די ינוועסטער סענטימענט איז ימפּרוווד, אָבער די קאָנטראַיערז האָבן נישט שטיל. לעדזשאַנדערי בריטיש ינוועסטער דזשערעמי גראַנטהאַם איז פּרידיקטינג שווער צייט פאָרויס, ווי ער לייז אויס זיין פאַל פֿאַר פאַרמישפּעטן און ומעט צו וואַרפן אַ שאָטן אויף די מארקפלעצער.
לויט Grantham ס מיינונג, די גיינז פון די פּאַנדעמיק לאַגער איז געווען אַ בלאָז, און די בלאָז איז נישט גאָר פּאַפּט נאָך. מיט עטלעכע נומערן צו דעם מיינונג, גראַנטהאַם גלויבט אַז אַ ווייַטער קאַפּ פון 20% איז מעגלעך דעם יאָר - און אין זיין ערגסט-פאַל סצענאַר, ער זאגט אַז די ד & פּ 500 קען ייַנבראָך ווי פיל ווי 50% פון קראַנט לעוועלס.
מיט זיין מיינונג, Grantham זאגט וועגן דעם ערגסט פאַל, "אפילו די מערסט ערנסט פאַל פון אַ 50% אַראָפּגיין פון דאָ וואָלט לאָזן אונדז ביי פּונקט אונטער 2,000 אויף די S&P, אָדער וועגן 37% ביליק. צו שטעלן דעם אין פּערספּעקטיוו, עס וואָלט נאָך זיין אַ פיל קלענערער פּראָצענט דיווייישאַן פון טרענדליין ווערט ווי די אָוווערפּרייסינג מיר האָבן אין די סוף פון 2021 פון איבער 70%. אַזוי איר זאָל נישט זיין געפרואווט צו טראַכטן אַז דאָס קען נישט פּאַסירן. ”
אַזוי, וואָס איז אַ ינוועסטער צו טאָן מיט אַלע דעם פאַרמישפּעטן און ומעט רעדן? נו, עס זאָל אָנמאַכן אַ נאַטירלעך קער צו דיפענסיוו סטאַקס, און ספּעציעל צו די הויך-טראָגן דיווידענד פּייַערס. מיר האָבן געעפנט די טיפּראַנקס דייטאַבייס צו ציען די דעטאַילס אויף צוויי אַזאַ עקוואַטיז וואָס פאָרשלאָגן אַ מאַרק ביטינג דיווידענד טראָגן פון בייַ מינדסטער 8% און אַ שטאַרק קויפן שאַץ פון די אַנאַליסט קהל. לאָמיר זיך אַרײַנכאַפּן.
CTO Realty Growth, Inc. (CTO)
מיר וועלן אָנהייבן מיט אַ גרונטייגנס ינוועסמאַנט צוטרוי (REIT), ווייַל די קאָמפּאַניעס האָבן לאַנג שוין באקאנט ווי דיווידענד טשאַמפּיאָנס. CTO Realty Growth אַפּערייץ אין נייַן שטאַטן, אַרייַנגערעכנט אַזאַ הויפּט וווּקס געביטן ווי פלאָרידאַ און טעקסאַס, און מאַנידזשיז אַ פּאָרטפעל פון האַכנאָסע-דזשענערייטינג פּראָפּערטיעס אין די שאַפּינג מאָל און לאַכאָדימ ניטשיז. רובֿ פון די פירמע 'ס גרונטייגנס אַסעץ זענען אין די סאָוטהעאַסט און סאַוטוועסט מקומות. CTO אויך האלט אַ 15% אינטערעס אין אן אנדער REIT, Alpine Income Property Trust.
CTO Realty האט געוויזן עטלעכע געמישט טרענדס אין רעוועך און האַכנאָסע אין די לעצטע 12 חדשים, וואָס קענען זיין געזען אין די לעצטע קאָרטערלי באַריכט, פֿון 3Q22. אין דער שפּיץ שורה, די גאַנץ רעוועך פון $ 23.1 מיליאָן איז אַרויף 40% יאָר-איבער-יאָר, בשעת די דנאָ שורה נעץ האַכנאָסע אַטריביאַטאַד צו די פירמע געפאלן כּמעט 80%, פון $ 23.9 מיליאָן צו $ 4.8 מיליאָן אין דער זעלביקער צייט. בעשאַס דער צייט אָבער, CTO שאַרעס האָבן שוין אַוטפּערפאָרמינג די קוילעלדיק לאַגער מאַרק; די S&P 500 איז אַראָפּ מער ווי 7% איבער די לעצטע 12 חדשים, בשעת CTO איז אַרויף 7%.
