ריטייריז און יענע וואָס זוכן זיכער האַכנאָסע האָבן צוויי זאכן פון זייער גוט נייַעס די וואָך, כאָטש איר קען נאָר האָבן געהערט וועגן איין.
דערווייַל, דיין פיייקייט צו פאַרדינען אַ געראַנטיד קורס פון צוריקקער אויף ריזיקירן-פריי ינוועסטמאַנץ, ראַגאַרדלאַס פון וואָס כאַפּאַנז צו ינפלאַציע, אַקשלי געוואקסן.
אַזוי גערופענע TIPS קייטן, טרעאַסורי קייטן פּראָטעקטעד קעגן ינפלאַציע, אַ ביסל געפאלן אין פּרייַז די וואָך. און ווי אַ רעזולטאַט, די אינטערעס ראַטעס בנימצא פֿאַר נייַע בויערס זענען אַרויף. (באָנדס אַרבעט ווי סייז: ווען די פּרייַז פאלס, די "טראָגן" אינטערעס קורס ריסעס.)
א 5-יאָר TIPS בונד איז איצט געראַנטיד צו שלאָגן ינפלאַציע מיט 0.3% פּער יאָר צווישן איצט און 2027, קיין ענין וואָס ינפלאַציע טורנס אויס צו זיין, און אַ 30-יאָר TIPS בונד איז געראַנטיד צו קלאַפּן ינפלאַציע מיט קימאַט אַ גאַנץ פּראָצענט פונט פּער יאָר. יאָר. דאָס איז עקוויוואַלענט צו אַ 35% העכערונג אין פּערטשאַסינג מאַכט צווישן איצט און 2052.
וואָס וועט פּאַסירן מיט ינפלאַציע אין דער צייט? איך האב נישט קיין אנונג. אויך קיינער אַנדערש. עטלעכע גאָר קלוג און יקספּיריאַנסט פינאַנציעל וויזערדז - אַרייַנגערעכנט פאָנד מאַנאַדזשערז David Einhorn ביי גרינליגהט קאַפּיטאַל און יונתן רופער אין לאָנדאָן- טראַכטן אַז ינפלאַציע איז געגאנגען צו העכערונג, און האַלטן רייזינג. איינהאָרן האָט לעצטנס סאַגדזשעסטיד אַז די לעצטע פאַל אין ינפלאַציע, צו באָרגן די לעצטע יאָר ס וואָרט, איז מסתּמא צו באַווייַזן "טראַנזיטאָרי."
קען זיי זיין רעכט? פרעזידענט בידען האט זיך די וואך בארואיקט אז די אינפלאציע איז יעצט אראפ מיט 0%, אבער אין דער זעלבער צייט האט ער אנגעוויזן אויף טוויטער אז דער ארבעטס מארקעט ברומט און ארבעטער האבן פארהאנדלונגס מאכט וואס זיי האבן נישט געהאט אין די יארן, דאס הייסט אז די לוין וועלן מעגליך גיין אַרויף.
רייזינג לוין וואָלט נישט זיין ינפליישאַנערי אויב זיי זענען מאַטשט דורך רייזינג פּראָודאַקטיוויטי, אָבער ליידער די לעצטע דאַטן ווייַזן אַז אַרבעט פּראָודאַקטיוויטי האט פּלאַנדזשד דעם יאָר.
לערן ווי צו טרייסלען דיין פינאַנציעל רוטין אין די בעסטער ניו אידעעס אין געלט פעסטיוואַל דעם 21סטן און 22טן סעפטעמבער אין ניו יארק. פאַרבינדן מיט Carrie Schwab, פּרעזידענט פון די Charles Schwab וויקיפּעדיע.
אַזוי די מענטשן וואָס זאָגן אַז ינפלאַציע איז נישט אַוועק, קען נישט זיין משוגע.
