מיינונג: גרויס סעלינג כוואַליע אין סטאַקס מאכט אַ בייינג געלעגנהייט, זאגט באַראָן פאַרוואַלטער וואָס האט 20% פון זיין פאָנד ס אַסעץ אין טעסלאַ

"דאָס איז אַ שיין גוט קויפן געלעגנהייט," זאגט David Baron פון Baron Focused Growth Fund 
BFGFX,
-קסנומקס%.
"אפילו אויב עס איז אַ סלאָודאַון ווייַטער יאָר, אַ פּלאַץ פון סטאַקס פּרייסינג אין שיין דראַקאָוניאַן פאַרדינסט."

קײנע ר װײס ט ני ט פארזיכער ט װא ס ד י צוקונפט ע װע ט ברענגען . אָבער באַראָן איז ווערט צו הערן, אויב משפטן לויט זיין רעקאָרד. זיין פאָנד ביץ זיין מיטן-היטל גראָוט קאַטעגאָריע און Morningstar יו. עס. מיטן-היטל ברייט גראָוט אינדעקס מיט 14 פּראָצענט פונקטן אַניווואַלייזד אין די לעצטע פינף יאָר, לויט Morningstar Direct. אַז ס גרויס אַוטפּערפאָרמאַנסע.

די כאַפּן איז אַז עס קען זיין אַ לאַגער פּיקערז מאַרק.

"ניט אַלץ וועט אַרבעטן צוזאַמען," זאגט באַראָן.

דאָ זענען דרייַ וועגן צו האַנדלען מיט דעם.

1. איר קענען סאָלווע דעם פּראָבלעם דורך לאָזן די דרייווינג צו עמעצער אַנדערש, אַזאַ ווי באַראָן. זיין פאָנד באַקומען פינף שטערן פון מאָרנינגסטאַר, די העכסטן, און עס טשאַרדזשיז 1.3% אין הוצאות.

2. איר קענען נעמען אַ קוק אין זיין פּאָרטפעל פֿאַר לאַגער געדאנקען. "א סלאָודאַון טוט נישט טוישן אונדזער טעזיס אויף אונדזער סטאַקס. אונדזער קאָמפּאַניעס פאָרזעצן צו כידעש און פאָרזעצן צו וואַקסן, "זאגט באַראָן.

3. בעסער נאָך, נעמען די "מאָלצייַט פֿאַר אַ לעבן" צוגאַנג און באַטראַכטן וואָס איר קענען לערנען פון אים וועגן ינוועסטינג.

איך טאַקאַלד די לעצטע צוויי אַפּראָוטשיז אין אַ פריש שמועס מיט באַראָן וועגן זיין ינוועסמאַנט צוגאַנג און זיין ביגאַסט - און לעצטנס פּערטשאַסט - שטעלעס.

דאָ זענען פינף שליסל לעקציעס וואָס קען העלפֿן איר פֿאַרבעסערן דיין קערט, מיט ביישפילן פון לאַגער פֿאַר יעדער.

1. האַלטן קאַנסאַנטרייטאַד שטעלעס

דאָס איז נישט פֿאַר אַלעמען. א פּלאַץ פון ינוועסטינג איז וועגן אָנפירונג ריזיקירן, און גרויס שטעלעס פאַרגרעסערן דיין ריזיקירן באטייטיק ווייַל אויב זיי גיין שלעכט, איר פאַרלירן אַ פּלאַץ פון געלט. אָבער מאָל און ווידער, איך באַמערקן אַז ינוועסטערז וואָס אַוטפּערפאָרמז אָפט טאָן דאָס דורך גרויס שטעלע גרייס. (לייענען דעם אנדערן זייַל איך געשריבן.) רעדן מיט אַ פינאַנציעל אַדווייזער צו זען אויב דאָס איז רעכט פֿאַר איר. אָבער באַראָן האָט ווייניק צווייפל ווען עס קומט צו זיין אייגענעם פאָנד. אין אַ וועלט ווו פילע מאַנאַדזשערז קאַפּ זייער פּאָרטפעל ויסשטעלן צו איין נעמען ביי 2% צו 3%, אין באַראָן ס פאָנד, איבער 56% פון די פּאָרטפעל איז אין אַכט סטאַקס. יעדער פון זיי איז אַ שטעלע פון ​​4.5% אָדער מער.

