מיינונג: דער לאַגער מאַרק אין אַלע ליקעליהאָאָד איז אריין אין אַ נייַע ביק פאַסע - אַזוי איר וועט וועלן צו פאַרמאָגן די פינף סטאַקס

איך טענה אַז מיר זענען אין די פרי סטאַגעס פון אַ נייַ ביק מאַרק, וואָס מיטל איר זאָל קויפן קיין באַטייטיק שוואַכקייַט, ווי וואָס מיר זען איצט. איך מיין נישט אז מען זאל אפזאגן די סקעפּטיקער. מיר דאַרפֿן זיי. נאָך אַלע, אַ שליסל קאָמפּאָנענט פון קיין ביק מאַרק איז די "וואַנט פון זאָרג."

איר שטענדיק דאַרפֿן גרויס גרופּעס פון מענטשן זאָרג וועגן דעם און אַז, און פּרידיקטינג מאַרק און עקאָנאָמיש טויט, פֿאַר אַ ביק מאַרק צו בלייַבנ לעבן. דאָ ס וואָס: אַמאָל אַלעמען איז באַליש, עס זענען ניט מער מענטשן דאָרט צו קער בוליש און פאָר סטאַקס אַרויף.

פון קורס, איך קען זיין דער איינער וואָס טורנס אויס צו זיין פאַלש. אָבער דאָ זענען מיין פינף סיבות וואָס מיר זענען אין אַ נייַע ביק מאַרק פאַסע, און פינף סטאַקס וואָס וועט מסתּמא אַוטפּערפאָרמז אין דער צייט.

סיבה # 1: הויך ינפלאַציע טאַקע איז טראַנספּעראַנט

מאַרק טראגט זאָגן אונדז אַז ינפלאַציע וועט בלייבן הויך, צווינגען די פעד צו שפּאַצירן ראַטעס אַזוי פיל אַז עס ז אַ שטרענג ריסעשאַן. זיי וועלן זיין פאַלש. אָבער איר קענען זען ווי זיי וואָלט מאַכן דעם גרייַז.

ערשטער, אַ האַרץ פלאָ אין פאָרקאַסטינג איז די מידע פון ​​אַסומינג קראַנט טנאָים וועט אָנהאַלטן. צווייטנס, עס נעמט אַ בשעת פֿאַר דיקליינז אין אַפּסטרים ינפלאַציע צו אַרבעטן זייער וועג אין די פּרייסאַז פון קאַנסומער פּראָדוקטן און כעדליין ינפלאַציע דאַטן אַזאַ ווי די קאַנסומער פּרייַז אינדעקס (קפּי). איידער מיר באַקומען צו ווי לאַנג עס נעמט, באַטראַכטן אַלע די טאַקע גוט נייַעס אויף אַפּסטרים ינפלאַציע וואָס איז פשוט איגנאָרירט, ווייַל עס איז נאָך נישט דורכגעקאָכט צו קאָפּ ינפלאַציע.

* די S&P Goldman Sachs סכוירע פּרייס ינדיסיז פֿאַר לאַנדווירטשאַפטלעך און ענערגיע סכוירע זענען לעצטנס אַראָפּ 18% -20% פֿון מייַ און יוני פּיקס.

* פרייט רייץ זענען אַראָפּ מיט XNUMX/XNUMX פון די לעצטע כייז.

* די פרייזן פירמעס באצאלן און ווערן קלאר א שפיץ פריער דעם יאר, לויט די לעצטע ביזנעס אפרעס פון די פעדעראלע רעזערוו דיסטריקט בענק פון ניו יארק, פילאדעלפיע און ריטשמאנד. זיי אויך געוויזן עקספּרעס צייט און אַנפילד אָרדערס קאָנטראַקט שארף. דאָס דערציילט אונדז אַז צושטעלן קייט פּראָבלעמס - אַ גרויס מקור פון ינפלאַציע - זענען יזינג.

