מיינונג: מיר זענען מיסטאָמע אין די פרי סטאַגעס פון אַ נייַ ביק מאַרק. נערוועז? אָנהייבן מיט די 5 'מאָאַט' סטאַקס

שפּיל פאָטעל סייקאַלאַדזשאַסט, דאָס קען זיין שווער ווייַל פון די טראַוומע איר האָט יקספּיריאַנסט אין דעם בער מאַרק אין סטאַקס
SPX,
-קסנומקס%.
צו "טריק" דיין מיינונג צו גיין צוזאמען, באַטראַכטן פאָוקיסינג אויף "זיכער" נעמען. דאס וועט נישט גיין פיל ווי ספּעקולאַטיווע נעמען. אָבער זיי זענען ווייניקער מסתּמא צו פאַלן שווער אין די וואַלאַטילאַטי און מעגלעך ריטעסט פון יוני לאָוז. דאָס וועט מיינען אַז איר וועט זיין ווייניקער מסתּמא צו זיין אויפגעטרייסלט. דערנאָך פּלאַן פּערטשאַסאַז אין דריי-פינף סטעפּס, צו דורכשניטלעך אין.

די גרויס קשיא: ווי צו דעפינירן "זיכער?" אַוטפּערפאָרמינג מאַנאַדזשערז געפֿינט זייער מיינונג אין דעם זייַל פון מייַן.

איין לאַנג-שטייענדיק צוגאַנג פֿאַר מיר איז צו געבן ברייט מאָוט, פינף-שטערן סטאַקס אין Morningstar Direct.

די ברייט מאָוט סאַגדזשעסץ זיכערקייַט ווייַל מאָץ זאָגן אונדז אַ פירמע האט קאַמפּעטיטיוו אַדוואַנטידזשיז - ווי העכער בראַנדז און טעכנאָלאָגיע, האַנדל סיקריץ און די באַרגינינג מאַכט וואָס קומט פון גרייס. קאָמפּאַניעס מיט מאָוטס פאַרלירן ווייניקער געשעפט ווען דאַונטערן פּאַסירן. זיי נעמען מאַרק טיילן.

די פינף-שטערן ראַנג ימפּלייז זיכערקייַט ווייַל זינט עס טריידז ווייַט אונטער Morningstar ס קאָנסערוואַטיווע דיסקאָונטעד געלט לויפן וואַלואַטיאָן. די אַראָפּרעכענען דערציילט אונדז אַ פּלאַץ פון די שעדיקן איז געשען. אנדערע ינוועסטערז באַמערקן דעם, וואָס סאַגדזשעסץ עטלעכע פּרייַז שטיצן ווען זיי קויפן.

Morningstar Direct אַלאַוז מיר צו טיילן זיין גאַנץ רשימה פון ברייט מאָוט, פינף-שטערן סטאַקס. דערנאָך, איך וועל ויסטיילן פינף פאַוואָריטעס וואָס פאָרשלאָגן סייקליקאַליטי און פּאָטענציעל מאַרק ביתא צו פאַרבעסערן קאַפּויער אין אַ מאַרק אָפּזוך.