אויף די אנדערע האַנט, איר האָבן צו ווונדער וועגן אַלע די מיליאַנז פון מענטשן וואָס זענען, טאָמער אומוויסנדיק, נעמען אַ גרויס ברען די אנדערע וועג.
דאָס כולל ווער עס יז וואָס אָונינג רעגולער אָדער נאָמינאַל טרעאַסורי קייטן. אויב איר זענט אַ ריטייערי אָדער אַ נידעריק-ריזיקירן ינוועסטער, און איר פאַרמאָגן די נאָרמאַל טיפּ פון נידעריק ריזיקירן אָדער באַלאַנסט פּאָרטפעל, דאָס מיסטאָמע כולל איר.
דער נאָרמאַל (ניט-ינפלאַציע-פּראָטעקטעד) 5 יאָר טרעאַסורי טאָן ייעלדס וועגן 3%. די 10 יאָר ייעלדס ווייניקער, אַרום 2.9%. די 30 יאָר איז בלויז אַ ביסל העכער 3%. די ייעלדס מאַכן זינען בלויז אויב איר גלויבן אַז ינפלאַציע איז קאַלאַפּסט און וועט פאָרזעצן צו ייַנבראָך.
איך האב פריער געשריבן דא וועגן די אזוי גערופענע "ברעיקעווס", א טעכנישע מאָס אין די בונד מארקעט, וואס ערווארטעט יפעקטיוולי די צוקונפטיגע אינפלאציע. רעכט איצט, די 5 יאָר ברעכן איז וועגן 2.7% און די 10 יאָר איז וועגן 2.5%. וואָס דאָס מיטל איז אַז ווער עס יז וואָס אָונינג אַ 5 יאָר רעגולער טרעאַסורי בונד, אַנשטאָט פון אַ 5 יאָר TIPS בונד, איז אַנוויטינג אַ געוועט אַז ינפלאַציע אין די ווייַטער 5 יאָר וועט דורכשניטלעך ווייניקער ווי 2.7% פּער יאָר. ווער עס יז וואָס אָונינג אַ 10 יאָר רעגולער טרעאַסורי בונד, אַנשטאָט פון די 10 יאָר TIPS בונד, איז געוועט אַז ינפלאַציע וועט דורכשניטלעך ווייניקער ווי 2.5% צווישן איצט און 2032.
אַז ס גאַנץ אַ געוועט.
עס איז אַ מיסטעריע פֿאַר מיר וואָס די טראדיציאנעלן אָדער אַלטמאָדיש טרעאַסורי קייטן זענען נאָך גערעכנט ווי "ריזיקירן פריי" אַסעץ. זיי באַצאָלן בלויז נאָמינאַל אינטערעס ראַטעס. קויפן אַ בונד פּייינג 3% פּער יאָר פֿאַר 10 יאָר און זען ווי ריזיקירן-פריי דאָס איז אויב ינפלאַציע קומט אין 10% פּער יאָר.
עס איז, פראַנגקלי, שווער צו זען פיל קאַפּויער אין בייינג טראדיציאנעלן קייטן איבער עצות. אפילו אויב ינפלאַציע קומט אין נידעריק, ווי נידעריק וועט עס זיין? און טאָן איר טאַקע ווילן צו מאַכן בעץ מיט דיין ריטייערמאַנט חשבון?
דערווייַל, אין פאַל איר מיסט עס, די לעצטע טעג האט געזען איינער פון די פּאָליטיש וויכוחים וועגן די "פאַקטיש" ינפלאַציע קורס. דער פּרעזידענט, געשטיצט דורך זיין באַאַמטער ספּאָוקספּערסאַן, האט אַרגיוד אַז עס איז טאַקע 0% ווייַל פּרייסאַז האָבן נישט רירן צווישן יוני און יולי. זיין קריטיקס האָבן אַרגיוד אַז דער פאַקטיש קורס איז 8.5%, ווייַל דאָס איז דער ענדערונג אין פּרייז אין יולי פון אַ יאָר פריער.