די פירמע וועט מעלדונג זיין 4Q22 רעזולטאַטן, און זיין גאַנץ יאָר 2022 רעזולטאַטן, אויף פעברואר 23, ווייניקער ווי אַ חודש פון איצט. מיר וועלן זען ווי די גאַנג שורות האַלטן אויף רעוואַנוז און פאַרדינסט.
אויף די דיווידענד פראָנט, CTO איז קאַנסיסטאַנטלי שטאַרק. די פירמע האט ביסלעכווייַז כאַפּן די קאָרטערלי פּראָסט ייַנטיילן צאָלונג זינט דער ערשטער פערטל פון לעצטע יאָר. אויף אַן אַניווואַלייזד יקער, די דיווידענד באַצאָלט $ 1.52 פּער פּראָסט ייַנטיילן - און גיט אַ האַרט 8%. דאָס ביץ ינפלאַציע מיט 1.5 פונקטן, ינשורינג אַ פאַקטיש צוריקקער קורס. אָבער מער ימפּאָרטאַנטלי, די פירמע פּייַס רילייאַבלי - די געשיכטע פון בעכעסקעם דיווידענד פּיימאַנץ סטרעטשיז צוריק צו די 1970 ס.
BTIG אַנאַליסט מיכאל גאָרמאַן, אין זיין לעצטע באַמערקונג וועגן גרונטייגנס ינוועסמאַנט טראַסץ, ריווייזד זיין בעסטער ברירה אין די נישע - און געהייסן CTO Realty.
"מיר טראַכטן CTO זאָל זיין ביכולת צו ינוועסטירן אַקרעטיוולי אין די קומענדיק קוואַרטערס ווייַל פון זיין פיייקייט צו מאָנעטיזירן זיין פריי-שטייענדיק פּראָפּערטיעס און די יינציק אַקסעס צו 'אנדערע אַסעץ' אויף די וואָג בלאַט. מיט CTO ס $ 17 מיליאָן פון סאַבסערפאַסע אינטערעסן און מיטיגיישאַן קרעדיץ, די $ 46 מיליאָן סטראַקטשערד ינוועסטמאַנץ פּאָרטפעל, און די ווערט פון זייַן פּראָסט לאַגער אָונערשיפּ און פאַרוואַלטונג העסקעם מיט Alpine Income Property Trust, מיר טראַכטן די פירמע האט מער לעווערז פֿאַר וווּקס בנימצא מערהייט פון אונדזער REIT קאַווערידזש, ”האָט גאָרמאַן געזאָגט.
אויב איר קוק פאָרויס פון דאָ, גאָרמאַן ראַטעס CTO שאַרעס אַ קויפן, און זיין פּרייַז ציל פון $ 21 ימפּלייז אַ איין-יאָר קאַפּויער פּאָטענציעל פון 11%. באַזירט אויף די קראַנט דיווידענד טראָגן און די דערוואַרט פּרייַז אַפּרישייישאַן, די לאַגער האט 19% פּאָטענציעל גאַנץ צוריקקומען פּראָפיל. (צו זען Gorman's track record, דריק דא)
וואָס טוט די רעשט פון די סטריט טראַכטן וועגן די לאַנג-טערמין וווּקס פּראַספּעקס פון CTO? עס ווײַזט זיך אויס, אַז אַנדערע אַנאַליסטן שטימען מיט גאָרמאַן. דער לאַגער באקומען 4 בויז אין די לעצטע דריי חדשים קאַמפּערד מיט קיין האָלדס אָדער סעללס, וואָס מאכט די קאָנסענסוס ראַנג אַ שטאַרק קויפן. (זען CTO לאַגער פאָרויסזאָגן)
Dynex Capital, Inc. (DX)
סטיקינג מיט REIT ס, ווענדן צו די היפּאָטעק-באַקט זיכערהייט נישע. Dynex Capital פאָוקיסיז אויף היפּאָטעק לאָונז און סיקיוראַטיז, ינוועסטינג אין די ינסטראַמאַנץ אויף אַ לעווערידזשד יקער. די פירמע 'ס צוגאַנג צו פּאָרטפעל אַנטוויקלונג איז באזירט אויף עטלעכע פּשוט כּללים, אַרייַנגערעכנט קאַפּיטאַל פּרעזערוויישאַן, דיסאַפּלאַנד קאַפּיטאַל אַלאַקיישאַן און סטאַביל קערט אויף די לאַנג טערמין.
