David Li, אַ מיטל-מדרגה יגזעקיאַטיוו אין אַ עשירות-פאַרוואַלטונג פירמע אין גואַנגדאָנג, ווייסט אַז ער קען נישט פאַרלאָזן אויף זיין יקערדיק רעגירונג פּענסיע, אָדער אפילו אויף זיין עקסטרע פערזענלעכע ינוועסמאַנט אין ריטייערמאַנט פאַרזיכערונג, צו האַלטן זיין לעבן נאָרמאַל נאָך ריטייערמאַנט.
"איך פילן באַזאָרגט ווען איך רעדן וועגן ריטייערמאַנט," האט געזאגט דער 43-יאָר-אַלט, וואָס זאָרג אַז זיין פּענסיע און פאַרזיכערונג קען נישט האַלטן אַרויף מיט ינפלאַציע.
אָבער, אַ נייַע אָפּציע פֿאַר לי איז אנגעקומען אין שפּעט אפריל ווען די כינעזיש רעגירונג פּושט אַ נייַע פריימווערק צו יקספּאַנד די פאָלק ס פּריוואַט פּענסיע סכעמע. די נייַע אָפּציע אַלאַוז קוואַלאַפייד עמפּלוייז צו שטעלן אַרויף פּריוואַט פּענסיע אַקאַונץ, פֿאַר וואָס זיי וועלן קענען צו קלייַבן צווישן אַ מעניו פון ינוועסמאַנט וועהיקלעס.
צי איר האָבן פֿראגן וועגן די ביגאַסט טעמעס און טרענדס פון אַרום די וועלט? באַקומען די ענטפֿערס מיט SCMP וויסן, אונדזער נייַע פּלאַטפאָרמע פון קוראַטעד אינהאַלט מיט עקספּערטיז, FAQ, אַנאַליזעס און ינפאָגראַפיקס געבראכט צו איר דורך אונדזער אַוואָרד-ווינינג מאַנשאַפֿט.
דעם אַזוי גערופענע דריט זייַל פון טשיינאַ ס פּענסיע ינפראַסטראַקטשער קומט צו דער ערשטער זייַל, די געפליכטע סטעיט פּענסיע, און דער צווייטער זייַל, פרייוויליקע נאָך ביישטייערונגען פון שטאַט-אָונד ענטיטיז, קאָמפּאַניעס און זייער אַרבעטער. די דריט זייַל איז געזען ווי וויטאַל ווייַל טשיינאַ ס ראַפּאַדלי יידזשינג באַפעלקערונג פון 1.4 ביליאָן און דיקריסינג געבורט קורס ביסט שטעלן דרוק אויף זייַן יגזיסטינג פּענסיע סיסטעם. צווישן פֿאָרויסזאָגן אַז די סיסטעם קען לויפן טרוקן דורך 2035, טשיינאַ האט אויך סיגנאַלד אַז עס וועט פאַרגרעסערן די מאַנדאַטאָרי ריטייערמאַנט עלטער נאָך האלטן פעסט פֿאַר זיבן דעקאַדעס.
דער פּלאַן אויך קריייץ אַ מאַרק וואָס וועט זיין ווערט אַרום 10 טריליאַן יואַן ($ 1.5 טריליאַן) ביז 2030, לויט McKinsey & Company. די געלעגנהייט - 5.5 מאל זיין גרייס אין 2020 - האט פינאַנציעל באַדינונגס קאָמפּאַניעס פון אַלע סטריפּס, ביידע אין טשיינאַ און מעייווער - לייאַם, פּריפּערינג צו קאָנקורירן.
"די מאַרק קאָנסענסוס איז אַז זייַל 3 וועט זיין אַ הויפּט באַטאַלגראַונד פֿאַר פּלייַערס וואָס קאָנקורירן אין די פּענסיע מאַרק," האט געזאגט Charlene Wu, שוטעף אין McKinsey. "די 'מאַכן אָדער ברעכן' מאָמענט פֿאַר יעדער טיפּ פון שפּילער איז צי עס קענען דעפינירן זיין ווערט פאָרלייג און שפּילן צו זיין סטרענגטס."
