קוק ווייַטער פון לעגאַסי פאַנד רייטינגז און ויסמיידן DF Dent Mid Cap Growth Fund

לעגאַט פאָנד פאָרשונג וואָלט זאָגן איר אַז איצט איז די צייט צו קויפן דעם Mid Cap Growth Fund. טראכט נאכאמאל. מייַן טיף ונטערטוקנ זיך אין די פאָנד ס האָלדינגס אַנטדעקן אַ פּאָרטפעל וואָס איז ערגער צו זיין בענטשמאַרק און די S&P 500, וואָס מאכט צוקונפֿט אַנדערפּערפאָרמאַנסע מסתּמא. DF Dent Mid Cap Growth Fund (DFDMX) איז אין די געפאַר זאָנע.

פֿאָרווערטס-קוקן פאָרשונג געפינט זייער אַנאַטראַקטיוו געלט צו ויסמיידן

מיין פירמע 'ס פאָנד פאָרשונג איז אַנדערש פון לעגאַט פאָנד פאָרשונג ווייַל עס איז פאָרויס-קוקן און באזירט אויף פּראָווען העכער פונדאַמענטאַל, דנאָ-אַרויף פאָרשונג אויף יעדער יחיד פאָנד האלטן. רובֿ לעגאַט פאָנד פאָרשונג איז באזירט אויף פאַרגאַנגענהייט פּרייַז פאָרשטעלונג, וואָס מאכט עס צוריק-קוקן.

פיגורע 1 ווייזט ווי אַנדערש מיין פאָרויס-קוקן פאַנד רייטינגז זענען קאַמפּערד מיט Morningstarמאָרגן
. איך אָפּשאַצן DFDMX ווי זייער אַנאַטראַקטיוו (עקוויוואַלענט צו מאָרנינגסטאַר ס 1 שטערן), בשעת מאָרנינגסטאַר גיט DFDMX אַ 4 שטערן שאַץ. איך אויך אָפּשאַצן DFMLX און DFMGX אַנאַטראַקטיוו בשעת די טיילן קלאסן באַקומען Morningstar ס 4 שטערן און 2 שטערן ראַנג ריספּעקטיוולי.

פיגורע 1: DF Dent Mid Cap Growth Fund Ratings

ווייג מעטאַדאַלאַדזשי פירט צו נעבעך האָלדינגס

DF Dent Mid Cap Growth Fund ס ינוועסמאַנט מעטאַדאַלאַדזשי, ווי געלייגט אין זיין פאַקט בויגן, פרווון צו ידענטיפיצירן סטאַקס וואָס "פאַרמאָגן העכער לאַנג-טערמין גראָוט קעראַקטעריסטיקס און האָבן שטאַרק, סאַסטיינאַבאַל פאַרדינסט פּראַספּעקס און גלייַך וואַליוד לאַגער פּרייסיז".

דער פּראָספּעקט פון די פאָנד גיט אַ ביסל מער דעטאַל הינטער די אָווועראַרטשינג ציל פון דעם מעטאַדאַלאַדזשי, אָבער ספּעציפיש דעטאַילס, אַזאַ ווי פּינטלעך מעטריקס געניצט צו ידענטיפיצירן סטאַקס, זענען פעלנדיק. פֿאַר בייַשפּיל, די פּראָספּעקט הערות אַז דער פאָנד אַדווייזער "נוצט פונדאַמענטאַל פאָרשונג צו ידענטיפיצירן קאָמפּאַניעס" וואָס ער גלויבט:

• זענען גוט באהאנדלט,
• זענען פירער אין אַן ינדאַסטרי נישע,
• האָבן אַ שפּור רעקאָרד פון הצלחה, און / אָדער
• ויסשטעלונג סאַסטיינאַבאַל וווּקס

איך וואָלט בכלל אַפּלאָדירן די נוצן פון פונדאַמענטאַל פאָרשונג, אָבער איך בין לינקס וואַנדערינג וואָס פונדאַמענטאַל מעטריקס די פאָנד ניצט צו קלייַבן סטאַקס ווייַל קיינער איז ליסטעד בפירוש. אָן ווייַטער דעטאַילס, איך קענען בלויז ריכטער די מעטאַדאַלאַדזשי דורך די קוואַליטעט פון די סטאַקס די פאָנד האלט. אַזאַ אַנאַליסיס ריווילז די מעטאַדאַלאַדזשי פון DFDMX פירט עס צו קלייַבן קאָמפּאַניעס מיט נידעריקער קערט אויף ינוועסטאַד קאַפּיטאַל (ROIC), נעגאַטיוו געלט פלאָוז און מער טייַער וואַליויישאַנז ווי זייַן בענטשמאַרק און די S&P 500. מער דעטאַילס אונטן.

