ביזנעס אַנטוויקלונג קאָמפּאַניעס, אָדער BDCs, זענען ענלעך צו פּריוואַט יוישער פירמס, אָבער מיט אַ קלאָר מייַלע פֿאַר ינוועסטערז. די פארמאכט-סוף ינוועסמאַנט קאָמפּאַניעס טיפּיקלי מאַכן כויוו אָדער יוישער ינוועסטמאַנץ אין קליין, פּריוואַט קאָמפּאַניעס וואָס קענען נישט לייכט אַקסעס פאַנדינג. אָבער BDCs טענד צו זיין מער שווער אויף כויוו ינוועסטמאַנץ צו דזשענערייט אינטערעס האַכנאָסע, וואָס איז לאַרגעלי פונאנדערגעטיילט צו שערכאָולדערז דורך דיווידענדז.
ווי אַ באָנוס, זיי בכלל פאָרשלאָגן הויך דיווידענד ייעלדס - מיט עטלעכע קרבן ייעלדס וואָס דערגרייכן אין די טאָפּל-דידזשאַץ און מיט רובֿ אַרום בייַ מינדסטער 5%. ריסקס קומען מיט די ייעלדס, אָבער מיר וועט הויכפּונקט דריי BDCs וואָס מיר ווי הייַנט פֿאַר זייער הויך קראַנט ייעלדס.
פאָר צו הויפּט סטריט (קאַפּיטאַל)
געגרינדעט אין 2007, הויפּט סטריט קאַפּיטאַל (הויפּט), איז אַ BDC וואָס ספּעשאַלייזיז אין יוישער קאַפּיטאַל ינוועסטאַד אין נידעריקער מיטל מאַרק קאָמפּאַניעס. הויפּט סטריט פּערפאָרמז ריקאַפּיטאַליזיישאַנז, פאַרוואַלטונג בייאָוץ, ריפאַנאַנסינג, משפּחה נחלה פּלאַנירונג, און מער. עס אויך גיט כויוו קאַפּיטאַל פֿאַר ציל קאָמפּאַניעס צו וואַקסן דורך אַקוואַזישאַן אָדער ינוועסמאַנט אין די געשעפט. הויפּט סטריט איז אַקטיוו אין אַ ריזיק פאַרשיידנקייַט פון ינדאַסטריז, טשוזינג דיווערסאַפאַקיישאַן איבער ספּעשאַלאַזיישאַן.
מעין סטריט דזשענערייץ וועגן $340 מיליאָן אין יערלעך רעוועך, און טריידז הייַנט מיט אַ מאַרק היטל פון $2.9 ביליאָן.
ווי רובֿ BDCs, די דיווידענד פּער שער פון Main Street איז וואַלאַטאַל. דאָס איז ווייַל BDCs זענען פארלאנגט צו צאָלן כמעט אַלע זייער פאַרדינסט דורך דיווידענדז צו שערכאָולדערז, אַזוי ווען פאַרדינסט אַראָפּגיין פון יאָר צו יאָר, די דיווידענד טיפּיקלי גייט פּאַסן. אָבער, אין די לעצטע 10 יאָר, אַכט פון זיי האָבן געשאפן העכער יאָר-איבער-יאָר דיווידענדז. אזוי, כאָטש די פירמע 'ס קראַנט דיווידענד סטריק איז בלויז צוויי יאָר, עס האט אַ שטאַרק שפּור רעקאָרד.
מיר זען קאַפּויער פון די קראַנט $ 2.64 יערלעך פּייאַוט - וואָס איז באַצאָלט כוידעשלעך - ווי לימיטעד. אָבער, די קראַנט פּייאַוט פאַרהעלטעניש פון 88% איז אַקשלי נידעריקער ווי עס איז געווען אין קיין פונט אין די לעצטע יאָרצענדלינג, אַזוי די דיווידענד זיכערקייַט פון הויפּט סטריט איז ימפּרוווד באטייטיק. ימפּאָרטאַנטלי, מיר טראַכטן די הייַנט ס דיווידענד איז זייער סאַסטיינאַבאַל.
די קראַנט טראָגן איז 6.8%, אָדער מער ווי פיר מאל אַז פון די S&P 500. געגעבן די קאָמבינאַציע פון בוילעט טראָגן און די זיכערקייַט פון די פּייאַוט, מיר טראַכטן Main Street איז אַ זייער שטאַרק האַכנאָסע לאַגער הייַנט.
האָריזאָן טעכנאָלאָגיע פינאַנסע (HRZN), וואָס איז אַ BDC וואָס ספּעשאַלייזיז אין לענדינג און ינוועסטינג אין אַנטוויקלונג-בינע קאָמפּאַניעס אין די טעכנאָלאָגיע, לעבן וויסנשאַפֿט, געזונט זאָרגן און קלינטעק ינדאַסטריז. ניט ענלעך הויפּט סטריט, וואָס זוכט הויך דיווערסאַפאַקיישאַן לעוועלס, האָריזאָן דיליבראַטלי טשוזיז ספּעשאַלאַזיישאַן, גלויביק אַז די דערמאנט ינדאַסטריז פאָרשלאָגן העכער קערט איבער צייט, ספּעציעל פון קאַפּיטאַל אַפּרישייישאַן.
די פירמע איז געגרינדעט אין 2008, דזשענערייץ וועגן $ 70 מיליאָן אין יערלעך רעוועך, און טריידז הייַנט מיט אַ מאַרק היטל פון $ 281 מיליאָן.
