טרעפן די 'אומגליקאַסט' לאַגער מאַרק ינוועסטער פון מאָדערן צייט

לייענען: פארוואס ריטייערינג דעם יאָר קען זיין אַ ערגסט-פאַל סצענאַר

דער ערשטער מאָל בעטי ינוועסטאַד אין סטאַקס איז געווען אין די סוף פון סעפטעמבער 1987. זי'ד געווען קיקינג זיך פֿאַר פעלנדיק די גרויס 1980 ס בום, און ווען לאַגער פּרייסיז אנגעהויבן צו אַראָפּגיין שפּעט אַז זומער זי פיגיערד אַז דאָס איז אַ גרויס צייַט צו קויפן די טונקען . זי האט אינוועסטירט 400 דאלאר, וואס איז (גערעכט פאר דעם קאנסומער-פרייז אינדעקס) גענוי 1,000 דאלאר אין היינטיגע טערמינען.

עטליכע וואכן שפעטער, דעם 19טן אקטאבער, האט דער סטאק מארקעט דורכגעפירט איר גרעסטע איינפאל פון איין טאג אין היסטאריע, אקליפסינג אפילו דעם ערגסטן טאג פון 1929. בעטי האט געזען א פערטל פון איר געלט אפגעווישט אין איין אויגענבליק.

נו, נאָך דער דערפאַרונג זי האט נישט וועלן צו גיין צו די לאַגער מאַרק פֿאַר יאָרן. ערשט אין 1990, ווען דער מאַרק האָט זיך גאָר ערהוילט, האָט זי זיך אויסגעארבעט צו אינוועסטירן מער אין סטאַקס. דעם 31סטן יולי 1990 האט זי אינוועסטירט נאך 450 דאלאר אין די סטאק מארקעט, וואס ארבעט (ווידער) אויס ביי 1,000 דאלאר אין היינטיקן געלט.

א פאר טעג שפעטער האט סאדאם כוסיין אינוואדירט קוווייט. אויל איז דורכגעגאנגען דורך די דאך, דער סטאק מארקעט האט זיך געטראגן, און די וועלט איז אריין אין א קריזיס.

נאך אמאל האט בעטי זיך געכאפט ווי זי האט געזען פאר אירע אויגן פארשווינדן טייל פון איר שווער פארדינט געלט.

לייענען: צי ניט פּאַניק וועגן דיין 401 (ק)

זי האָט געמאַכט, נאַר מיך אַמאָל, שאַנד מיט דיר ― נאַר מיך צװײ מאָל, שאַנד מיט מיר. אַזוי נאָך די צוויי דיזאַסטראַס יקספּיריאַנסיז זי געשוואָרן אַוועק די לאַגער מאַרק בעסאַכאַקל. און עס איז געווען יאָרן איידער זי אַפֿילו באַטראַכטן עס. אָבער איבער די 1990 ס, זי וואָטשט ווי די דאַו דזשאָנעס
דדזשיאַ,
+ קסנומקס%
און די נאַסדאַק
קאַמפּ,
+ קסנומקס%
ארויף , און ארויף , און ארויף , און ארויף . זיי אפילו לויפן קאַמערשאַלז אויף טעלעוויזיע באַרימינג וועגן ווי הויך די נאַסדאַק איז געגאנגען. און יווענטשאַוואַלי דאָס וואָרן בעטי אַראָפּ. ענדלעך, נאך פילע יארן זיך אפזאגן צו אריינווארפן נאך א ניקאַל אין איר 401(ק), האט זי זיך איינגעגעבן, און דעם 31טן יולי 1998 האט זי אינוועסטירט נאך 560 דאלאר (וואס איז 1,000 דאלאר אין היינטיקן געלט).

א פּאָר פון וואָכן שפּעטער רוסלאַנד דיפאָלטיד אויף זייַן דעץ, ספּאַרקינג אַ גלאבאלע פינאַנציעל קריזיס. א ריז רעדנ מיט אַ האַלבנ מויל פאָנד גערופן לאנג-טערמין קאַפּיטאַל מאַנאַגעמענט ימפּלאָדאַד, כאָטש (פיסטאַשקע גאַלעריע: "האַ האַהאַ!") עס האט קייפל נאָבעל פרייז ווינערז אויף זיין גרענעץ. אלץ איז צוזאמגעפאלן.

איר באַקומען די בילד. נעבעך אַלט בעטי באַדלאַק. זי האט נישט אויפגעגעבן. אבער יעדעס מאל וואס זי האט אויפגעכאפט די נערוון צו אינוועסטירן אין אקציעס, האט זיך ארויסגעשטעלט א שרעקליכע, שרעקליכע מאמענט. אַזוי האָט זי געקויפט סוף מערץ 2000 — וואָס האָט זיך אַרויסגעוויזן ווי דער שפּיץ פון דער לאַנגער בלאָז און דער אָנהייב פון דעם לאָנגעסטן בער מאַרק זינט די 1970ער יאָרן. זי געקויפט ווידער אין די סוף פון אויגוסט 2001, נאָר איידער 9/11. און זי געקויפט מער לאַגער אין די סוף פון אויגוסט 2008, פּונקט איידער Lehman Brothers קאַלאַפּסט.

איר טיימינג ממש קען נישט האָבן געווען ערגער.

אבער בעטי האט צוויי אנדערע זאכן.

