מיינונג: 'דער לאַגער מאַרק וועט נישט זיין נול': ווי דער יחיד ינוועסטער מיט 70 יאָר דערפאַרונג האַנדלט די בער מאַרק

מיט אַזוי פיל צעמישונג און וואַלאַטילאַטי אין די פינאַנציעל מארקפלעצער רעכט איצט, עס געווען אַ גינציק צייט צו כאַפּן זיך מיט קאַפּלאַן, וואָס וואוינט אין אַלטאַמאָנטע ספּרינגס, פלאָרידאַ און נאָך מאַנידזשיז זיין משפּחה ס ינוועסמאַנט. דאָ זענען פיר סטראַטעגיעס וואָס קאַפּלאַן האט גענוצט צו זיין געראָטן וואָס יעדער ינוועסטער קענען נאָכמאַכן:

1: קויפן 'דיווידענד אַריסטאָקראַץ': עס איז גאָרנישט וואָס קאַפּלאַן ליב מער ווי בייינג דיווידענד-פּייינג סטאַקס, ספּעציעל די "דיווידענד אַריסטאָקראַץ." דאָס זענען קאָמפּאַניעס וואָס האָבן אויפגעהויבן דיווידענדז פֿאַר בייַ מינדסטער 25 קאָנסעקוטיווע יאָרן. "דורך צאָלן אַ באַטייטיק דיווידענד פון בייַ מינדסטער 3% אָדער 4%," קאַפּלאַן זאגט, "עס ווייזט אַז די באָרד פארשטייט זיין פֿאַראַנטוואָרטלעכקייט צו שערכאָולדערז קאַמפּערד מיט קאָמפּאַניעס וואָס טאָן ניט באַצאָלן דיווידענדז און אַנשטאָט צאָלן ריזיק סאַלעריז צו יגזעקיאַטיווז."  

איידער איר קויפן אַ איין ייַנטיילן, קאַפּלאַן ערשטער קוקט אין די לאַגער פּ / E פאַרהעלטעניש, דיווידענד און דיווידענד געשיכטע. "איך ווילן אַ פירמע וואָס איז באמת קאַמיטאַד צו כאַפּן זייער דיווידענדז," ער זאגט. “די לעצטע דריי יאָר קער מיר נישט אָן, אָבער אויב די פירמע הייבן איר דיווידענד פֿאַר אַ נומער פון יאָרן, דאָס מיינט עפּעס פֿאַר מיר. דאָס איז אַ לאַגער וואָס איך וועל שטעלן אויף מיין וואַך רשימה. איר מוזן זיין געדולדיק און וואַרטן צו קויפן אין אַ פּרייַז וואָס רעפּראַזענץ אַ גוט ווערט. ” 

סטאַקס קאַפּלאַן האט לייקט פֿאַר זייער דיווידענד אַרייַננעמען Walgreens Boots Alliance
וובאַ,
-קסנומקס%
און AT&T
T,
-קסנומקס%.
אָבער, ער זאגט, "באַקומען די רעכט פּרייַז איז מער וויכטיק ווי עפּעס אַנדערש." ער אַדמיץ אַז עס איז אָפט אַ אַרויסרופן צו וויסן ווען צו קויפן. 

קאַפּלאַן סאַגדזשעסץ אַז ינוועסטערז אָנהייבן דורך בייינג אַ קליין נומער פון שאַרעס פון די אַריסטאָקראַט סטאַקס. "אַנשטאָט צו קויפן 100 שאַרעס פון אַ $ 40 לאַגער, קויפן 10 שאַרעס פֿאַר $ 400. דאָס איז וואָס איך נאָך טאָן איצט." 

2: קויפן דיווידענד-פּייינג עטפס: קאַפּלאַן ביי דיווידענד-פּייינג עטפס (בייַט-טריידיד געלט) אַז ינוועסמאַנט-פאָרשער מאָרנינגסטאַר ראַטעס ווי דריי-, פיר- אָדער פינף שטערן. ETFs Kaplan לייקס אַרייַננעמען ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF
נובל,
-קסנומקס%,
SPDR S&P דיווידענד עטף
סדי,
-קסנומקס%,
ProShares S&P Technology Dividend Aristocrats ETF
TDV,
+ קסנומקס%
און ProShares Russell US Dividend Growers ETF
TMDV,
-קסנומקס%.
ער אויך פאַוואָרס טעכנאָלאָגיע קאָמפּאַניעס וואָס האָבן בוסט זייער דיווידענד אין מינדסטער די לעצטע זיבן יאָר. סטאַקס אַזאַ ווי יבם
יבם,
+ קסנומקס%
סיסקאָ סיסטעמס
קסקאָ,
-קסנומקס%,
עפּל
אַאַפּל,
+ קסנומקס%
און מייקראָסאָפֿט
מספט,
+ קסנומקס%
פּאַסיק זיין קרייטיריאַ איצט.