האָלדינגס פאָרשונג ריווילז אַ נידעריק "קוואַליטעט" פּאָרטפעל

מייַן שטרענג האָלדינגס אַנאַליסיס, ליווערידזשינג מיין פירמע 'ס ראָבאָ-אַנאַליסט טעכנאָלאָגיע, ריווילז אַז DFDMX האלט פיל נידעריקער קוואַליטעט סטאַקס ווי זיין בענטשמאַרק, iShares Russell Mid Cap Growth ETF יוופּ
און דער מאַרק, רעפּריזענטיד דורך שטאַט סטריט SPDR S&P 500 ETF שפּיאָן
.

לויט פיגור 2, DFDMX אַלאַקייץ 45% פון זיין פּאָרטפעל צו אַנאַטראַקטיוו אָדער ערגער רייטאַד סטאַקס קאַמפּערד צו בלויז 35% פֿאַר IWP. אויף די פליפּ זייַט, DFDMX ס ויסשטעלן צו אַטראַקטיוו-אָדער-בעסער רייטאַד סטאַקס איז פיל נידעריקער, ביי 9%, קעגן IWP ביי 20%.

פיגור 2: DF Dent Mid Cap Growth Fund אַלאַקייץ פיל ערגער סטאַקס ווי IWP

מייַן האָלדינגס אַנאַליסיס אויך ריווילז אַז די פּאָרטפעל פון DFDMX איז פיל נידעריקער קוואַליטעט ווי די S&P 500. פּער פיגור 3, בלויז 17% פון זיין פּאָרטפעל, SPY אַלאַקייץ באטייטיק ווייניקער צו אַנאַטראַקטיוו אָדער ערגער רייטאַד סטאַקס ווי DFDMX. אויף די פליפּ זייַט, ביי 37% פון זיין פּאָרטפעל, די ויסשטעלן פון SPY צו אַטראַקטיוו-אָדער-בעסער רייטאַד סטאַקס איז פיל העכער ווי DFDMX ס.

פיגורע 3: DF Dent Mid Cap Growth Fund אַלאַקייץ צו פיל ערגער סטאַקס ווי ספּי

געגעבן די אַנפייוועראַבאַל אַלאַקיישאַן צו אַטראַקטיוו-אָדער-בעסער רייטאַד סטאַקס קאָרעוו צו די בענטשמאַרק און ספּי, DFDMX איז שוואַך פּאַזישאַנד צו דזשענערייט די אַוטפּערפאָרמאַנסע פארלאנגט צו באַרעכטיקן העכער פיז.

טייַער סטאַקס פאָר זייער אַנאַטראַקטיוו ריזיקירן / באַלוינונג שאַץ

פיגורע 4 כּולל די דיטיילד ראַנג פֿאַר DFDMX, וואָס כולל יעדער פון די קרייטיריאַ איך נוצן צו אָפּשאַצן אַלע עטפס און קעגנצייַטיק געלט אונטער קאַווערידזש. די קרייטיריאַ זענען די זעלבע פֿאַר מיין סטאַק רייטינג מעטאַדאַלאַדזשי, ווייַל דורך דעפֿיניציע די פאָרשטעלונג פון אַ קעגנצייַטיק פאָנד איז די פאָרשטעלונג פון זייַן פאַרמעגן מינוס פיז. די זייער אַנאַטראַקטיוו ראַנג פון DFDMX איז בפֿרט געטריבן דורך האלטן סטאַקס מיט נעבעך פאַנדאַמענטאַלז און טייַער וואַליויישאַנז.

