אויב איר ווילן צו ינוועסטירן דיין געלט אויף אַ קלוג וועג, פינאַנציעל עקספּערץ רעקאַמענדיד צו ויסמיידן גרויס, הויך-גראָוט סטאַקס אין טויווע פון ווערט נעמען וואָס זענען נישט אַזוי פאָלקס. די גרונט סטראַטעגיע: ידענטיפיצירן אַפּערטונאַטיז בשעת מינאַמייזינג עטלעכע ריזיקירן. אָבער די טשיקאַגאָ-באזירט פינאַנציעל פירמע Morningstar זאגט אַז עס איז אַ סמאַרטער וועג צו מאַכן געלט-ביתא קענען העלפֿן ינוועסטערז צו ידענטיפיצירן בעסער לאַגער אַפּערטונאַטיז בעשאַס עקאָנאָמיש אַנסערטאַנטי ווי ווערט אָדער וווּקס. זאל ס ברעכן אַראָפּ ווי די מעטריק מעסטן וואַלאַטילאַטי און ווען איר קענען נוצן עס צו ינוועסטירן.
אויב איר זוכט פֿאַר קלוג וועגן צו מאַכן געלט, אַ פינאַנציעל אַדווייזער קען העלפֿן איר ידענטיפיצירן גוט ינוועסטמאַנץ פֿאַר דיין פּאָרטפעל.
פארוואס Morningstar זאגט אַז ינוועסטערז זאָל פאָקוס אויף לאַגער וואַלאַטילאַטי
ווען אַנאַלייזינג ינוועסטמאַנץ, פילע ינוועסטערז קוקן אין ווערט ינוועסטמאַנץ (ונדערוואַליוד סטאַקס וואָס קען געווינען די מערסט ווערט איבער צייַט) און וווּקס סטאַקס (די וואָס קענען אַוטפּייס קאָמפּעטיטאָרס מיט אַ באַטייטיק גרענעץ).
בשעת קאַמפּערינג ווערט ווס גראָוט סטאַקס קען מאַכן זינען פֿאַר דיין פּאָרטפעל, מאָרנינגסטאַר זאגט אַז רעכט איצט, מיט עקאָנאָמיש אַנסערטאַנטי, עס איז שווער צו באַשליסן ווי די סוויווע קען טויווע אָדער ווערט אָדער וווּקס.
מאָרנינגסטאַר לעצטנס געמאלדן אַז זינט די מיטן יוני נידעריק פונט פון די בער מאַרק (וואָס בכלל כאַפּאַנז ווען פּרייסאַז פאַלן מיט בייַ מינדסטער 20% פון אַ פריש הויך), וווּקס סטאַקס פארדינט 20.3% אין צוויי חדשים בשעת ווערט סטאַקס זענען אַרויף מיט נאָר איבער אַ דריט פון דעם (7.8%) אין דער זעלביקער צייט.
כאָטש די פינאַנציעל פירמע אויך געזאגט אַז דאַטן פון ביידע סטאַקס ווייַזן ווי זיי צעבראכן "לעפיערעך אפילו," מיט די ריס צווישן ווערט און וווּקס נעראָוינג זינט די לעצטע מאַרק שפּיץ אויף אויגוסט 16, און ווערט סטאַקס שפּרינגען "פאָרויס פון וווּקס סטאַקס מיט 6.8 פּראָצענט ווייזט. ”
רעכט צו דעם נעראָוינג ריס צווישן ווערט און וווּקס סטאַקס, Morningstar האט געזאגט אַז ינוועסטערז קען נוץ פון אַ שטארקער קאַנטראַסט צווישן הויך און נידעריק ביתא סטאַקס צו געפֿינען ינוועסמאַנט אַפּערטונאַטיז. און ספּאַסיפיקלי, עס אנגעוויזן אַז "הויך ביתא סטאַקס זענען ביליק."
"די קוילעלדיק מאַרק איז 15% אַנדערוואַליוד רעכט איצט," האט געזאגט David Sekera, הויפּט יו. עס. מאַרק סטראַטעג פֿאַר Morningstar אין דעם אַרטיקל. "אזוי עס איז אַ גוטע צייט צו יבעררוק ווייַטער אין הויך-ביתא סטאַקס, צו כאַפּן עקסטרע קאַפּויער ווען דער מאַרק ריקאַווערד."
פֿאַרשטיין ווי ביתא אַרבעט
ביתא איז אַ מעטריק אַז מעסטן די וואַלאַטילאַטי פון אַ לאַגער. דאָס איז יוזשאַוואַלי קאַלקיאַלייטיד דורך קאַמפּערינג ענדערונגען אין לאַגער פּרייַז מיט די מווומאַנץ פון אַ ברייט לאַגער מאַרק ווי די S&P 500 איבער אַ 12-חודש צייט.
