מיינונג: Elon Musk ס באַפעלן פֿאַר טוויטטער ספּעלז קאָנפליקט פֿאַר טעסלאַ ינוועסטערז - דאָ ס וואָס

דעריבער, טראָץ פריש גיינז, ינוועסטערז זאָל באַטראַכטן סעלינג טעסלאַ
צלא,
-קסנומקס%
איידער ינסטיטושאַנאַל געלט ביילז.

סוף פון די וועג פֿאַר מוסק

רובֿ ינוועסטערז זענען זייער אַווער פון מוסק ס לאַנג געשיכטע פון ​​מאַכן גרויס הבטחות וואָס טאָן ניט קומען אמת - אַזאַ ווי די ראָאַדסטער, די סעמי, די סיבערטרוקק, פול-זיך דרייווינג (פסד) - און אין צייט זענען בלייטאַנטלי אַנעטיקאַל, אַזאַ ווי טוועעטינג " פאַנדינג סיקיורד" צו גיין פּריוואַט און פּאַמפּינג דאָגעקאָין.

ינסטיטושאַנאַל ינוועסטערז פאַרמאָגן טעסלאַ לאַגער מער אָפט ווייַל זיי מוזן, ווייַל זיי האָבן אַ השפּעה אויף זייער פאָרשטעלונג, ווי ווייַל זיי זען עס ווי אַ גוט ינוועסמאַנט. יעדער ינוועסטער מיט אַ שטרענג פּראָצעס קענען זען אַז די לאַגער איז לעכערלעך אָוווערוואַליוד; איר פאַרמאָגן עס פֿאַר די "מוסק ווירקונג". אַקקאָרדינגלי, די באַשלוס פון ינסטיטושאַנאַל ינוועסטערז צו פאַרקויפן טעסלאַ לאַגער וועט זיין באזירט אויף ווען מוסק ס אַוצעסיז השפּעה הייבט צו וויינען.

מיר טראַכטן אַז מאָמענט איז געקומען.

קאָנפליקט אויף די האָריזאָנט

אַלע די כייפּ אַרום Musk ס גרויס פלעקל אין טוויטטער און די ספּעקולאַציע אַרום זיין פּלאַנז פֿאַר די געזעלשאַפטלעך מידיאַ פּלאַטפאָרמע נעמען פאָקוס אַוועק פון טעסלאַ ס קאָפּדרייעניש, וואָס זענען פילע. פֿאַרשטייט זיך, אַז דווקא זײַן ציל. ונטער מיר דיסקוטירן די פאַנדאַמענטאַלז פון טעסלאַ ס געשעפט, וואָס קענען ניט זיין געוואלט אַוועק אָדער מאַכן ירעלאַוואַנט מיט כייפּ.

די אָנגעשטעלטער נעמען זיך: טעסלאַ ס ערשטער-מאָווער מייַלע איז לאַנג שוין ציטירט ווי סיבה גענוג פֿאַר ינוועסטערז צו הויפן זייער געלט אין די פירמע. אָבער, די מייַלע איז ניטאָ, און אין עטלעכע קאַסעס טורנינג אין אַ אָפּשטיי. Ford
F,
-קסנומקס%,
ריוויאַן
RIVN,
-קסנומקס%
און אַלגעמיינע מאָטאָרס
גם,
-קסנומקס%
ציל צו פּראָדוצירן EV טראַקס אין 2022, אָבער טעסלאַ וועט דאַרפֿן ביז מינדסטער 2023 איידער לאָנטשינג זייַן סייבערטרוק.

די רייזינג פאַרמעסט פון ינקאַמבאַנץ מיטל די טעג פון טעסלאַ ס רייזינג פּראַפיטאַביליטי קען זיין געציילט. פֿאַר סטאַרטערס, 26% פון די פירמע 'ס GAAP פאַרדינסט אין 2021 איז געווען פֿון פאַרקויף פון רעגולאַטאָרי קרעדיץ, נישט פֿון די אַנדערלייינג עקאָנאָמיק פון מאכן און סעלינג וועהיקלעס און אנדערע אַנסאַלערי באַדינונגס.

