביזטו?

קריפּטאָ ינוועסטערז קען זיין בייינג די קאָינס פון די גרויס דעפי פּלייַערס. אבער פרעגן זיי אויב זיי האָבן אלץ געוויינט עס צו באָרגן אָדער שיקן געלט צו עמעצער, און זיי וועלן מסתּמא זאָגן ניין.

פילע דעפי פּלאַטפאָרמס זענען באשאפן צו לייַען אין סטאַבילקאָינס באַקט דורך פיאַט. ווי ינוועסטמאַנץ, זיי האָבן געליטן די קריפּטאָ ווינטער. מאכערMKR
סטאַרטעד די יאָר ביי $ 2,355 און איז איצט $ 704. אַווע אנגעהויבן צו 2022 ביי $ 258. עס איז איצט $ 85.

די גלאבאלע דעפי יקאָוסיסטאַם ריטשט אַ הויך פון $ קסנומקס ביליאָן אין נאוועמבער 2021, אַזוי דאָס איז קיין סלאָוטש פון אַ סעקטאָר אין די קריפּטאָקוררענסי / בלאָקטשיין פּלאַץ. פֿאַר זיכער, כאַרדקאָר קריפּטאָ פאַנס גלויבן אַז דעפי וועט מאַכן טראדיציאנעלן פינאַנצן פאַרעלטערט אין זייער זייער פֿאַרמאַכט וועלט, לפּחות פֿאַר זיי.

דער פאַקט איז אַז רובֿ מענטשן האָבן קיינמאָל געהערט פון אָדער געוויינט DeFi. ינוועסטערז פאַרמאָגן די טאָקענס, אָבער טאָן ניט נוצן די סערוויס. אַלעמען ינטערוויוד פֿאַר דעם אַרטיקל שטימען אַז DeFi פעלן אַקסעסאַביליטי, האט אַ פעלן באַניצער דערפאַרונג און אָפט קומט מיט הויך גאַז פיז (טראַכטן עס ווי אַ טראַנסאַקטיאָן אָפּצאָל). דאָס, צוזאַמען מיט די לערנען ויסבייג זיך, מיטל אַז פילע פּאָטענציעל יוזערז וואָס ווי קריפּטאָקוררענסי בלייבן אַוועק פון דעפי באַדינונגס.

מער ימפּאָרטאַנטלי, וואָס איז אַזוי גרויס וועגן שיקן עמעצער סטעלערXLM
לומענס דורך זיין אייגענע בלאָקטשיין אַנשטאָט פון דאָללאַרס דורך מערב יוניאַןWU
(וואָס אַלאַוז פֿאַר ביטקאָין טראַנספערס)?

נו, עס ס די פיז, פון קורס. שיקט לומענס איז טשיפּער. דערנאָך אויב איר ווילן דאָללאַרס, איר מוזן אַריבערפירן עס צו דאָללאַרס, און עס איז אָפט אַ אָפּצאָל דאָרט. מענטשן וועלן נוצן די בראַנדז זיי וויסן צו אַריבערפירן געלט צו איינער דעם אנדערן. אויב Venmo און CashApp לאָזן פֿאַר ביטקאָין טראַנספערס, ווער דאַרף מאַקער קאָינס אין פאַקטיש לעבן? ינוועסטערז קענען באַקומען אינטערעס פֿאַר די קאָינס, וואָס איז פייַן, אָבער 10% טראָגן אויף אַ מאַטבייע וואָס פאַרפאַלן 80% פון זייַן ווערט איז נישט אַזוי טשיקאַווע.

