אויף דער האָריזאָן פֿאַר זונ - אַ ווערטיקאַל ווייכווארג דעקאַקאָרן

די יאָר איז 2015. איר זענט אַ קלימאַט ווייכווארג אַנטראַפּראַנער פאָוקיסט אויף אַ סאַסטיינאַבאַל טעכנאָלאָגיע ווערטיקאַל ווי זונ, ווינט, באַטעריז, ענערגיע עפעקטיווקייַט, טשאַד באַזייַטיקונג אָדער עטלעכע אנדערע נייַ-פאַנגגאַלד אינדוסטריע וואָס אַ פירנעם קאַפּיטאַליסט מיסטאָמע האט נישט געהערט פון פריער. איר שטעלן אויף אַ העלדיש פּנים, פּעקל אַרויף דיין פּעך דעק און גיין אַראָפּ Sand Hill Road ... בלויז צו צוריקקומען אָן אַ איין פירנעם דאָלאַר צו פאָנד דיין פירמע.

שנעל פאָרויס צו 2022. ווענטורע קאַפּיטאַליסץ הייַנט האָבן אַווייקאַנד צו די פּאָטענציעל פון קלימאַט טעכנאָלאָגיע. מער ווי 87 ביליאָן דאָללאַרס פלאָוד אין קלימאַט טעק לעצטע יאָר אַליין. די באַריערז ינוועסטערז סייטאַד עטלעכע יאָר צוריק - לימיטעד מאַרק גרייס, פראַגמאַנטיד "לאַנג עק" קונה באַזע, ענג קאַמפּעטיטיוו פאַרקויפער לאַנדשאַפט, און געזונט-פאַנדאַד ווייכווארג ר & די השתדלות דורך פֿירמע ינקאַמבאַנץ, צו נאָמען אַ ביסל - זענען איצט דיריילד דורך ימערדזשאַנט קלימאַט ווייכווארג קאָמפּאַניעס.

אין ענערדזשייזע, מיר זענען ספּעציעל שטאַרק אויף ווערטיקאַל קלימאַט ווייכווארג. ווי Larry Fink פון BlackRock האט געזאגט אין זיין יערלעך בריוו, די ווייַטער 1,000 וניקאָרנס וועט זיין גרין ענערגיע קאָמפּאַניעס. צו נעמען עס אַ שריט ווייַטער, מיר גלויבן אין דער ווייַטער פינף יאָר אַ דעקאַקאָרן וועט אַרויסקומען אין ווערטיקאַל זונ - ווייכווארג.

די ווערטיקאַל ווייכווארג פּלייַבאָאָק

געשיכטע גיט פּריידאַנס פון ווערטיקאַל ווייכווארג פּייאַנירז אַז וואָג צו $ 10 ב + אין פאַרנעמונג ווערט און הונדערטער פון מיליאָן אין יערלעך ריקערינג רעוועך (ARR). Veeva Systems איז דער מוסטער אין ווערטיקאַל ווייכווארג. Veeva איז אַ ווערטיקאַל ווייכווארג פון $ 30 ב+ וואָס אַדרעסז די טראַדישאַנאַלי פאַרשלאָפן לעבן ססיענסעס אינדוסטריע. Veeva ס ערשטער פּראָדוקט, קאַמערשאַל קלאָוד, איז געווען אַ פאַרמאַסוטיקאַל אינדוסטריע קונה שייכות פאַרוואַלטונג סיסטעם. Veeva לעווערידזשד זיין לעבן ססיענסעס דאַטן און פאַרשפּרייטונג שטאַרקייט צו קאַטער אַ צווייט פּראָדוקט, Vault, צו העלפֿן פאַרמאַסוטיקאַל קאָמפּאַניעס מיט אינהאַלט פאַרוואַלטונג.

Veeva פּראַדזשעקס 3 ביליאָן דאָללאַרס אין יערלעך רעוועך און $ 1 ביליאָן פון אַפּערייטינג געלט לויפן אין 2025 - אַן גלייבן סומע פון ​​​​וואָג פֿאַר אַ ווערטיקאַל ווייכווארג פירמע געבויט מאַטאַדיקלי איבער 15 יאָר - אָבער נאָך בלויז מיט אַ 25 פּראָצענט מאַרק טיילן אויב Veeva ס אייגענע גאַנץ אַדרעסאַבאַל מאַרק (TAM) ) אָפּשאַצונג איז אמת.

