מיינונג: 'איך זען בייינג אַפּערטונאַטיז.' ווי דער לאַגער טריידער מיט 40 יאָר דערפאַרונג מאכט געלט אין אַ בער מאַרק

לעצטנס, ער האט אַקיומיאַלייטיד שאַרעס פון Invesco QQQ Trust
קקק,
+ קסנומקס%
ווייַל עס איז געווען אַ באַטייטיק סעלאָף. "אין דער ערשטער וואָך פון יולי, די QQQ און SPY
שפּיאָן,
-קסנומקס%
געווען גוט קויפן, "ער זאגט. ער סטאַפּס טריידינג, ער מוסיף, ווען "די קאַסינאָ אָדער טיש איז צו הייס."  

ווען וועט קאָרנשטיין פאַרקויפן QQQ? "ווען איר נעמען אַ טריידינג אָדער ינוועסטינג שטעלע, איר מוזן וויסן ווען איר וועט פאַרקויפן איידער איר קויפן עס. באַזירט אויף טעכניש אַנאַליסיס, איך באשלאסן אַז $ 350 אָדער העכער איז מיין סעלינג פונט פֿאַר QQQ. (באַמערקונג: זיין ציל פּרייַז קען טוישן אין דער צוקונפֿט דיפּענדינג אויף וועריאַבאַל מאַרק טנאָים.) 

קויפן בייַ די 52-וואָך נידעריק

קאָרנשטיין ניצט אַ פּשוט לאַגער סטראַטעגיע וואָס האט געארבעט פֿאַר דעקאַדעס. "איך געפֿינען אַן געגרינדעט פירמע וועמענס לאַגער איז געפאלן צו זיין נידעריק 52-וואָך און מאכט אַ ו-קער. דעם מיטל אַז דער לאַגער איז ריקאַווערינג. דאָס איז אַ קלאַסיש, פאַרלאָזלעך האַנדל. ווען איר קויפן ביי די נידעריק 52-וואָך, איר האָט רידוסט דיין ריזיקירן. 

איין אָנווייַז אַז אַ לאַגער האט ריקאַווערד איז ווען די 20-טאָג מאָווינג דורכשניטלעך קראָסיז איבער די 30-טאָג מאָווינג דורכשניטלעך (ד"ה די פּשוט מאָווינג דורכשניטלעך קראָסאָוווער סטראַטעגיע). לויט קאָרנשטיין, דאָס איז אַ צייכן אַז די אַקציעס קען האָבן אָפּשפּרונג פון זיין 52-וואָך נידעריק און קען זיין כעדאַד העכער. 

קאָרנשטיין שילדערט די טיפּ פון קאָמפּאַניעס וואָס ער לייקס צו שעפּן צו די נידעריק: "דער ציל איז צו קויפן געזונט-געגרינדעט קאָמפּאַניעס וואָס מאַכן מאַמאָשעסדיק פּראָדוקטן, נישט אינטעלעקטואַל פּראָפּערטיעס. איך האָבן שטעלעס אין באָעינג
בא,
+ קסנומקס%,
לאָקכעעד מארטין
למט,
-קסנומקס%,
און שלומבערגער
SLB,
-קסנומקס%.
דאס זענען קאָמפּאַניעס וואָס האָבן שוין אַרום פֿאַר אַ לאַנג צייַט וואָס פאַרקויפן פאַקטיש פּראָדוקטן. נווידיאַ
NVDA,
+ קסנומקס%
און אַוואַנסירטע מיקראָ סיסטעמס
אַמד,
+ קסנומקס%
זענען אנדערע קאָמפּאַניעס וואָס פּאַסיק דעם קריטעריאָן. קאָרנשטיין צוגעגעבן אַז ער פאַוואָריטעס דיווידענד-באַצאָלט סטאַקס, אַ סטראַטעגיע ספּאָוזד דורך וועטעראַן ינוועסטער Warren Kaplan - די טעמע פון ​​אַ לעצטע מאַרקעטוואַטטש שטריך.

פאַרקויפן אין די 52-וואָך הויך 

ווען אַ לאַגער מאכט אַ הויך פון 52 וואָכן, קאָרנשטיין פארקויפט. "איך ווייס אין שטייַגן ווען צו פאַרקויפן," ער זאגט, "און איין הערשן וואָס איך פאָלגן איז צו פאַרקויפן אין די 52-וואָך הויך. ווען איך נעמען אַ שטעלע, איך שטענדיק ידענטיפיצירן אין שטייַגן מיין אַרויסגאַנג פּרייַז. ”  

קאָרנשטיין וואָרענען אַז די סטראַטעגיע פון ​​בייינג און האַלטן אויף אייביק איז נישט פאַרלאָזלעך. "גענעראל מאָטאָרס באַנקראָט איז אַ גוט בייַשפּיל," ער זאגט. "שטענדיק וויסן ווען צו באַקומען אויס פון אַ שטעלע."

יבערנעמען אַז איר זענט פאַלש

נאך א קורנשטיין הערשן: נאכן קויפן א סטאק, נעמט ער אלעמאל אן אז ער איז א טעות מיט א פאזיציע. דאָס איז איינער פון די וועגן וואָס ער ראַדוסאַז ריזיקירן. זאגט קאָרנשטיין: “איך זאמלען א פאזיציע דורך אנהייבן קליין מיט 10 אָדער 25 שאַרעס. אויב עס גייט קעגן מיר, איך האַלטן אַקיומיאַלייטינג און וואַרטן. אַלעמען מיינט אַז ווען זיי קויפן זיי וועלן זיין רעכט און מאַכן אַ פּלאַץ פון געלט. אבער ווען עס גייט קעגן זיי, פילע ינוועסטערז אָפּזאָגן צו באַשטעטיקן דעם פאַקט. זיי גלויבן אַז דער לאַגער וועט קומען צוריק און זענען שאַקט ווען עס טוט נישט."

