דער מאַרק איז שאַנינג די הויך-וווּקס, פּראַפיטלאַס ווייכווארג סטאַקס וואָס דראָווע די סעקטאָר העכער בעשאַס די פּאַנדעמיק. קאָנסומער-פייסינג E- האַנדל און ייַזנוואַרג סטאַקס זענען סאַגינג, פּלייגד דורך וויקאַנינג פאָדערונג; פיעסעס אויף געזעלשאַפטלעך מידיאַ נעמען אַ ביטינג ווי אַד בויערס רעטרענט; און צושטעלן-קייט ישוז זענען היטטינג שפּאָן סטאַקס. כּמעט יעדער טעק לאַגער איז אַראָפּ פֿאַר די יאָר, מיט דאַזאַנז פון מער ווי 50%.
אין פאַרגאַנגענהייַט שפאלטן, איך האָבן געמאכט די פאַל פֿאַר בעטינג אויף וואָלקן קאַמפּיוטינג, און איך טראַכטן די געשיכטע בלייבט קאַמפּעלינג. ווי פריש פאַרדינסט ריפּאָרץ פון
Amazon.com
(טיקער: AMZN),
מייקראָסאָפֿט
(MSFT), און
אלפאבעט
(GOOGL) האט קלאָר, די פאָדערונג פֿאַר וואָלקן-באזירט קאַמפּיוטינג באַדינונגס איז גרויס און יקספּאַנדיד. די צוזאָג פון די וואָלקן - ימפּרוווד בייגיקייַט און רידוסט קאָס - איז פאַנדאַמענטאַלי טשאַנגינג די וועג יעדער פירמע כאַנדאַלז קאַמפּיוטינג.
אין אַ פאָרשונג טאָן די לעצטע וואָך, קרעדיט סוויס אַנאַליסט פיל ווינסלאָוו געשריבן אַז פֿירמע ספּענדינג אויף די ציבור וואָלקן זאָל שפּיץ אויף-לאָקאַל ינפראַסטראַקטשער עס אַוטלייז ביז 2024. עס איז וואָלקן קאַמפּיוטינג, ניט נאָר ווייכווארג, וואָס איז עסן די וועלט. ווינסלאָוו טענהט אַז וואנט סטריט איז אַנדערעסטאַמייטינג די וווּקס פּאָטענציעל פֿאַר Microsoft Azure. איך זען מייקראָסאָפֿט און אַמאַזאָן ווי די בעסטער לאַנג-טערמין בעץ אויף די וואָלקן.
אָבער איך אויך זען געלעגנהייט אין אן אנדער וואָלקן שפּיל וואָס איז נאָך כיידינג אין קלאָר דערזען. אין פעברואר 2021, איך געשריבן אַ בוליש דעקל געשיכטע וועגן
אָראַקל
(ORCL), וואָס מאכט די פאַל אַז די פאַרנעמונג דאַטאַבייס און אַפּלאַקיישאַנז פירמע האט שטיל יוואַלווד אין אַן אַנדעראַפּפּרישיייטיד וואָלקן געשיכטע.
די פירמע איז געווען דרייווינג זייַן קאַסטאַמערז צו אַדאַפּט וואָלקן-באזירט ווערסיעס פון זייַן ווייכווארג, און אויך לאָנטשינג אָראַקלע קלאָוד, אַ פלעגאַלינג קאָנקורענט צו די גרויס דריי פון די עפנטלעך וואָלקן. אָראַקלע ס יבערגאַנג צו די וואָלקן איז גיינינג טראַקשאַן, אָבער ינוועסטערז האָבן נישט געכאפט. ווי עס פארקערט אויס, אָראַקלע איז געווען אַ גרויס לאַגער צו פאַרמאָגן אין 2021, מיט מער ווי 70% אין מיטן דעצעמבער, ווייַל קאָרטערלי רעזולטאַטן געוויזן אַ פעסט פּראָגרעס אויף די וואָלקן סטראַטעגיע.
און דאן זענען געשען צוויי זאכן וואס האבן אויפגעבלאזט דעם סטאק. אין אַ מאַקראָו מדרגה, די טעק סעלינג ספּרי פּיקט זיך פּאַרע. בשעת די סעללאָפף סטאַרטעד מיט פּאַנדעמיק ליבלינג ווי
פארגרעסער ווידעא קאָמוניקאַציע
(זם) און
פּעלאָטאָן ינטעראַקטיווע
(PTON), עס איז באַלד פאַרשפּרייטן אומעטום, און אָראַקלע איז נישט ימיון. אבער די ביגער אַרויסגעבן איז געווען אָראַקלע ס שפּעט דעצעמבער מעלדן פון אַ $ 28 ביליאָן געלט האַנדל צו קויפן Cerner, אַן עלעקטראָניש מעדיציניש רעקאָרד פירמע וואָס סערוועס האָספּיטאַלס און כעלטקער סיסטעמען.