אַלע געזאָגט, צו קענען צו באַקומען אַרום רעגירונג-ארויס געלט סאָונדס ווי אַ גוט געדאַנק. ספּעציעל אין אַ וועלט ווו די פּראָוגראַמאַבאַל קראַנטקייַט איז דיסקאַסט אין הויפט באַנקס אין דער שאַפונג פון אַ הויפט באַנק דיגיטאַל קעראַנסיז (CBDC). צו לייגן פּאָליטיש צענזור צו די מישן און קענען צו באַהאַלטן פון די "כוחות וואָס זענען" וואָס קענען פאַרמאַכן דיין באַנק אקאונט סאָונדס אַלע צו אַטראַקטיוו. אַלעמען אין די קריפּטאָ וועלט וויל DeFi צו אַרבעטן. יעדער, וואָס האָט עס געהאַט מיט צענטראַליזירטע פּאָליטישע מאַכט, זאָל אויך וועלן, אַז עס זאָל אַרבעטן. דעפי האט דער ווינט אויף זייַן צוריק, ווי אַ געדאַנק.

וואָס וועט עס נעמען צו מאַכן דעם געדאַנק אַדאַפּטאַבאַל?

"דער ערשטער כוואַליע פון ​​דעפי סאַלושאַנז באשאפן דעם יסוד פֿאַר אַ נייַע תקופה פון פינאַנצן. די צווייטע דור בויען אויף דעם, לערנען פון די טשאַלאַנדזשיז וואָס זענען געפּלאָנטערט און ימפּרוווז פאַנגקשאַנאַליטי פון ערשטער-גענ פּראָטאָקאָלס און וויידאַנז די דערגרייכן צו טראדיציאנעלן אינסטיטוציעס, "זאגט Rachid Ajaja, גרינדער & סעאָ אין AllianceBlock אין די נעטהערלאַנדס.

Ajaja זאגט אַז עטלעכע האַרץ טשאַלאַנדזשיז דאַרפֿן צו זיין גערעדט אין די DeFi וועלט. דעוועלאָפּערס דאַרפֿן צו בויען בעסער ינפראַסטראַקטשער צו מאַכן עס גרינגער צו בויען מגילה; מאַרק פּאַרטיסאַפּאַנץ דאַרפֿן בעסער אינדוסטריע סטאַנדאַרדס אַזאַ ווי ימפּלאַמענינג וויסן דיין קונה כּללים; און "אידענטיטעט פאַרוואַלטונג" אָן קאַמפּראַמייזינג די האַרץ טענעץ פון דיסענטראַליזיישאַן.

"דעפי איז ינכעראַנטלי קאָמפּליצירט," זאגט Ajaja. "טאַקלינג די טשאַלאַנדזשיז וועט רעדוצירן די באַריערז צו פּאָזיציע."

דאָס קען זיין איין סיגנאַל פֿאַר אַ קוואַזי-מאַסע קינדער, אָבער אפילו ווען די קאַנאַדיאַן רעגירונג אפגעשטעלט ביטקאָין טראַנספערס צו אַקטיוויסט גרופּעס טייד צו אַ טראַקער פּראָטעסט אין קאַנאַדע דעם יאָר, קיין איינער פּלוצלינג כאַפּט אויף די ביטקאָין באַנדוואַגאַן.

דער קאַמף האָט געוויזן אַז די רעגירונג קען פאַרמאַכן קריפּטאָ. אויב עפּעס, עס געמאכט DeFi טשיקאַווע. אָבער קיין איינער ווייסט וועגן Maker DAO אָדער Aave אַרויס פון די ינוועסטער קהל. און אַזוי דעפי בלייבט אַ ספּעקולאַטיווע ינוועסמאַנט אלא ווי אַ וועג צו ויסמיידן דזשאַסטין טרודעאַו פאַרמאַכן אַקסעס צו דיין געלט.

דעפי און סענטראַלייזד פינאַנצן: וועלן זיי 'מערדזש'?

ווי אַלץ קריפּטאָ ינוועסטינג, דעפי איז פֿאַר "עטלעכע צייט אין דער צוקונפֿט". אויב מיר וויסן ווען און וואָס סימען וואָלט נוץ פון עס (צו ווערן די סיטיבאַנק פון דעפי), מיר וואָלט אַלע הויפן אין עס ווי ינוועסטערז.

