Warren Buffett איז געווען אויף אַן אָקידענטאַל פּעטראָלעום (אָקסי) בייינג ספּרי, מיט די ביליאַנער ס בערקשייר האַטהאַווייַ (BRKA) אַדינג קימאַט 20 מיליאָן נאָך שאַרעס צו זיין פּאָרטפעל זינט יולי. אויף פרייטאג, בערקשירע געמאלדן אַז די פעדעראלע ענערגיע רעגולאַטאָרי קאַמישאַן געגעבן Buffett ס פירמע האַסקאָמע צו קויפן אַרויף צו 50% פון בנימצא אָקסי לאַגער. אָקסידענטאַל שאַרעס דזשאַמפּט אַרום 10% בעשאַס פרייטאג ס מאַרק טריידינג אויף די נייַעס.
X
דאָך Buffett איז הויך אויף די ייל ריז, אָבער זאָל איר זיין ווי עס קומט פון רעקאָרד פּראַפיץ אין Q2?
מיט אויל און גאַז סטאַקס קאַנסיסטאַנטלי אַוטפּערפאָרמינג די מאַרק אין 2022, Occidental Petroleum שאַרעס האָבן סאָרד אַרום 100% זינט די אָנהייב פון 2022, איינער פון די שפּיץ פּערפאָרמערז אין די S&P 500. די האָוסטאָן-באזירט פירמע האט בענאַפיטיד פון געוואקסן ברענוואַרג פּרייסאַז, געבראכט אויף דורך ינפלאַציע און רוסלאַנד ס ינוואַזיע פון אוקריינא אין פעברואר.
פאר פיל פון דער ערשטער העלפט פון 2022, יו. פּריסעס האָבן לעצטנס אנגעהויבן צו צוריקציענ זיך, און צעבראכן אונטער טעכניש שטיצן ביי $ 130 פּער פאַס אין די אָנהייב פון אויגוסט. נאַטירלעך גאַז פּרייסיז האָבן אויך געווען אויף אַ אַרוף גאַנג. פּריסעס דיפּט אין יולי אָבער זענען צוריק אַרויף אַרום $ 94 פּער מיליאָן בריטיש טערמאַל אַפּאַראַט.
OXY בערזע Fundamentals
Occidental Petroleum ס געשעפט ויסשטעלן איז בפֿרט אין ייל, נאַטירלעך גאַז ליקווידס און נאַטירלעך גאַז. אָבער, עס אויך האט אַ פּעטראָוקעמיקאַלז אָפּשניט וואָס האט דורכגעקאָכט געזונט אין די לעצטע קוואַרטערס.
OXY שלאָגן פאַרדינסט עסטאַמאַץ מיט רעקאָרד פּראַפיץ אין די רגע פערטל אויף אויגוסט 2. די פירמע געמאלדן ערנינג פון $ 3.16 פּער שער, אַ 888% יאָר-איבער-יאָר פאַרגרעסערן. רעוועך געוואקסן 81% צו $ 10.7 ביליאָן.
דאָס קומט נאָך פארקויפונג דזשאַמפּט 56% צו נאָר איבער $ 8.5 ביליאָן אין דער ערשטער פערטל, אַ קליין סלאָודאַון פון דרייַיק-ציפֿער יאָר-איבער-יאָר וווּקס אין די פריערדיקע דריי קוואַרטערס. פאַרדינסט סאָרד צו $ 2.12 פּער שער, אַרויף פון אַ 15-סענט אָנווער אין די יאָר פריער. צעבראכן דורך סעגמענט, ייל און גאַז רעוועך דזשאַמפּט 66% צו נאָר איבער $ 6 ביליאָן. כעמישער רעוועך געוואקסן 55% צו $ 1.68 ביליאָן.
OXY וועט באַריכט דריט פערטל פאַרדינסט אין נאוועמבער. וואנט סטריט פּרידיקס פאַרדינסט פּער שער פון $ 2.80, אַ 222% געווינען, און $ 9.87 ביליאָן אין רעוועך, אַ 45% פאַרגרעסערן, לויט FactSet.
אַנאַליסץ פאָרויסזאָגן די גאַנץ פינאַנציעל יאָר EPS צו באַלאָן 320% צו $ 10.72. פארקויפונג איז אויך געריכט צו זען 44% גיינז צו $ 37.4 ביליאָן פֿאַר פינאַנציעל יאָר 2022.