דער ערשטער איז, זי האט נישט פּרובירן צו קלייַבן סטאַקס, געלט אָדער אפילו מארקפלעצער. זי ינוועסטאַד אין אַ גלאבאלע לאַגער מאַרק פּאָרטפעל וואָס גלייַכן די MSCI וועלט אינדעקס, אַרייַנגערעכנט יו. עס. און פרעמד סטאַקס.

און נאָך ינוועסטינג איר געלט, און וואַטשינג עס אַראָפּוואַרפן ... זי לינקס עס דאָרט.

וואס איז געשען מיט בעטי?

נו, דערמיט הענגט א מעשה.

זי האט פּונקט גוט.

אפילו כאָטש זי האָט אויסגעקליבן די ערגסט זעקס מאָומאַנץ זינט די 1980 ס אין וואָס צו ינוועסטירן, זי געמאכט אַ דורכשניטלעך נוץ איבער די ווייַטער פינף יאָר פון 20% און אַ דורכשניטלעך נוץ איבער 10 יאָר פון 100%. זי האט דאפלט איר געלט. טראָץ איר דיזאַסטראַס, שרעקלעך טיימינג, זי איז געווען אין די שוואַרץ נאָך פינף יאר ביי פיר מאל פון זעקס, און אין די שוואַרץ נאָך 10 יאר 10 מאל פון 10.

היינט, אפילו כאָטש איר גאַנץ געלט קאָס פון די זעקס ינוועסטמאַנץ איז געווען בלויז $ 3,500, איר פּאָרטפעל איז ווערט $ 17,500. דאָס איז מער ווי פינף מאָל איר ינוועסמאַנט. און דאָס איז אפילו פאַקטאָר אין לאָססעס דעם יאָר, וואָס האָבן געזען די גלאבאלע לאַגער מאַרק - און בעטי ס פּאָרטפעל - פאַלן 22%.

ווען אַדזשאַסטיד פֿאַר ינפלאַציע, בעטי ס פּאָרטפעל איז ווערט דריי מאָל וואָס זי שטעלן אין.

און געדענקען, דאָס איז נישט אַ דורכשניטלעך צוריקקער אַטשיווד דורך אַ דורכשניטלעך ינוועסטער. דאָס איז די לאַנג-טערמין צוריקקער ערנד דורך די לעגאַמרע ומגליקלעך ינוועסטער אין מאָדערן געשיכטע. אויב איר זענט אויך דערשראָקן צו ינוועסטירן אין סטאַקס רעכט איצט ווייַל איר מורא - פאַרשטיייק - אַז דער מאַרק זאל פאָרזעצן אַראָפּ, פרעגן זיך: צי איר טראַכטן איר וואָלט זיין ווי שלימאַזלדיק ווי בעטי באַדלאַק?

אַקטואַללי, די גלאבאלע מאַרק איז שוין געפאלן מיט מער ווי אַ פינפט, אַזוי עס איז אוממעגלעך פֿאַר איר צו צייט די טינגז אַזוי שלעכט ווי בעטי. איר קענט נישט קויפן אין די שפּיץ ווייַל מיר זענען שוין אַ גוט ווייַטקייט אַראָפּ.

איך האָבן לעגאַמרע נול ינסייט אין דער ווייַטער חודש, דריי חדשים אָדער דריי יאָר. איך טאָן ניט וויסן וואָס מארקפלעצער וועט טאָן בעסטער, און ערגסט, און ווי פיל און ווען.

(אגב, אויך קיינער אנדערש. אויב איר גלייבט מיר נישט, קום צוריק אין א פאר מאנאטן אדער יארן און לאמיר איבערקוקן די אלע פאראויסזיכטן.)

אָבער, איך קענען צוריקרופן בלויז אַ פּאָר פון מאל אין מיין קאַריערע ווען מענטשן אויף וואנט סטריט זענען פּאַניק אַזוי באַדלי ווי זיי זענען איצט: אקטאבער 2008 און מערץ 2020. ביידע זענען געווען גרויס צייט צו קויפן.

רובֿ וויכטיק איז אַז מענטשן וואָס שפּאָרן פֿאַר זייער ריטייערמאַנט זוכן נישט צו מאַכן געלט אויף סטאַקס אין די ווייַטער וואָכן אָדער חדשים (שיינע כאָטש דאָס קען זיין). זיי זוכן געלט אוועקצולייגן, אז אין עטליכע צענדליגער יארן, ווען זיי זענען נמאס פון ארבעט און ווילן צעברעכן זייער לעפטאפ מיט א סלעדזש און זיך צוריקציען, וועלן זיי קענען עפענען זייער 401(ק) סטעיטמענט און זען מיט גרויס פארגעניגן און איבערראַשן אַז זיי האָבן אַקיומיאַלייטיד אַ גרויס פעט הויפן פון געלט.

אין וואָס פאַל, זיי טאַקע האָבן קיין אַנטשולדיקן נישט צו קויפן רעכט איצט. און אויב זיי טאָן ניט וויסן, נאָר Vanguard Total World Stock
ווט,
+ קסנומקס%,
אָדער אַ געמיש פון, זאָגן, 40% iShares MSCI USA Equal Weight
EUUSA,
+ קסנומקס%
און 60% Vanguard FTSE All World עקס-יו
VEU,
+ קסנומקס%,
וועט זיין בעסער ווי גאָרנישט.

איך בין געוועט זיי וועלן נישט זיין ווי שלימאַזלדיק ווי בעטי באַדלוקק.