איך בין נישט אַנסימפּאַטעטיק צו דעם פאַל פֿאַר קוקן בייַ די לעצטע כוידעשלעך פּרייַז העכערונג. עס איז, נאָך אַלע, די לעצטע דאַטן. אָבער עקסטראַפּאָלאַטינג פון דעם צו "ינפלאַציע איז 0%" איז די מין פון עפֿנטלעכע באַציונגען אויסשטרעקן וואָס טורנס אַ גוט דאַטן פונט אין אַ פּאַנטשליין.
דערווייַל, איך האָבן אַ פאָרשלאָג.
צו אַלע יענע מענטשן איצט טשירינג אַז די אמת ינפלאַציע קורס איז איצט 0%, גיין געוועט אויף עס. גיין אויס און קויפן נול קופּאָן 30 יאָר קייטן, לאַקינג אין 3.1% אינטערעס פּער יאָר צווישן איצט און 2022 און 2052. אויב איר זענט רעכט, איר וועט מאַכן זיך ווי באַנדאַץ.
זאָל זייַנ מיט מאַזל.
דערווייַל, אויב איר לעבן אין דער עמעס וועלט און איר צאָלן פאַקטיש פּרייסאַז אין פאַקטיש סטאָרז, און איר טאָן ניט פילן ווי גאַמבלינג דיין לעבן סייווינגז אויף צוקונפֿט עקאָנאָמיש ינדיקאַטאָרס, TIPS קייטן איבער רעגולער טרעאַסורי קוקט ווי אַן גרינג ברירה פֿאַר מיר.
מיינונג: ינפלאַציע באַריכט ברענגט 2 שטיק פון גוט נייַעס פֿאַר ריטייריז און ריטייערמאַנט סאַווערס
ריטייריז און יענע וואָס זוכן זיכער האַכנאָסע האָבן צוויי זאכן פון זייער גוט נייַעס די וואָך, כאָטש איר קען נאָר האָבן געהערט וועגן איין.
יולי ינפלאַציע געקומען אין ונטער פירז (כאָטש אַ דעבאַטע איצט ראַדז וועגן וואָס די "פאַקטיש" ינפלאַציע קורס איז - מער אויף דעם אונטן).
דערווייַל, דיין פיייקייט צו פאַרדינען אַ געראַנטיד קורס פון צוריקקער אויף ריזיקירן-פריי ינוועסטמאַנץ, ראַגאַרדלאַס פון וואָס כאַפּאַנז צו ינפלאַציע, אַקשלי געוואקסן.
אַזוי גערופענע TIPS קייטן, טרעאַסורי קייטן פּראָטעקטעד קעגן ינפלאַציע, אַ ביסל געפאלן אין פּרייַז די וואָך. און ווי אַ רעזולטאַט, די אינטערעס ראַטעס בנימצא פֿאַר נייַע בויערס זענען אַרויף. (באָנדס אַרבעט ווי סייז: ווען די פּרייַז פאלס, די "טראָגן" אינטערעס קורס ריסעס.)
א 5-יאָר TIPS בונד איז איצט געראַנטיד צו שלאָגן ינפלאַציע מיט 0.3% פּער יאָר צווישן איצט און 2027, קיין ענין וואָס ינפלאַציע טורנס אויס צו זיין, און אַ 30-יאָר TIPS בונד איז געראַנטיד צו קלאַפּן ינפלאַציע מיט קימאַט אַ גאַנץ פּראָצענט פונט פּער יאָר. יאָר. דאָס איז עקוויוואַלענט צו אַ 35% העכערונג אין פּערטשאַסינג מאַכט צווישן איצט און 2052.
וואָס וועט פּאַסירן מיט ינפלאַציע אין דער צייט? איך האב נישט קיין אנונג. אויך קיינער אַנדערש. עטלעכע גאָר קלוג און יקספּיריאַנסט פינאַנציעל וויזערדז - אַרייַנגערעכנט פאָנד מאַנאַדזשערז David Einhorn ביי גרינליגהט קאַפּיטאַל און יונתן רופער אין לאָנדאָן- טראַכטן אַז ינפלאַציע איז געגאנגען צו העכערונג, און האַלטן רייזינג. איינהאָרן האָט לעצטנס סאַגדזשעסטיד אַז די לעצטע פאַל אין ינפלאַציע, צו באָרגן די לעצטע יאָר ס וואָרט, איז מסתּמא צו באַווייַזן "טראַנזיטאָרי."
קען זיי זיין רעכט? פרעזידענט בידען האט זיך די וואך בארואיקט אז די אינפלאציע איז יעצט אראפ מיט 0%, אבער אין דער זעלבער צייט האט ער אנגעוויזן אויף טוויטער אז דער ארבעטס מארקעט ברומט און ארבעטער האבן פארהאנדלונגס מאכט וואס זיי האבן נישט געהאט אין די יארן, דאס הייסט אז די לוין וועלן מעגליך גיין אַרויף.
רייזינג לוין וואָלט נישט זיין ינפליישאַנערי אויב זיי זענען מאַטשט דורך רייזינג פּראָודאַקטיוויטי, אָבער ליידער די לעצטע דאַטן ווייַזן אַז אַרבעט פּראָודאַקטיוויטי האט פּלאַנדזשד דעם יאָר.
לערן ווי צו טרייסלען דיין פינאַנציעל רוטין אין די בעסטער ניו אידעעס אין געלט פעסטיוואַל דעם 21סטן און 22טן סעפטעמבער אין ניו יארק. פאַרבינדן מיט Carrie Schwab, פּרעזידענט פון די Charles Schwab וויקיפּעדיע.
אַזוי די מענטשן וואָס זאָגן אַז ינפלאַציע איז נישט אַוועק, קען נישט זיין משוגע.
אויף די אנדערע האַנט, איר האָבן צו ווונדער וועגן אַלע די מיליאַנז פון מענטשן וואָס זענען, טאָמער אומוויסנדיק, נעמען אַ גרויס ברען די אנדערע וועג.
דאָס כולל ווער עס יז וואָס אָונינג רעגולער אָדער נאָמינאַל טרעאַסורי קייטן. אויב איר זענט אַ ריטייערי אָדער אַ נידעריק-ריזיקירן ינוועסטער, און איר פאַרמאָגן די נאָרמאַל טיפּ פון נידעריק ריזיקירן אָדער באַלאַנסט פּאָרטפעל, דאָס מיסטאָמע כולל איר.
דער נאָרמאַל (ניט-ינפלאַציע-פּראָטעקטעד) 5 יאָר טרעאַסורי טאָן ייעלדס וועגן 3%. די 10 יאָר ייעלדס ווייניקער, אַרום 2.9%. די 30 יאָר איז בלויז אַ ביסל העכער 3%. די ייעלדס מאַכן זינען בלויז אויב איר גלויבן אַז ינפלאַציע איז קאַלאַפּסט און וועט פאָרזעצן צו ייַנבראָך.
איך האב פריער געשריבן דא וועגן די אזוי גערופענע "ברעיקעווס", א טעכנישע מאָס אין די בונד מארקעט, וואס ערווארטעט יפעקטיוולי די צוקונפטיגע אינפלאציע. רעכט איצט, די 5 יאָר ברעכן איז וועגן 2.7% און די 10 יאָר איז וועגן 2.5%. וואָס דאָס מיטל איז אַז ווער עס יז וואָס אָונינג אַ 5 יאָר רעגולער טרעאַסורי בונד, אַנשטאָט פון אַ 5 יאָר TIPS בונד, איז אַנוויטינג אַ געוועט אַז ינפלאַציע אין די ווייַטער 5 יאָר וועט דורכשניטלעך ווייניקער ווי 2.7% פּער יאָר. ווער עס יז וואָס אָונינג אַ 10 יאָר רעגולער טרעאַסורי בונד, אַנשטאָט פון די 10 יאָר TIPS בונד, איז געוועט אַז ינפלאַציע וועט דורכשניטלעך ווייניקער ווי 2.5% צווישן איצט און 2032.
אַז ס גאַנץ אַ געוועט.
עס איז אַ מיסטעריע פֿאַר מיר וואָס די טראדיציאנעלן אָדער אַלטמאָדיש טרעאַסורי קייטן זענען נאָך גערעכנט ווי "ריזיקירן פריי" אַסעץ. זיי באַצאָלן בלויז נאָמינאַל אינטערעס ראַטעס. קויפן אַ בונד פּייינג 3% פּער יאָר פֿאַר 10 יאָר און זען ווי ריזיקירן-פריי דאָס איז אויב ינפלאַציע קומט אין 10% פּער יאָר.
עס איז, פראַנגקלי, שווער צו זען פיל קאַפּויער אין בייינג טראדיציאנעלן קייטן איבער עצות. אפילו אויב ינפלאַציע קומט אין נידעריק, ווי נידעריק וועט עס זיין? און טאָן איר טאַקע ווילן צו מאַכן בעץ מיט דיין ריטייערמאַנט חשבון?
דערווייַל, אין פאַל איר מיסט עס, די לעצטע טעג האט געזען איינער פון די פּאָליטיש וויכוחים וועגן די "פאַקטיש" ינפלאַציע קורס. דער פּרעזידענט, געשטיצט דורך זיין באַאַמטער ספּאָוקספּערסאַן, האט אַרגיוד אַז עס איז טאַקע 0% ווייַל פּרייסאַז האָבן נישט רירן צווישן יוני און יולי. זיין קריטיקס האָבן אַרגיוד אַז דער פאַקטיש קורס איז 8.5%, ווייַל דאָס איז דער ענדערונג אין פּרייז אין יולי פון אַ יאָר פריער.
איך בין נישט אַנסימפּאַטעטיק צו דעם פאַל פֿאַר קוקן בייַ די לעצטע כוידעשלעך פּרייַז העכערונג. עס איז, נאָך אַלע, די לעצטע דאַטן. אָבער עקסטראַפּאָלאַטינג פון דעם צו "ינפלאַציע איז 0%" איז די מין פון עפֿנטלעכע באַציונגען אויסשטרעקן וואָס טורנס אַ גוט דאַטן פונט אין אַ פּאַנטשליין.
דערווייַל, איך האָבן אַ פאָרשלאָג.
צו אַלע יענע מענטשן איצט טשירינג אַז די אמת ינפלאַציע קורס איז איצט 0%, גיין געוועט אויף עס. גיין אויס און קויפן נול קופּאָן 30 יאָר קייטן, לאַקינג אין 3.1% אינטערעס פּער יאָר צווישן איצט און 2022 און 2052. אויב איר זענט רעכט, איר וועט מאַכן זיך ווי באַנדאַץ.
זאָל זייַנ מיט מאַזל.
דערווייַל, אויב איר לעבן אין דער עמעס וועלט און איר צאָלן פאַקטיש פּרייסאַז אין פאַקטיש סטאָרז, און איר טאָן ניט פילן ווי גאַמבלינג דיין לעבן סייווינגז אויף צוקונפֿט עקאָנאָמיש ינדיקאַטאָרס, TIPS קייטן איבער רעגולער טרעאַסורי קוקט ווי אַן גרינג ברירה פֿאַר מיר.
מקור: https://www.marketwatch.com/story/inflation-report-brings-2-pieces-of-good-news-for-retirees-and-retirement-savers-11660330400?siteid=yhoof2&yptr=yahoo