בשעת Occidental האָט געמאלדן שטאַרק פּראַפיץ אין Q2, עס איז געווען געטריבן בפֿרט דורך געוואקסן ייל פּרייסאַז, ווייַל די פירמע 'ס ייל פּראָדוקציע וואַליומז פארבליבן אין לויט מיט גיידאַנס.
אין מאי 10 סעק פילינגז, Occidental געמאלדן אַז זיין פּרייאָראַטיז אין 2022 זענען צו "מאַקסאַמייז געלט לויפן דורך סאַסטיינינג 2021 פּראָדוקציע לעוועלס."
די קאַפּיטאַל ספּענדינג פון OXY
בשעת פילע ייל און גאַז פּראָדוסערס זען שטאַרק פּראַפיץ אין 2022, ינפלאַציע און צושטעלן קייט סנאַגז האָבן ריזאַלטיד אין געוואקסן קאַפּיטאַל ספּענדינג וואָס איז פּראַדוסינג קליין צו קיין פאַרגרעסערן אין פּראָדוקציע.
ענערגי אינפארמאציע אדמיניסטראציע ווייזן אז אויל און גאז פירמעס האבן אראפגענומען סיי ספּענדינג און פראדוקציע פאר די צווייטע פערטל.
אַן EIA יבערקוקן פון 53 עפנטלעך יו ייל און גאַז קאָמפּאַניעס געוויזן אַז קאַמביינד געלט פלאָוז געוואקסן 86% צו $ 25.7 ביליאָן בעשאַס דער ערשטער פערטל. דערווייַל, קאַפּיטאַל ספּענדינג קימאַט דאַבאַלד קעגן 2021. די זעלבע קאָמפּאַניעס געמאלדן אַ 5% אַראָפּגיין אין קאַפּיטאַל הוצאות אין די רגע פערטל קעגן ק 1 דעם יאָר.
די EIA האָט געפֿונען אַז כאָטש די פּרייז פון רוי ייל איז געוואקסן, צושטעלן-קייט ישוז און פּראָדוקציע הוצאות פאָרזעצן צו דרוקן די ענערגיע סעקטאָר. קאָס פון סאַפּלייז און אַרבעט האָבן מער ווי דאַבאַלד פון די פאַר-פּאַנדעמיק דורכשניטלעך, לויט די EIA.
טכילעס, אַרום $ 250 מיליאָן פון OXY ס 2022 קאַפּיטאַל ספּענדינג בודזשעט איז געווען צו דעקן ינפלאַציע פֿאַרבונדענע קאָס. אָבער, די פירמע 'ס קראַנט אַסעסמאַנט איז אַז עס וועט פאקטיש זיין $ 350 מיליאָן - $ 450 מיליאָן.
Occidental ס גאַנץ יאָר קאַפּיטאַל בודזשעט פון $ 3.9 ביליאָן - $ 4.3 ביליאָן איז פארבליבן אַנטשיינדזשד. אָבער, פירמע יגזעקיאַטיווז דערציילט ינוועסטערז אַז זיי דערוואַרטן ספּענדינג צו די הויך סוף פון די קייט.
אָקסידענטאַל האָט געמאלדן פּרייז ינפלאַציע אין רערנ - ליניע און טובולאַר סכוירע קריטיש ייל און גאַז ינפראַסטראַקטשער. די פּרייַז פון זאַמד, געניצט אין ייל און נאַטירלעך גאַז פראַקינג, איז אויך געוואקסן אין פּרייַז, לויט OXY.
OXY יגזעקיאַטיווז דערציילט ינוועסטערז בעשאַס די ק 2 פאַרדינסט רופן אַז סאַפּלייז און פּרייסאַז זענען סיקיורד פֿאַר די רגע העלפט פון 2022.
