פאַרהיטן ינסיידער טריידינג דורך נאָכפאָלגן נייַע סעק כּללים פֿאַר 10ב5-1 פּלאַנז

ינסיידער טריידינג איז אַ נאָוטאָריאַס פאָרעם פון ווייַס-קאָלנער אומרעכט וואָס רובֿ מענטשן זענען באַקאַנט מיט. די געזעץ פארבאט דיך פון האנדלען אין סטאק ווען איר קענט מאטעריעלע ניט-פובליק אינפארמאציע (MNPI) וועגן א פירמע, דאס הייסט אינפארמאציע וואס וועט באוועגן די פירמע'ס סטאק פרייז ווען עס ווערט פובליק.

ווייניקערע מענטשן וויסן אַז איר קענען אָנרירן די ינסידער-טריידינג כּללים צופאַל ווי געזונט ווי בכוונה. ביישפילן אַרייַננעמען ינאַדווערטאַנטלי געבן אנדערע וועגן MNPI אָדער פשוט פאַרמאָגן MNPI אין דער צייט פון אַן אַנדערש אומשולדיק האַנדל, אפילו אויב די אינפֿאָרמאַציע האט גאָרנישט צו טאָן מיט דיין טריידינג באַשלוס.

ויסמיידן ינסיידער טריידינג איז אַ הויפּט דייַגע פֿאַר יגזעקיאַטיווז, דירעקטאָרס און עמפּלוייז מיט פירמע לאַגער וואָס דאַרפֿן צו פאַרקויפן שאַרעס צו דיווערסאַפיי אָדער דזשענערייט געלט, אָבער אויך אָפט וויסן MNPI. די קען זיין שאַרעס איר פּערטשאַסט אויף די עפענען מאַרק אָדער פֿון אַ לאַגער אָפּציע געניטונג, ריסטריקטיד לאַגער אַפּאַראַט (RSU) וועסטינג, אָדער אָנגעשטעלטער לאַגער קויפן פּלאַן (ESPP).

A הערשן 10ב5-1 טריידינג פּלאַן איז אַ פּריעריינדזשד פּלאַן צוגעשטעלט אונטער סעק רול 10ב5-1 פֿאַר סעלינג און / אָדער בייינג פירמע לאַגער. רעכט באשאפן אין שטייַגן און ווען איר טאָן ניט וויסן MNPI, אַ 10b5-1 פּלאַן אָפפערס איר אַ אַפערמאַטיוו פאַרטיידיקונג קעגן טשאַרדזשיז פון ינסיידער טריידינג אויב איר שפּעטער האַנדל לאַגער בשעת איר פאַרמאָגן MNPI. פילע קאָמפּאַניעס איצט דאַרפן אָדער שטארק מוטיקן יגזעקיאַטיווז, דירעקטאָרס און שליסל עמפּלוייז צו שטעלן אַרויף 10ב5-1 פּלאַנז. די סעק האט פּונקט פיינאַלייזד וויכטיק נאָך כּללים פֿאַר 10b5-1 פּלאַנז וואָס ווירקן די וואס נוצן זיי.

סעק האט לאַנג סאַספּעקטיד מיסיוז פון רול 10ב5-1 טריידינג פּלאַנז

די סעק האט שוין געבויט אַרויף צו די נייַע כּללים פֿאַר עטלעכע יאָרן. א גראָוינג גוף פון פאָרשונג סאַגדזשעסץ 10b5-1 פּלאַנז האָבן טייל מאָל אַביוזד צו טוען ינסיידער טריידינג אלא ווי צו פאַרמייַדן עס. די סעק האט שוין דורכקוקן 10b5-1 פּלאַנז אין די ווילד פֿאַר עטלעכע מאָל און ברענגט מער ענפאָרסמאַנט אַקשאַנז פֿאַר אַביוזיז.

פֿאַר בייַשפּיל, פריער דעם יאָר די סעק מודיע עס האט געזעצט אַן ענפאָרסמאַנט פּראַסידינג ינוואַלווינג אַלעדזשד ינסיידער האַנדל דורך טשיטאַ מאָביל ס סעאָ און זיין געוועזענער פּרעזידענט; דעם פאַל און די שייַכות סעק סדר ינוואַלווד די מיסיוז פון אַ 10b5-1 פּלאַן. די סעק ס דערקלערונג וועגן דעם ענין ציטירט יוסף ג. סאַנסאָנע, טשיף פון די סעק ענפאָרסמאַנט דיוויזשאַן ס מאַרק זידלען אַפּאַראַט, וואָס דערקלערט אַז "בשעת טריידינג לויט צו 10b5-1 פּלאַנז קענען באַשיצן עמפּלוייז פון ינסיידער האַנדל אַכרייַעס אונטער זיכער צושטאנדן, די יגזעקיאַטיווז פּלאַן האט נישט נאָכקומען מיט די סיקיוראַטיז געזעצן ווייַל זיי זענען געווען אין פאַרמעגן פון מאַטעריאַל ניט-פּובליק אינפֿאָרמאַציע ווען זיי אריין אין עס.