"די 'ווען' דעפּענדס אויף ווי באַלד רעגולירן נעמט אָרט," זאגט יוחנן פּאַטריק מוללין, קאָ-גרינדער און קאָ-סעאָ פון SOMA.finance, אַ סעק-געהאָרכיק מאַלטי-אַסעץ דיסענטראַלייזד וועקסל פּלאַטפאָרמע. "די מאסע טענד צו אַדאַפּט נייַע פּראָדוקטן ווען זיי זען אַז זיי זענען געשטיצט דורך לאַדזשיטאַמאַט אָרגאַנאַזיישאַנז," ער זאגט. "איך טראַכטן סענטראַלייזד פינאַנצן און די נייַע דיסענטראַלייזד פינאַנצן קאָמפּאַניעס וועלן האָבן צו אַרבעטן צוזאַמען צו ברענגען די בעסטער פון ביידע וועלטן - איר באַקומען פינאַנציעל פרייהייט פון דעפי, און איר באַקומען די געפיל פון זיכערהייט פון סענטראַלייזד פינאַנצן."

DeFi קען ווערן אַ הויזגעזינד נאָמען ווען די גרויס, געזונט-באקאנט סענטראַלייזד פינאַנצן קאָמפּאַניעס (אָדער CeFi אין קריפּטאָ פּאַרלאַנס) פאַרבינדן הענט. CeFi איז אויך קריפּטאָ. קאָינבאַסע איז אַ סעפי פירמע. אַקאַונט האָלדערס קענען פאַרדינען אינטערעס אויף סייווינגז אין קאָינבאַסע, באָרגן געלט אין קריפּטאָקוררענסי און פאַרברענגען מיט אַ דעביט קאַרטל לינגקט צו דיין וואָג מיט קאָינבאַסע. דיסענטראַלייזד פינאַנצן איז ענלעך: איר קענען טאָן רובֿ טינגז וואָס טראדיציאנעלן באַנקס און סעפי פירמס שטיצן - פאַרדינען אינטערעס, אַנטלייַען, האַנדל אַסעץ און מער. עס איז אויך גלאבאלע, ייַנקוקנ-צו-ייַנקוקנ לענדינג.

"CeFi איז סקוויזד פון ביידע זייטן. אויף די איין האַנט, זיי אַרייַן אַ מאַרק ווו יוזערז זענען צוגעוווינט צו נול פיז, ייַנקוקנ-צו-ייַנקוקנ טראַנספערס און אַ זיך-קאַסטאַדי דערפאַרונג, "זאגט Kevin Lepsoe, גרינדער פון ינפיניטי עקסטשאַנגע, אַן ינסטיטושאַנאַל לענדינג פּראָטאָקאָל פֿאַר וועב3 באזירט אויס. פון לאָנדאָן. "אויף די אנדערע האַנט, זיי האַנדלען מיט גאַווערמאַנץ (מיט זייער CBDCs) און פֿירמע וואָס ווילן דירעקט אַקסעס צו די קאַפּיטאַל מארקפלעצער. עס איז קריטיש אַז CeFi ינוועסטירן אין דעפי, און מוטיקן רעגולירן צו בלייַבן באַטייַטיק און וואַלאַדייט זייער פארבליבן עקזיסטענץ.

אַזוי די "צוזאַמענאַרבעט" וועט זיין אַ כייבריד פון DeFi און CeFi קריפּטאָ לענדינג פּלאַטפאָרמס. און די פירמע וואָס טוט דאָס מיט DeFi וועט מסתּמא זיין די פירמע וואָס מאכט DeFi אַ בראַנדיד פּראָדוקט ליניע וואָס איז אַ טייל פון אַ ביגער שפּילער - זיין Coinbase אָדער Crypto.com.

"DeFi און CeFi זענען ינכעראַנטלי קאַמפּלאַמענטשי אין נאַטור און פאָרשלאָגן דיפערענשיייטאַד פינאַנציעל באַדינונגס און פּראָדוקטן וואָס סאָלווע פאַרשידענע באדערפענישן," זאגט Lucas Huang, קאָ-גרינדער פון DeFi לענדינג פּראָטאָקאָל אַוריגאַמי אין דובאַי.