מיט דער צייט, Oracle האט געמאכט פילע גרויס אַקוואַזישאַנז - PeopleSoft, Siebel, Sun Microsystems - אָבער Cerner איז זיין גרעסטער אָפּמאַך טאָמיד. אָראַקלע איז בעטינג גרויס אויף כעלטקער דידזשאַטיזיישאַן. עס איז אויך אַ געוועט אַז עס קענען יבעררוק Cerner ס ווייכווארג צו די אָראַקלע קלאָוד, דזשענערייטינג ריזיק סייווינגז. בשעת אָראַקלע האָט געזאָגט אז דער אָפּמאַך וועט זיין אַ גלייך בוסט צו פאַרדינסט, די טראַנסאַקטיאָן רייזאַז די זאָרג פון ינטאַגריישאַן ריזיקירן, ריקווייערז אָראַקלע צו נעמען נאָך כויוו, און מאַדערייץ וואָס איז געווען אַ גאָר אַגרעסיוו לאַגער בייבאַק פּלאַן.
זינט די שפּיץ רעכט איידער די Cerner אָפּמאַך איז אַנאַונסט, אָראַקלע לאַגער איז געפאלן 38%, אָפּדאַך עטלעכע $ 100 ביליאָן אין מאַרק ווערט.
די דויטש באַנק אַנאַליסט בראַד זעלניק זאגט אַז די אַקוואַזישאַן פון Cerner וואַרפן עטלעכע צווייפל וועגן אָראַקלע ס יבעררוק צו די וואָלקן, די סיבה הינטער די אַקציעס 2021 ראַלי. דער אָפּמאַך געפֿינט שיסוואַרג צו די סקעפּטיקס וואָס זענען שוין באַזאָרגט וועגן אָראַקלע ס וואָלקן היסכייַוועס.
אָבער די לעצטע וואָך, די פאַרדינסט פון Oracle צוגעשטעלט פרישע באווייזן אז דער איבערגאנג איז נאך אין וועג.
פֿאַר די פינאַנציעל פערט פערטל געענדיקט מאי 31, אָראַקלע געמאלדן רעוועך פון $ 11.8 ביליאָן, אַרויף 10% אַדזשאַסטיד פֿאַר קראַנטקייַט, אין די פירמע 'ס בעסטער וווּקס פערטל זינט 2011. די פיגור שלאָגן די פירמע 'ס אייגענע גיידאַנס און וואנט סטריט ס עסטאַמאַץ.
דערווייַל, Oracle ס וואָלקן געשעפט געוואקסן 22% אין די פערטל - און Oracle CEO Safra Catz דערציילט ינוועסטערז אַז וואָלקן רעוועך וווּקס זאָל פאַרגיכערן צו 25% צו 28% אין די אויגוסט פערטל און 30% אָדער מער אין פינאַנציעל 2023. (אויף פרייטאג, TikTok מודיע אַז עס וועט שיקן אַלע זיין יו. עס. באַניצער פאַרקער צו די אָראַקלע קלאָוד.)
אָראַקלע שאַרעס האָבן זיך פארמערט נאָך דעם באַריכט, און זיי אַקשלי פאַרטיק העכער אויף די וואָך, אַ זעלטן הצלחה אין אַן אַנדערש ומזעיק וואָך פֿאַר סטאַקס.
זעלניק, וואָס האלט אַ קויפן ראַנג און $ 110 ציל פּרייַז אויף אָראַקלע שאַרעס - אַ פּאָטענציעל 70% צוריקקער - זאגט אַז אָראַקלע ס גיידאַנס ימפּלייז פאָרזעצן הויך-איין-ציפֿער רעוועך וווּקס פֿאַר די קוילעלדיק געשעפט אויף אַ קראַנטקייַט אַדזשאַסטיד יקער.
בשעת זעלניק מודה אַז קיין פירמע איז ימיון פון אַ טיף ריסעשאַן, ער מיינט אַז אנדערע דינאַמיק וועט פירן די טאָג אין אָראַקלע אין די חדשים פאָרויס, שטעלן די בינע פֿאַר אַ אָפּבאַלעמענ זיך אין די לאַגער. "זיי יבערמאַכן זייער אייגענע געשעפט, זיי נעמען קאָס פון סערנער," און, ער זאגט, "ינפלאַציע איז טאַקע גוט פֿאַר אָראַקלע." עס זענען ינפלאַציע-אינדעקס לינגקט ינקריסאַז געבויט אין אָראַקלע ס קונה קאַנטראַקץ, זעלניק דערקלערט. דערווייַל, סוויטשינג קאָס זענען אַזוי הויך פֿאַר אָראַקלע ווייכווארג אַז קאַסטאַמערז ווייַזן קליין קעגנשטעל צו פּרייַז כייקס.
די סעללאָפף אין אָראַקלע לאַגער האט געמאכט עס ביליק דורך רובֿ מיטלען. אין פריש 68 $, עס האַנדלט מיט ווייניקער ווי 13 מאל זעלניק ס פאָרויסזאָגן פֿאַר פּראַפיץ פון $ 5.36 פּער שער פֿאַר די מאי 2023 פינאַנציעל יאָר און ווייניקער ווי פיר מאָל זיין פּאָסט-סערנער רעוועך פאָרויסזאָגן פון פּונקט אונטער $ 50 ביליאָן. אויף ביידע מיטלען, דאָס איז ווייניקער ווי האַלב די וואַליויישאַן פון מייקראָסאָפֿט.
אויב די זעאונג פון וואָלקן גראָוט פון Oracle פיעסעס אויס, די אַקציעס זאָל ריבאַונד, ראַגאַרדלאַס פון צי עס איז אַ ריסעשאַן.
שרייב צו Eric J. Savitz ביי [אימעיל באשיצט]