* ניו מאַשין פּראָדוקציע אין יולי ריבאַונדיד צו שפּעט 2020 לעוועלס, וואָס וועט שטעלן מער דאַונווערד דרוק אויף געוויינט מאַשין פּרייז, שוין אין אַראָפּגיין - אַראָפּ 3.6% אין דער ערשטער העלפט פון אויגוסט.

איך קען פאָרזעצן. אבער די הויפּט פונט איז אַז קליין פון דעם איז געוויזן אין די כעדליינז ינפלאַציע ינדיסיז. אַזוי, בערז בלייַבן אַנקאַנווינסט און בעריש.

דער ווייַטער גרויס ינפלאַציע באַריכט וועט זיין אויגוסט ס קפּי, צו זיין באפרייט סעפטעמבער 13. עס וועט ווייַזן אַ לימיטעד פּראַל פון דיקליינינג אַפּסטרים ינפלאַציע. א פריש לערנען דורך Goldman Sachs זאגט אַז אַפּסטרים קאָס נעמען צוויי צו זעקס קוואַרטערס צו השפּעה פון כעדליין פּרייַז מיטלען. מיר זענען נישט דאָרט נאָך. אָבער מיר וועלן באַקומען נידעריקער ינפלאַציע נומערן וואָס רויק די טראגט, קאַנווינסינג זיי צו ווערן מער בוליש און קויפן אונדזער סטאַקס.   

סיבה # 2: קאָנסומער בטחון וועט ריבאַונד

מיר אַלע וויסן אַז קאָנסומערס פירן רובֿ פון אונדזער גדפּ וווּקס - צוויי-טערדז אָדער מער. רעכט איצט, קאָנסומער סענטימענט איז זייער נידעריק - לעצטנס ביי אַ נידעריק נאָך די צווייטע וועלט מלחמה. דאָס מיינט מאָדנע ווייַל די דזשאָבס מאַרק איז אַזוי שטאַרק. אָבער קאָנסומערס וואַך פּרייסאַז ענג, און ווען זיי זען זיי רייזינג אַ פּלאַץ, זיי ווערן נעגאַטיוו.

פּונקט אַזוי, ווי ינפלאַציע יזיז, די קאָנסומער סענטימענט וועט פאַרגרעסערן. דאָס וועט מאַכן די קאָנסומער סענטימענט מער positive, אַנליש כייַע שטימונג און ספּענדינג.

סטאַקס וועט ריספּאַנד. טראָץ אַלע די ופמערקזאַמקייט צו פעד טייטנינג, קאַנסומער בטחון האט אַ גרעסערע פּראַל אויף די לאַגער מאַרק. עס איז אַ ענג קאָראַליישאַן צווישן רייזינג בטחון און לאַגער מאַרק גיינז. דאָס איז דער גראדן צו היטן. קאָנסומערס אויך האָבן פּלאַץ צו באָרגן, טראָץ רייזינג אַנטלייַען באַלאַנסעס. כויוו סערוויסינג קאָס און הויזגעזינד ליווערידזש זענען נאָך געזונט אונטער היסטארישע אַוורידזשיז.

סיבה #3: א ריסעשאַן איז אַנלייקלי

איך וועל אנטפלעקן די העכסט פאליטיזירטע און נארישע דעבאטע וועגן "וואס איז א ריסעשאַן" זינט די דעפֿיניציע איז קלאָר פֿאַר יאָרן. די נאַשאַנאַל ביוראָו פון עקאָנאָמיק פאָרשונג (NBER) דיסיידז, און עס באַטראַכט פילע סיבות ווייַטער פון גדפּ, אַרייַנגערעכנט באַשעפטיקונג שטאַרקייט.

NBER איז אַנלייקלי צו באַשליסן אַז עס איז געווען אַ ריסעשאַן פֿאַר אַ פּשוט סיבה: באַשעפטיקונג איז צו שטאַרק. פּייראָול באַשעפטיקונג רויז יעדער חודש בעשאַס די ערשטער זיבן חדשים פון 2022 מיט 3.3 מיליאָן דזשאָבס צו אַ רעקאָרד 152.5 מיליאָן אין יולי. מיר טאָן ניט נאָרמאַלי האָבן ריסעשאַנז ווען די דזשאָבס מאַרק איז אַזוי שטאַרק. רעטאַיל פארקויפונג רויז מיט 2.4% אויף אַ דריי-חודש אַניווואַלייזד יקער אין יולי - אן אנדער צייכן פון קיין ריסעשאַן.