פרי דעם זומער, Aurigami פארמאכט אַ $ 9.5 מיליאָן ינוועסמאַנט קייַלעכיק קאָ-געפירט דורך Dragonfly Capital און Polychain Capital, מיט אָנטייל פון אנדערע באַוווסט קריפּטאָ פירנעם פירמס, אַרייַנגערעכנט קאָינבאַסע ווענטורעס.

"איך טראַכטן אַז די קאַנאַנדראַם וואָס DeFi פייסיז ווען עס סטרייווז פֿאַר מאַסע אַדאַפּשאַן איז ווי עס זאָל רעספּאָנד צו פאַרשטאַרקן רעגולאַטאָרי ופמערקזאַמקייט בשעת בעכעסקעם מיט זיך-קאַסטאַדי און פּריוואַטקייט," Huang זאגט. "וואָס איז זיכער איז אַז די דעפי לאַנדשאַפט און דערפאַרונג אין אַ יאָר צייט וועט זיין דראַסטיקלי אַנדערש פון ווו עס איז הייַנט. מיר בויען. מיר לערנען ווי מיר גיין. ”

דעפי: עס איז צו שווער. נאָר ברען אויף די טאָקענס

טראָץ דעם מאַרק מאַרשרוט, ינוועסטערז נאָך ווי קריפּטאָ.

בלאַקראַקבלק
שטעלן אַרויף אַ קריפּטאָקוררענסי פאָנד פֿאַר זייַן הויך-נעץ-ווערט קלייאַנץ. פאַכמאַן ינוועסטערז ווי אַז וועלן צו ינוועסטירן אין גוט פּלאַטפאָרמס מיט צוזאָג. מיר וועלן געפֿינען אויס ווער די זענען אין צייט, אָדער די ינוועסמאַנט פירמס וועט דאַמפּ DeFi פון זייער אייגענע פידסיאַרי ריספּאַנסאַבילאַטיז.

דעפי האט צו פּראָדוצירן, אין אנדערע ווערטער, און ניט נאָר זיין אַ אָרט וואָס ינוועסטערז קענען פּאַרק עטלעכע קאַפּיטאַל און מאַכן טראָגן. עס האט צו ענטפֿערן די קשיא פון - וואָס וואָלט איך ווילן צו באָרגן אין דעם קראַנטקייַט אָדער לייַען צו עמעצער אין עס? פארוואס וואָלט איך וועלן צו אַריבערפירן געלט צו עמעצער אין טימבוקטו אויף דעם פּלאַטפאָרמע, אין זייער סימען, אַנשטאָט פון דורך אַ באַנק דראָט, גלייך צו אַ באַנק מיט וואָס דער סוף-באַניצער האט געארבעט מיט יאָרן?

צווישן די ספקות, DeFi איז דערגייונג זייַן יוזערז.

"מער מענטשן האָבן בעסער אַקסעס צו דעם טעכנאָלאָגיע, און די אַרייַנגאַנג באַריערז זענען שטענדיק לאָוערד. דאָס איז דורכגעקאָכט סלאָולי, שריט דורך שריט, "זאגט Mark Smargo, סעאָ פון Fuse, אַ DeFi רירעוודיק פּיימאַנץ נעץ. "ערשטער די טעק איז סעקסי און ינאַווייטיוו, און דאַן אַלעמען ניצט עס און דעמאָלט עס ווערט נודנע."

פֿאַר בעקאַבאָלעדיק קאָנסומערס פון פינאַנציעל פּראָדוקטן, דעפי איז צו קאָמפּליצירט. רעדן צו אַ קריפּטאָ-ענטוזיאַסט וועגן עס איז - מיסטאָמע - גאַנץ נודנע סייַדן איר ניטאָ פון דער זעלביקער מיינונג. אַנדערש, בלויז הויך-ריזיקירן ינוועסטערז ווילן צו הערן וועגן אים.

DeFi איז נאָך אין זיין סטאַרטאַפּ פאַסע.