די ביגאַסט קאַנסאַנטרייטאַד שטעלע, ביי ווייַט, איז טעסלאַ
צלא,
-קסנומקס%,
ביי 20.4%. Baron Funds באַרימט גענומען אַ גרויס שטעלע אין טעסלאַ איידער עס איז געווען פּעראַבאַליק, און דעמאָלט סטאַק מיט עס טראָץ די וויטריאַל סקעפּטיסיזאַם צו טעסלאַ סעאָ עלאָן מוסק.

נאָך די גרויס מאַך פון די אַקציעס אין 2020, די פאָנד טריממעד עס אַ ביסל, אָבער באַראָן האלט אַ ריזיק שטעלע.

"מיר זען אַזוי פיל פּאָטענציעל, מיר טאָן נישט וועלן צו פאַרקויפן," זאגט באַראָן. "פון אַלע די קאָמפּאַניעס וואָס איך דעקן און [יענע] אַנאַליס קומען צו מיר, די פירמע וואָס איך פילן די מערסט צוטרוי אין איז טעסלאַ."

באַראָן מיינט אַז דער לאַגער קען נאָך דרייַיק אין ווייניקער ווי אַ יאָרצענדלינג. וואָס וועט באַקומען עס דאָרט?

טעסלאַ האט באשאפן אַ שטאַרק סאָרט אָן פֿאַרקויף, און עס האט אַ 25% מאַרק טיילן אין עלעקטריק קאַרס, וואָס זענען נאָך אין די פרי סטאַגעס פון אַדאַפּטיישאַן. בלויז אַרום 4% פון וועהיקלעס זענען עלעקטריק.

"מענטשן טראַכטן מיר גיין אין אַ סלאָודאַון אָבער די פאָדערונג פֿאַר זייער קאַרס איז קיינמאָל געווען בעסער," ער זאגט.

טעסלאַ איבערגעגעבן אַ מיליאָן קאַרס לעצטע יאָר. עס וועט צושטעלן צוויי מיליאָן ווייַטער יאָר, און דאָס וועט דערגרייכן 20 מיליאָן פּער יאָר אין די סוף פון די יאָרצענדלינג, באַראָן פּרידיקס. טעסלאַ טראגט הויך גראָב מאַרדזשאַנז אין דער אויבערשטער 20% קייט ווייַל קאַרס וואָס פאַרקויפן פֿאַר אַרום $ 50,000 קאָסטן אַרום $ 36,000 צו מאַכן. באַראָן מיינט אַז טעסלאַ ס באַטאַרייע געשעפט קען לעסאָף זיין ווי גרויס ווי די מאַשין געשעפט.

די ווייַטער פיר גרויס קאַנסאַנטרייטאַד שטעלעס זענען די פּריוואַט ספעיס עקספּלאָראַטיאָן טעטשנאָלאָגיעס (אויך געפירט דורך מוסק), די ינשורער אַרטש קאַפּיטאַל גרופע
ACGL,
-קסנומקס%,
Hyatt Hotels
H,
-קסנומקס%
און די גרונטייגנס מאַרק אַנאַליטיקס פירמע קאָסטאַר גרופע
CSGP,
-קסנומקס%,
ביי 5% צו 6% יעדער. (האָלדינגס זענען גילטיק ווי פון די סוף פון יוני.)

2. ינוועסטירן אין וווּקס

באַראָן באַצאָלן ופמערקזאַמקייט צו וואַליויישאַנז, אָבער דער פּאָרטפעל האט אַ וווּקס פאָרורטייל.

דאָס ברענגט גרויס ויסשטעלן צו די גיימינג און לאַדזשינג סעקטאָר, וואָס איז 20% פון די פּאָרטפעל. באַראָן, וואָס איז געווען אַמאָל אַ גיימינג אַנאַליסט אין Jefferies Group, יקספּעקץ האַרט וווּקס ווי מענטשן פאָרזעצן צו וועלן צו ברעכן פריי פון פּאַנדעמיק לאַקדאַון לעבן.