קאָרנשטיין צוגעגעבן אַז פילע ינוועסטערז באַקומען צו ימאָושנאַלי אַטאַטשט צו זייער סטאַקס. דערנאָך עס איז שווער פֿאַר די ינוועסטערז צו פאַרקויפן זייער לוזערז.

אָנהייב קליין

כאָטש קאָרנשטיין האָט היפּש שטעלעס, הייבט ער שטענדיק אָן מיט קליינע שטעלעס. "איך קען קויפן 10 שאַרעס אין די סוף פון די טאָג. איך לײג מײן געלט אויפן טיש. אויב איך בין רעכט, איך וועל פאָרזעצן צו לייגן צו די שטעלע. אויב פאַלש, איך וועל זיצן אויף די שטעלע און זען וואָס כאַפּאַנז. איך קיינמאָל נעמען גרויס שטעלעס אין איין צייט. איר וואָג אָדער ראַמפּ אין איבער צייַט. ” דער שליסל, זאָגט ער, איז צו רעכענען אין שטייַגן וויפֿל שאַרעס צו קויפן.

ווען אַ לאַגער גייט קעגן איר

בייינג ביי די 52-וואָך נידעריק איז אַ גלייַך סטראַטעגיע, אָבער טוט נישט שטענדיק אַרבעט. למשל, מיט פינף יאָר צוריק קאָרנשטיין געקויפט עקסאָן מאָביל
XOM,
-קסנומקס%
שאַרעס בייַ אַ 52-וואָך נידעריק - אָבער עס איז געווען צו אַ 100-וואָך נידעריק, און דעמאָלט צו אַ 25-יאָר נידעריק. "עס האָט מיר גענומען פינף יאָר צו באַקומען אויס פון דער שטעלע און פאַרקויפן מיט אַ נוץ." 

דער לעקציע: "איך בין צופרידן צו מאַכן סינגגאַלז און דאַבאַלז אויף מיין פּערטשאַסאַז," ער זאגט. "איך ציל נישט צו מאַכן אַ היים לויפן. עס נעמט געדולד צו זיין אַ געראָטן טריידער אָדער ינוועסטער. אויב איר זענט נישט געדולדיק, איר זאָל נישט האַנדלען. ” 

ווי לאַנג וועט דעם בער מאַרק דויערן? 

"דער בער מאַרק וועט פאָרזעצן לפּחות ביז דעצעמבער. דערנאָך וועלן מיר זען וואָס כאַפּאַנז, "זאגט קאָרנשטיין. וואָס מאכט אים אַזוי קאַנווינסט? “דער בער מאַרק האָט זיך אָנגעהויבן ווען די פעד האָט אויפגעהויבן אינטערעסט ראטעס מיט דריי פערטל פונט. דאָס איז געווען דער אָנהייב," זאגט ער. "מיר וויסן אַז אין יולי און אין אקטאבער זיי וועלן כאַפּן ראַטעס ווייַל זיי האָבן געזאָגט אַז זיי וועלן."

אָבער קאָרנשטיין איז נישט מקפיד צי עס איז אַ בול-אָדער בער מאַרק. "איך געפֿינען אַפּערטונאַטיז אין דעם מאַרק, און דאָס טוט נישט אַרייַננעמען שאָרטינג. איך האָב געפֿונען אַז שאָרטינג (ד"ה, געוועט אַז אַ לאַגער אָדער אינדעקס וועט אַראָפּגיין) טוט נישט אַרבעטן גוט."

קאָרנשטיין אַדווייזיז ינוועסטערז און טריידערז צו נאָכפאָלגן די פאקטן. "איך האב פארבראכט 40 יאָר קוקן און אַנטדעקן די פאקטן, און עס איז שווער אַרבעט," ער זאגט. "האַלטן ביי בייינג יחיד סטאַקס אָדער עטפס אַזאַ ווי ספּי און QQQ. זיי זענען זייער פּשוט פּראָדוקטן. ” 

ער מוסיף: "געפֿינען אַ סטראַטעגיע וואָס אַרבעט פֿאַר איר און האַלטן ניצן עס. איר קען אָנהייבן מיט בייינג איין טיילן פון אַ לאַגער אין אַ פירמע וואָס פּייַס דיווידענדז און איז אין אָדער לעבן זייער נידעריק 52-וואָך. דאָס איז בילכער צו פּרובירן צו געפֿינען דעם ווייַטער טאָפּ פון גאָלד. ” 

Michael Sincere (michaelsincere.com) איז דער מחבר פון "פארשטאנד אָפּציעס" און "פארשטאנד פון סטאַקס." זיין לעצטע בוך, "ווי צו נוץ אין די לאַגער מאַרקעט" (McGraw Hill, 2022), יקספּלאָרז ביק און בער מאַרק ינוועסטינג סטראַטעגיעס. 

מער: באַנק פון אַמעריקע סלאַשיז די S&P 500 ציל צו 'לאָואַסט אויף די סטריט' נאָך ריסעשאַן פאָרויסזאָגן

אויך לייענען: האָט ניט מורא פֿאַר די בער. עס גיט איר גיכער צו קלייַבן ווינינג סטאַקס און שלאָגן די מאַרק.