מיינונג: פינף סענטימענט ינדאַקייטערז זאָגן אונדז אַז עס איז צייט צו קויפן סטאַקס, ספּעציעל די איין גרופּע

אָבער ווי קענען איר טאַקע וויסן ווען "יעדער וויינען"? איר ווענדן צו די סענטימענט מאַדזשיז, וואָס מעסטן די פאַרצווייפלונג - און טרערן - קוואַנטיטאַטיוו. דאָ ס אַ ראַונדאַפּ פון פינף סענטימענט גיידזשיז וואָס פונט צו נעגאַטיוו יקסטרימז, און אַן אַנעקדאָטאַל איינער פֿאַר גוט מאָס.

אין דער גייסט פון "מאָלצייַט פֿאַר אַ לעבן", איך דעמיסטיפי די ינדאַקייטערז און דערקלערן פּשוט וועגן צו טייַטשן זיי, אַזוי איר קענען באַראַטנ זיך זיי פֿאַר די רעשט פון דיין ינוועסטינג לעבן. דאָס וועט נישט זיין די לעצטע בער מאַרק איר וועט לעבן דורך.

1. ינוועסטערז ינטעלליגענסע בולל / בער פאַרהעלטעניש

אויב איר נאָכפאָלגן בלויז איין סענטימענט גראדן, מאַכן עס דעם. דער מאָס איז באזירט אויף אַ יבערבליק פון איבער אַ הונדערט מאַרק נוזלעטער שרייבערס. היסטאָריש, ווען די פאַרהעלטעניש פון בולז צו טראגט איז ווייניקער ווי איין, דאָס איז אַ נעגאַטיוו סענטימענט עקסטרעם, וואָס דערציילט אונדז אַז די מאַרק איז אַ קויפן. די טשאַרט אונטן, פֿון Yardeni פאָרשונג, ווייזט די היסטארישע פּערספּעקטיוו. די לייענען אויף 4 אקטאבער איז געשטאנען ביי 0.61, אַן עקסטרעם נידעריק וואָס דעמאַנסטרייץ עקסטרעם נעגאַטיוו סענטימענט. דאָס איז אַ שטאַרק סיגנאַל אין די קאָנטראַירעאַן זינען.

2. אמעריקאנער אַססאָסיאַטיאָן פון ינדיווידואַל ינוועסטערז (אַאַיי) סענטימענט יבערבליק

דער מאָס איז באזירט אויף אַ וואכנשריפט AAII אַנקעטע פון ​​זייַן מיטגלידער, וואָס זענען יחיד ינוועסטערז. לאַכאָדימ ינוועסטערז קענען זיין נאָוטאָריאַס מאַסע אנהענגערס, אַזוי זיי פאָרשלאָגן אַ עפעקטיוו סענטימענט לייענען.

איר קענען זען דורך דעם קיצער, אונטן, אַז די דאַטן אָפּשפּרונג אַרום גאַנץ אַ ביסל. ווען דאָס כאַפּאַנז מיט דאַטן, אַנאַליס ווענדן צו ראָולינג אַוורידזשיז וואָס גלאַט די דיפעראַנסיז דורך ינקאָרפּערייטינג עטלעכע קאָנסעקוטיווע דאַטן פונקטן. סטראַטעגיסץ ביי RBC קאַפּיטאַל מאַרקעץ פֿאָרשלאָגן די פאלגענדע טריק מיט AAII דאַטן. ווען דער פּראָצענט בולס מינוס פּראָצענט פון טראגט פאלן אונטער -10 פּראָצענט פונקטן אויף אַ פיר-וואָך דורכשניטלעך יקער, דאָס איז אַ שטאַרק קויפן סיגנאַל. די ראָולינג פיר-וואָך דורכשניטלעך פאַרשפּרייטן איז איצט -33.7, ווייַט ווייַטער פון די -10 קאַטאָף.

אויך טאָן אַז די לעצטע צוויי בעריש לייענען אין סעפטעמבער זענען קימאַט 61%. איידער די לייענען, אין די לעצטע 35 יאָר, דער פּראָצענט פון טראגט סערפּאַסט 60% בלויז פיר מאָל. איין יאָר לאַגער קערט נאָך די פיר events זענען +22.4%, +31.5%, +7.4%, +56.9%, הערות Jason Goepfert ביי SentimentTrader.

א סימפּלער וועג צו נוצן דעם מאָס איז צו באַטראַכטן די פאַרהעלטעניש פון אקסן צו די נומער פון אקסן פּלוס טראגט. ווי די טשאַרט אונטן, פֿון Yardeni ינדיקייץ, לייענען פון 35 אָדער ווייטער זענען זייער זעלטן, וואָס דערציילט אונדז אַז זיי זענען בייאַבאַל עקסטרעמעס. די לייענען אין פרי אקטאבער איז געווען 30.4.