פון קורס, שטאַרק באַשעפטיקונג איז אַ טאָפּל-שנלדיקע שווערד. ווען אַרבעטלאָזיקייַט לעוועלס זענען אַזוי נידעריק - אַרום 3.5% - ריסעשאַנז קענען נאָכפאָלגן. די דזשאָבס מאַרק איז אַזוי ענג, קאָמפּאַניעס קענען נישט געפֿינען מער טוערס צו פאָרזעצן צו וואַקסן. דאָס מאָל, אָבער, די אַרבעט באַטייליקונג קורס בלייבט סאַפּרעסט. מער מענטשן וואָס צוריקקומען צו אַרבעטן וואָלט קויפן אונדז צייט אין דעם יקספּאַנשאַן.

אפילו אויב עס טוט נישט, גרויס בילד, מיר זען אַ פעלן פון די יקסעסיז וואָס נאָרמאַלי ביישטייערן צו שלעכט ריסעשאַנז - ווי די שפּעט 1990 ס טעק בלאָז אָדער די 2005-2007 גרונטייגנס לענדינג בלאָז. אַזוי אפילו אויב מיר באַקומען אַ ריסעשאַן, עס קען זיין מילד. ווי פֿאַר די צוויי קאָנסעקוטיווע גדפּ דיקליינז וואָס די פּאַלאַטישאַנז זענען געגאנגען אויף וועגן - די זשורי איז נאָך אויס אויף דעם. די דאַטן קען זיין ריווייזד אַרוף באטייטיק. עס איז שוין געשען.

סיבה #4: קאָוויד איז אויף די לויפן

קאָוויד איז געווען ווילד, אַזוי קיינער ווייסט אויב עס איז טאַקע ריסידינג. אָבער ביז איצט, לפּחות, קיין נייַע קאָוויד וועריאַנץ זענען אין די פליגל צו נעמען איבער פון BA.5. אַזוי פילע מענטשן האָבן געבויט נאַטירלעך ימיונאַטי ווייַל זיי גאַט קאָוויד, קיין נייַע וואַריאַנט קען האָבן אַ שווער צייט צו באַקומען טראַקשאַן.

מיר וועלן לערנען מער ווען די קאַלט וועטער קומט אין אקטאבער און נאוועמבער. אבער אויב דאָס גוט מאַזל האלט, עס וועט זיין בוליש פֿאַר די עקאנאמיע. דאָס מיינט אַז מער מענטשן וועלן אַרומפאָרן, הייבן די ספּענדינג פֿאַר לאַדזשינג און רעסטאָראַן סעקטאָר.

מער ימפּאָרטאַנטלי פֿאַר די גלאבאלע עקאנאמיע, אַ רעמיססיאָן מיטל אַז טשיינאַ וועט מער באַשטימענדיק סוף לאַקדאַונז, קריייטינג אַ ריאָופּאַנינג אָפּזוך דאָרט אין דער צווייטער העלפט פון די יאָר. דאָס וואָלט שטיצן גלאבאלע וווּקס. יאָ, יולי דאַטן געוויזן אַז טשיינאַ ס עקאנאמיע איז געווען שוואַך. אָבער די מענטשן ס באַנק פון טשיינאַ לעצטנס שנייַדן שליסל ראַטעס אומגעריכט, מיט אַ סימען סומע. דער מאַפּאָלע דערציילט אונדז אַז עס איז אָפן פֿאַר מער קורס קאַץ. דערווייַל, טשיינאַ פּרעמיער לי קעקיאַנג לעצטנס ערדזשד פראווינצן צו בוסט פינאַנציעל ספּענדינג.