די ריזיקירן אין די אָקסי לאַגער בופפעטט ווירקונג
איידער Buffett איז געווען דערלויבט צו קויפן 50% פון OXY, Berkshire Hathaway האט באַצאָלט אַרום $ 390 מיליאָן פֿאַר קימאַט 7 מיליאָן נאָך שאַרעס צווישן 4-8 אויגוסט, וואָס געבראכט זיין פלעקל אין די פירמע צו מער ווי 20%. דאָס קומט נאָך BRKA צוגעגעבן מיליאַנז פון שאַרעס צו זיין פּאָרטפעל אין יולי. Berkshire Hathaway צוגעגעבן 1.94 מיליאָן שאַרעס פון 14-18 יולי אַליין, רעגולאַטאָרי פילינגז ווייַזן.
ווי פילע ייל און גאַז פּראָדוסערס אין 2022, Occidental האט געוויזן בומינג רעוועך וווּקס אין די לעצטע קוואַרטערס, און כאָטש Buffett ס אינטערעס אין OXY איז positive, די פּרייַז און וואַליויישאַן פון Occidental Petroleum קען זיין יגזאַדזשערייטיד דורך די ביליאַנער ס בייינג ספּרי, ספּעציעל אין די קראַנט סוויווע.
Buffett סימז צו זיין בייינג OXY ווי דער לאַגער איז געצויגן צו צווישן $ 56- $ 59 פּער שער, לויט יולי סעק פילינגז. פֿאַר מער אינפֿאָרמאַציע וועגן Buffett ס פּאָרטפעל, דאָ איז אַ טיף קוק אין אנדערע סטאַקס Buffett ינוועסטירן אין.
א פריש גאָלדמאַן סאַקס (GS) באַמערקונג האט געזאגט אַז OXY ס ויסשטעלן צו די וואַלאַטילאַטי פון סכוירע פּרייסיז איז אַ ריזיקירן פֿאַר די פירמע. קוקן בייַ דזשפּמאָרגאַן (דזשפּם) אויף אָקסידענטאַל געווען ענלעך.
JP Morgan אַנאַליסט John Royall געשריבן די ערשטיק דאַונסייד ריסקס אַרייַננעמען דיקריסינג ייל פּרייז און די פירמע 'ס העכער-ווי-געריכט קאַפּיטאַל ספּענדינג.
OXY האָט אויך געשריבן אין אַ 10 מאי פעדעראלע פילינג אַז זיין פינאַנציעל צושטאַנד איז העכסט אָפענגיק אויף ייל און נאַטירלעך גאַז פּרייסאַז.
"עס איז דערוואַרט אַז די פּרייז פון ייל וועט זיין וואַלאַטאַל פֿאַר די פאָרסיאַבאַל צוקונפֿט, ווייַל פון די קראַנט דזשיאָופּאַליטיקאַל ריסקס און די יפעקץ אויף ייל פאָדערונג ריזאַלטינג פון COVID-19-פֿאַרבונדענע רייזע ריסטריקשאַנז און בלייבן-אין-שטוב אָרדערס אין זיכער אינטערנאַציאָנאַלע לענדער," Occidental פּעטראָלעום געמאלדן.
טשאַד כאַפּן: ריזיקירן אָדער פּאָטענציעל פֿאַר אָקסי לאַגער?
ביידע Goldman Sachs און JP Morgan אַרייַננעמען Occidental ס לעצטע טראָפּ אויף טשאַד כאַפּן פּראַדזשעקס ווי אַ ינטריגינג גראָוט געלעגנהייט. אָבער, די אַנאַליס ויסקומען נישט זיכער צי עס איז אַ פינאַנציעל ריזיקירן אַז OXY איז פאָוקיסינג אויף רידוסינג ימישאַנז.
טשאַד כאַפּן, אַן אַלט ענערגיע ינדאַסטרי טעכניק צו העלפן פאַרשטאַרקן ייל פּראָדוקציע, האט אנגעהויבן צו זיין וויוד ווי אַ וועג פֿאַר ייל פּראַדוסינג קאָמפּאַניעס צו דערגרייכן זייער נעץ נול ימישאַנז טאַרגאַץ.
טשאַד כאַפּן, יוטאַלאַזיישאַן און סטאָרידזש (CCUS) פּראַדזשעקס זענען איצט מודיע דורך פילע ענערגיע סעקטאָר דזשייאַנץ. אָקסידענטאַל איז געווען אַ פרי אַדאָפּטער וואָס ינוועסטאַד אין אַ טעכניק באקאנט ווי דירעקט לופט כאַפּן (דאַק).