די שפּיל בוך?

· ציל אַ נייַ אָדער אַנדערסערווד מאַרק, אַוטקאַמפּעטישאַן ינקאַמבאַנץ און "רייַסן און פאַרבייַטן" קונה-געבויט ווייכווארג. דער בעסטער ווערטיקאַל ווייכווארג אַקסעלערייץ אַ קונה ס אייגענע רעוועך און נוץ.

· צעמענט אַ פּראָדוקט-געפירט קאַמפּעטיטיוו מייַלע צו שאַפֿן קונה פאַרשפּרייטונג ליווערידזש און אַ דאַטן מאָוט.

· קאַטער נייַע פּראָדוקטן מיט די דאַטן מאָוט צו אַדרעס נייַע יוזערז אין דיין קאַסטאַמערז, און דערמיט יקספּאַנשאַן פון דיין חשבון און נאָך קלעפּיק.

· לעסאָף, דורך פאָרשלאָגן קייפל פּראָדוקטן, בויען אַ רעוועך "שיכטע שטיקל" מיט העכער לעבן-ווערט (LTV) און קונה אַקוואַזישאַן קאָס (CAC) דינאַמיק.

א געראָטן ווערטיקאַל ווייכווארג געשעפט איז אַ קאַש לויפן מאַשין מיט הויך גרענעץ, קאַפּיטאַל-עפעקטיוו, וואָס קענען נוצן אַפּערייטינג געלט פלאָוז צו נאָכגיין נאָך גראָוט אַוואַנוז, אַזאַ ווי M&A, דאַטן מאָנעטיזאַטיאָן, פינטעטש אָפרינגז און מער.

זונ + ווערטיקאַל ווייכווארג: אַ סייזמיק גלייַכן

זינט 2020, Bessemer Venture Partners יידענאַפייד אַ 10 קס פאַרגרעסערן אין ווערטיקאַל ווייכווארג מאַרק קאַפּיטאַליזיישאַן אין די לעצטע יאָרצענדלינג צו אַ גאַנץ פון $ 653 ביליאָן. טראַדיציאָנעל, ווייניקער סעקסי ינדאַסטריז האָבן לאַרגעלי קאַנטריביוטיד צו דעם וווּקס - קאָמפּאַניעס ווי פּראָקאָרע, אַ קאַנסטראַקשאַן פירמע און סערוויס טיטאַן, אַ שפּייַזער פון היים וישאַלט באַדינונגס זענען צוויי הויפּט ביישפילן, ביידע ווערטיקאַל ווייכווארג דזשייאַנץ פון $ 10 ב + פאַרנעמונג ווערט.

אָבער ווערטיקאַל ווייכווארג איז בלויז סקראַטשינג די ייבערפלאַך פון זייַן פּאָטענציעל צו שאַפֿן ווערט פֿאַר גאָר נייַע ימערדזשאַנט ינדאַסטריז. זונ, ווינט, באַטעריז, עלעקטריק פאָרמיטל טשאַרדזשינג, בנין ילעקטראַפאַקיישאַן, מאַכט גריד פאַרוואַלטונג, אַגריקולטורע, קאַנסטראַקשאַן, טשאַד באַזייַטיקונג און טשאַד מארקפלעצער אַלע פאָרשטעלן סאַסטיינאַבאַל ינדאַסטריז, ממש געבויט פֿון דער ערד אַרויף. אין ענערדזשייזע, מיר זען אַ שטאַרק פּאָטענציעל צו בויען אַ ווערטיקאַל ווייכווארג געווינער (אָדער ווינערז!) אין יעדער פון די ציל מארקפלעצער, און מיר זענען דער הויפּט בוליש אויף די נאָענט-טערמין ליקעליהאָאָד פון די זונ מאַרק צו פּראָדוצירן אַ דעקאַקאָרן.