3: קויפן און האַלטן (אָבער ניט אויף אייביק): ניט ענלעך פילע ינוועסטערז וואָס קויפן און האַלטן ינדעפאַנאַטלי, קאַפּלאַן האלט סטאַקס ביז די מאַרק סוויווע ענדערונגען. דער קאַטאַליסט קען זיין אַ ענדערונג אין פאַרוואַלטונג, אַ דיווידענד שנייַדן, טעכניש שוואַכקייַט, נעבעך פאַרדינסט אָדער אָוווערוואַליויישאַן. אויב איינער פון די סינעריאָוז פאַלן, קאַפּלאַן קען רעדוצירן זיין פאַרמעגן אָדער פאַרקויפן אַלע זיין שאַרעס. .

4: פאַרקויפן קאַווערד רופן אָפּציעס: קאַפּלאַן פארקויפט קעסיידער באדעקט קאַללס אויף זיין דיווידענד-באַצאָלט סטאַקס. סעלינג באדעקט קאַללס דזשענערייץ אַ פּרעמיע און אַלאַוז אים צו פאַרקויפן סטאַקס אין אַ פּרייַז וואָס ער ספּעציפיצירט. נאכדעם וואס דער סטאק ווערט אויטאמאטיש פארקויפט (לויט די אפציע כללים ווערט עס "אויסגערופן"), ווארט קאפלאן אויף א נידריגע פרייז און קויפט צוריק דעם סטאק. דערנאָך פֿאַרקויפֿט ער נאָך אַ פֿאַרדעקטן רוף. 

קאַפּלאַן דערקלערט וואָס ער לייקס די סטראַטעגיע: "פאַרקויפן באדעקט קאַללס איז איינער פון די מערסט עפעקטיוו וועגן פֿאַר מיר צו האַלטן ריסיווינג האַכנאָסע בשעת מאכן געלט ווי די אַקציעס ריסעס. עס קיינמאָל באַדערז מיר ווען אַ לאַגער איך פאַרקויפן מאָוועס העכער און איז גערופן אַוועק. איך קענען שטענדיק קויפן עס צוריק אויב איך ווילן. ” 

קאַפּלאַן סאַמערייזיז: "איך קען אָנהייבן מיט קויפן זעקס שאַרעס פון אַ אַריסטאָקראַט לאַגער, און אויב עס גייט נידעריקער, איך קען קויפן נאָך אַכט אָדער נייַן שאַרעס. אַמאָל איך אָנקלייַבן 100 שאַרעס, איך פאַרקויפן קאַווערד קאַללס אָפּציעס אויף עס. איך נוצן די אָפּציעס מאַרק צו פאַרקויפן. עס ילימאַנייץ סעלינג דייַגעס. ” 

ער גיט אַ מער ספּעציפיש בייַשפּיל: "אויב אַ לאַגער וואָס איך פאַרמאָג איז ביי $ 38, איך קען פאַרקויפן קאַללס ביי $ 45 מיט אַ עקספּעריישאַן טאָג פון איין צו צוויי חדשים. איך טאָן ניט זאָרגן וועגן די גרייס פון די פּרעמיע. אמאל קריג איך עטליכע סענט, אמאל מער״. ער טייל מאָל פארקויפט באדעקט קאַללס מיט אַ עקספּעריישאַן טאָג פון איין צו צוויי וואָכן, אָבער טיפּיקלי ער טשוזיז אַ חודש. 

קאַפּלאַנס פֿילאָסאָפֿיע איז, אַז ער וויל בעסער מאַכן אַ פּרעמיע פֿון עטלעכע פּעניז, ווי גאָרנישט מאַכן (אָדער אפֿשר פֿאַרלירן געלט צו מער ספּעקולאַטיווע סטראַטעגיעס). די פּעניז לייגן אַרויף איבער צייַט.

"ווען איר פאַרקויפן אַ באדעקט רופן," קאַפּלאַן זאגט, "איר באַקומען באַצאָלט גלייך. איך גלייך דאס. איך בין אויך צופרידן צו האַלטן דעם לאַגער, און אויב עס איז גערופן אַוועק, איך בין צופרידן צו פאַרקויפן עס און פּרובירן צו קויפן עס צוריק צו אַ נידעריקער פּרייַז. אין קיין פאַל עס אַרבעט אויס פֿאַר מיר. ” 

ווי צו האַנדלען מיט בער מארקפלעצער

קאַפּלאַן לייקס פאַלינג מארקפלעצער - אַרייַנגערעכנט בער מארקפלעצער. דאָס גיט אים די געלעגנהייט צו קויפן זיין באַליבסטע סטאַקס צו מעציע פּרייז. "איך קוק פאָרויס צו אַ בער מאַרק," ער זאגט. "איך וועל אַרייַן אַ סדר פון גוט צו קאַנסאַלד (GTC) אויף סטאַקס וואָס איך ווילן צו קויפן צו נידעריקער פּרייסיז. פֿאַר בייַשפּיל, איך קען קויפן 10-, 15- אָדער 20 שאַרעס, דיפּענדינג אויף די לאַגער פּרייַז.