דאָס איז אַנדערש פון די מער געגרינדעט פונט-מקור כאַפּן אין וואָס טשאַד-סקראַבינג עקוויפּמענט איז אַטאַטשט גלייַך צו יויך סטאַקס אין פאבריקן, מאַכט דור סטיישאַנז אָדער אנדערע ינדאַסטריאַל טשאַד קוואלן.
דירעקט לופט כאַפּן סקרובס די ציל גאַסאַז גלייַך אויס פון דער אַטמאָספער, אָן אַטאַטשינג צו די מקור פון ימישאַנז. דאָס גיט ברייטער בייגיקייט אין סיטינג פאַסילאַטיז, אַלאַוינג די סקראַבינג טעכנאָלאָגיע צו זיצן פיל נעענטער צו די דזשיאַלאַדזשיקאַל געגנט ווו טשאַד איז טראַנספּאָרטאַד פֿאַר ינדזשעקשאַן.
OXY קאַרבאָן רעדוקציע פּלאַנז
אָקסידענטאַל איז דערווייַל אויף פּלאַן צו אָנהייבן קאַנסטראַקשאַן אויף זיין דירעקט לופט כאַפּן פאַבריק, וואָס וואָלט זיין ביכולת צו זויגן אין אַרום 1 מעטריק טאָן פון טשאַד פּער יאָר.
אין מאַרץ, Occidental דערציילט ינוועסטערז אַז עס וועט פאַרברענגען אַרום 5% פון זיין קאַפּיטאַל הוצאות אין 2022 אויף די פּערמיאַן באַסין פאַבריק. די פירמע פראיעקטן אז די אויסגאבן וועט קומען צו 100 מיליאן ביז 300 מיליאן דאלאר אין 2022. די פאבריק וועט קאסטן צווישן 800 מיליאן און 1 ביליאן דאלאר אין סך הכל.
אָקסידענטאַל ס ראָאַדמאַפּ רופט צו ברענגען דריי טשאַד-סיקוואַסטריישאַן כאַבז אָנליין דורך 2025. די פירמע אויך פּלאַנז צו בויען 70 דירעקט לופט כאַפּן געוויקסן איבער די וועלט ביז 2035. OXY האט אויך באשאפן סאַבסידיערי נידעריק קאַרבאָן ווענטורעס צו שעפּן טשאַד רעדוקציע השתדלות.
"מיר בלייבן אָפּטימיסטיש וועגן די דערוואַרטונג פון טשאַד כאַפּן ווי איינער פון די ערשטיק סאַלושאַנז פֿאַר גלאבאלע דעקאַרבאָניזאַטיאָן," גאָלדמאַן סאַקס אַנאַליסט ניל מעהטאַ געשריבן אויף יולי 11.
"איין נאָך באַטראַכטונג פֿאַר OXY איז זיין CCUS געלעגנהייט אין EOR / DAC," JP Morgan's Royall צוגעגעבן. "אָבער, מיר טראַכטן אַז די קאַפּיטאַל איז גאַנץ לאַנג דייטיד מיט שווער אַפּפראַנט ינוועסמאַנט אַ פּאָטענציעל שלעפּן אויף מיטל-טערמין קאַפּיטאַל."
אָקסידענטאַל ס קאַרבאָן פּאַראַדאָקס
כאָטש אָקסידענטאַל האט עפנטלעך סטרעסט זיין טשאַד רעדוקציע השתדלות, עס איז איינער פון די ביגאַסט גאַז עמיטטערס אין די יו.
פּריוואַט-געהאלטן Hilcorp Energy, עקסאָן מאָביל, קאָנאָקאָפילליפּס (קאַפּ) און OXY זענען די יו. עס. אויל-און-גאז אינדוסטריע ס העכסט עמיטטערס פון אָראַנזשעריי גאַסאַז, לויט אַנאַליסיס באזירט אויף פעדעראלע דאַטן פון די ינווייראַנמענאַל נאַנפּראַפאַט Ceres און Clean Air Task Force.
די פיר קאָמפּאַניעס זענען אויך די שפּיץ עמיטערז פון מעטיין. די ענוויראָנמענטאַל פּראַטעקשאַן אַגענסי זאגט אַז מעטיין איז מער ווי 25 מאל ווי שטאַרק ווי טשאַד דייאַקסייד אין טראַפּינג היץ אין דער אַטמאָספער.