די זונ אינדוסטריע דעמאַנסטרייץ עטלעכע פּראַמאַסינג קעראַקטעריסטיקס וואָס זענען כאַרבינדזשערס פון ווערטיקאַל ווייכווארג הצלחה. Bessemer Venture Partner ס "צען לעקציעס פון אַ יאָרצענדלינג פון ווערטיקאַל ווייכווארג ינוועסטינג" גיט אַ ויסגעצייכנט אָנפאַנגער פֿאַר די באדינגונגען וואָס אַספּיירינג ווערטיקאַל ווייכווארג אַנטראַפּראַנערז זאָל ידענטיפיצירן ווען יוואַליוייטינג ציל ינדאַסטריז. מיר האָבן יידענאַפייד זיבן טיילווינדס וואָס שטיצן די פאַל פֿאַר זונ - ווערטיקאַל ווייכווארג צו שוועבן אין די קומענדיק יאָרצענדלינג:

קאַפּיטאַל איז ראַשינג אין זונ - ווייכווארג. לויט אונדזער מיטינג, זונ - ווייכווארג אָדער ווייכווארג-ינייבאַלד פּריוואַט קאָמפּאַניעס האָבן אויפגעוועקט מער ווי $ 1 ביליאָן פון פירנעם און וווּקס יוישער פאַנדינג אין די לעצטע צוויי יאָר. מאַרק קאַנסאַלאַדיישאַן איז אַקסעלערייטינג, מיט קימאַט $ 1.5 ביליאָן פון זונ - ווייכווארג M&A טראַנזאַקשאַנז אין די לעצטע 24 חדשים. פארוואס? די פינאַנציעל געלעגנהייט אין זונ - ווייכווארג איז פיל גרעסער ווי רובֿ פאַרשטיין.

סאָלאַר ווייכווארג איז אַ $3 ביליאָן טאַם אין די יו. עס. און $19 ביליאָן ינטערנאַשאַנאַלי דורך 2025. אין די ווייַטער דריי יאָר, די יו. די יו. עס. וועט אָנשטעלן 20 זונ - וואָרקערס און גלאָובאַלי, מער ווי זעקס מיליאָן זונ - דזשאָבס רעפּראַזענץ אַ געזונט בעקן פון פּאָטענציעל יוזערז וואָס וואָלט ימענסלי נוץ פון דעדאַקייטאַד ווערטיקאַל ווייכווארג מכשירים.

אין שנעל-גראָוינג, טעכנאָלאָגיע-פאָרויס ינדאַסטריז, ווייכווארג פאַרברענגען ווי אַ פּראָצענט פון רעוועך ריינדזשאַז פון 10 צו 15 פּראָצענט אין דורכשניטלעך. אונדזער דערפאַרונג איז אַז זונ איז ניט אַנדערש. מיר אָפּשאַצן אַז פּריוואַט סטאַנדאַלאָנע זונ - ווייכווארג קאָמפּאַניעס וועט דזשענערייט $ 250 מיליאָן אין יערלעך ריקערינג רעוועך אין 2022, מיט רובֿ רעוועך קאַנסאַנטרייטאַד אין צפון אַמעריקע. דער לעבן-טערמין פּאָטענציעל פון אַקסעלערייטיד זונ ווייכווארג אַדאַפּשאַן איז גוואַלדיק!

טאָן די מאַט, און עס איז באַשערט אַז אַ זונ - ווייכווארג דעקאַקאָרן איז אויף דעם לעבן האָריזאָנט. א יינציק זונ - ווייכווארג פירמע מיט פינף פּראָצענט מאַרק טיילן קען דערגרייכן $ 1 ביליאָן אין יערלעך ריקערינג רעוועך איבער צייט. קאַנסערוואַטיוולי וואַליוד מיט אַ פאַרנעמונג ווערט קייפל 10 קס, אַ סטאַנדאַלאָנע זונ - ווייכווארג פירמע יקסידינג $ 10 ביליאָן פון פאַרנעמונג ווערט ניט בלויז מעגלעך, אָבער פּראַבאַבאַל. אין אַ מאַרק צייַטיק מיט קאַמפּעטיטיוו ווייכווארג פירמס, די קשיא איז נישט אויב, נישט ווען, אָבער ווער!