פיגורע 4: DF Dent Mid Cap Growth Fund שאַץ דעטאַילס

ווי פיגורע 4 ווייזט, DFDMX איז ערגער צו די iShares Russell Mid Cap Growth ETF און SPY אין פיר פון די פינף קרייטיריאַ וואָס מאַכן מיין האָלדינגס / פּאָרטפעל מאַנאַגעמענט אַנאַליסיס. גענוי:

• די ROIC פון DFDMX איז 5%, אונטער די 16% IWP ערנז און די 32% ספּי ערנז
• DFDMX ס פריי געלט לויפן טראָגן פון -2% איז נידעריקער ווי IWP ביי 0% און SPY ביי 2%
• די פּרייַז-צו-עקאָנאָמיש בוך ווערט פאַרהעלטעניש פֿאַר DFDMX איז 4.5, וואָס איז העכער ווי די 3.6 פֿאַר IWP און 2.5 פֿאַר SPY
• מיין דיסקאָונטעד געלט לויפן אַנאַליסיס ריווילז אַ דורכשניטלעך מאַרק ימפּלייד גראָוט אַפּרישייישאַן צייַט (גאַפּ) פון 49 יאָר פֿאַר DFDMX ס פאַרמעגן קאַמפּערד צו 43 יאָר פֿאַר IWP און 21 יאָר פֿאַר ספּי.

די מאַרק עקספּעקטיישאַנז פֿאַר די פאַרמעגן פון DFDMX זענען פֿאַר נוץ וווּקס (געמאסטן דורך PEBV פאַרהעלטעניש) וואָס איז איבער 4 קס העכער ווי די קראַנט פּראַפיץ און באטייטיק מער ווי די עקספּעקטיישאַנז פון נוץ וווּקס עמבעדיד אין די פאַרמעגן פון IWP און SPY, וואָס זענען שוין מער רעוועכדיק.

פיז נאָר מאַכן אָונינג DFDMX ערגער

ביי 1.15%, די גאַנץ יערלעך קאָס פון DFDMX זענען נידעריקער ווי פילע פון ​​די קעגנצייַטיק געלט וואָס איך האָבן שטעלן אין די געפאַר זאָנע אין דער פאַרגאַנגענהייט. אָבער, DFDMX's TAC בלייבן העכער ווי 59% פון די 323 מיד קאַפּ גראָוט קעגנצייַטיק געלט אונטער קאַווערידזש. פֿאַר פאַרגלייַך, די פּשוט דורכשניטלעך טאַק פון אַלע די מיד קאַפּ גראָוט קעגנצייַטיק געלט אונטער קאַווערידזש איז 1.59%, די אַסעט-ווייטיד דורכשניטלעך איז 0.95%. IWP טשאַרדזשיז בלויז 0.25%, און SPY האט גאַנץ יערלעך קאָס פון בלויז 0.10%. פארוואס צאָלן העכער פיז פֿאַר ערגער לאַגער סעלעקציע?

מיין TAC מעטריק אַקאַונץ פֿאַר מער ווי בלויז די קאָסט פאַרהעלטעניש. איך באַטראַכטן די פּראַל פון פראָנט-סוף לאָודז, צוריק-סוף לאָודז, גאולה פיז און טראַנסאַקטיאָן קאָס. למשל, די יערלעך ויסקער פאַרהעלטעניש פון DFDMX פון 30% מוסיף 0.06% צו זיין גאַנץ יערלעך קאָס - וואָס איז נישט קאַפּטשערד דורך די קאָסט פאַרהעלטעניש. פיגור 5 ווייזט די ברייקדאַון פון DFDMX ס גאַנץ יערלעך קאָס.

פיגור 5: DF Dent Mid Cap Growth Fund ס גאַנץ יערלעך קאָס ברייקדאַון

צו באַרעכטיקן זיין העכער פיז, DFDMX מוזן העכערן זיין בענטשמאַרק מיט 0.90% אַניואַלי איבער דריי יאָר, די דורכשניטלעך האלטן צייט פֿאַר אַלע געלט.

אָבער, DFDMX ס 3-יאָר פערטל-סוף טריילינג יערלעך צוריקקער האט אַנדערפּערפאָרמד IWP מיט 31 יקער פונקטן. זיין פערטל-סוף טריילינג איין יאָר צוריקקער האט אַנדערפּערפאָרמד IWP מיט 39 יקער פונקטן.

