מוניסיפּאַל בונד ייעלדס זענען אַטראַקטיוו איצט - דאָ ס ווי צו רעכענען אויס אויב זיי זענען רעכט פֿאַר איר

Lewis Altfest, קאָ-גרינדער פון אַלטפעסט פערזענלעכע וועאַלטה מאַנאַגעמענט, האט געזאגט בעשאַס אַן אינטערוויו אַז קלייאַנץ זענען "נאָר סטאַרטינג צו באַקומען אינטערעסירט אין קייטן ווידער." ער ש

עס זענען פאַרשידענע וועגן צו ינוועסטירן אין קייטן. אויב איר זוכט פֿאַר נידעריק פּרייַז וואַלאַטילאַטי אין אַ ומזיכער מאַרק, דאָ זענען עטלעכע גרינג וועגן צו נוצן אַ גינציק סעטאַפּ אין קירצער-טערמין קייטן.

אין דעם אַרטיקל מיר וועלן פאָקוס אויף די האַכנאָסע אָביעקטיוו, ספּאַסיפיקלי מיט לאַנג-טערמין שטאָטיש קייטן.

מוניסיפּאַל קייטן זענען ארויס דורך שטאַטן, שטעט אָדער אנדערע מיוניסאַפּאַליטיז, אַזאַ ווי וואַסער דיסטריקץ. פילע זענען פּאָטער פון פעדעראלע האַכנאָסע טאַקסיז, און אויב אַ מוני איז ארויס אין דיין שטאַט, עס קען זיין פּאָטער פון שטאַט און היגע טאַקסיז.

אַלטפעסט ס פירמע איז באזירט אין ניו יארק און מאַנידזשיז וועגן $ 1.5 ביליאָן פֿאַר פּריוואַט קלייאַנץ. ער האט שערד אַ שטאָטיש בונד סטראַטעגיע דיזיינד צו פאָרשלאָגן די בעסטער קאָמבינאַציע פון ​​ריזיקירן און באַלוינונג אין די קראַנט סוויווע, ספּעציעל פֿאַר האַכנאָסע-זוכן ינוועסטערז אין העכער שטייַער בראַקאַץ וואָס קענען יבערגעבן פֿאַר פילע יאָרן.

א רשימה פון שטאָטיש קייטן פֿאַר דיין רעצענזיע

ערשטער, לאָמיר קוקן אין פיר ביישפילן פון שטאָטיש קייטן צוגעשטעלט דורך אַלטפעסט, מיט דאַטן פון 26 אקטאבער. האַלטן אין מיינונג אַז דאָס זענען בלויז ביישפילן, נישט ינוועסמאַנט רעקאַמאַנדיישאַנז. פֿאַר ספּעציפיש עצה פֿאַר דיין באדערפענישן, איר קען וועלן צו רעדן מיט אַ ינוועסמאַנט אַדווייזער, פינאַנציעל פּלאַננער אָדער מעקלער.

ישועה	CUSIP	צייַטיקייַט טאָג	רופן טאָג	יטם	YTC	פּרייַז
ניו יארק סיטי מוניציפאלע וואסער פינאנס אויטאריטעט	64972GNC4	6/15/2047	12/15/2026	קסנומקס%	קסנומקס%	101.86
ניו יארק סיטי אַלגעמיינע פליכט	64966QBF6	12/1/2044	12/1/2028	קסנומקס%	קסנומקס%	102.10
ניו יארק סטעיט שטאָטיש אנטוויקלונג קאָרפּ.	650036 קפ 1	3/15/2044	9/15/2030	קסנומקס%	קסנומקס%	101.95
ניו יארק סיטי אַלגעמיינע פליכט	64966MHL6	12/1/2041	12/1/2026	קסנומקס%	קסנומקס%	101.85
קוואלן: אַלטפעסט פערזענלעכע וועאַלטה מאַנאַגעמענט, EMMA

אַלע פיר פון די מוניס זענען רייטאַד אַאַ אָדער אַאַ + דורך סטאַנדאַרד און פּאָאָר ס. דאס זענען האַרט ינוועסמאַנט-מיינונג רייטינגז. BBB- איז די לאָואַסט ינוועסמאַנט-מיינונג שאַץ פון S&P. פאַדעלאַטי ברייקס אַראָפּ די קרעדיט יידזשאַנסיז 'רייטינגז כייעראַרקי.

איר קענען קוקן אַרויף שטאָטיש קייטן אויף דיין אייגן אין די עלעקטראָניש מוניסיפּאַל מאַרקעט אַקסעס (EMMA) וועבזייטל דורך טייפּינג די CUSIP נומער. איר קענט אויך זוכן פֿאַר קייטן אויף די EMMA וועבזייטל דורך שטאַט, שטאָט אָדער אנדערע שטאָטיש אויטאָריטעט. אויב איר טאָן אַזוי אויף דיין אייגן, זייט זיכער צו געפֿינען אויס אויב קיין מוני וואָס אינטערעס איר איז פּאָטער פון פעדעראלע האַכנאָסע טאַקסיז און די פון דיין שטאַט און שטאָט, אויב אָנווענדלעך. איר קענט טאָן דאָס דורך געבן אַ קליק אויף די דאָקומענטן ליסטעד אונטער "אַנטפּלעקונג שנעל לינקס" אויף די EMMA פּלאַץ.