סיבה # 5: סענטימענט שלאָגן אַ דנאָ

ינוועסטער סענטימענט איז געווען עקסטרעם לאָוז אין מיטן יוני - די סאָרט פון לאָוז וואָס פּאַסירן אַרום באַשטימענדיק מאַרק באַטאַמז. סענטימענט איז שווער צו שפּור - טייל ווייַל איר אויך האָבן צו מאָניטאָר זיך. אָבער איין מאָס איך נוצן ווי אַ האַנטיק דורכוועג איז די ינוועסטאָרס ינטעלליגענסע בולל / בער פאַרהעלטעניש.

עס איז געפאלן צו 0.6 אַרום לעבן די יוני מאַרק לאָוז. דאָס איז אַ קאַפּיטולאַטיאָן, סאַגדזשעסטינג ינוועסטערז האט אַ האַנטעך און געגעבן אַרויף - ווי זיי טיפּיקלי טאָן אין מאַרק באַטאַמז. די לידינג פון יוני איז געווען די לאָואַסט זינט מערץ 2009, דער מאַרק נידעריק אין די לעצטע בער מאַרק. די ביק בער פאַרהעלטעניש איז געווען 0.56 די וואָך פון 10 מערץ 2009, און דער לאַגער מאַרק איז אַראָפּ די וואָך, אויף 11 מער.

די גוטע נייַעס דאָ איז אַז די ביק / בער פאַרהעלטעניש בלייבט נידעריק, ביי 1.52. עפּעס ונטער 2 דערציילט מיר די מאַרק איז זייער בייאַבאַל, לויט ווי איך נוצן דעם מאָס.

די דנאָ שורה

באטראכט די אַלע פּערסיסטענט פירז וועגן ינפלאַציע, די פעד און ריסעשאַן, עס ס קיין יבערראַשן אַז ינוועסטערז בלייַבן אַזוי פּעסימיסטיש. אלא ווי צו פאַרבינדן די בעריש מאַסע ווי סטאַקס אַראָפּגיין, טראַכטן פון דעם ווי דער קלאַסיש בייאַבאַל "וואַנט פון זאָרג" אַז אַלע ביק מארקפלעצער האָבן צו קריכן.

אין דעם סוויווע, עס מאכט זינען צו קויפן סטאַקס - סטאַרטינג מיט נעמען וואָס האָבן פּראַטעקטיוו מאָוטץ אָבער קוק ביליק ווייַל זיי האָבן אַ פיר- אָדער פינף-שטערן ראַנג (פון פינף) אין Morningstar Direct.

די געשלאגן-אַראָפּ FAANGs פון אלפאבעט
גוגל,
+ קסנומקס%,
Amazon.com
אַמזן,
+ קסנומקס%
און מטא
META,
+ קסנומקס%
אַלע פּאַסיק די רעכענונג, ווי טאָן JP Morgan
JPM,
+ קסנומקס%
און ניקע
נקע,
+ קסנומקס%.
פֿאַר מער וועגן דעם צוגאַנג צו לאַגער סעלעקציע, זען דעם זייַל פון מייַן.

אין דער נאָענט טערמין, מיר קען זען שוואַכקייַט אין סעפטעמבער. עס איז כיסטאָריקלי די לוסיאַסט חודש פֿאַר סטאַקס. עס איז אויך דער חודש וואָס די פעד סטעפּס אַרויף זיין קוואַנטיטאַטיווע טייטנינג. אַזוי, ווי שטענדיק, עס איז בעסטער צו פּלאַן לאַגער פּערטשאַסאַז אין פאַסעס.

Michael Brush איז אַ קאָלומניסט פֿאַר מאַרקעטוואַטטש. אין דער צייט פון ארויסגעבן, ער אָונד GOOGL, AMZN, META און NKE. באַרשט האט סאַגדזשעסטיד GOOGL, AMZN, META, JPM און NKE אין זיין לאַגער נוזלעטער, באַרשט זיך אויף סטאַקס. גיי אים אויף טוויטטער @brushstocks.