געזעלשאַפט	טיקער	סעקטאָר	לעצטע פּרייַז	מאָאַט שאַץ	בערזע שאַץ
Anheuser-Busch ינבעעוו	קנאָספּ	קאָנסומער דיפענסיוו	$54.41	ברייט	5
ASML האָלדינג נוו	ASML	טעכנאָלאָגיע	$542.27	ברייט	5
Comcast Corp.	קמקסאַ	קאָמוניקאַציע באַדינונגס	$42.27	ברייט	5
די פירמע Compass Minerals International Inc.	קמפּ	יקערדיק מאַטעריאַלס	$34.53	ברייט	5
Equifax Inc.	EFX	ינדאַסטריאַלס	$200.56	ברייט	5
Etsy ינק.	עצי	קאַנסומער סיקליקאַל	$96.87	ברייט	5
Guidewire Software Inc.	GWRE	טעכנאָלאָגיע	$77.20	ברייט	5
ימפּעריאַל בראַנדז פּלק	IMBBY	קאָנסומער דיפענסיוו	$22.50	ברייט	5
Intel Corp.	INTC	טעכנאָלאָגיע	$40.61	ברייט	5
JD.com ינק.	JD	קאַנסומער סיקליקאַל	$64.01	ברייט	5
MercadoLibre ינק.	מעלי	קאַנסומער סיקליקאַל	$789.20	ברייט	5
Meta Platforms ינק.	מעטאַ	קאָמוניקאַציע באַדינונגס	$183.17	ברייט	5
Roche האָלדינג אַג	RHHBY	העאַלטהקאַרע	$41.96	ברייט	5
סאַלעספאָרסע ינק.	קרם	טעכנאָלאָגיע	$185.35	ברייט	5
ServiceNow ינק.	איצט	טעכנאָלאָגיע	$460.29	ברייט	5
טייוואַן סעמיקאַנדאַקטער מאַנופאַקטורינג קאָו לטד	TSM	טעכנאָלאָגיע	$87.79	ברייט	5
Tencent Holdings Ltd.	TCEHY	קאָמוניקאַציע באַדינונגס	$43.16	ברייט	5
Teradyne ינק.	טער	טעכנאָלאָגיע	$102.77	ברייט	5
די וואַלט דיסניי קאָ	דיס	קאָמוניקאַציע באַדינונגס	$104.18	ברייט	5
טיילער טעטשנאָלאָגיעס ינק.	TYL	טעכנאָלאָגיע	$370.97	ברייט	5
Yum China Holdings Inc.	YUMC	קאַנסומער סיקליקאַל	$47.27	ברייט	5
Zimmer Biomet Holdings Inc.	זבה	העאַלטהקאַרע	$108.45	ברייט	5
מקור: Morningstar Direct

איר קענט קלייַבן וואָס איר ווילט פון דער מאָרנינגסטאַר רשימה, אָבער איך וואָלט גיין ליכט אויף טראדיציאנעלן דיפענסיוו נעמען ווי Anheuser-Busch InBev
באַד,
-קסנומקס%,
קאָמקאַסט
CMCSA,
+ קסנומקס%,
און ימפּעריאַל בראַנדז
ימביי,
-קסנומקס%

IMB,
-קסנומקס%.
זיי זענען ווייניקער מסתּמא צו געבן איר אַ גרויס קאַפּויער ווען די "ריזיקירן אויף" פּסיכאָלאָגיע קערט ווי וועריז וועגן ינפלאַציע און ריסעשאַן יז און מארקפלעצער צוריקקריגן.

3 טעק נעמען

איך וואָלט ווי צו פאַרמאָגן אַ פּלאַץ פון קוואַליטעט טעק אין דער ווייַטער פאַסע פון ​​די ביק מאַרק. טעק איז געווען שווער אַראָפּרעכענען ווייַל עס איז סייקליקאַל. לויט דער זעלביקער סימען, טעק זאָל פּאָסטן העכער-דורכשניטלעך קערט ווי קאַנסערנז וועגן די יז פון די מיטן ציקל עקאָנאָמיש סלאָודאַון.

מעטאַ פּלאַטפאָרמס

איך איז געווען אַ גרויס פאָכער פון מעטאַ
META,
-קסנומקס%
צוריק ווען עס סאָלד אַוועק נאָך זיין ערשט ציבור קרבן, טריידינג אַראָפּ צו די נידעריק $ 20 ס. איך פארקויפט צו באַלד, אָבער פריער דעם יאָר איך איז געווען בייינג צוריק אין די שוואַכקייַט. מיר וועלן דאָך נישט באַקומען די זעלבע געווינס ווידער. אָבער מעטאַ סימז צו שווער אַראָפּרעכענען.

די מאָוט: מעטאַ איז די גרעסטע געזעלשאַפטלעך נעץ אין דער וועלט, מיט איבער 3.6 ביליאָן אַקטיוו כוידעשלעך יוזערז אויף זיין אַפּפּס, אַרייַנגערעכנט ינסטאַגראַם, מעסינדזשער און ווהאַצאַפּפּ. דאָס קריייץ אַ נעץ ווירקונג, אַ גוט מקור פון מאָוט מאַכט. די מער מענטשן פאַרבינדן אַ נעץ, די מער ווערטפול עס איז פֿאַר אַלעמען.

פאַסעבאָאָק אויך האט פּראַפּרייאַטערי קאַנסומער דאַטן, וואָס מאכט עס אַ העכער פּלאַטפאָרמע פֿאַר אַדווערטייזערז. אַזוי עס וועט פּאָסטן אַוצייזד גיינז ווי אַדווערטייזערז פאָרזעצן צו מייגרייט אָנליין. דאָס איז אַ מעגאַ גאַנג וואָס וועט העלפֿן איר ווי אַ מעטאַ אַקציאָנער.