דעפיניטיאָנס:

• צייַטיקייַט דאַטע און רופן טאָג — ד י בונד ן האב ן לאנג ע צײטן . זיי אויך האָבן רופן דאַטעס וואָס זענען XNUMX-XNUMX יאָר. אַ ישוער פון אַ בונד קען רופן די בונד (אויסלייזן עס אין פּנים ווערט) אויף אָדער נאָך די רופן טאָג. אַלטפעסט יקספּעקץ אַז אַלע פיר פון זיי זאָל זיין גערופֿן אויף אָדער נאָך זייער רופן דאַטעס.

• פּרייַז — דא ס אי ז א בונד ס פרייז , רעלאַטיוו צו זײן נײעם װערט. אויב אַ בונד איז טריידינג אין זיין פּנים ווערט, מיר זאָגן אַז עס איז טריידינג ביי 100 אָדער פּאַר. אויב עס איז טריידינג ביי 1% העכער אָדער אונטער זיין מאַרק ווערט, מיר זאָגן אַז עס איז טריידינג ביי 101 אָדער 99.

• קופּאָן — דאס איז ניט געוויזן אויף די טיש צו שפּאָרן פּלאַץ. עס איז דער אינטערעס קורס וואָס אַ בונד ישוער פּייַס באזירט אויף די בונד ס פּנים ווערט.

• יטם - דאָס איז אַ בונד ס טראָגן צו צייַטיקייַט, וואָס איז אַ אַניווואַלייזד פיגור אַז סיבות אין זייַן קראַנט מאַרק פּרייַז, די קופּאָן און די קאַפּיטאַל געווינס אָדער אָנווער די ינוועסטער וואָלט נעמען אויב ער אָדער זי געהאלטן די בונד צו צייַטיקייַט, ווייַל פון די פּרעמיע אָדער דיסקאָונטעד פּרייַז זיי וואָלט באַצאָלן.

• YTC — דאס איז א בונד'ס טראנספארט צו רופן, וואס איז ענליך צו די ריכטיג-צו-רייסקייט, אחוץ אז עס נעמט אריין די רוף-דאטום אלא ווי די צייט-דייט.

מיט די פיר קייטן טריידינג אין פּרעמיע פּרייז, און קאַנסידערינג די לאַנג מאַטיוראַטיז, עס איז בעסטער פֿאַר ינוועסטערז צו מאַכן דיסיזשאַנז באזירט אויף די ייעלדס צו רופן, וואָס זענען נידעריקער ווי די ייעלדס צו צייַטיקייַט.

ווען דיסקוטירן די פּרעמיע פּרייסינג פֿאַר די קייטן, אַלטפעסט געמאכט טשיקאַווע פונקטן: "פּרעמיע קייטן זענען ווייניקער וואַלאַטאַל ווייַל זיי צושטעלן אַ גרעסערע טייל פון זייער גאַנץ קערט פון בונד ינטערעס פּיימאַנץ און ווייניקער פֿון גאולה פּרייַז."

מיט די קורץ רופן פּיריאַדז (קאָרעוו צו די צייַטיקייַט דאַטעס), ינוועסטערז "זאָל באַקומען העכער-ווי-מאַרק גאַנץ קערט," Altfest האט געזאגט. ער האָט צוגעגעבן: "אויב זיי ווערן נישט גערופֿן אָדער האָבן מער פּיריאַדז איידער זיי ווערן גערופֿן, ינוועסטערז באַקומען מער ווי 4%, אָדער מער ווי 7%, אין פּריטאַקס-עקוויוואַלענט קערט."

און די שטייַערדיק עקוויוואַלענט ייעלדס קען זיין פיל העכער ווי 7% אויב איר זענט אין אַ הויך-גענוג שטייער קלאַמער, ווי דערקלערט ווייַטער.

די קרוקס: שטייַערדיק עקוויוואַלענט ייעלדס

די פיר ביישפילן אויבן זענען מערסט נוציק פֿאַר ינוועסטערז וואס לעבן אין ניו יארק שטאַט און ניו יארק סיטי, אָבער זיי זענען פּאָטער פון פעדעראלע טאַקסיז ראַגאַרדלאַס פון וואָס שטאַט איר לעבן אין.

ערשטער גאַנג: באהעפט פּאָר ערנינג צווישן $ 178,150 און $ 340,100 אין 2023

סטאַרטינג מיט די פעדעראלע בלויז, דאָ ס ווי צו רעכענען די שטייַערדיק עקוויוואַלענט טראָגן: טיילן די טראָגן צו רופן דורך 1, ווייניקער דיין העכסטן גראַדזשאַווייטיד האַכנאָסע שטייַער קורס. דריקט דאָ פֿאַר די רשימה פון גראַדזשאַווייטיד שטייער רייץ פֿאַר די אינערלעכער רעוועך סערוויס פֿאַר 2023 - די האַכנאָסע בראַקאַץ זענען אויפגעשטאנען צו פאַרטראַכטנ די הויך ינפלאַציע קורס.