טיפּיקאַללי, די אָרדערס זענען אין קאַפּלאַן ס "שוואַרץ סוואַן" פּאָרטפעל. דאָס איז ווו ער פרווון צו קויפן סטאַקס אין גאָר נידעריק פּרייז אין פאַל פון אַ ערגסט-פאַל סצענאַר (ד"ה אַ קראַך). פֿאַר בייַשפּיל, ער לעצטנס אריין אַ קליין גטק סדר צו קויפן האָרמעל פאָאָדס
הרל,
-קסנומקס%
ביי $ 39.99 פּער שער (עס איז פארמאכט אויף יוני 14 ביי אַרום $ 45 פּער שער). 

קאַפּלאַן האט אנדערע פֿירלייגן פון וואָס צו טאָן אין אַראָפּ מארקפלעצער. "איך האָבן אַ גרעסערע ווי נאָרמאַל געלט שטעלע בעשאַס אַ בער מאַרק," ער זאגט. "די נידעריקער דער לאַגער פּרייַז גייט, די מער פון אַ מעציע איך וויסן איך באַקומען. איר האָבן צו זיין געדולדיק ווען איר האַנדלען אין אַ בער מאַרק. אָבער, אפילו בעשאַס די ערגסט בער מאַרק, די לאַגער מאַרק איז נישט געגאנגען צו נול. דערפֿאַר מוזט איר זיך לערנען צו קאָנטראָלירן דיינע פחדים." 

ווען צו פאַרקויפן

קאַפּלאַן האט אַ וויכטיק סעלינג הערשן: "איך נעמען געלט פון מיין טריידינג חשבון אויב איך מאַכן צו פיל געלט." די סיבה, זאָגט ער, איז, אַז ער האָט ניט ליב צו נעמען גרויסע ריסקס, און צו האַלטן אַ רעוועכדיקע שטעלע צו לאַנג ינקריסיז די ריזיקירן. 

"ווען וועל איך פאַרקויפן?" פרעגט ער. "איך קען פאַרקויפן אויב דער טאָן פון די מאַרק איז נישט רעכט, אָדער אויב די דיווידענד טראָגן איז צו נידעריק. מייַן כוונה איז צו קויפן די זעלבע סטאַקס צו נידעריקער פּרייז. ער אַדמיץ צו זיין אַ רילאַקטאַנט טרעגער, אָבער ער וועט פאַרקויפן אויב נייטיק דורך ניצן די אָפּציעס מאַרק צו פאַרענדיקן דעם פאַרקויף. 

געלט איז נישט מיסט 

קאַפּלאַן ווייזט אַז געלט איז נישט שלעכט צו האַלטן. "איר קען באַקומען בלויז 1% ווען ינפלאַציע איז ביי 7%," ער זאגט, "אָבער מיין 1% געלט צוריקקער איז אַ פיל בעסער האַנדל ווי אַ לאַגער וואָס גייט אַראָפּ 20% צו 50%. עטלעכע מענטשן באַקלאָגנ זיך וועגן לוזינג 7% רעכט צו ינפלאַציע ווען זייער לאַגער קען פאַרלירן 40%. 

פונדעסטוועגן, קאַפּלאַן איז ווייטיקדיק אַווער פון די שעדיקן וואָס בער מארקפלעצער פאַרשאַפן. "איך איז מאל געפרעגט, 'וואָס איז די ערגסט בער מאַרק?' איך ענטפֿער שטענדיק: דער אין איך בין. 

Michael Sincere (michaelsincere.com) איז דער מחבר פון "פארשטאנד אָפּציעס" און "פארשטאנד סטאַקס." זיין לעצטע בוך, "ווי צו נוץ אין די בערזע" (McGraw Hill, 2022), ינטראַדוסיז געראָטן ביק און בער מאַרק ינוועסטינג און טריידינג סטראַטעגיעס. 

מער: יענע וואס קויפן סטאַקס דעם טאָג די S&P 500 גייט אריין אין אַ בער מאַרק האָבן געמאכט אַ דורכשניטלעך פון 22.7% אין 12 חדשים

אויך לייענען: די דאָוו און די S&P 500 פאַלן, אָבער דיין פּאָרטפעל טוט נישט האָבן צו זינקען מיט זיי