פינאַנציעל אינסטיטוציעס אַרייַנגערעכנט באַנקס, ינשורערז און עשירות-פאַרוואַלטונג קאָמפּאַניעס גרייטן זיך פֿאַר די נייַע מאַרק. אין איר שטופּן צו אנטוויקלען די דריטע זייַל, פירט די רעגירונג די פּילאָט פראגראמען מיט סייווינגז פראדוקטן פון פיר סטעיט בענק, וועלכע זענען ערווארטעט באלד צו לויפן. דאָס איז נאכגעגאנגען בעידזשינג יקספּאַנדיד פּילאָט מגילה אין עשירות-פאַרוואַלטונג פּראָדוקטן און געשעפט פּענסיע פאַרזיכערונג פון פיר שטעט צו 10.
עלטערע מענטשן געניטונג אין טשאַנגזשאָו, אין טשיינאַ ס דזשיאַנגסו פּראַווינס אויף 22 יולי 2020. עסטימאַטעד זאָגן אַז אין 20 יאר, 28 פּראָצענט פון טשיינאַ ס באַפעלקערונג וועט זיין מער ווי 60 יאר אַלט. פאָטאָ: Getty Images alt=עלטערע מענטשן געניטונג אין טשאַנגזשאָו, אין טשיינאַ ס דזשיאַנגסו פּראַווינס אויף 22 יולי 2020. עסטימאַטעד זאָגן אַז אין 20 יאר, 28 פּראָצענט פון טשיינאַ ס באַפעלקערונג וועט זיין מער ווי 60 יאר אַלט. פאָטאָ: Getty Images>
א 2018 פּילאָט פּראָגראַם ינטראָודוסינג ציל פּענסיע פאָנד פון געלט (FOFs) איז געווען די ערשטער מאָל אַז די דריט זייַל מאַרק איז געעפנט פֿאַר ניט-ינשורערז, לויט McKinsey.
עטלעכע אינטערנאַציאָנאַלע פּלייַערס דערציילט די פּאָסטן אַז זיי האָבן אַדווייזד די כינעזיש רעגירונג און רעגולאַטאָרס אויף דער אַנטוויקלונג פון די פּענסיע סיסטעם.
מאַנוליפע, פֿאַר בייַשפּיל, האט אנטייל אין די ציל פּענסיע פאָנד פון פאָנד (FOF) איניציאטיוו פון די אָנהייב, די פירמע האט געזאגט.
"מאַנוליפע איז לאַנג געווען אַ טראַסטיד אַדווייזער צו די רעגירונג, באַטייַטיק רעגיאַלייטערז און ינדאַסטרי ללבער אויף טשיינאַ ס ריטייערמאַנט סיסטעם פּלאַן," האט געזאגט Calvin Chiu, הויפּט פון אזיע ריטייערמאַנט פֿאַר מאַנוליפע ינוועסטמענט מאַנאַגעמענט. "אין באַזונדער, מאַנוליפע איז פארבעטן צו צושטעלן אונדזער רעקאַמאַנדיישאַנז אויף דער אַנטוויקלונג און העכערונג פון די דריט זייַל פּענסיע פריימווערק צו די שטאַט קאָונסיל."
Fidelity International האט אויך אַדווייזד די רעגירונג און איז צווישן די קאָמפּאַניעס גרייט צו פאַרגרעסערן זייַן אָפערינגז אין די כינעזיש מאַרק.
"איבער די יאָרן, מיר האָבן אנגענומען אַ האָליסטיק צוגאַנג צו אָנטייל נעמען אין דער אַנטוויקלונג פון טשיינאַ ס פּענסיע סיסטעם, קאַווערינג צושטייַער צו פּאָליטיק אַנטוויקלונג און דרייווינג ינוועסטער בילדונג," האט געזאגט לילי קאָנג, הויפּט פארשטייער אין די בעידזשינג רעפּריזענאַטיוו אָפיס פון Fidelity International. "אין דער צייט, מיר פּלאַנירן צו צושטעלן פאַכמאַן ריטייערמאַנט פּראָדוקטן און באַדינונגס צו די כינעזיש מענטשן."