געגעבן אַז 45% פון אַסעץ זענען אַלאַקייטיד צו סטאַקס מיט אַנאַטראַקטיוו אָדער ערגער רייטינגז, און 81% זענען אַלאַקייטיד צו סטאַקס מיט נייטראַל אָדער ערגער רייטינגז, DFDMX קוקט מסתּמא צו פאָרזעצן צו אַנדערפּערפאָרם אַרייַנגערעכנט פיז.

באַקומען אַן עדזש פון האָלדינגס-באזירט פאַנד אַנאַליסיס

סמאַרט קעגנצייַטיק פאָנד (אָדער ETF) ינוועסטינג מיטל אַנאַלייזינג יעדער פון די פאַרמעגן פון אַ פאָנד. דורכפאַל צו טאָן דאָס איז אַ דורכפאַל צו דורכפירן געהעריק רעכט דיליץ. פשוט בייינג אַן ETF אָדער קעגנצייַטיק פאָנד באזירט אויף פאַרגאַנגענהייט פאָרשטעלונג טוט נישט דאַווקע פירן צו אַוטפּערפאָרמאַנסע. בלויז גרונטיק האָלדינגס-באזירט פאָרשונג קענען העלפן באַשטימען אויב אַן ETF ס מעטאַדאַלאַדזשי פירט מאַנאַדזשערז צו קלייַבן הויך-קוואַליטעט אָדער נידעריק-קוואַליטעט סטאַקס.

לייכט מאַכן קיין פאָנד, אפילו DFDMX, בעסער

ניו טעקנאַלאַדזשיז געבן ינוועסטערז צו שאַפֿן זייער אייגן געלט אָן קיין פיז און אויך פאָרשלאָגן אַקסעס צו מער סאַפיסטאַקייטיד ווייטינג מעטאַדאַלאַדזשיז. אויב, פֿאַר בייַשפּיל, ינוועסטערז געוואלט ויסשטעלן צו DFDMX ס פאַרמעגן, אָבער ווייטיד דורך קאָר פאַרדינסט, די ריזיקירן / באַלוינונג פון דעם קאַסטאַמייזד ווערסיע פון ​​​​דעם פאָנד ימפּרוווז באטייטיק. דעם קאַסטאַמייזד ווערסיע אַלאַקייץ:

• 25% פון אַסעץ צו אַטראַקטיוו-אָדער-בעסער רייטאַד סטאַקס (קאַמפּערד צו 9% פֿאַר DFDMX)
• 18% פון אַסעץ צו אַנאַטראַקטיוו אָדער ערגער רייטאַד סטאַקס (קאַמפּערד צו 45% פֿאַר DFDMX).

פאַרגלייַכן די קוואַליטעט פון לאַגער אַלאַקיישאַן אין מיין קאַסטאַמייזד ווערסיע פון ​​DFDMX ווס ווי-איז DFDMX אין פיגורע 6.

פיגור 6: DF Dent Mid Cap Growth Fund אַלאַקיישאַן קען זיין ימפּרוווד

בעסער רייטאַד מיטן קאַפּ גראָוט פאַנדז

ונטער איך פאָרשטעלן דריי מיד קאַפּ גראָוט עטפס אָדער קעגנצייַטיק געלט וואָס פאַרדינען אַ אַטראַקטיוו-אָדער-בעסער ראַנג, האָבן מער ווי $ 100 מיליאָן אין אַסעץ אונטער פאַרוואַלטונג און האָבן אונטער דורכשניטלעך טאַק.

1. Barron's 400 ETF BFOR
   - 0.72% טאַק און זייער אַטראַקטיוו שאַץ
2. ינוועסקאָIVZ
   Mid Cap Momentum ETF XMMO
   - 0.36% טאַק און אַטראַקטיוו שאַץ
3. Commerce Funds Mid Cap Growth Fund (CFAGX) - 0.86% און אַטראַקטיוו שאַץ

אַנטפּלעקונג: David Trainer, Kyle Guske II און Matt Shuler באַקומען קיין פאַרגיטיקונג צו שרייבן וועגן קיין ספּעציפיש לאַגער, סעקטאָר, סטיל אָדער טעמע.