ינוועסטערז זענען באַזאָרגט וועגן די יבערגאַנג צו די מעטאַווערסע. אָבער זיי האָבן ענלעך מורא וועגן צי מארק זוקקערבערג קען פירן די יבערגאַנג צו סמאַרטפאָנעס אין די שפּעט 2000 ס. דאָס איז געווען גוט.

Salesforce.com

די פירמע אָפפערס ווייכווארג וואָס העלפּס פארקויפונג טימז אָטאַמייט די פאַרוואַלטונג פון פאַרקויף השתדלות, לידז און חשבון דאַטן. סאַלעספאָרסע
קרם,
-קסנומקס%
פּראָדוקטן ווי סאַלעס קלאָוד, סערוויס קלאָוד און מאַרקעטינג קלאָוד זענען טאַקע פאָלקס. קונה ריטענשאַן איז 92%. די פירמע האט אַ 33% מאַרק טיילן.

Salesforce.com האט אַ מאָוט ווייַל פון נעץ ווירקונג און סוויטשינג קאָס - די צייט, קאָסט און ריזיקירן פון מאַך צו נייַע אַפּפּס. סאַלעס וווּקס וועט פּאַמעלעך צו אַן עסטימאַטעד 17% פּער יאָר איבער די ווייַטער פינף יאָר פֿון די לעצטע מיטן 20% וווּקס, זאגט מאָרנינגסטאַר. אָבער דאָס וועט זיין אָפסעט דורך רייזינג מאַרדזשאַנז, לויט Morningstar דירעקט אַנאַליסט Dan Romanoff.

ServiceNow

ServiceNow
איצט,
-קסנומקס%
אָפפערס ווייכווארג וואָס העלפּס קאָמפּאַניעס פירן זייער אינפֿאָרמאַציע טעכנאָלאָגיע ינפראַסטראַקטשער, ינערלעך הילף דעסקס, קונה סערוויס און HR און פינאַנצן דיפּאַרטמאַנץ.

ServiceNow ניצט דער קלאַסיש "לאַנד און יקספּאַנד" סטראַטעגיע. עס סטאַרץ קאַסטאַמערז אַוועק אויף אַ פּראָדוקט אָדער צוויי, און דעמאָלט סעלז מער באַדינונגס. ServiceNow אָפט לאַנדיד ערשטער אין IT דיפּאַרטמאַנץ. דאָס איז קלוג, ווייַל עס טימז ווערן ינערלעך מאַרקעטערס, קאַנווינסינג אנדערע דיפּאַרטמאַנץ צו קויפן ServiceNow ווייכווארג.

ServiceNow דערייווז זיין מאָוט פון הויך קונה סוויטשינג קאָס; עס וואָלט קאָסטן צו פיל אין צייט און פּראָודאַקטיוויטי צו גיין מיט אַ קאָנקורענט ס פּראָדוקטן. קונה ריטענשאַן איז אַרום 98%. מאָרנינגסטאַר פּראַדזשעקס 23% יערלעך פארקויפונג וווּקס אין די ווייַטער פינף יאָר, און ימפּרוווינג מאַרדזשאַנז ווי די פירמע וואקסט פארקויפונג פאַסטער ווי קאָס.

COVID-דיסקאָונטעד קאַנסומער נעמען

איך ווי ויסשטעלן צו נעמען שווער אַראָפּרעכענען ווייַל פון זאָרג וועגן שוואַך קאַנסומער סענטימענט און די COVID BA.5 וואַריאַנט. טראָץ די סופּער-שטאַרק דזשאָבס מאַרק, קאָנסומערס זענען אויפגעטרייסלט דורך ווי פיל פּרייסיז זענען ינקריסינג. ווי די ינפלאַציע פרענזי יזיז, קאָנסומערס וועלן צוריקקומען צו פילן זיכער ווייַל זיי האָבן דזשאָבס און זיי האָבן באַקומען צאָלונג כייקס.

ווי פֿאַר BA.5 און די ווייַטער וועריאַנץ צו קומען, די לאַנג געשיכטע פון ​​ווירוסעס דערציילט אונדז אַז זיי טענד צו שטום אַראָפּ ווען זיי עלטער, נישט ווערן מער טויטלעך. צי האָט איר וויסן די שפּאַניש פלו נאָך סערקיאַלייץ?