עס.-באזירט Invesco וועט אָנטייל נעמען דורך זיין שלאָס פירנעם, Invesco Great Wall, וואָס אנגעהויבן ינטראָודוסינג פּענסיע פּילאָט פּראָדוקטן אין 2019 אין אַנטיסאַפּיישאַן פון דעם פּראָגראַם, האט געזאגט Renee Kwok, די פירמע 'ס הויפּט אָפּערייטינג אָפיציר פֿאַר אזיע-פּאַסיפיק. "דאָס וועט געבן אונדז אַ הויפּט אָנהייב אַמאָל די פּראָגראַם וועט זיין אַפישאַלי לאָנטשט."
האָנג קאָנג-באזירט אַסעט מאַנאַדזשערז זענען טשייסינג די גרויס הויפן פון געלט פון די יאַבאָשע. די האָנג קאָנג ינוועסטמענט פאַנד אַססאָסיאַטיאָן, די ינדאַסטרי גוף וואָס רעפּראַזענץ די פאָנד פאַרוואַלטונג סעקטאָר אין דער שטאָט, האט דערלאנגט אַ פאָרשלאָג צו לאָזן געלט פון די רגע און דריט פּילערז צו ינוועסטירן אין פּאָאָלעד ינוועסמאַנט געלט באוויליקט דורך די האָנג קאָנג מאַנדאַטאָרי פּראָווידענט פאַנד.
"א רענמינבי (RMB) ייַנטיילן קלאַס קענען זיין צוגעלייגט אַזוי אַז די עמפּלוייז קענען ינוועסטירן און ויסלייזן אין RMB, און לאָזן די פּראָפעססיאָנאַלס שעפּן די פרעמד וועקסל קאַנווערזשאַן," האט געזאגט סאַלי וואָנג, די אַססאָסיאַטיאָן ס סעאָ. "דאָס קען אויך העלפֿן צו פֿאַרבעסערן פּראָדוקט דייווערסיטי און געבן עמפּלוייז מער ברירות. אויב מיר ווילן צו מוטיקן אַ גרעסערע געפיל פון אָונערשיפּ צווישן מענטשן, אַ גענוג ברייט קייט פון פּראָדוקטן איז וויכטיק. ”
אנדערע אינטערנאַציאָנאַלע אינסטיטוציעס וואָס זענען ינוואַלווד אַרייַננעמען BlackRock, Standard Life Aberdeen און Deloitte.
BlackRock איז אינסטאַלירן BlackRock CCB Wealth Management, אַ שלאָס פירנעם מיט טשיינאַ קאַנסטראַקשאַן באַנק וואָס לאָנטשט זייַן ערשטער פּראָדוקט אין אפריל. סטאַנדאַרד לעבן אַבערדעען איז געווארן דער ערשטער פרעמד אַקציאָנער פון יאַבאָשע טשיינאַ אין אַ פּענסיע פאַרזיכערונג געזעלשאַפט אין פרי 2021 ווען עס האָט געגרינדעט Heng An Standard Retirement Insurance, אַ שלאָס פירנעם מיט Tianjin TEDA International. קאָנסולטאַנסי דעלאָיטטע איז גרייט צו רעקאָמענדירן ביידע יאַבאָשע און אינטערנאַציאָנאַלע פּלייַערס וואָס זענען אינטערעסירט אין דעם מאַרק, עס האט געזאגט.
די כינעזיש רעגירונג איז טריינג צו בויען אַ סאַסטיינאַבאַל יקאָוסיסטאַם וואָס ינוואַלווז פינאַנציעל סערוויסעס קאָמפּאַניעס סיי אין טשיינאַ און מעייווער - לייאַם. פֿאַר בייַשפּיל, די נאַשאַנאַל פּענסיאָן ינסוראַנסע פֿירמע, געגרינדעט אין מאַרץ, האט הויפּט שערכאָולדערז אַרייַנגערעכנט באַנקס 'רייַכקייַט פאַרוואַלטונג וניץ, פּריוואַט קאָמפּאַניעס, סיקיוראַטיז קאָמפּאַניעס און ינשורערז.