"מענטשן האָבן איינגעזען אין דער פּאַנדעמיק אַז דאָס לעבן איז קורץ, און זיי ווילן צו באַקומען אויס און טאָן טינגז," ער זאגט.

באַראָן טילץ זיין ויסשטעלן צו גיימינג און לאַדזשינג קאָמפּאַניעס וואָס דינען קאָנסומערס מיט העכער האַכנאָסע.

באַראָן מיינט אַז אפילו אין אַ ריסעשאַן, די קאָמפּאַניעס זאָל נאָך דזשענערייט געלט לויפן העכער 2019 לעוועלס. רייכערע קאַסטאַמערז וועלן רעדוצירן ווייניקער ספּענדינג אין קיין ריסעשאַן. די קאָמפּאַניעס האָבן באַקומען מער עפעקטיוו דורך בעסער טאַרגאַטינג זייער פֿאַרקויף און טרימינג עטלעכע קונה פּערקס. האָלדינגס דאָ אַרייַננעמען Hyatt, Red Rock Resorts
ררר,
-קסנומקס%,
עמגיעם רעסאָרץ אינטערנאַציאָנאַלער
MGM,
-קסנומקס%
און Vail Resorts
מטן,
+ קסנומקס%.

באַראָן ציטירט אויך קריספּי קרעמע
DNUT,
+ קסנומקס%
ווי אַ נאָמען מיט וווּקס פּאָטענציעל, ווי עס האלט צו פאַרגרעסערן זיין בייַזייַן אין די מאַרק, וואָס Krispy Kreme רופט "פּוינט פון פאַרקויף." דאָס כולל טינגז ווי באַוווסט דיספּלייז אין קאַנוויניאַנס סטאָרז און סופּערמאַרקיץ. באַראָן מיינט אַז קריספּי קרעמע קען פּאָסט 20% יערלעך פאַרדינסט וווּקס, פּראַדוסינג אַ טאָפּל אין די לאַגער אין די ווייַטער דריי צו פיר יאָר.

3. ינוועסטירן צוזאמען גרינדערס

אַקאַדעמיק פאָרשונג קאַנפערמז אַז גרינדער-לויפן קאָמפּאַניעס טענד צו אַוטפּערפאָרם. טראַכטן Amazon.com
אַמזן,
-קסנומקס%
און Facebook פאָטער מעטאַ פּלאַטפאָרמס
META,
-קסנומקס%,
וואָס וואַסטלי אַוטפּערפאָרמד די מאַרק.

א קלענסטער באקאנטער נאמען פון באראן'ס פארמעגן וואס פאסירט צום רעכענונג איז פייגן
פייגן,
-קסנומקס%.
די פירמע סעלז סקרובס, לאַב רעק און פֿאַרבונדענע געזונט-זאָרגן סעקטאָר קליידער דיזיינד פֿאַר טרייסט, סטיל און געווער. פיגס לאַגער איז שארף געפאלן צו אונטער $ 10 פון כייז פון אַרום $ 50 באַלד נאָך זיין ערשט עפנטלעך פאָרשלאָג פון מאי 2021.

באַראָן געגליכן פייגן צו אונטער אַרמאָר
ואַאַ,
-קסנומקס%,
די פאָלקס ספּאָרט קליידונג פירמע. "מענטשן ליבע זייער פּראָדוקט," ער זאגט.

ער מיינט אַז פארקויפונג קען טאָפּל צו $ 1 ביליאָן אין דריי יאָר. די פירמע איז געפירט דורך קאָ-גרינדערס Heather Hasson און Trina Spear. דאָס איז אַ נייַע שטעלע פֿאַר באַראָן זינט די רגע פערטל.

אן אנדער גרינדער-לויפן פירמע אין Baron ס פּאָרטפעל איז CoStar, וואָס אָפפערס פאָרשונג און ינסייץ אויף געשעפט גרונטייגנס טרענדס און פּרייסינג. די פירמע האט אַ קאַמפּעטיטיוו מייַלע ווייַל עס האט די גרעסטע פאָרשונג מאַנשאַפֿט אין דעם פעלד, און עס איז געווען אין געשעפט פֿאַר איבער 20 יאָר. די פירמע איז יקספּאַנדיד אין רעזידענטשאַל גרונטייגנס מאַרק אַנאַליסיס. דאָס קען העלפֿן קאָסטאַר פירפאַכיק רעוועך אָדער מער איבער די ווייַטער פינף יאָר, זאגט באַראָן. גרינדער ענדרו פלאָראַנס איז דער סעאָ.