"יעדער שיכטע פון ​​די טעכנאָלאָגיע אָנלייגן אין דעפי דאַרף זיין ראַדיקאַללי בעסער איידער מאַסע קינדער סטאַרץ. דער באַניצער דערפאַרונג דאַרף זיין פיל מער ינטואַטיוו, "זאגט Adam Simmons, טשיף סטראַטעגיע אָפיציר ביי RDX Works Limited, אַ דיסענטראַלייזד פינאַנצן פּראָטאָקאָל וואָס גיט אַקסעס, ליקווידיטי און פּראָגראַממאַביליטי פון קיין קריפּטאָ אַסעט ווערלדווייד.

עס אויך מוזן זיין באַניצער-פרייַנדלעך. רובֿ דעפי הייַנט איז אַקסעסט דורך וואָלאַץ וואָס זענען אָפט בלעטערער יקסטענשאַנז, און סיקיורד דורך אַ לאַנג שטריקל פון ווערטער, גערופן אַ זוימען פראַזע (וואָס מענטשן מוזן געדענקען; עס איז אַ פּאַראָל אויף סטערוידז).

"דער ווייַטער שריט איז אַ נויט פֿאַר ראַדיקאַללי בעסער דעוועלאָפּער יקספּיריאַנסיז," סיממאָנס זאגט. "דעפי איז געוואקסן איבער 200 מאָל אין דאָללאַרס אין די לעצטע צוויי יאָר, אָבער די נומער פון דעוועלאָפּערס איז בלויז דאַבאַלד צו אַרום 18,000. יקספּיריאַנסט דעוועלאָפּערס אין די פּלאַץ באַפֿעלן עטלעכע פון ​​​​די העכסטן סאַלעריז אין טעק, אָבער ווייַל פון פּראָגראַממינג שפּראַך און פונדאַמענטאַל טעכנאָלאָגיע לימיטיישאַנז, ביליאַנז פון דאָללאַרס זענען פאַרפאַלן צו כאַקס אָדער עקספּלויץ יעדער יאָר. פֿאַר דעפי צו טרייוו, מיר דאַרפֿן צו צושטעלן די געהעריק מכשירים צו באַקומען מער פון די 24 מיליאָן דעוועלאָפּערס ווערלדווייד צו בויען שטאַרק און זיכער דעפי אַפּלאַקיישאַנז געשווינד.

לעסאָף, צו שטיצן די מיינסטרים אַדאַפּשאַן, Defi מוזן זיין געבויט אויף אַ נעץ וואָס קענען וואָג צו מיליאַנז פון טראַנזאַקשאַנז פּער סעקונדע. דעפי אויף עטהערעום איז ינ ערגעצ ניט לעבן אַז.

"די כוואַליע פון ​​דעפי מיר געזען אין 2020-2021, און קאַנטיניוינג צו איצט, איז טאַקע נישט געבויט פֿאַר מאַסע לאַכאָדימ אַדאַפּשאַן," זאגט ראַן האַמער, VP פון ביזנעס אנטוויקלונג אין אָרבס, אַ בלאָקטשיין ינפראַסטראַקטשער פירמע באזירט אין תל אביב.

"פילע פון ​​די DeFi פּלאַטפאָרמס זענען זייער נישע. ווי דעפי סיסטעמען ווערן מער באַניצער-פרייַנדלעך און מער קאָננעקטעד צו פאַקטיש עקאָנאָמיש פּראָודאַקטיוויטי, עס וועט זיין עטלעכע אָוווערלאַפּ מיט CeFi, ”האַמער מיינט. "די מער שפּאָרעוודיק טיילן פון Ceci וועלן אָנהייבן צו נוצן עטלעכע פון ​​DeFi ס טעכניש ברייקטרוז, און פּאַרץ פון Defi וועלן זיך מער ינטערפייסינג מיט לאַכאָדימ און די רעגולער סיסטעם. עס וועט שטענדיק זיין געבוירן דעפי טאן זייער אייגן זאַך און פילע מענטשן וועלן בלייבן אין די קאַנווענשאַנאַל סיסטעם סייַ ווי סייַ."

* דער שרייבער פון דעם אַרטיקל איז אַ ינוועסטער אין סטעלער לומענס און ביטקאָין.