די מדינה אנערקענט אַז עס דאַרף די רייַך דערפאַרונג און פּענסיע וויסן וואָס פרעמד פינאַנציעל אינסטיטוציעס האָבן.
"ספּעציעל אין עשירות פאַרוואַלטונג און אַסעט אַלאַקיישאַן, עס זענען פילע קאָמפּאַניעס אין אויסלאנד וואָס ספּעשאַלייז אין פּענסיע געשעפטן און וויסן ווי צו שנייַדער צו די באדערפענישן [פון פּאַרטיסאַפּאַנץ אין די פּענסיע סיסטעם]," האט געזאגט Jimi Zhou, שוטעף אין PwC. "די פּענסיע סיסטעם, אַרייַנגערעכנט אַ באַפעלקערונג פון מער ווי 1 ביליאָן, מיט אַזוי פילע טראַנזאַקשאַנז פון דיפּאַזאַץ און וויטדראָינג געלט, איז זייער קאָמפּליצירט און פאדערן אין טערמינען פון ינפראַסטראַקטשער און טעכניש אַספּעקץ."
די גרייס, פעסטקייַט און לאַנג-טערמין נאַטור פון פּענסיע געלט וועט געבן פינאַנציעל אינסטיטוציעס אַזאַ ווי אַסעט מאַנאַדזשערז צו יקספּאַנד און שטיצן דעם וווּקס פון קאַפּיטאַל מארקפלעצער, ינדאַסטרי פּאַרטיסאַפּאַנץ און עקספּערץ געזאגט. די דריט זייַל איז געריכט צו צוציען $ 17.8 ביליאָן פּער יאָר אין די אַסעט פאַרוואַלטונג מאַרק, און פאָדערונג פֿאַר פינאַנציעל באַדינונגס און פאַכמאַן עצה וועט אויך צושטעלן נייַע געשעפט שורות.
וואַנג לינג, אַ פאָנד פאַרוואַלטער אין E Fund Management, טשיינאַ ס גרעסטער פאָנד פאַרוואַלטונג פירמע מיט 2.6 טריליאַן, "די קאַפּיטאַל פון פּענסיע געלט איז אויף אַ היפּש וואָג, מיט די געלט דערוואַרט צו זיין געוויינט פֿאַר ינוועסמאַנט מיט פעסטקייַט און פֿאַר די לאַנג טערמין. יואַן אונטער פאַרוואַלטונג ווי פון 31 מער. וואַנג מאַנידזשיז זעקס ריטייערמאַנט-טימד געלט זינט די פירמע איז געווען באוויליקט ווי איינער פון די ערשטער צו קאַטער פּענסיע FOFs אין 2018. "עס איז אַ גוט וועג צו פאַרשטיין געזעלשאַפטלעך פֿאַראַנטוואָרטלעכקייט און געשעפט אַנטוויקלונג."
זי פאָרויסזאָגן אַ מער דייווערס קאַטעגאָריע פון פּענסיע פּראָדוקטן אין דער צוקונפֿט, ריינדזשינג פון קייטן, סטאַקס, געלטיק און כייבריד געלט באזירט אויף מעייווער - לייאַם דערפאַרונג.
א גרופע עלטערע כינעזער האבן הנאה פון א טאג אין בעידזשינג אין אפריל 2007. אין 2021 האט כינע געהאט 267.36 מיליאן מענטשן איבער 60 און 200.56 מיליאן מענטשן איבער 65. פאָטאָ: AFP alt=א גרופע עלטערע כינעזער האט הנאה פון א טאג אין בעידזשינג אין אפריל 2007. אין 2021, כינע האט געהאט 267.36 מיליאן מענטשן איבער 60 און 200.56 מיליאן מענטשן איבער 65. פאָטאָ: AFP>
דער וווּקס פון דער מאַרק וועט אויך בוסט טשיינאַ ס קאַפּיטאַל מאַרק און ריטייערמאַנט-פֿאַרבונדענע באַדינונגס, ינדאַסטרי פּלייַערס געזאגט.