לאַגער מארקפלעצער קוילעלדיק האָבן אַ ביתא פון איין. און די ביתא פֿאַר אַ יחיד לאַגער איז קאַלקיאַלייטיד דורך ווי ווייַט עס באוועגט פון די בענטשמאַרק אינדעקס.
ווי אַ ביישפּיל, אויב אַ לאַגער האט אַ ביתא פון איין, אַ ינוועסטער קען יבערנעמען אַז זייַן פּרייַז איז ענג מיט דעם מאַרק. און דאָס קען מיינען אַז אַדינג עס צו דיין פּאָרטפעל וואָלט נישט נעמען פיל ריזיקירן.
יחיד סטאַקס מיט ביתא גרעסער ווי איין קען אָנווייַזן העכער וואַלאַטילאַטי. אבער פֿאַר ינוועסטערז מיט אַ גרעסערע ריזיקירן טאָלעראַנץ, דאָס קען אויך ווייַזן אַ פּאָטענציעל פֿאַר שטארקער קערט.
ווי אן אנדער ביישפּיל, אויב איר קויפן אַ לאַגער מיט אַ ביתא פון דריי, עס קען זיין דריי מאָל ווי וואַלאַטאַל ווי די קוילעלדיק מאַרק. אַזוי אויב די S&P 500 גייט אַרויף מיט 10% אין אַ יאָר, איר קען דערוואַרטן אַז די יחיד לאַגער פּרייַז וועט העכערונג מיט דריי מאָל (30%) אין דער צייט. כאָטש עס איז וויכטיק צו טאָן אַז עס קען אויך פאַלן מיט 30% בשעת די קוילעלדיק לאַגער מאַרק גייט אַראָפּ בלויז מיט 10%.
פֿאַר לאַגער מיט אַ ביתא אונטער איין, ינוועסטערז קען באַשליסן אַז עס איז ווייניקער וואַלאַטאַל ווי די קוילעלדיק מאַרק און לייגן עס צו זייער פּאָרטפאָוליאָוז צו כעדזש קעגן ריזיקירן און דיווערסאַפיי ינוועסטמאַנץ.
אָבער, איר זאָל אויך טאָן אַז אַ ביתא אונטער איינער קען ווייַזן אַז די יחיד לאַגער מאָוועס אין אַ פאַרקערט ריכטונג פון אַ קוילעלדיק מאַרק. און דאָס קען אָנווייַזן אַז די פּרייַז פון די אַקציעס גייט אַרויף ווען די מאַרק גייט אַראָפּ אָדער ווי אַ וועג די אנדערע וועג ווען די מאַרק גייט אַרויף.
צום סוף, ביתא פון נול קען אויך ווייַזן אַז יחיד סטאַקס אַקט ינדיפּענדאַנטלי פון די קוילעלדיק מארקפלעצער, דעריבער די אַנדערלייינג אַז ביתא איז בלויז איינער פון פילע סיבות וואָס איר זאָל קוקן אין ווען איר אַנאַלייז אַן ינוועסמאַנט.
ווי ינוועסטערז קענען נוצן ביתא צו מאַכן ינוועסטמאַנץ
מאָרנינגסטאַר זאגט אַז הויך-ביתא סטאַקס קענען זיין געפֿונען אין די סייקליקאַל סופּער סעקטאָר, וואָס איז אַ גרופּינג פון סטאַקס פון ינדאַסטריז וואָס זענען העכסט ימפּאַקטיד דורך ענדערונגען אין די עקאנאמיע.
די סטאַקס קענען יבעררוק באזירט אויף פאַרשידענע סיבות איבער צייַט, און אַרייַננעמען ענערגיע, קאַנסומער סייקאַליקאַל (אָטאַמאַטיק, האָוסינג, פאַרווייַלונג און לאַכאָדימ), יקערדיק מאַטעריאַלס (מיינינג, מעטאַל ראַפינירן, כעמישער און פאָרעסטרי פּראָדוקטן) און טעק.
די פינאַנציעל פירמע זאגט אַז ינוועסטערז קענען ידענטיפיצירן סטאַקס מיט אַ נידעריק ביתא צו העלפן מינאַמייז ריזיקירן פֿאַר זייער פּאָרטפאָוליאָוז. אָבער אויך הערות אַז "נידעריק ביתא ינוועסמאַנט סטראַטעגיעס קען פאַרפירן ריוואָרדז ווען די מאַרק איז גוט."
פֿאַר ינוועסטערז מיט אַ העכער ריזיקירן טאָלעראַנץ, מאָרנינגסטאַר האט געזאגט אַז "געגענטן פון די מאַרק מיט די העכסטן ביתא זענען טריידינג אין עטלעכע פון די לאָואַסט פּרייז."