"די קאָמפּאַניעס וואָס זענען מערסט ביכולת צו יפעקטיוולי מינאַמייז זייער אייגענע ימישאַנז וועט זיין בעסטער צוגעגרייט פֿאַר אַ צוקונפֿט נול ימישאַנז עקאנאמיע," ענדרו לאָגאַן, עלטער דירעקטאָר פון ייל און גאַז אין סערעס, האט געזאגט אין אַ דערקלערונג.
קלימאַט ביל אין קאנגרעס
זונטיק האט דער אמעריקאנער סענאט באשטעטיגט א ברייט ספּענדינג רעכענונג, באקאנט ווי די ינפלאַציע רעדוקציע אקט. די שטימען איז געווען לויט די פארטיי ליניעס, געשיקט די געסעצ - געבונג צו די יו. עס. הויז פון רעפּרעסענטאַטיוועס. דער פאָרשלאָג ינקלודז אַרום $ 370 ביליאָן אין פאַנדינג און מגילה צו פאַרגיכערן די יבערגאַנג אַוועק פון פאַסאַל פיואַלז און די בויען פון גרין ענערגיע ינפראַסטראַקטשער איבער די מדינה.
די רעכענונג האט עטלעכע פּראַוויזשאַנז וואָס ספּאַסיפיקלי ציל די ייל און גאַז אינדוסטריע. דער פאָרשלאָג וואָלט ופלעבן און פאַרגרעסערן אַ שטייַער אויף גראָב און ימפּאָרטיד נאַפט פּראָדוקטן צו $ 16.4 פּער פאַס. ריפיינעריז וואָס באַקומען רוי ייל און ימפּאָרטערז פון נאַפט פּראָדוקטן וואָלט זיין שלאָגן מיט דעם שטייַער. דער אמעריקאנער פּעטראָלעום אינסטיטוט האט געזאגט אַז דאָס וואָלט זיין אַ 25 ביליאָן דאָללאַרס שטייער שפּאַציר אויף די ייל סעקטאָר.
די געסעצ - געבונג וואָלט אויך ינסטאַט אַ מעטיין ימישאַנז אָפּצאָל און מאַלכעס ראַטעס אויף ייל און גאַז געשאפן אויף פעדעראלע לאַנד.
א פּאָליטיק בוסט פֿאַר OXY לאַגער
דער קלימאַט פאָרשלאָג אויך כּולל שפּראַך צו פאַרגרעסערן די 45Q טשאַד כאַפּן שטייַער קרעדיט פון $ 50 צו $ 85 פּער טאָן.
די 45 ק שטייער קרעדיט איז געווען די הויפּט פעדעראלע ינסעניוו וואָס ערדזשד קאָמפּאַניעס צו כאַפּן און קראָם טשאַד. דער פּראָגראַם איז געווען אַרום פֿאַר מער ווי אַ יאָרצענדלינג. עס גיט אַ שטייַער קרעדיט פון $ 30 צו $ 50 פּער מעטריק טאָן פון טשאַד דייאַקסייד.
די גאַז מוזן בלייַבן פּערמאַנאַנטלי סטאָרד ונטערערד. טשאַד גאַז ניט געניצט צו פאַרבעסערן ייל פּראָדוקציע ערנז אַ העכער שטייַער קרעדיט ווערט. די שטייער ינסעניוו איז געווען אָנהייב ווי אַ טייל פון די ענערגיע ימפּראָוועמענט און עקסטענסיאָן אקט פון 2008. אין דער צייט, עס צוגעשטעלט $10-$20 פּער מעטריק טאָן.
אויב די קראַנט רעכענונג איז באוויליקט דורך קאנגרעס, עס וואָלט זיין אַ "שטאַרק נוץ" צו טשאַד כאַפּן פאָוקיסט עקספּלעריישאַן און פּראָדוקציע קאָמפּאַניעס אַזאַ ווי OXY, קאַליפאָרניאַ רעסאָורסעס (קרק), דענבורי (די) און טאַלאָס ענערגי (טאַלאָ), לויט MKM Partners אַנאַליסט לעאָ מאַריאַני.
