מאַרקעץ מאַך אין סייקאַלז, עטלעכע גרויס, עטלעכע קליין. אין 2021 איז געווען אַ שטאַרק בוליש גאַנג, די סטראָנגעסט אין דעקאַדעס; עס איז געווען נאכגעגאנגען דורך אַ שטאַרק בעריש גאַנג, די סטראָנגעסט אין דעקאַדעס, אין 2022. דאָס יאָר איז געעפנט מיט אַ קער צוריק אַרויף וואָס לאַסטיד דורך רובֿ פון יאנואר. און אין פעברואר, עס איז געווען אַ פּויזע. א קורצע פּויזע, מסתּמא, איידער מיר אָנהייבן דעם ווייַטער פוס אַרויף, לפּחות לויט Oppenheimer הויפּט טעכניש סטראַטעג ארי וואַלד.
וואַלד הערות אַז די ד & פּ 500 האט ריווערסט לעצטע יאָר ס בער לויפן, און אַז טראָץ וואַלאַטילאַטי ביז אַהער דעם חודש אַז מאַפּאָלע בלייבט בעשאָלעם העכער 3,950. אין פאַקט, די S&P 500 אינדעקס שטייט איצט ביי 4,137 און איז ווייזן צוריק אַרוף.
"כאָטש מיר דערוואַרטן אַז דער ביק מאַרק וועט פאָרזעצן," זאגט וואַלד, "מיר איבערחזרן אַז עס וועט נישט זיין אַ גלייַך שורה העכער, אויך. נאָך, די פונט איז אַז ינוועסטערז זאָל זיין טראכטן אין טערמינען פון בייינג שוואַכקייַט אלא ווי סעלינג שטאַרקייַט, אין אונדזער מיינונג. מיט יזינג שפּיץ-אַראָפּ העאַדווינדס, מיר אויך רעקאָמענדירן פּלייסינג אַ גרעסערע טראָפּ אויף ידענטיפיצירן ימערדזשינג קאָרעוו שטאַרקייט, און ווייניקער טראָפּ אויף מאַרק טיימינג. מיט דעם אין זינען, מיר מאַכן די פאַל אַז די פינאַנסיאַל סעקטאָר איז פּאַזישאַנד צו פירן די ווייַטער פוס פון די שטייַגן.
Wald לייגט צו דעטאַילס, "קאַפּיטאַל מאַרקעץ איז אונדזער שפּיץ ינדאַסטרי געדאַנק פֿאַר פינאַנסיאַל סעקטאָר ויסשטעלן באזירט אויף זייַן לאַנג-טערמין גאַנג פון העכער קאָרעוו לאָוז זינט 2012. די ינדאַסטרי איז געשטיצט דורך אַ ברייט ינערלעך ברייט און איז נעענטער צו אַ קאָרעוו ברייקאַוט אויך, לויט אונדזער אַנאַליסיס. ”
קעגן דעם באַקדראַפּ, מיר האָבן געוויינט די טיפּראַנקס דייטאַבייס צו ציען דעטאַילס אויף צוויי סטאַקס, פֿון די קאַפּיטאַל מאַרקעץ אינדוסטריע, וואָס Oppenheimer האט טאַפּט ווי שפּיץ יידיאַז פֿאַר 2023. זענען דאָס די רעכט סטאַקס פֿאַר דיין פּאָרטפעל? זאל ס נעמען אַ נעענטער קוק.
KKR & Co. Inc. (KKR)
דער ערשטער Oppenheimer ברירה וואָס מיר קוקן אין איז KKR, אַ גלאבאלע ינוועסמאַנט און אַסעט פאַרוואַלטונג פירמע, וואָס אָפפערס באַדינונגס צו אַ ווערלדווייד קלייאַנטעל. KKR גייט אַ מאָדעל וואָס ברענגט דריט-פּאַרטיי קאַפּיטאַל אין קשר מיט די קאַפּיטאַל מארקפלעצער געשעפט, געבן די רעסורסן צו טאָן אַלץ פון נעמען קאָמפּאַניעס דורך דעם פּראָצעס פון גיין ציבור צו אַנדעררייטינג נייַ מאַרק דילז צו ינוועסטינג אין כויוו און יוישער. די פירמע מאָובאַלייזיז לאַנג-טערמין קאַפּיטאַל אין די צוועקן, דזשענערייטינג האַרט קערט איבער צייַט פֿאַר פאָנד ינוועסטערז און סטאַקכאָולדערז.