3. די באַנק פון אַמעריקע בולל & בער ינדיקאַטאָר

באַנק פון אַמעריקע טראַקס אַ ביק און בער גראדן פֿאַר קלייאַנץ. עס מעסטן זאכן ווי כעדזש פאָנד פּאַזישאַנינג, לאַגער מאַרק ברייט, פאָנד פלאָוז אין סטאַקס און קייטן, און די פּאַזישאַנינג פון בלויז לאַנג געלט. דעם איינער היץ אַ נעגאַטיוו עקסטרעם ווען עס איז אין נול. עס איז געווען דאָרט אין פרי אקטאבער. ינוועסטער סענטימענט איז ווי שלעכט ווי עס איז געווען אין די גרויס פינאַנציעל קריזיס און די פרי טעג פון דער פּאַנדעמיק - ביידע פון ​​​​וואָס זענען נאכגעגאנגען דורך זייער שיין לאַגער מאַרק גיינז.

4. פאָנד פאַרוואַלטער געלט שטעלעס

באַנק פון אַמעריקע קאַנדאַקץ רעגולער סערווייז פון פאָנד מאַנאַדזשערז צו מאָס זייער סענטימענט. איין וועג צו מעסטן זייער שטימונג איז צו קוקן ווי פיל געלט זיי האַלטן. מאָווינג צו געלט איז אַ וואָרענען סטאַנס אַז סאַגדזשעסץ אַ געלט פאַרוואַלטער מיינט אַז סטאַקס וועט פאַלן. היסטאָריש, ווען געלט שטעלעס אין דעם יבערבליק זענען ביי 5% אָדער העכער, די לאַגער מאַרק איז אַ קויפן. געלט שטעלעס זענען לעצטנס ביי 6.1%, אַ האַרט קויפן סיגנאַל.

5. וואַלואַטיאָן עקסטרעמעס

וואַלואַטיאָנס מעסטן סענטימענט, ווייַל ינוועסטערז פאַרקויפן סטאַקס ווען זיי זענען בעריש.

די פּרייַז-צו-פאַרדינסט פאַרהעלטעניש פון די Russell 2000
רוט,
-קסנומקס%,
אַ קליין-היטל אינדעקס, לעצטנס געפאלן צו 11. דאָס קוקט ווי אַן עקסטרעם ווייַל דאָס איז די לאָואַסט עס איז געווען זינט 1990, און עס איז 30% אונטער זיין לאַנג-טערמין דורכשניטלעך זינט 1985, הערות באַנק פון אַמעריקע.

מיטן היטל סטאַקס קוקן ביליק, אָבער נישט ווי ביליק ווי קליין קאַפּס, קאַמפּערד מיט זייער געשיכטע. און גרויס-היטל סטאַקס בלייַבן די מערסט טייַער. די פאָרויס פּ / E פון די רוססעלל 1000
RUI,
-קסנומקס%,
אַ גרויס-היטל אינדעקס, לעצטנס געפאלן צו 15.5, וואָס איז בעערעך אין שורה מיט זייַן לאַנג-טערמין דורכשניטלעך.

אָבער טאָן די חילוק צווישן קליין קאַפּס און גרויס קאַפּס. די קאָרעוו פאָרויס פּ / E פון די רוססעלל 2000 (קליין-קאַפּס) קעגן די רוססעלל 1000 (גרויס-קאַפּס) איז ביי 0.71, געזונט אונטער זייַן היסטארישן דורכשניטלעך פון 1.01. עס איז ביי די לאָואַסט לעוועלס זינט די טעק בלאָז. דער טשאַרט ווייזט איר די היסטארישע פּערספּעקטיווז.

די וואַלואַטיאָן לייענען זענען אַ גוט קויפן סיגנאַל. אויב משפטן דורך היסטארישע טרענדס, די וואַלואַטיאָן דיסקאַונץ ימפּלייז אַ 13% אַניווואַלייזד צוריקקער איבער די ווייַטער יאָרצענדלינג פֿאַר די רוססעלל 2000 און אַ 10% פֿאַר די רוססעלל 1000. טשיפּער קאַמפּערד צו זייער געשיכטע. א פּשוט וועג צו טאָן דאָס איז צו קויפן אַ קליין-היטל וועקסל פאָנד (ETF) ווי די iShares Russell 2000 Growth ETF.
IWO,
-קסנומקס%.

אַן אַנעקדאָטאַל מאָס

"אויב עס איז אַ ריסעשאַן, עס וועט זיין די מערסט וויידלי אַנטיסאַפּייטיד ריסעשאַן טאָמיד, וואָס מיטל אַז עס מיסטאָמע וועט נישט פּאַסירן," Ed Yardeni, אין Yardeni Research, דערציילט קלייאַנץ אין אַ זיצונג מאנטאג.

ער ריפערד צו די ברייטע זארגן וועגן די מעגלעכקייט פון אַ פעד-ינדוסט ריסעשאַן איר איצט לייענען וועגן יעדער טאָג אין די פינאַנציעל פּרעסע. דע ר פארשפרײטע ר האנט־װינגע ר אי ז א anecdotal סענטימענט לייענען. אַנעקדאָטאַל לייענען זענען באזירט אויף ינפאָרמאַל אַבזערוויישאַנז, נישט שווער דאַטן, אָבער זיי קענען נאָך זיין גאַנץ עפעקטיוו.