אַמאָל די ינקאַמבאַנץ פאַרגרעסערן די פּראָדוקציע פון ​​​​עווס, זיי וועלן דאַרפֿן צו קויפן ווייניקערע קרעדיץ פון Elon. דאָס מיינט אַז טעסלאַ דאַרף טאַקע אָנהייבן צו פאַרקויפן קאַרס צו מאַכן געלט. די קאַטש-22 איז אַז פֿאַר די פירמע צו פאַרקויפן מער קאַרס, עס ערשטער דאַרף צו פאַרגרעסערן זייַן פּראָדוקציע קאַפּאַציטעט. אויב טעסלאַ איז געראָטן צו פאַרקויפן מער קאַרס, קאַפּיטאַל העצאָע און אַרבעט קאַפּיטאַל זענען פּריימד צו וואַקסן צוזאַמען מיט פארקויפונג. טעסלאַ דאַרף בויען וואָג עקאָנאָמיעס איידער עס קען נוץ פון זיי.

מאַרק ייַנטיילן לאָססעס פאָרזעצן: ינקאַמבאַנט אַוטאָ מייקערז האָבן אריין די EV מאַרק מיט וואָג און נעמען שוין מאַרק טיילן פון טעסלאַ. טעסלאַ ס טיילן פון גלאבאלע EV פארקויפונג געפאלן פון 16% אין 2019 צו 14% אין 2021.

טעסלאַ ס טיילן פון די יו. עס. עוו מאַרק איז געפאלן פון 79% אין 2020 צו קסנומקס% אין 2021. מיט ליכט טראָק פארקויפונג מיט מער ווי דריי פון יעדער פיר וועהיקלעס סאָלד אין די יו. עס. אין יאנואר 2022, טעסלאַ פאַלינג הינטער אין טראָק עווס מיטל אַז זיין טיילן פון די יו. עס. מאַרק קען פאַלן ווייַטער.

פּאַמעלעך אָנהייב צו 2022: כאָטש טעסלאַ פאָרויסזאָגן אַ יאָר-איבער-יאָר העכערונג אין דעליווערי פון בייַ מינדסטער 50% אין 2022, די פירמע איז געפיל די יפעקץ פון צושטעלן קייט פּראָבלעמס - פּונקט ווי יעדער אנדערע מאַשין פאַבריקאַנט. די פירמע איבערגעגעבן 310,000 וועהיקלעס אין די פערטל, בשעת קאָנסענסוס עסטאַמאַץ געווען פֿאַר 313,000.

פאַרקערט DCF מאַט: וואָס די וואַלואַטיאָן פון טעסלאַ ימפּלייז

טראָץ די געוואקסן פאַרמעסט, דורכפאַל צו טרעפן עקספּרעס עקספּעקטיישאַנז און אַ דימינוטיוו טיילן פון די גלאבאלע EV מאַרק אין 2021, טעסלאַ ס וואַלואַטיאָן ימפּלייז אַז די פירמע וועט פאַרמאָגן 57% פון די גלאבאלע פּאַסאַזשיר EV מאַרק אין 2030.

אפילו אויב טעסלאַ ינקריסיז די דורכשניטלעך סעלינג פּרייַז (אַספּ) פּער פאָרמיטל צו $ 55,000 קעגן $ 49,000 אין 2021, טעסלאַ ס לאַגער פּרייַז אַרום $ 1,100 פּער שער ימפּלייז אַז די פירמע וועט פאַרקויפן 15 מיליאָן וועהיקלעס אין 2030 קעגן אַרום 936,000 אין 2021. די פּראַדזשעקטאַד באַזע פאַל גלאבאלע EV פּאַסאַזשיר פאָרמיטל מאַרק אין 2030, און די ימפּלייד פאָרמיטל פארקויפונג באזירט אויף אַ נידעריקער אַספּ קוקט אפילו מער אַנריליסטיק.