זינט די סוף פון 4Q22, די פירמע האט איבער $ 504 ביליאָן אין גאַנץ אַסעץ אונטער פאַרוואַלטונג, אַרויף פון $ 470.6 ביליאָן אַ יאָר פריער. די אַסעט פאַרוואַלטונג פּאָרטפעל געבראכט איבער $ 693 מיליאָן אין רעוועך, מיט נאָך $ 1.835 ביליאָן קומען פון די פאַרזיכערונג סערוויס אָפּשניט, פֿאַר אַ גאַנץ GAAP רעוועך פון $ 2.53 ביליאָן פֿאַר די פערטל. דאָס איז אַראָפּ פֿון $ 4.05 ביליאָן אין דער זעלביקער פערטל לעצטע יאָר, אָבער שפּיץ וואנט סטריט עקספּעקטיישאַנז פון $ 1.41 ביליאָן. די פירמע בלייבט סאָליד רעוועכדיק, ווי אַדדזש. EPS געקומען אין $ 0.92, טראַמפּינג די סטריט ס רופן פֿאַר $ 0.85.
קוילעלדיק, KKR פאַרטיק 2022 מיט געזונט קאַפּיטאַל מעטריקס. די פירמע האט געהאט 108 ביליאָן דאָללאַרס אין אומגעריכט קאַמיטמאַנץ, רעפּריזענטינג קאַפּיטאַל בנימצא פֿאַר דיפּלוימאַנט, און אפילו געדאַנק לעצטע יאָר איז געווען אַ שווער עקאָנאָמיש סוויווע, KKR אויפשטיין $ 16 ביליאָן אין קאַפּיטאַל בעשאַס 2022.
אין זיין קאַווערידזש פון דעם לאַגער פֿאַר Oppenheimer, 5-שטערן אַנאַליסט Chris Kotowski האלט צו נעמען אַן אַפּביט סטאַנס אויף די פּראַספּעקס פון KKR טראָץ די טשאַלאַנדזשיז פאָרויס. ער שרייבט, "מיר זענען נישט אויס פון די קלאָר נאָך ווי טשאַלאַנדזשיז בלייבן פֿון די 2022 באַקדראַפּ; אָבער, מיר געפֿינען זיך מיט קאַנטיניוינג בטחון אין די KKR מאָטאָר ווייַל פון זיין ריזיליאַנס אויף אַלע פראַנץ (פאַנדראַייזינג, דיפּלוימאַנט, פאָרשטעלונג) און אָנגאָינג, וואָג-בלאַט געשטארקט פלעקסאַבאַל וווּקס-ביידע אָרגאַניק און סטראַטידזשיק ... מיר פאָרזעצן צו טראַכטן KKR איז אַ זייער קאַמפּעלינג ינוועסמאַנט ."
קאָטאָווסקי האלט צו איבערחזרן זיין אַוטפּערפאָרם (ד"ה קויפן) ראַנג אויף KKR שאַרעס, און זיין $ 80 פּרייַז ציל ימפּלייז אַ איין יאָר געווינען פון 35% ווארטן אין די פליגל. (צו היטן קאָטאָווסקי ס שפּור רעקאָרד, דריק דא)
קוילעלדיק, KKR שאַרעס האָבן אַ שטאַרק קויפן שאַץ פון די אַנאַליסט קאָנסענסוס, וואָס ווייזן אַז וואנט סטריט שטימען מיט קאָטאָווסקי ס אַסעסמאַנט. די ראַנג איז באזירט אויף 9 בייס און 2 האלט שטעלן אין די לעצטע 3 חדשים. (זען KKR אַקציעס פאָרויסזאָגן)
גאָלדמאַן סאַקס גרופע (GS)
דער ווייַטער לאַגער וואָס מיר קוקן אין איז איינער פון די הויפּט נעמען אין באַנקינג, די גאָלדמאַן סאַקס גרופע. GS איז אַן אינטערנאַציאָנאַלע באַנק האָלדינג פירמע, איינער פון ליסטעד פירמס אויף די דאַו דזשאָנעס ינדוסטריאַל דורכשניטלעך, און אַ גרויס-נאָמען שפּילער אין טריידינג און ינוועסטמאַנץ, אַסעט פאַרוואַלטונג און סיקיוראַטיז באַדינונגס. גאָלדמאַן באדינט דער הויפּט אנדערע אינסטיטוציעס, אַזאַ ווי באַנקס, קאָרפּעריישאַנז און רעגירונגס, אָבער איז באַוווסט צו נעמען קליין נומער פון יחיד קלייאַנץ מיט אַ הינטער-הויך נעץ ווערט.