4. קוקן פֿאַר גרויס מאַרק אַפּערטונאַטיז

טעסלאַ איז אַ גוט ביישפּיל, מיט זיין 25% טיילן פון די EV געשעפט וואָס בלויז 4% פון די קוילעלדיק פאָרמיטל מאַרק. אַזוי איז אן אנדער מוסק פירמע: ספעיס עקספּלאָראַטיאָן טעטשנאָלאָגיעס.

ספּאַסעקס האט צוויי געשעפטן, זיין סטאַרלינק אינטערנעץ סערוויס געשטיצט דורך אַ געשטערן פון סאַטאַלייץ, און זיין ראַקעט קאַטער געשעפט. סטאַרלינק האט גרויס פּאָטענציעל ווייַל 3.5 ביליאָן מענטשן אין דער וועלט זענען אָן אינטערנעט אַקסעס.

"דאָס קען זיין אַ טריליאַן דאָללאַרס רעוועך געשעפט מיט גאָר הויך מאַרדזשאַנז," זאגט באַראָן.

סטאַרלינק לעצטנס געחתמעט אויף רויאַל קאַריבבעאַן
רקל,
-קסנומקס%
און ט-מאָביל יו
טמוס,
-קסנומקס%
ווי קאַסטאַמערז. די ראַקעט געשעפט האט אַ גרויס וווּקס פּאָטענציעל ווייַל ספּאַסעקס קענען קאַטער אין אַ צענט פּרייַז פון נאַסאַ.

באַראָן מיינט אַז ספּאַסעקס קען זיין אַ 10-באַגער אין די ווייַטער זיבן צו 10 יאָר. דער פראבלעם פאר רעגולערע אינוועסטירער איז אז ספעיסעקס איז נאך פריוואט, און עס קען געדויערן יארן ביז עס ווערט פובליק ווייל עס דארף נישט קיין געלט, זאגט באראן. אויב איר זענט אַ אַקרעדיטיד ינוועסטער, עס איז שווער צו באַקומען פּריוואַט ליסטעד שאַרעס. פֿאַר ויסשטעלן צו דעם איינער, אָונינג באַראָן ס פאָנד איז איין וועג צו גיין.

5. האָבן עטלעכע באַלאַסט

א ריזיקירן מיט הויך-וווּקס נעמען איז אַז זייער סטאַקס קענען פאַלן שווער אויב וווּקס סטאַמבאַלז אַ ביסל. מאָמענטום ינוועסטערז אין וווּקס נעמען זענען שנעל צו פאַרקויפן.

צו אָפסעט די ריזיקירן פון הויך-וווּקס קאָמפּאַניעס ווי טעסלאַ און ספּאַסעקס, באַראָן לייקס צו האַלטן פּאַטענטשאַלי סאַפער נעמען ווי אַרטש קאַפּיטאַל גרופע אין פאַרזיכערונג און ריינשוראַנס. אַרטש קאַפּיטאַל ס לאַגער קוקט גלייַך פּרייז בייַ 1.5 מאל זייַן $ 31.37 בוך ווערט. צווייטע פערטל פאַרזיכערונג סעקטאָר נעץ פּרעמיומס געוואקסן 27.5%, יאָר איבער יאָר. באַראָן מיינט אַז די אַקציעס קען טאָפּל אין פיר אָדער פינף יאָר.

Michael Brush איז אַ קאָלומניסט פֿאַר מאַרקעטוואַטטש. אין דער צייט פון ארויסגעבן האט ער פארמאגט צלא, DNUT, AMZN, META און RCL. באַרשט האט סאַגדזשעסטיד TSLA, RRR, MGM, DNUT, AMZN, META און RCL אין זיין לאַגער נוזלעטער, באַרשט זיך אויף סטאַקס. גיי אים אויף טוויטטער @brushstocks.