"מיר אויך זען אַפּערטונאַטיז אין דעם וווּקס פון קאַפּיטאַל מארקפלעצער און ימפּרווומאַנץ אין די מאַרק סטרוקטור און אַסעט קוואַליטעט," האט געזאגט Chiu פון Manulife. "סוסטאַינעד אַנטוויקלונג פון קאַפּיטאַל מארקפלעצער און לאַנג-טערמין קאַפּיטאַל זענען ינסעפּעראַבאַל." מיט זייער גרויס פּאָטענציעל באַנד און לאַנג געדויער, קאָנסיסטענט פּענסיע פאָנד פלאָוז זענען די ערשטיק גראָוט שאָפער פֿאַר ינסטיטושאַנאַל ינוועסטמאַנץ, ער האט געזאגט.
אין דער זעלביקער צייט, פינאַנציעל אינסטיטוציעס, ספּעציעל ינשורערז, ארבעטן מיט ריטייערמאַנט און שוועסטעריי סערוויס פּראַוויידערז צו פאַרגרעסערן זייער ווערט אין דינען די באדערפענישן פון ויסגעדינט מענטשן.
"די געלט וואָס וועט זיין וויטדראָן איז געניצט פֿאַר די עלטערע פֿאַר לעבעדיק הוצאות אָדער אנדערע סערוויסעס אַרייַנגערעכנט שוועסטעריי און געזונט פאַרוואַלטונג," האט געזאגט זשו פון PwC. "אויב די געלט אין די אַקאַונץ קענען זיין גלייך טראַנספערד אין אַזאַ באַדינונגס, זיי וועלן זיין צופרידן צו הנאה עס. באַנקס, זיכערהייט פירמס, געלט, פאַרזיכערונג קאָמפּאַניעס און טראַסט קאָמפּאַניעס זענען אַלע טריינג צו טאָן עפּעס אין דעם צו פאַרבינדן די דאַץ אין די גאנצע ווערט קייט און יקאָוסיסטאַם. די מערסט טיפּיש איז אַז ינשורערז בויען ריטייערמאַנט קהילות. ”
עס זענען עטלעכע טשאַלאַנדזשיז פֿאַר די גלאַט העכערונג פון די דריט זייַל.
א קאָמפּלעקס סיסטעם וואָס ינוואַלווז אַזאַ אַ ריזיק באַפעלקערונג וועט נעמען צייט צו יוואַלוו, ספּעציעל ווייַל עס אויך ינוואַלווז אַ נומער פון רעגולאַטאָרס און פאַרשידן סעקטאָרס.
קאַמיוטערז וואַרטן בייַ אַ ינטערסעקשאַן אין בעידזשינג אויף 25 אויגוסט 2021. דער נייַ זייַל פון די מדינה ס פּענסיע סכעמע וועט לאָזן קוואַלאַפייד טוערס צו אָנפירן 12,000 יואַן פּער יאָר אין זיך-אויסגעקליבן ינוועסמאַנט וועהיקלעס. פאָטאָ: בלומבערג אַלט=קאַמיוטערז וואַרטן בייַ אַ ינטערסעקשאַן אין בעידזשינג אויף 25 אויגוסט 2021. דער נייַ זייַל פון די מדינה ס פּענסיע סכעמע וועט לאָזן קוואַלאַפייד טוערס צו אָנפירן 12,000 יואַן פּער יאָר אין זיך-אויסגעקליבן ינוועסמאַנט וועהיקלעס. פאָטאָ: בלומבערג>
אָבער, איינער פון די ביגאַסט טשאַלאַנדזשיז קען זיין קולטור, ווייַל כינעזיש זקנים טראַדישאַנאַלי רעכענען אויף זייער קינדער צו פינאַנצן זייער ריטייערמאַנט. ענדערן דעם מיינדסעט וועט דאַרפן די רעכט פּאַלאַסיז, סיסטעמען, ינפראַסטראַקטשער און פּענסיע פּראָדוקטן, ווי געזונט ווי פֿאַרקויף צו דערציען די מאַרק וועגן דעם באַגריף, עקספּערץ געזאגט.