פֿון אַ ינוועסטער פּערספּעקטיוו, די קערט אַרייַננעמען אַ הויך-טראָגן דיווידענד, באַצאָלט כוידעשלעך. די לעצטע צאָלונג איז געווען דערקלערט פריער דעם חודש פֿאַר אַ 1 פעברואר צאָלונג ביי 13 סענס פּער פּראָסט טיילן. די צאָלונג אַניואַלייזיז צו $ 1.56, און גיט אַ טראָגן פון 10.8%. די פירמע 'ס געשיכטע פון פאַרלאָזלעך פּיימאַנץ גייט צוריק צו 2008, אַ קלאָר positive פֿאַר ינוועסטערז צו באַטראַכטן. און מיט ינפלאַציע נאָך פליסנדיק ביי 6.5% אַניווואַלייזד, די אַטראַקשאַנז פון Dynex Capital ס פעסט, הויך-טראָגן צאָלונג זענען קלאָר.
Dynex ס אַפּעריישאַנז געבראכט אַ גאַנץ ינטערעס האַכנאָסע פון $ 20.4 מיליאָן, זינט 3 ק 22. דאָס איז גינציק קאַמפּערד צו די גאַנץ פון די פריערדיקע פערטל פון $ 18.3 מיליאָן - כאָטש עס איז באטייטיק אַראָפּ פֿון די $ 56.1 מיליאָן רעפּאָרטעד פֿאַר 3 ק 21. אין דער זעלביקער צייט, Dynex האָט געזען זיין נעץ האַכנאָסע צו פּראָסט שערכאָולדערז באַשטימען פון $ 91.4 מיליאָן צו אַ אָנווער פון $ 42.5 מיליאָן. די נעץ אָנווער ריפלעקס אַ שאַרף אַראָפּגיין אין די פירמע 'ס בוך ווערט, וואָס די פאַרוואַלטונג אַטריביאַטאַד צו ינקריסינג דינער אינטערעס ראַטעס קאַמביינד מיט אַ שווער דזשיאָופּאַליטיקאַל סיטואַציע.
אָבער, די פירמע 'ס ליקווידיטי בלייבט האַרט. שטיצן די דיווידענד, די פירמע געמאלדן אַ ניט-GAAP פאַרדינסט בנימצא פֿאַר פאַרשפּרייטונג (EAD) פון 24 סענס פּער פּראָסט טיילן, און האט געלט פאַרמעגן פון $ 260.3 מיליאָן.
אפילו אויב DX איז פייסינג קאָפּווינדז, קרעדיט סוויס 5-שטערן אַנאַליסט דאָוגלאַס האַרטער לעצטנס אַפּגריידיד זיין ראַנג אויף די לאַגער פון נייטראַל צו אַוטפּערפאָרם (ד"ה קויפן). מיט זיין שטאַרק שטעלונג, האַרטער שרייבט: "מיר זען דעם לאַגער ווי די מערסט אַטראַקטיוו צווישן די אַגענסי-פאָוקיסט mREITs צו כאַפּן פּאָטענציעל טייטנינג פון MBS ספּרעדז. דאָס איז באזירט אויף אַ העכער מדרגה פון צוטרוי אין די סאַסטיינאַביליטי פון די דיווידענד (לאָואַסט פארלאנגט טראָגן צווישן אַגענטור-פאָוקיסט), אַטראַקטיוו פּ / ב וואַלואַטיאָן (87% פון בוך קאַמפּערד צו 97% פֿאַר אנדערע אַגענטור-פאָוקיסט פּירז), און אַ שטארקער. קאָרעוו שפּור רעקאָרד פון פּראַטעקטינג בוך ווערט אין וואַלאַטאַל פּעריאָד. (צו היטן האַרטער ס שפּור רעקאָרד, דריק דא.)
קוילעלדיק, דעם REIT האט לעצטנס פּיקט אַרויף 3 אַנאַליסט באריכטן, און זיי זענען אַלע positive און געבן דעם לאַגער זיין יונאַנאַמאַס שטאַרק קויפן קאָנסענסוס שאַץ. (זען DX לאַגער פאָרויסזאָגן)
צו געפֿינען גוטע יידיאַז פֿאַר שאַרעס מיט אַטראַקטיוו וואַליויישאַנז, באַזוכן TipRanks ' בעסטער סטאַקס צו קויפן, אַ געצייַג וואָס יונייץ אַלע טיפראַנקס יוישער ינסייץ.
אָפּלייקענונג: די מיינונגען וואָס זענען אויסגעדריקט אין דעם אַרטיקל זענען בלויז די פון די פיטשערד אַנאַליס. דער אינהאַלט איז בדעה בלויז צו נוצן פֿאַר ינפאָרמיישאַנאַל צוועקן. עס איז זייער וויכטיק צו מאַכן דיין אייגענע אַנאַליסיס איידער איר מאַכן קיין ינוועסמאַנט.
מקור: https://finance.yahoo.com/news/jeremy-grantham-predicts-more-doom-143225626.html