עס איז צייט פֿאַר מיר צו שפּרינגען אין ינטעל. יאָ, ינטעל

עס איז אַ טריקי סוויווע פֿאַר סעמיקאַנדאַקטער סטאַקס.

מיר שוין געוואוסט אַז לעצטע חודש, די יו. די בידען אדמיניסטראציע האט געשיקט בריוו צו נווידיאַ (NVDA) ריקוויירינג אַ דערלויבעניש צו פאַרקויפן זייַן A100 און H100 טשיפּס וואָס זענען דיזיינד צו פאַרגיכערן מאַשין לערנען און קינסטלעך סייכל צו די דריי מקומות. Nvidia האָט דעמאלט געזאָגט אז די באגרעניצונג האָט מסתּמא סאַקאָנעד ... פֿאַר די פירמע, אַרויף צו $ 400 מיליאָן אין יערלעך רעוועך.

אַוואַנסירטע מיקראָ דעוויסעס (אַמד) איז געווען סימילאַרלי ינפאָרמד אַז אַ ענלעך ריסטריקשאַן וואָלט זיין געשטעלט אויף די פירמע 'ס MI250 טשיפּס. AMD האט נישט פילן אַז זיין M100 טשיפּס זענען טייל פון די נייַע דערלויבעניש פאָדערונג און אַז אויב אַזוי, די נייַע כּללים וואָלט נישט האָבן אַ מאַטיריאַלי פּראַל אויף די פירמע.

מאנטאג מאָרגן מיר געלערנט אַז די Biden אַדמיניסטראַציע איז מסתּמא צו פאַרשטאַרקן און בראָדאַן די ריסטריקשאַנז. די קאַמערס דעפּאַרטמענט איז געריכט צו אַרויסגעבן נייַע גיידליינז קאַנסטראַקטאַד פון בריוו געשיקט צו אַפּפּליעד מאַטעריאַלס (AMAT), און געוועזענער סארזש פאַוועס לאַם פאָרשונג (לרקקס) און KLA קאָרפּ (KLAC).

ריסטריקשאַנז וועט זיין געשטעלט אויף ויסריכט וואָס קען זיין סאָלד צו טשיינאַ אין סדר צו באַשיצן יו. עס. נאציאנאלע זיכערהייט און פרעמד פּאָליטיק אינטערעסן. דעם מיטל טריינג צו עלימינירן יו. עס.-באזירט טעכנאָלאָגיע פון ​​קאַנטריביוטינג צו דער פֿאַרבעסערונג אָדער ענכאַנסמאַנט פון כינעזיש מיליטעריש קייפּאַבילאַטיז.

די נייַעס קומט אויף שפּיץ פון די טשיפּס און וויסנשאַפֿט אקט, דורכגעגאנגען דעם זומער צו פאַרגרעסערן יו. עס. סעמיקאַנדאַקטער זעלבסטשטענדיקייַט און שאַפֿן אַ מער קאַמפּעטיטיוו סוויווע פֿאַר יו. עס. שפּאָן מאַניאַפאַקטשערערז (פאַונדריז). וואָס דער אַקט טוט פֿאַר יו. עס. שפּאָן דיזיינערז איז ווייניקער קלאָר.

טאַקלינג עס אַלע

טריידינג אין דעם גרופּע אנגעהויבן צו פילן אַ ביסל דיסיי פיל פריער דעם יאָר. איך האָב פֿאַרלאָזן מיין לאַנג שטעלע אין נווידיאַ ערשטער ווייַל די אַקציעס, געזונט איידער די פירמע אפילו געווארנט, איז געווען פּרייז פֿאַר שליימעס. אַמאָל עס איז געווארן באקאנט אַז די קריפּטאָקוררענסי געשעפט וואָלט מסתּמא טרוקן אַרויף צו די ענדערונגען וואָס זענען געמאכט צו עטהערעום, און דעמאָלט די מארקפלעצער קראַשט, עס האט נישט נעמען פיל צו ציען דעם צינגל. עטלעכע פון ​​די אנדערע נעמען וואָס האָבן / געווען סאַרגע פאַוועס זענען מער שווער פיעסעס.