Occidental CEO Vicki Hollub האָט געזאָגט דעם 3טן אויגוסט, אַז די 45Q ימפּרווומאַנץ פון געסעצ - געבונג זענען "מיסטאָמע די מערסט ימפּרעסיוו" פֿאַר די פירמע.
"דאָס איז פארוואנדלען אין, פֿאַר אונדז, אַ נעץ זייער positive רעכענונג, אויב עס וועט זיין דורכגעגאנגען," זי געזאגט.
OXY בערזע טשאַרט
אָקסידענטאַל פּעטראָלעום לאַגער אנגעהויבן קאַנסאַלאַדייטינג אין יוני, פאָרויס פון די ייל פּרייַז צוריקציענ זיך וואָס סטאַרטעד אין די אָנהייב פון אויגוסט.
שאַרעס האָבן געשאפן אַ גלעזל מיט שעפּן מיט אַ 66.26 קויפן פונט. דער לאַגער האט בכלל געהאלטן אַרויף בעסער ווי פילע אנדערע ענערגיע סטאַקס ווי ייל פּרייסאַז האָבן ריטריטיד. פאַרדינסט ריפּאָרץ פון Exxon Mobil (XOM) און שעווראַן (CVX) אויף יולי 29 געהאָלפֿן בוסט די לאַגער בעקיצער העכער די 10-וואָך שורה.
OXY פארדינט 9.8% בעשאַס פרייטאג מאַרק טריידינג, ברייקינג אויס אויבן די באַזע ס קויפן פונט.
די יבד מאַרקעטסמיט די טשאַרט טשאַרט ווייזט רובֿ פון די לאַגער ס קראַנט גלעזל באַזע געשאפן אונטער זיין 10-וואָך מאָווינג דורכשניטלעך. דאָס קען זיין אַ צייכן פון שוואַכקייַט. אָבער, די ברייקאַוט פון די אַקציעס איז געווען אין אַ שטאַרק באַנד, און גלייך אַוועק די קויפן קייט פון די פּאָזיציע.
אָקסידענטאַל פּעטראָלעום רייען ערשטער אין די אָיל & גאַז - עקספּלאָריישאַן און פּראָדוקציע אינדוסטריע גרופּע. OXY לאַגער האט אַ קאָמפּאָסיטע רייטינג פון 96. עס האט אַ 98 רעלאַטיוו סטרענגטה שאַץ, אַ ויסשליסיק יבד לאַגער טשעקקאַפּ גידזשינג ייַנטיילן-פּרייַז באַוועגונג. דער לאַגער האט אַן EPS רייטינג פון 80.
אַזוי איז אָקסידענטאַל לאַגער אַ קויפן: OXY שאַרעס זענען אַ קויפן בעקיצער אויף פרייטאג ווען זיי אריבערגעפארן דורך די 5% קויפן זאָנע העכער די 66.26 פּאָזיציע. די קויפן קייט איז געווען 69.57. אויב די אַקציעס פאַלן צוריק אין די קויפן זאָנע, ינוועסטערז וואָלט האָבן אן אנדער שאָס אין עס. אָבער ייַנטיילן איז מסתּמא אַנפּרידיקטאַבאַל נאָך פרייטאג ס גרויס מאַך. פֿאַר איצט, דער לאַגער איז עקסטענדעד, און נישט אַ קויפן.
ביטע נאָכפאָלגן קיט נאָרטאָן אויף טוויטטער @קיטנאָרטאָן פֿאַר מער קאַווערידזש.
איר קען אויך ווי
וואָס איז CAN SLIM? אויב איר ווילט געפֿינען ווינינג סטאַקס, בעסער וויסן עס
שפּיץ געלט קויפן אין נומער 1 ינדאַסטרי פירער לעבן ברייקאַוט מיט 364% גראָוט
האַנדל מיט עקספּערץ אויף IBD Live
באַקומען אַ ברעג אין די בערזע מיט יבד דיגיטאַל
עפּל, ARK סטאַקס פירן ריזיקירן-אויף ראַלי; 5 פאַרדינסט מאָווערס לעבן קויפן פּאָינץ
מקור: https://www.investors.com/research/oxy-stock-is-warren-buffetts-energy-play-a-buy-or-a-sell/?src=A00220&yptr=yahoo