אין די לעצטע חודש ס פינאַנציעל מעלדונג פֿאַר Q4 און גאַנץ יאָר 2022, די באַנק געמאלדן יאָר-איבער-יאָר טראפנס אין ביידע רעוואַנוז און פאַרדינסט. סטאַרטינג בייַ די שפּיץ שורה, גאָלדמאַן האט $ 10.59 ביליאָן אין רעוועך, אַראָפּ 16% פון די פריערדיקע יאָר פערטל. אין די דנאָ שורה, פאַרדינסט פּלאַנדזשד מיט 66% פון אַ יאָר פריער צו $ 1.33 ביליאָן, אָדער $ 3.32 פּער שער. ביידע פיגיערז מיסט סטריט עקספּעקטיישאַנז.
פּראָסט שערכאָולדערז, אָבער, האָבן נישט געטאן צו שלעכט. גאָלדמאַן האלט אַן ROE פון 10.2% פֿאַר אַלע פון 2022 און 4.4% פֿאַר Q4; די נומערן קענען זיין קאַמפּערד מיט 11% און 4.8% פון די פריערדיקע יאָר. אין אַלגעמיין, אין אַ יאָר בופפטיד דורך הויך ינפלאַציע און רייזינג אינטערעס ראַטעס, GS שאַרעס געבראכט אַ געזונט צוריקקער צו ינוועסטערז.
Oppenheimer's Chris Kotowski זעט אַז קערט אויף יוישער האט אַ שליסל פונט דאָ, שרייבן: "אפילו אויב אַ פּאַמעלעך ינוועסמאַנט באַנקינג סוויווע בלייַבט, מיר וואָלט דערוואַרטן GS צו האַלטן אַ טאָפּל-ציפֿער ROTCE און טראַכטן די אַקציעס איז אָוווערסאָלד ביי בלויז 1.2 קס מאַמאָשעסדיק בוך ... Goldman's לעפיערעך נייַ עלטער פאַרוואַלטונג מאַנשאַפֿט האט עמבאַרקט אַ סעריע פון ינישאַטיווז צו כאַפּן ROTE, וואָס איז אַוורידזשד בעערעך 11% אין די לעצטע יאָרן, צו בייַ מינדסטער 15%. מיר טראַכטן די מי האט אַ שטאַרק מעגלעכקייט פון הצלחה ווייַל די פירמע האט אַ שטאַרק פראַנטשייז און עס זענען קייפל רעוועך, קאָס און קאַפּיטאַל אַפּטאַמאַזיישאַן סטראַטעגיעס וואָס קענען זיין ימפּלאַמענאַד, אָבער דער מאַרק איז נאָך וואַליוינג די לאַגער ווי אויב די קערט וועט בלייבן אַנטשיינדזשד ינדעפאַנאַטלי. ."
קוק פאָרויס, קאָטאָווסקי שטעלט אַן אָוטפּערפאָרם (ד"ה קויפן) ראַנג אויף GS שאַרעס, צוזאַמען מיט אַ $ 441 פּרייַז ציל וואָס סאַגדזשעסץ אַ איין יאָר קאַפּויער פּאָטענציעל פון ~ 24%.
אַזוי מיר האָבן איין 5-שטערן אַנאַליסט וואָס קומט פֿאַר די בולז אויף דעם איין - אָבער וואָס טוט די רעשט פון די סטריט מאַכן פון GS ס פּראַספּעקס? דער לאַגער האט 15 לעצטע אַנאַליסט באריכטן, און זיי אַרייַננעמען 9 בויז און 6 האָלדס, פֿאַר אַ מעסיק קויפן קאָנסענסוס מיינונג. (זען Goldman Sachs לאַגער פאָרויסזאָגן)
צו געפֿינען גוטע יידיאַז פֿאַר שאַרעס מיט אַטראַקטיוו וואַליויישאַנז, באַזוכן TipRanks ' בעסטער סטאַקס צו קויפן, אַ געצייַג וואָס יונייץ אַלע טיפראַנקס יוישער ינסייץ.
אָפּלייקענונג: די מיינונגען וואָס זענען אויסגעדריקט אין דעם אַרטיקל זענען בלויז די פון די פיטשערד אַנאַליס. דער אינהאַלט איז בדעה בלויז צו נוצן פֿאַר ינפאָרמיישאַנאַל צוועקן. עס איז זייער וויכטיק צו מאַכן דיין אייגענע אַנאַליסיס איידער איר מאַכן קיין ינוועסמאַנט.
מקור: https://finance.yahoo.com/news/don-t-miss-next-leg-020316583.html