ווי אַ ביישפּיל, די פינאַנציעל פירמע רעפעררעד צו זיין יו. עס. קאָנסומער סיקליקאַל סעקטאָר אינדעקס, וואָס געפירט "אַ העכער מאַרק ביתא פון 1.26 ווי פון די סוף פון אויגוסט, און פאַרטיק דעם חודש מיט 87% פון זיין געזאמלט שיין ווערט, אָדער אַ 13% אַראָפּרעכענען ."
אַדדיטיאָנאַללי, Morningstar האָט געמאלדן אַז ביידע טעכנאָלאָגיע און קאָמוניקאַציע באַדינונגס ינדעקסיז האָבן "עטלעכע פון די העכסטן סעקטאָר-מדרגה ביתא פון אויגוסט," וואָס "זענען אויך צווישן די מערסט אַנדערוואַליוד מאַרק סעקטאָרס, דערווייַל ביי 89% און 65% פון זייער מאָרנינגסטאַר אַנאַליסט אַססעססעד. שאַצן פון יאַריד ווערט ריספּעקטיוולי. ”
און פֿאַר אַ פאַרגלייַך, די פינאַנציעל פירמע האט געזאגט אַז יוטילאַטיז סטאַקס ענדיקט זיך אין אויגוסט ווי עטלעכע פון די לאָואַסט בעטאַס, מיט דער אינדעקס שטייענדיק ביי "8.3% העכער זיין געמיינזאַם שיין ווערט." ינוועסטערז מיט נידעריק ריזיקירן טאָלעראַנץ טענד צו פאָקוס אויף נוצן סטאַקס צו רעדנ מיט אַ האַלבנ מויל קעגן עקאָנאָמיש דאַונטערן ווייַל פון פעסטקייַט און הויך דיווידענד ייעלדס.
דנאָ ליניע
ביתא קענען העלפֿן ינוועסטערז באַשליסן ווי די פּרייַז פון אַ יחיד לאַגער קען מאַך ווען קאַמפּערד מיט אַ קוילעלדיק מאַרק. די פינאַנציעל פירמע מאָרנינגסטאַר ווייזט אַז בעשאַס פּיריאַדז פון עקאָנאָמיש אַנסערטאַנטי, ווען ווערט און וווּקס סטאַקס קען זיין צו נאָענט, הויך און נידעריק ביתא סטאַקס קען העלפֿן ינוועסטערז צו ידענטיפיצירן נייַע ינוועסמאַנט אַפּערטונאַטיז. אָבער, איר זאָל טאָן אַז די מעטריק איז באזירט אויף פאַרגאַנגענהייט פּערפאָרמאַנסיז, אַזוי עס קען נישט זיין אַקאַונאַד פֿאַר פאָרשטעלן און צוקונפֿט ענדערונגען וואָס ימפּאַקטינג יחיד סטאַקס. דעריבער, עס איז נוציק צו פאַרבינדן דעם מעטריק מיט אנדערע אין אַ פולער אַנאַליסיס איידער איר מאַכן אַ ינוועסמאַנט באַשלוס.
ינוועסטינג עצות פֿאַר ביגינערז
A פינאַנציעל אַדווייזער קען העלפֿן איר צו מאַכן קלוג ינוועסמאַנט דיסיזשאַנז פֿאַר דיין פּאָרטפעל. סמאַרטאַססעט ס פריי געצייַג גלייַכן איר מיט אַרויף צו דריי פינאַנציעל אַדווייזערז וואָס דינען דיין געגנט, און איר קענען אינטערוויו מיט דיין אַדווייזער שוועבעלעך אָן קיין קאָס צו באַשליסן וואָס איינער איז רעכט פֿאַר איר. אויב איר זענט גרייט צו געפֿינען אַן אַדווייזער וואָס קען העלפֿן איר דערגרייכן דיין פינאַנציעל גאָולז, אָנהייבן איצט.
דער בעסטער וועג צו באַשיצן זיך פון ריזיקירן ווי אַ ינוועסטער איז צו דיווערסאַפיי דיין אַסעץ. דער פריי קאַלקולאַטאָר פון SmartAsset קענען העלפֿן איר געפֿינען די רעכט צוגאַנג פֿאַר דיין פּאָרטפעל.
פאָטאָ קרעדיט: ©iStock.com/Milan_Jovic, ©iStock.com/Morningstar, ©iStock.com/ridvan_celik, ©iStock.com/fizkes
די פּאָסטן Morningstar דערציילט ינוועסטערז אַז די מעטריק איז מער וויכטיק ווי לאַגער ווערט אָדער גראָוט ארויס ערשטער אויף SmartAsset בלאָג.
מקור: https://finance.yahoo.com/news/morningstar-tells-investors-metric-more-174538085.html