קוק פֿאַר אַנעקדאָטאַל ינדאַקייטערז אין דיין פּערזענלעך לעבן. פֿאַר בייַשפּיל, איר קען האָבן אַ פרייַנד אָדער משפּחה מיטגליד וואָס קאַנסיסטאַנטלי פרעגט פֿאַר לאַגער געדאנקען אין מאַרק טאַפּס, אָדער דערציילט איר אַז זיי האָבן סאָלד אַלץ און געגאנגען צו געלט אין מאַרק באַטאַמז. אויב ניט, זיין אויף די לוקאַוט פֿאַר דעם מענטש אין דיין לעבן. אפילו אויב איר זאָגן זיי זיי זענען אַ גוט קאָנטראַירעאַן סענטימענט מאָס, עס וועט נישט נודנע די סיגנאַל ווייַל פּסיכאָלאָגיע און געוווינהייטן טענד צו זיין כאַרדווייערד אין אונדזער סייכל.

בשעת מיר זענען אויף דער טעמע, איר קען זיין דיין אייגענע בעסטער סענטימענט מאָס. שפּור ווי איר פילן און ביכייווז אין עקסטרעם, אַזוי איר קענען געפֿינען די סיגנאַלז ווידער אין דער צוקונפֿט.

ווי פֿאַר די מאַשמאָעס פון ריסעשאַן, טאָן אַז באַשעפטיקונג בלייבט שטאַרק, קאַנסומער ספּענדינג בלייבט געזונט (10% יאָר-איבער-יאָר וווּקס אין סעפטעמבער, לויט צו באַנק פון אַמעריקע קליענט אַבזערוויישאַנז). אַטלאַנטאַ פעד GDPNow אָפּשאַצונג לייגט דריט פערטל וווּקס ביי 3.9%, און קרעדיט ספּרעדז זענען נישט בלאָוינג אויס ווי זיי טיפּיקלי טאָן כעדינג אין אַ ריסעשאַן.

ווי איך קען זיין פאַלש

1. סענטימענט ינדאַקייטערז פאָרשלאָגן אַ גוט לאַנג-טערמין פּערספּעקטיוו אויף ווען צו קויפן סטאַקס, אָבער זיי טאָן ניט צושטעלן פּינטלעך פּינטלעכקייַט. בעשאַס די גרויס פינאַנציעל קריזיס, די ינוועסטערז ינטעלליגענסע בולל בער פאַרהעלטעניש איז געווען אונטער איין (וואָס טריגערז אַ קויפן סיגנאַל) פֿאַר מער ווי אַ יאָר איידער די לאַגער מאַרק איז צוריק אין אַן אַפּטרענד. אַז ס אַ ויסנעם, כאָטש. נאָרמאַללי, זיין טריפּס אונטער איין לעצטע אַ ענין פון חדשים אָדער ווייניקער.

2. ניט אַלע סענטימענט ינדיקאַטאָרס זענען אין נעגאַטיוו יקסטרימז. די טשיקאַגאָ באָרד אָפּציעס עקסטשאַנגע וואַלאַטילאַטי אינדעקס
VIX,
-קסנומקס%
דאַרף צו גיין העכער 35 צו בליץ אַ בייאַבאַל נעגאַטיוו סענטימענט עקסטרעם, אין מיין מיינונג. עס איז בלויז 33.6 אויף דינסטאג. דאָס איז נאָענט, אָבער עטלעכע סטראַטעגיסץ אַרייַנגערעכנט באָב ליאַלקע ביי קראָססמאַרק גלאבאלע ינוועסטמאַנץ ווי צו זען אַ מאַך אַרויף צו 40 צו סיגנאַל קאַפּיטאַליישאַן.

3. וואנט סטריט "פאַרקויפן זייַט" סטראַטעגיסץ אין ינוועסמאַנט באַנקס האָבן נישט געווארן גאָר נעגאַטיוו נאָך, לויט באַנק פון אַמעריקע ס טראַקינג פון דעם מאָס. די באַנקס זאָגן אַז די מאָס איז נאָך נייטראַל, אָבער נעענטער צו קויפן ווי פאַרקויפן. פֿאַר מיר, אָבער, עס קען זיין נאָענט גענוג. היסטאָריש, ווען זייער סעלינג-זייַט סטראַטעגיסט גראדן איז געווען אין קראַנט לעוועלס אָדער נידעריקער, סאַבסאַקוואַנט 12-חודש קערט זענען positive 96% פון די צייט קעגן אַ היסטארישע דורכשניטלעך פון 82% פון די צייט, און די מידיאַן 12-חודש צוריקקער איז געווען 21% . 

אַז מיינט שיין נאָענט צו אַ "קויפן" סיגנאַל צו מיר.

Michael Brush איז אַ קאָלומניסט פֿאַר מאַרקעטוואַטטש. אין דער צייט פון ארויסגעבן, ער האט קיין שטעלעס אין קיין סעקוריטיעס דערמאנט אין דעם זייַל. באַרשט איז רעדאַקטאָר פון זיין לאַגער נוזלעטער, באַרשט זיך אויף סטאַקס. גיי אים אויף טוויטטער @brushstocks.