Yum China (YUMC)

די גרעסטע רעסטאָראַן פירמע אין טשיינאַ, יום טשיינאַ
יומק,
+ קסנומקס%

קסנומקס,
-קסנומקס%
אַפּערייץ איבער 12,000 אַוטלעץ אין 1,700 שטעט, אַרייַנגערעכנט 8,400 קפקס און 2,600 פּיצאַ האַץ. עס איז אין דעם פּראָצעס פון ראָולינג טאַקאָו בעלז. Yum איז אויך דעוועלאָפּינג עטלעכע ימערדזשינג בראַנדז וואָס עס אָונז גלייך.

טשיינאַ ס נול-COVID פּאָליטיק האט שאַטן רעסטאָראַן קייטן ווי יום. פריער דעם יאָר, יום האט צו פאַרמאַכן איבער האַלב פון זייַן רעסטראַנץ. די פארקויפונג פון דער זעלביקער קראָם אין דער ערשטער פערטל איז דיקריסט מיט 8%, און נוץ מאַרדזשאַנז סליפּט.

אין עטלעכע פונט COVID וועט פאַרמינערן ווי אַ ריזיקירן ווי נאַטירלעך ימיונאַטי בויען און וועריאַנץ ווערן ווייניקער וויראַלאַנט. דאָס וועט פאַרגרעסערן יום פארקויפונג. Yum וועט אויך נוץ פון די פּאָפּולאַריטעט פון זייַן בראַנדז אין טשיינאַ, און גראָוינג דיספּאָוזאַבאַל ינקאַמז דאָרט. מאָרנינגסטאַר דירעקט אַנאַליסט איוואן סו אַסיינז אַ ברייט מאָוט שאַץ באזירט אויף Yum ס סאָרט מאַכט, זיין טאַלאַנט פֿאַר ינווענטינג פאָלקס מעניו זאכן, און קאָס אַדוואַנטידזשיז ווייַל עס איז אַזוי גרויס.

וואַלט דיסניי

דיסניי ס
דיס,
-קסנומקס%
לאַגער איז אַראָפּ 44% פון כייז לעצטע סעפטעמבער. וואס איז די פראבלעם? ינוועסטערז זאָרג אַז זייַן טעמע פּאַרקס און טעלעוויזיע נעץ גאַנצע געשעפטן זענען סייקליקאַל און וועט לייַדן בעשאַס ריסעשאַנז.

ינוועסטערז אויך מורא די פּראַל פון נעבעך קאָנסומער סענטימענט. COVID קאַסעס רייזינג געשווינד, וואָס רייזאַז זארגן וועגן באַדינגונג אין טעמע פּאַרקס אין די יו. עס., פֿראַנקרייַך, האָנג קאָנג און טשיינאַ ווי געזונט ווי די פירמע 'ס אַרומפאָרן-ליניע געשעפט.

אַבאָנענט וווּקס ביי דיסניי + סטרימינג באַדינונגס איז געווען גוט, אָבער די קאָס זענען אויך פיל העכער, איין סיבה וואָס די פירמע מיסט עסטאַמאַץ פון דער ערשטער פערטל.

מער טערמין, דיסניי ס סטרענגקטס וועט צוריקקומען צו ריוואָרדינג שערכאָולדערז. דיסניי איז איינער פון די סטראָנגעסט בראַנדז אין געשיכטע, איין סיבה פֿאַר זיין ברייט-מאָאַט ראַנג אין מאָרנינגסטאַר. אין ספּאָרט, ESPN דאַמאַנייץ. דיסניי ס וואַסט ביבליאָטעק פון פאָלקס אינהאַלט איז אַ האַרט אַסעט אפילו ווען פאַרשפּרייטונג טשאַנאַלז יוואַלוו. אָבער דיסניי איז ניט לייטווייט אין דעם שפּיל. די אָפרינגז פון דירעקט-צו-קאַנסומער - דיסניי +, האָטסטאַר, הולו און ESPN + - פאָרזעצן צו וואַקסן שיין צו 205 מיליאָן אבאנענטן אין די רגע פערטל.

Michael Brush איז אַ קאָלומניסט פֿאַר מאַרקעטוואַטטש. אין דער צייט פון ארויסגעבן, ער אָונד META און YUMC. באַרשט האט סאַגדזשעסטיד META, CRM, NOW, YUMC און DIS אין זיין לאַגער נוזלעטער, באַרשט זיך אויף סטאַקס. גיי אים אויף טוויטטער @brushstocks.