פֿאַר אונדזער ערשטער גאַנג פון ביישפילן, מיר ינקאָרפּערייט די גראַדזשאַווייטיד פעדעראלע האַכנאָסע שטייַער קורס פון 24% פֿאַר אַ באהעפט פּאָר ערנינג צווישן $ 190,750 און $ 364,200 בעשאַס 2023.

פֿאַר ניו יארק שטאַט (NYS), אויב איר זענט באהעפט און לעבעדיק אין ניו יארק סיטי (NYC), מיט קאַמביינד פאַרדינסט צווישן $ 178,150 צו $ 340,100, דיין העכסטן שטאַט גראַדזשאַווייטיד שטייַער קורס איז 6.33%, פּלוס נאָך 3.876% פֿאַר שטאָט האַכנאָסע טאַקסיז, לויט צו NerdWallet. דאָס איז אַ קאַמביינד שטאַט און שטאָט שטייַער קורס פון 10.206%.

דאָ איז אַ סכום פון שטייַערדיק עקוויוואַלענט ייעלדס פֿאַר די פיר שטאָטיש קייטן ליסטעד אויבן:

צווייטע גאַנג: באהעפט פּאָר ערנינג צווישן $ 364,200 און $ 462,500 אין 2023

מיט איין שטייער קלאַמער, די העכסטן גראַדזשאַווייטיד פעדעראלע האַכנאָסע שטייַער קורס פֿאַר אַ באהעפט פּאָר ערנינג צווישן $ 364,200 און $ 462,500 אין 2023 איז 32%. אויב זיי לעבן אין NYS, די העכסטן גראַדזשאַווייטיד שטייער קלאַמער אין דעם האַכנאָסע קייט איז 6.85%, און מיר בלייבן ביי 3.876% פֿאַר NYC:

אין דעם צווייטן גאַנג פון ביישפילן, די ייעלדס צו רופן פֿאַר NYS רעזידאַנץ זענען אַלע העכער 7%. פֿאַר NYC, אַלע יקסיד 7.5%, מיט צוויי העכער ווי 8%.

און 32% איז נישט די העכסטן פעדעראלע האַכנאָסע שטייַער קאַנטיקער. דאָס איז 37%. איר זאָל פירן דיין אייגענע שטייַערדיק עקוויוואַלענט ייעלדס באזירט אויף דיין אייגענע האַכנאָסע סצענאַר אָדער פרעגן דיין פינאַנציעל אַדווייזער, פינאַנציעל פּלאַננער אָדער מעקלער פֿאַר הילף.

שטאָטיש קייטן קען אַרבעטן פֿאַר איר ראַגאַרדלאַס פון וואָס שטאַט איר לעבן אין

אויב איר לעבן אין אַ שטאַט מיט קיין האַכנאָסע שטייַער, דיין שטייער עקוויוואַלענט טראָגן חשבונות זענען פּשוט, ווייַל איר נאָר דאַרפֿן צו נעמען אין חשבון דיין העכסטן גראַדזשאַווייטיד פעדעראלע האַכנאָסע שטייַער קורס.

מיט די ראַטעס וואָס האָבן געשטיגן אַזוי פיל דעם יאָר ווי די בונד פּרייז זענען געפאלן, ינוועסטערז וואָס זוכן האַכנאָסע אָדער וואָס האָבן געדאַנק צו דיווערסאַפיי ווייַטער פון די לאַגער מאַרק זענען אין אַ שטעלע ווו די טיימינג איז רעכט. עס איז ווערט צו נעמען אַ קוק אין וואָס איז דאָרט. אויב דיין פעדעראלע האַכנאָסע שטייער קלאַמער איז הויך גענוג, שטאָטיש ייעלדס קען זיין הויך גענוג צו זיין אַטראַקטיוו קיין ענין וואָס שטאַט איר לעבן אין.

פֿאַר מער אינפֿאָרמאַציע וועגן שטאָטיש קייטן, ייעלדס, קרעדיט ריסקס און ווי זיי זענען געניצט דורך גאַווערמאַנץ, "לבענטאל אויף מוניס"פון דזשים לבענטהאל, קען זיין אַ גוט בוך פֿאַר איר צו לייענען.

מער דיטיילד אינפֿאָרמאַציע פֿאַר האַכנאָסע-אָריענטיד ינוועסטערז:

• דיווידענד ייעלדס אויף בילכער סטאַקס האָבן סאָרד. דאָס איז ווי צו קלייַבן די בעסטער פֿאַר דיין פּאָרטפעל.

• ניצן דעם זיס אָרט אין די בונד מאַרק איצט צו שטיצן דיין פּאָרטפעל