די דיווידענד פון האָריזאָן פֿאַר דעם יאָר איז געריכט צו זיין אַ ביסל נידעריקער ווי די לעצטע יאָר, אַזוי די דיווידענד סטריק ינקריסיז נול. אבער בשעת עס זענען געווען שנייַדן אין די פירמע 'ס פּייאַוט אין די לעצטע יאָרצענדלינג, די קראַנט דיווידענד פון $ 1.20 פּער שער אַניואַלי - באַצאָלט אין כוידעשלעך ינסטאָלמאַנץ - איז בלויז 15 סענס נידעריקער ווי עס איז געווען 10 יאר צוריק. כאָטש מיר דאָך בעסער וועלן רייזינג דיווידענדז, האָריזאָן מאכט זיך פֿאַר דעם פעלן פון דיווידענד וווּקס דורך זיין מאַסיוו קראַנט טראָגן פון 10.8%. דאָס איז מער ווי זעקס מאל אַז פון די S&P 500, אַזוי אויף אַ ריין האַכנאָסע יקער, האָריזאָן איז גוואַלדיק.
די פּייאַוט פאַרהעלטעניש איז 89% פֿאַר דעם יאָר, אַזוי טראָץ דעם מאַסיוו טראָגן, מיר טראַכטן די דיווידענד קוקט גאַנץ זיכער אין דעם מאָמענט. BDCs האָבן שטענדיק הויך פּייאַוט ריישיאָוז, און האָריזאָן באַצאָלט אויס מער ווי 100% פון זיין פאַרדינסט אין די לעצטע יאָרן, אָבער האט רידוסט זיין פּייאַוט צו די פונט ווו דאָס איז ניט מער נויטיק.
מיר איצט דערוואַרטן צו זען די דיווידענד בלייבן ביי $ 1.20 פּער שער אַניואַלי פֿאַר די פאָרסיאַבאַל צוקונפֿט, ווייַל די פאַרוואַלטונג איז מסתּמא צו ויסמיידן אן אנדער דורכשניט אַראָפּ די וועג.
טריפּלעפּאָינט ווענטורע גראָוט
אונדזער לעצט לאַגער איז TriplePoint Venture Growth (TPVG), אַ BDC וואָס ינוועסטירן אין פירנעם קאַפּיטאַל-באַקט קאָמפּאַניעס אין דער וווּקס בינע. עס אויך גיט כויוו פינאַנסינג צו פירנעם גראָוט קאָמפּאַניעס אין אַ פאַרשיידנקייַט פון וועגן. ווי האָריזאָן, טריפּלעפּאָינט איז פאָוקיסט אלא ווי דיווערסאַפייד. טריפּלעפּאָינט ינוועסטירן בפֿרט אין E- האַנדל, פאַרווייַלונג, טעכנאָלאָגיע און לעבן ססיענסעס קאָמפּאַניעס. דאָס כולל ווייכווארג קאָמפּאַניעס, נעטוואָרקינג און קאָמוניקאַציע קאָמפּאַניעס, ביאָטעטש, כירורגיש און כעלטקער באַדינונגס, און מער.
די פירמע איז געגרינדעט אין 2013, פּראָדוצירט וועגן $110 מיליאָן אין יערלעך רעוועך, און טריידז מיט אַ מאַרק היטל פון $415 מיליאָן.
טריפּלעפּאָינט אנגעהויבן צאָלן דיווידענדז צו שערכאָולדערז אין 2014, און זינט אַז צייַט, עס האט קיינמאָל שנייַדן זייַן פּייאַוט. דאָס איז ומגעוויינטלעך פֿאַר אַ BDC - אין אַ גוטן וועג - אין אַז טריפּלעפּאָינט האט געראטן צו האַלטן זיין פאַרדינסט גענוג צו האַלטן די דיווידענדז פלאָוינג צו שערכאָולדערז מיט אַ קורס פון $ 1.44 פּער שער אַניואַלי. ניט ענלעך די ערשטער צוויי סטאַקס אויף אונדזער רשימה, טריפּלעפּאָינט פּייַס זייַן דיווידענד אויף אַ טיפּיש קאָרטערלי יקער, אלא ווי כוידעשלעך.
די פּייאַוט פאַרהעלטעניש פון טריפּלעפּאָינט איז בכלל געווען אונטער 100% פֿאַר זיין צייט ווי אַ ציבור פירמע, און עס איז 90% הייַנט. געגעבן מיר דערוואַרטן באַשיידן פאַרדינסט וווּקס אין די יאָרן פאָרויס, אָבער אַ פּייאַוט וואָס זאָל בלייַבן פלאַך, די פּייאַוט פאַרהעלטעניש און דיווידענד זיכערקייַט זאָל פֿאַרבעסערן איבער צייַט. אין דעם פונט, מיר האָבן קיין קאַנסערנז וועגן דיווידענד זיכערקייַט מיט אַ מאַסיוו צונויפצי אין פאַרדינסט.
טריפּלעפּאָינט שטייענדיק אויך צווישן די מאַסע אויף אַ טראָגן יקער, פּראַוויידינג אַ קאָלאָסאַל 12.1% קראַנט דיווידענד טראָגן באזירט אויף די דיקליינז אין די ייַנטיילן פּרייַז ביז איצט דעם יאָר. דאָס שטעלט די פירמע באַזונדער פון כּמעט קיין אנדערע לאַגער אין די מאַרק הייַנט, און ספּעציעל פֿאַר סטאַקס ווו מיר זען די דיווידענד ווי זיכער.
באַקומען אַן E- בריוו אַלערט יעדער מאָל ווען איך שרייב אַן אַרטיקל פֿאַר פאַקטיש געלט. דריקט דעם "+ גיי" לעבן מיין בייליין צו דעם אַרטיקל.
מקור: https://realmoney.thestreet.com/investing/stocks/tk-3-high-yield-bdcs-for-income-now-16103518?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo