מיינונג: עס איז זיכער צו טונקען דיין טאָעס אין די לאַגער מאַרק - דאָ זענען דריי קאָמפּאַניעס צו באַטראַכטן, אַרייַנגערעכנט איין דיסראַפּטער

1. סענטימענט איז זייער טונקל

פיל פון די לאַגער וועלט איז געווען אין אַ בער מאַרק מאנטאג. די רוססעלל 2000
רוט,
-קסנומקס%
איז אַראָפּ מער ווי 20% פון די לעצטע כייז, די דעפֿיניציע פון ​​​​אַ בער. די נאַסדאַק
קאַמפּ,
-קסנומקס%
איז געווען בלויז איין פּראָצענט פונט אַוועק. די S&P 500
SPX,
-קסנומקס%
בעסער געהאלטן. עס נאָר סליפּט אין אַ קערעקשאַן (אַראָפּ 10%).

דעם געפֿירט לאָודז פון ווייטיק. דאָס איז ניט שפּאַס, אָבער עס דערציילט אונדז אַז עס איז אַ גוט צייַט צו קויפן, אין די קאַנטראַסיאַן זינען. לויט דעם סטיל פון ינוועסטינג, איר ווילן צו באַקומען אַן אַנאַליסיס ווען די מאַסע איז ויסערגעוויינלעך בעריש. אַז ס דער פאַל איצט.

פֿאַר מיין לאַגער בריוו באַרשט אַרויף אויף סטאַקס (לינק אין ביאָ אונטן), איך שפּור וועגן 10 ינדאַקייטערז צו באַקומען אַ געפיל פֿאַר סענטימענט. דאָ ס אַ קיצער פון די בוליש סיגנאַל פון דריי.

* די ינוועסטער ס ינטעלליגענסע בולל / בער פאַרהעלטעניש מיטלען די סענטימענט פון לאַגער נוזלעטער שרייבערס. איך נוצן דעם ווי אַ קאָנטראַריאַן גראדן. נידעריקער מיטל מער בערישנאַס דורך זיי, וואָס איז בוליש. דער גראדן סאַגדזשעסץ די מאַרק הייבט צו קוקן אַטראַקטיוו ווען דעם לייענען פאלן אונטער 2. סטאַקס קוקן גאָר אַטראַקטיוו ווען עס פאלס צו 1 אָדער אונטן. לעצטע וואָך עס געקומען אין 1.59, אָבער עס איז באשטימט נעענטער צו 1 איצט. מיר וועלן געפֿינען עס שפּעטער די וואָך, ווען דער גראדן איז דערהייַנטיקט.

* די CBOE וואַלאַטילאַטי אינדעקס פון די טשיקאַגאָ באָרד אָפּציעס עקסטשאַנגע
VIX,
-קסנומקס%
איז אַ פאָלקס מורא מאָס ווייַל עס מיטלען דערוואַרט וואַלאַטילאַטי. העכער לעוועלס מיינען מער מורא. עס הייבט צו ווייַזן יגזאַדזשערייטיד בערישנאַס (וואָס איז בוליש אין די קאָנטראַריאַן זינען) אויבן 25. באָטטאָמס זענען אָפט אנגעצייכנט דורך ספּייקס אַרויף אין די 30-40 קייט. עס האַנדלט לעבן 39 אויף מאנטאג.

* די אמעריקאנער אַססאָסיאַטיאָן פון ינדיווידואַל ינוועסטערז (AAII) פירט אַ וואכנשריפט סענטימענט יבערבליק פון ינוועסטערז. ווען די מאָס איז גאָר בעריש, עס איז צייט צו קויפן. אַז איז דער פאַל איצט. דער סיגנאַל טריגערז אַ קויפן סיגנאַל ווען דער פּראָצענט פון בולז מינוס דער פּראָצענט פון טראגט פאלן צו -10, אויף אַ פיר-וואָך מאָווינג דורכשניטלעך יקער. מיר זענען נאָענט. די לעצטע רידינגז געקומען אין 21% בוליש קעגן 46.7% בעריש פֿאַר אַ איין-אַוועק לייענען פון -25.7. די פיר-וואָך מאָווינג דורכשניטלעך איז -8.15.

דעם טשאַרט, העפלעכקייַט פון Charles Schwab 
שוו,
-קסנומקס%
הויפּט ינוועסמאַנט סטראַטעג ליז אַן סאָנדערס, ווייזט פּונקט ווי עקסטרעם די קראַנט נעגאַטיוו סיגנאַל איז (וואָס איז בוליש!).

די דנאָ שורה: ינוועסטער סענטימענט איז באטייטיק טונקל, וואָס סאַגדזשעסץ מיר זענען לעבן אַ מאַרק דנאָ.

2. ינסידערז זענען נישט סטירינג אונדז אַוועק פון סטאַקס

ינסידערז זענען איצט אויף לאַקדאַון ווייַל פון פאַרדינסט סעזאָן. אַזוי, זייער קויפן / פאַרקויפן פאַרהעלטעניש איז אַ ביסל ווייניקער מינינגפאַל. אָבער מיר קענען נאָך שפּור דעם פאַרהעלטעניש ווייַל עטלעכע ינסידערז בלייבן אַקטיוו.

די ינסידערז זענען נישט אַקטשאַוואַלי אין דער מאָמענט. אָבער זיי זענען אויך נישט אָפּגעהיט. זיי זענען נייטראַל, לויט Vickers Insider Weekly, ארויס דורך Argus.

איך וואָלט בעסער וועלן זיי צו זען שטאַרק. אָבער אַנעקדאָטאַללי, איך קענען זאָגן איר אַז אין דער הויפּט שאַרף אַראָפּ טעג, ינסידערז האָבן סטעפּט אַרויף צו קויפן, אַרייַנגערעכנט אין ימערדזשינג טעק און סייקאַליקאַל געביטן ווי ינדאַסטרי, קעמיקאַלז און גרונטייגנס. זיי קויפן עקאַנאַמיקלי שפּירעוודיק נעמען - נישט דיפענסיוו סטאַקס ווי קאַנסומער סטייפּאַלז - וואָס ברענגט אונדז צו די פונט #3, ווייַטער.

די דנאָ שורה: ינסידערז זענען נישט בעריש.

3. די עקאנאמיע וועט זיין גוט

א שליסל טייל פון מיין גלויבן אַז דאָס איז אַ צייט צו באַקומען בוליש איז אַז די עקאנאמיע איז נישט געגאנגען אין ריסעשאַן, און די פעדעראלע רעסערווע וועט נישט שטופּן עס דאָרט.

קען די עקאנאמיע טאַקע בלייַבנ לעבן פעד אינטערעס קורס כייקס און טייפּערינג? איך טראַכטן אַזוי, ווייַל עס זענען אַזוי פילע עמבעדיד קוואלן פון סטימול אין דער עקאנאמיע, ווי אַוטליינד דורך סטראַטעג און עקאָנאָמיסט James Paulsen אין Leuthold.

זיי אַרייַננעמען: די היים-בייינג בינגע (די הייזער דאַרפֿן צו זיין אָנגעפילט מיט שטאָפּן און פילע קענען שטיין עטלעכע רימאַדאַלינג פּראַדזשעקס). שטאַרק קאַנסומער באַלאַנס שיץ און האַכנאָסע לעוועלס וואָס שטיצן קאַנסומער ספּענדינג. נידעריק קאָנסומער סענטימענט, וואָס דערציילט אונדז אַז עס איז אַ פּלאַץ פון פּלאַץ צו פֿאַרבעסערן ווי קאָוויד יזיז. פֿירמע וואָג שיץ זענען שטאַרק. און עס איז אַ פאַסע פון ​​ינוואַנטאָרי בויען פאָרויס ווייַל די לעוועלס זענען נידעריק רעכט צו סנאַגז פון די צושטעלן קייט.

דער זייער נידעריק אַרבעטלאָזיקייַט קורס איז אַדמיטאַד אַ גרויס ריזיקירן. נידעריק אַרבעטלאָז רייץ אָפט סיגנאַל די סוף פון די עקאָנאָמיש ציקל. ענג ארבעט מארקעט קען פירן צו א לוין-פרייז ספּיראל וואס די פעד קען נישט קאנטראלירן, אויסער דורך הייבן די פראצענט ראטעס ביז עס שאפט א ריסעשאַן.

דאָס קען אָבער נישט פּאַסירן דאָס מאָל, ווייַל קאַפּיטאַל ספּענדינג (קאַפּעקס) אין קאָמפּאַניעס איז אַזוי הויך, ווייזט עד יאַרדעני ביי Yardeni פאָרשונג. הויך קאַפּעקס ספּענדינג קריייץ אַ גרעסערע מישן פון טעק און מאשינען קאַמפּערד מיט טוערס, וואָס בוסט פּראָודאַקטיוויטי (פּראָדוקט פּער אַרבעטער). דאָס נעמט די דרוק אַוועק קאָמפּאַניעס צו באַשולדיקן קאַסטאַמערז מער צו אָפסעט די העכער לוין. פּראָדוקטיוויטי קורץ-קרייַז די לוין-פּרייַז ספּיראַליש.

די דנאָ שורה: גראָוט וועט באשטימט פּאַמעלעך אין דער ערשטער פערטל ווייַל פון אָמיקראָן און שטרענג וועטער. אבער עקאָנאָמיש שטאַרקייט וועט פאָרזעצן איבער 2022. אַז סלאָוער ערשטער פערטל וווּקס קען פאקטיש זיין גוט נייַעס ווייַל עס וועט יז די ינפלאַציע פירז.

נאָענט-טערמין קאַטאַליסט

דער מאַרק האט אַ געוווינהייט פון סעלינג אַוועק שיין שארף איידער פעד מיטינגז. טריידערז זענען נערוועז וועגן יבערראַשן פעד נייַעס אין דעם תקופה פון הויך ינפלאַציע, אַזוי זיי פאַרקויפן איידער די מיטינגז. דאס מיסטאָמע דערקלערט עטלעכע פון ​​די קראַנט שוואַכקייַט. די פעד טרעפט זיך ווידער מיטוואך.

דער מאַרק זאָל פעסט זיך נאָך דעם געפאַר פונט פּאַסיז, ​​ווייַל מיר וועלן נישט באַקומען קיין סאַפּרייזיז זינט די ינפלאַציע איז רויק אַראָפּ.

"מיר טראַכטן ינפלאַציע האט מסתּמא אַ שפּיץ אין דעצעמבער און אַז דער ערשטער פערטל דאַטן וועט ווייַזן סאַקווענטשאַל פֿאַרבעסערונג," זאגט קונסט האָגאַן, דער הויפּט מאַרק סטראַטעג אין נאַשאַנאַל סעקוריטיעס.

דאָס מאכט זינען ווייַל ינפלאַציע איז געפֿירט דורך צושטעלן-קייט ישוז, אַ פיקסאַבאַל פּראָבלעם.

"כאָטש אַלעמען סימז צו וועלן פאָרויסזאָגן אַז די פעד וועט הייבן ראַטעס מער ווי דריי מאָל אין 2022, און אפילו הייבן ראַטעס מיט 50 יקער פונקטן ביי די מאַרץ זיצונג, מיר זען ביידע די סינעריאָוז ווי אַנלייקלי," זאגט האָגאַן.

סטאַקס

פינאַנסיאַלס און ענערגיע האָבן געווען גרויס ערטער צו "באַהאַלטן זיך" פון די טעק צעשטערונג. זיי בלייבן טשיקאַווע ווייַל פון זייער לייַטיש קאָרעוו וואַליויישאַנז, ווי איר קענען זען אין דעם טשאַרט פון באַנק פון אַמעריקע
באק,
+ קסנומקס%.

די צוויי גרופּעס זאָל פאָרזעצן צו טאָן גוט, געגעבן די אַנדערלייינג טרענדס כיילייטיד אונטן.

באַנקס

שאַרעס פון JPMorgan Chase
JPM,
+ קסנומקס%
זענען אַראָפּ איבער 13% זינט עס געמאלדן פאַרדינסט 14 יאנואר ווייַל די באַנק סאַפּרייזד ינוועסטערז מיט הויך הוצאות. אָבער דזשפּמאָרגאַן איז נאָך די לידינג קרעדיט קאַרטל, עשירות פאַרוואַלטונג און ינוועסמאַנט, לאַכאָדימ און געשעפט באַנקינג ביכאַמאַט דאַמאַנייטינג יו. עס. באַנקינג.

אַזוי, עס וועט נוץ ווי אינטערעס ראַטעס העכערונג. דאָס העלפּס באַנקס פאַרדינען מער געלט ווי לאַנג ווי די ייעלדס ויסבייג סטייז אַרוף סלאָופּינג. באַנקס באָרגן אין די קורץ סוף און לייַען אין די לאַנג סוף. די אַרוף-סלאָופּינג טראָגן ויסבייג אויך פאָרקאַסץ האַרט וווּקס פאָרויס, וואָס וועט העלפֿן דעם באַנק צו טאָן מער קאַנסומער, געשעפט און ינוועסמאַנט באַנקינג.

אַלע דעם מיסטאָמע דערקלערט וואָס אַ דזשפּמאָרגאַן ינסיידער לעצטנס געקויפט די פּולבאַק אין דעם לאַגער, סאַגדזשעסטינג איר זאָל אויך.

ענערגיע

עקספּעקטיישאַנז פון $ 100 ייל דעם יאָר זענען גרויס, אָבער זיי זענען נישט פאַרפעטשט. די יסודות זענען גוט. Morgan Stanley ענערגיע אַנאַליסט Martijn Rats ציטירט די דריי דריווערס פון די "דרייַיק דעפיציט." עס איז אַ דעפיציט פון ינוואַנטאָריעס (זיי זענען נידעריק). פּראָדוסערס האָבן אַ דעפיציט פון ספּער קאַפּאַציטעט. אַז ס 'נישט מסתּמא צו טוישן ווייַל פון די דעפיציט פון ינוועסמאַנט אין נייַ פּראָדוקציע, ווי ענערגיע קאָמפּאַניעס דיווייטער אַנטוויקלונג דאָללאַרס צו גרין ענערגיע.

אויב איר ווילן צו לייגן אַ נאָמען אין ענערגיע, איר קען טאָן ערגער ווי נאָכפאָלגן Warren Buffett. בערקשיר האַטהאַווייַ
ברק.ב,
+ קסנומקס%
איז געווען אַ גרויס קוינע פון ​​טשעווראָן
קווקס,
+ קסנומקס%.
טשעווראָן וועט וואַקסן פּראָדוקציע קימאַט 10% דורך 2025 קאַמפּערד צו 2020, דאַנק צו ינוועסטמאַנץ אין די פּערמיאַן באַסין אין די יו. עס., קאַזאַכסטאַן און די גאַלף פון מעקסיקא.

א דיסראבטער

דיסראַפּטיוו קאָמפּאַניעס זענען אויס פון סטיל רעכט איצט ווייַל - עגאַד! — Cathie Wood פון ARK ינוועסטמענט קען האָבן אָונד זיי! אבער גוט דיסראַפּטערז וועלן פאָרזעצן צו צעשטערן ראַגאַרדלאַס פון וואָס די לאַגער מאַרק טוט, און דאָס וועט נוץ זייער ינוועסטערז.

איינער וואָס איך האָב אויך סאַגדזשעסטיד אין מיין לאַגער בריוו איז Warby Parker
וורבי,
-קסנומקס%.
אויב איר האָט לעצטנס געקויפט ברילן, איר וויסן אַז דעם פּלאַץ איז צייַטיק פֿאַר דיסראַפּשאַן. עס איז פול מיט פאַרבאָרגן און אַגרעסיוו ופּסעללס אויף שפּיץ פון שוין טייַער ברילן.

Warby אָפפערס קיל ראָמען צו פיל נידעריקער פּרייז, און קאָנסומערס ליבע עס. פארקויפונג אַוואַנסירטע 32% אין די דריט פערטל. זינט Warby בלויז האט 1% פון די $ 35 ביליאָן אויג זאָרגן מאַרק אין די יו. עס., עס טוט נישט דאַרפֿן ברילן צו זען די פּאָטענציעל פֿאַר וווּקס.

Michael Brush איז אַ קאָלומניסט פֿאַר מאַרקעטוואַטטש. אין דער צייט פון ארויסגעבן, ער אָונד WRBY. באַרשט האט סאַגדזשעסטיד SCHW, BAC, JPM, CVX און WRBY אין זיין לאַגער נוזלעטער, באַרשט אַרויף אויף סטאַקס. גיי אים אויף טוויטטער @brushstocks.