טעסלאַ מוזן דזשענערייט מער נוץ ווי עפּל פֿאַר ינוועסטערז צו מאַכן געלט

ונטער זענען די אַסאַמפּשאַנז מיר נוצן אין אונדזער פאַרקערט דיסקאָונטעד געלט לויפן (DCF) מאָדעל צו רעכענען די ימפּלייד פּראָדוקציע לעוועלס אויבן.

בוללס זאָל פֿאַרשטיין וואָס טעסלאַ דאַרף צו דערגרייכן צו באַרעכטיקן וועגן $ 1,100 פּער שער:

אין דעם סצענאַר, טעסלאַ דזשענערייץ $ 811 ביליאָן אין רעוועך אין 2030, וואָס איז 116% פון די קאַמביינד רעוואַנוז פון טויאָטאַ
קסנומקס,
+ קסנומקס%

טם,
-קסנומקס%,
סטעללאַנטיס
סטלא,
-קסנומקס%,
פארד, אַלגעמיינע מאָטאָרס און האָנדאַ
המק,
-קסנומקס%

קסנומקס,
+ קסנומקס%
איבער די לעצטע 12 חדשים.

אין אנדערע ווערטער, טעסלאַ מוזן פאַרבייַטן די יו. עס. אַוטאָ אינדוסטריע איידער 2030 צו באַרעכטיקן קראַנט וואַליויישאַנז.

דער סצענאַר אויך ימפּלייז טעסלאַ וואקסט נעץ אַפּערייטינג נוץ נאָך שטייער (NOPAT) דורך 2,458% פון 2021 צו 2030. אין דעם סצענאַר, טעסלאַ דזשענערייץ $ 112 ביליאָן אין NOPAT אין 2030, אָדער 12% העכער ווי עפּל ס
אַאַפּל,
-קסנומקס%
נאָך 12-חודש NOPAT, וואָס, ביי $ 100 ביליאָן, איז די העכסטן פון אַלע קאָמפּאַניעס מיר דעקן, און 65% העכער ווי מייקראָסאָפֿט
מספט,
-קסנומקס%,
די צווייט-העכסטן. די קאָמפּאַניעס האָבן ינטערטוויינד זיך אין די לעבן פון קאָנסומערס און געשעפטן אַרום די וועלט, וואָס סימז אַן אַנלייקלי פיט פֿאַר טעסלאַ אין דעם פונט.

טעסלאַ האט 50% דאַונסייד אויב Morgan Stanley איז רעכט וועגן פארקויפונג

אויב מיר יבערנעמען טעסלאַ ריטשאַז Morgan Stanley ס אָפּשאַצונג פון סעלינג 8.1 מיליאָן קאַרס אין 2030 (וואָס ימפּלייז אַ 31% טיילן פון די גלאבאלע פּאַסאַזשיר EV מאַרק אין 2030), ביי אַן אַספּ פון $ 55,000, דער לאַגער איז ווערט בלויז $ 542.

אויב, אויף די אנדערע האַנט, NOPAT גרענעץ ימפּרוווז צו 14% און רעוועך וואקסט 27% קאַמפּאַונדיד אַניואַלי איבער די ווייַטער יאָרצענדלינג, דער לאַגער איז ווערט בלויז $ 547 הייַנט - אַ 50% דאַונסייד צו די קראַנט פּרייַז. זען די מאַטהעמענץ הינטער דעם פאַרקערט דקף סצענאַר.

אין דעם סצענאַר, טעסלאַ וואקסט NOPAT צו $ 62 ביליאָן, אָדער קימאַט 14 מאל זיין 2021 NOPAT, און בלויז 7% אונטער די אַלפאַבעט.
גוט,
-קסנומקס%

גוגל,
-קסנומקס%
2021 NOPAT.