איך האָבן לאַנג פּעלץ אַז איך דאַרפֿן צו זיין ינוועסטאַד אין די דאַטן צענטער, אין 5G יקספּאַנשאַן און אין קינסטלעך סייכל. אַוואַנסירטע מיקראָ דעוויסעס און מאַרוועלל טעכנאָלאָגיע (MRVL) דעקן די באַסעס, כאָטש אין זיך פאַרטיידיקונג, איך אויך האָבן צו ויסמיידן די שטעלעס, טראָץ ביידע פון ​​די סטאַקס טריידינג ביי בעערעך האַלב פון די קראַנט וואַליויישאַן פון NVDA אין טערמינען פון פאָרויס-קוקן פאַרדינסט מאַלטאַפּאַלז. איך לאָזן בעערעך 25% פון מיין אַמד לאַנג אין פּלאַץ און בעערעך 50% פון מיין MRVL לאַנג. טאַקע, דאָס איז געווען באזירט אויף די נויט צו כאַפּן געלט אין אַ ומזיכער צייט. די מאָוועס געדינט צו באַשיצן אין אַ צייט וואָס מיין פּאָרטפעל דארף באַשיצן.

וואס איז יעצט?

איז עס צייט צו באַקומען צוריק אין, אָדער בייַ מינדסטער פאַרגרעסערן ויסשטעלן צו די גרופּע?

די גרופּע האט אנגעהויבן צו קער פֿאַר די בעסער. די פילאדעלפיע סעמיקאַנדאַקטער אינדעקס איז נאָך אַראָפּ מיט 31% יאָר צו טאָג. נווידיאַ איז אַראָפּ מיט 51%, אַמד 41% און MRVL 43%. איך טראַכטן אפֿשר MRVL איז אין דער בעסטער אָרט פון די דריי פֿאַר די קורץ-טערמין, אָבער איך וועל קיינמאָל געבן אַרויף אויף AMD ס ליסאַ סו.

אַזוי, איך וועל זיין אין די צוויי נעמען פאָרויס. אבער NVDA? נאָך צו טייַער, אין מיין מיינונג. פאַרבייַטן NVDA מיט Intel (INTC) אין מיין פּאָרטפעל?

ינטעל, אַ געוועזענער טיטאַן פון טעכנאָלאָגיע, איז געווארן אַ לאַפינג לאַגער. לעצטע פערטל, ינטעל געמאלדן אַ GAAP אָנווער, אַדזשאַסטיד פאַרדינסט אַז דראַפּט 79% און רעוועך וואָס דיקריסט 22%. זאג איין זאך וועגן סעאָ פאט געלזינגער, ער האט זיכער נישט פארפעסטיקט ינטעל. אויב עפּעס, די אַראָפּגיין פון די פירמע האט בלויז אַקסעלערייטיד ווי אַמד האט געגעסן ינטעל ס לאָנטש אין פילע געביטן ווו זיי קאָנקורירן קאָפּ צו קאָפּ.

אָבער, ינטעל מאכט סטריידז און ספּענדינג געלט צו ווערן אַ שפּאָן פאַונדרי, טאָמער אַמעריקע ס פאַונדרי. אַהין גײט דאָס רעגירונג געלט. אַז ס וואָס טייוואַן סעמיקאַנדאַקטער (TSM) איז געבויט דאָ. אַז ס וואָס GlobalFoundries (GFS) איז טריידינג נעענטער צו די שפּיץ פון זייַן טשאַרט ווי די דנאָ.

אַזוי, טאַקע ... איך טראַכטן איך ווילן צו לייגן אָדער GFS אָדער INTC נאָר ווייַל ווי קען INTC טאַקע זיין אַזוי שלעכט און בלייבן אַזוי שלעכט? GFS טריידז מיט 21 מאָל פאָרויס-קוקן פאַרדינסט און באַצאָלן קיין דיווידענד. ינטק טריידז ביי 13 מאל און ייעלדס 4.6%. זיי ביידע האָבן האַרט וואָג שיץ. ינטעל טריידז בייַ ווייניקער ווי צוויי מאָל מאַמאָשעסדיק בוך. GFS טריידז אין כּמעט פיר מאל מאַמאָשעסדיק בוך.

דנאָ ליניע

איך קען טאַקע נישט גלויבן אַז איך וועל טאָן דאָס ... אָבער איך טראַכטן די צייט איז געקומען פֿאַר מיר צו באַקומען ינוואַלווד אין INTC פֿאַר די ערשטער מאָל אין אַ לאַנג צייַט, באזירט אויף וואַליויישאַן און די פאַקט אַז זיי וועלן זיין אין די רעגירונג ס זיס אָרט.

(AMD און AMAT זענען פאַרמעגן אין די אַקשאַן אַלערץ פּלוס מיטגליד קלוב. ווילן צו זיין אַלערטיד איידער AAP ביי אָדער סעלז די סטאַקס? לערן מער איצט.)