SEC אַדאַפּץ נאָך כּללים פֿאַר 10ב5-1 פּלאַנז

אין ענטפער צו זיין פיינדינגז, די סעק האט גענומען קאַמף צו פאַרשטייַפן די כּללים פֿאַר 10b5-1 פּלאַנז דורך שאפן נייַע טנאָים פֿאַר זייער געהעריק נוצן. דעם 14טן דעצעמבער האָט די אַגענטור אנגענומען לעצט אַמענדמאַנץ פֿאַר 10b5-1 פּלאַנז, אַ יאָר נאָך די נאָך כּללים זענען פארגעלייגט.

פֿאַר פֿירמע אָפיצירן, דירעקטאָרס און עמפּלוייז וואָס זוכן צו נוצן 10b5-1 פּלאַנז ווי אַ אַפערמאַטיוו פאַרטיידיקונג קעגן ינסיידער-טריידינג אַכרייַעס ווען זיי פאַרקויפן אָדער קויפן פירמע לאַגער, די הערשן ענדערונגען אַרייַננעמען:

1. א "קאָאָלינג אַוועק" (ד"ה ווארטן) צייַט איידער טריידז קענען אָנהייבן נאָך די אַדאַפּשאַן אָדער מאַדאַפאַקיישאַן פון די פּלאַן:

• פֿאַר דירעקטאָרס און אָפיצירן, די שפּעטער פון (1) 90 טעג אָדער (2) צוויי געשעפט טעג נאָך די אַנטפּלעקונג אין SEC Form 10-Q אָדער 10-K פון די פירמע 'ס פינאַנציעל רעזולטאַטן פֿאַר די פינאַנציעל פערטל אין וואָס די פּלאַן איז געווען אנגענומען אָדער מאַדאַפייד (אָבער ניט צו יקסיד 120 טעג) . די פארגעלייגט כּללים האָבן אַ 120-טאָג קאָאָלינג-אַוועק צייט איידער קיין טריידינג קען אָנהייבן נאָך די אַדאַפּשאַן אָדער מאָדיפיקאַטיאָן פון דעם פּלאַן.
• פֿאַר מענטשן אנדערע ווי דירעקטאָרס און הויפטללט, 30 טעג. דאָס איז אַ וויכטיק חילוק פון די פארגעלייגט כּללים, וואָס האט נישט קלאר ספּעציפיצירן אַ קאָאָלינג-אַוועק צייַט פֿאַר רעגולער עמפּלוייז און מאַנאַדזשערז.

קסנומקס. די פאָדערונג צו באַווייַזן אין דעם פּלאַן זיך ווען איר אַדאַפּט אָדער מאָדיפיצירן עס אַז איר זענט נישט אַווער פון מאַטעריאַל ניט-פּובליק אינפֿאָרמאַציע וועגן די פירמע. די סערטאַפאַקיישאַן פאָדערונג איז נאָר פֿאַר דירעקטאָרס און הויפטללט.

3. קיין אָוווערלאַפּינג 10b5-1 פּלאַנז פֿאַר אָפֿן מאַרק טריידז. איין ויסנעם וואָלט זיין אן אנדער פּלאַן וואָס איז געשטעלט בלויז צו לאָזן פארקויפונג פון לאַגער (ד"ה פאַרקויפן-צו-דעקן) פֿאַר שטייער וויטכאָולדינג ווען ריסטריקטיד לאַגער / RSU וועסטל.

קסנומקס. די שיעור אויף איין-האַנדל פּלאַנז צו איין פּער 12-חודש צייַט.

די לעצט כּללים זענען עפעקטיוו 60 טעג נאָך ארויסגעבן פון די אַדאַפּטינג מעלדונג אין די פעדעראלע רעדזשיסטער. עקסיסטינג פּלאַנז ויסקומען צו זיין זיידע סייַדן מאָדיפיצירט.

קאָמפּאַניעס מוזן אויך איצט אַניואַלי ויסזאָגן זייער ינסיידער-טריידינג פּאַלאַסיז און פּראָוסידזשערז. פֿאַר מער דעטאַילס וועגן די נאָך רעקווירעמענץ, אַרייַנגערעכנט די נויט צו קאָנטראָלירן אַ קעסטל אויף SEC Form 4 און Form 5 ווען אַ רעפּאָרטעד לאַגער טראַנסאַקטיאָן איז געמאכט אונטער אַ 10b5-1 פּלאַן, זען די SEC Fact Sheet אויף די הערשן ענדערונגען.

איידער איר אַרייַן די פאַר - באַשטימט טריידינג פּלאַנז, באַראַטנ זיך מיט חכמים יקספּיריאַנסט מיט סעק געזעץ, אַרייַנגערעכנט רול 10ב5-1 און אנדערע סעק פילינג רעקווירעמענץ. איר דאַרפֿן עקספּערט לעגאַל, פינאַנציעל און שטייער עצה אויף ביידע די סעק כּללים און דיין פירמע 'ס רעקווירעמענץ צו ענשור אַז איר שטעלן די פּלאַן רעכט. אַן FAQ ביי myStockOptions.com ינקלודז אַ גראָוינג קוראַטעד רשימה פון דיטיילד קאָמענטאַרן אויף די הערשן ענדערונגען פון געזעץ פירמס.