טעסלאַ האט 82% + דאַונסייד אפילו מיט 27% מאַרק טיילן און רעאַליסטיש מאַרדזשאַנז

אויב מיר אָפּשאַצן מער גלייַך (אָבער נאָך זייער אָפּטימיסטיש) מאַרדזשאַנז און מאַרק טיילן דערגרייכונגען פֿאַר טעסלאַ, דער לאַגער איז ווערט בלויז $ 200. דאָ איז די מאטעמאטיק:

• NOPAT גרענעץ ימפּרוווז צו 9% (גלייַך צו Toyota's TTM גרענעץ) און

• רעוועך וואקסט דורך קאָנסענסוס עסטאַמאַץ פון 2022 צו 2024 און

• רעוועך וואקסט 17% פּער יאָר פון 2025 צו 2030, דעריבער

דער לאַגער איז ווערט בלויז $ 200 הייַנט - אַ 82% דאַונסייד צו די קראַנט פּרייַז.

אין דעם סצענאַרטעסלאַ פארקויפט 7 מיליאָן קאַרס (27% פון די גלאבאלע פּאַסאַזשיר EV מאַרק אין 2030) אין אַ אַספּ פון $47,000 (דורכשניטלעך נייַ מאַשין פּרייַז אין יו. עס. אין 2021) און וואקסט NOPAT מיט 24% קאַמפּאַונדיד אַניואַלי פון 2022 צו 2030.

מיר אויך יבערנעמען אַ מער רעאַליסטיש NOPAT גרענעץ פון 9% אין דעם סצענאַר, וואָס איז 1.3 מאל העכער ווי טויאָטאַ ס ינדאַסטרי לידינג פינף-יאָר דורכשניטלעך NOPAT גרענעץ פון 7%. געגעבן די פארלאנגט קאַפּיטאַל רעקווירעמענץ צו פאָנד מאַנופאַקטורינג און צופּאַסן געוואקסן פאַרמעסט אין די EV מאַרק, טעסלאַ איז אַנלייקלי צו דערגרייכן און ונטערהאַלטן אַ גרענעץ אַזוי הויך ווי 9% פון 2022 צו 2030.

אויב טעסלאַ פיילז צו טרעפן די עקספּעקטיישאַנז, דער לאַגער איז ווערט ווייניקער ווי $ 200.

David Trainer איז דער סעאָ פון נייַ קאַנסטראַקץ, אַן אומאָפּהענגיק עקוויטי פאָרשונג פירמע וואָס ניצט מאַשין לערנען און נאַטירלעך שפּראַך פּראַסעסינג צו פּאַרסירן פֿירמע פילינגז און מאָדעל עקאָנאָמיש פאַרדינסט. Kyle Guske II און Matt Shuler זענען ינוועסמאַנט אַנאַליס ביי New Constructs. זיי באַקומען קיין פאַרגיטיקונג צו שרייַבן וועגן קיין ספּעציפיש לאַגער, סטיל אָדער טעמע. New Constructs טוט נישט דורכפירן קיין ינוועסמאַנט-באַנקינג פאַנגקשאַנז און טוט נישט אַרבעטן אַ טריידינג שרייַבטיש. גיי זיי אויף טוויטטער@NewConstructs. דאָס איז אַ פאַרקירצט ווערסיע פון ​​"איז דער סוף נאָענט פֿאַר טעסלאַ און אנדערע מעמע-סטאַקס?" ארויס אויף אפריל קסנומקס.

מער פֿון MarketWatch

מיינונג: Twitter's באָרד איז שולדיק פֿאַר שערכאָולדערז צו אָננעמען Elon Musk ס פאָרשלאָג

Elon Musk זאגט אַז Twitter שערכאָולדערז זאָל 'ליבע' זיין בייאַוט פאָרשלאָג, אָבער וואנט סטריט סימז נישט צו שטימען

Twitter האט אַ באַניצער פּראָבלעם - און עס האט גאָרנישט צו טאָן מיט Elon Musk

אויב מאסק'ס 43 ביליאן דאלאר איבערנעמען אויף טוויטער פאלט אויס, ווער האט נאך גענוג געלט צו קויפן די פירמע?