"פּענסיאָן פּראָדוקטן, מיט נידעריק ליקווידיטי און אַ מער ינוועסמאַנט צייט האָריזאָנט, זענען נייַ פֿאַר כינעזיש ינוועסטערז," האט געזאגט לעאָ שען, הויפּט פון די פאָנד פאַרוואַלטונג געשעפט אין טשיינאַ אין דייַטש פינאַנציעל ריז Allianz Global Investors. "מער השתדלות וועט זיין פארבראכט אויף ינוועסטער בילדונג און פּראָדוקט פּלאַן צו איבערצייגן ינוועסטערז פון די נויט און בענעפיץ."
בעידזשינג ס פּריוואַט פּענסיע סכעמע אַלאַוז מענטשן צו וואַלאַנטעראַלי אַוועקלייגן אַרויף צו 12,000 יואַן פּער יאָר. די קוואָטע וועט זיין אַדזשאַסטיד ווען צונעמען, לויט רעגיאַלייטערז. די רעגירונג וועט פאָרשלאָגן שטייער ינסענטיווז צו מוטיקן אָנטייל, אָבער די זענען נישט פיינאַלייזד אָדער מודיע. און קוק פאָרויס, ינדאַסטרי פּלייַערס דערוואַרטן אַז די רעגירונג וועט ראָולד מער מיטלען צו פאַרבעסערן אָנטייל.
דערווייַל, רייזינג פאַרמעסט איז מסתּמא צו שטופּן עטלעכע פּלייַערס. "אין פילע מארקפלעצער, די פּענסיע געשעפט איז נישט אַ געשעפט מיט הויך גרענעץ," האט געזאגט דואַן ליי, קאַנסאַלטינג שוטעף אין דעלאָיטטע טשיינאַ. "אַ שטאַרק פאַרמעסט וועט אַרויסטרייבן נידעריק פּערפאָרמערז. פילע פּענסיע פּראַוויידערז אין האָנג קאָנג פאַרשווונדן עטלעכע יאָר נאָך די הקדמה פון די MPF.
ווי פֿאַר לי, די גואַנגדאָנג יגזעקיאַטיוו פּלאַנז צו שאַפֿן אַ פּענסיע חשבון אונטער די נייַע פּענסיע סכעמע צו גרייטן זיך פֿאַר זיין ריטייערמאַנט.
"עס איז אַ גוטע וועג צו מוטיקן מענטשן צו אינוועסטירן פֿאַר ריטייערמאַנט, און מער שטייער רעדוקציע פּאָליטיק [אין דער צוקונפֿט] קען סטימולירן מיר צו ינוועסטירן מער," ער האט געזאגט, צוגעלייגט אַז ער באַטראַכט געלט מיט אַלאַקיישאַנז אין ביידע עקוויאַטיז און קייטן.
לי האָט אַדמיטאַד אַז כאָטש ער אַרבעט אין עשירות פאַרוואַלטונג, ער האט נישט געדאַנק סיסטעמאַטיש וועגן זיין ריטייערמאַנט. "איך טראַכטן רובֿ אנדערע מענטשן קען נישט האָבן דעם באַגריף פון פּענסיע פֿאַר ריטייערמאַנט," ער האט געזאגט. "עס איז אַ גוטן רוף פון דער רעגירונג, כאָטש אַ ביסל שפּעט, אָבער עס איז בעסער ווי גאָרנישט האָבן."
דער אַרטיקל ערידזשנאַלי ארויס אין די דרום טשיינאַ מאָרגן פּאָסטן (SCMP), די מערסט אַטאָראַטייטיוו קול ריפּאָרטינג וועגן טשיינאַ און אזיע פֿאַר מער ווי אַ יאָרהונדערט. ביטע לערנען די SCMP אַרטיקלען פֿאַר מער SCMP אַפּ אָדער באַזוכן די SCMP ס facebook און טוויטטער בלעטער. קאַפּירייט © 2022 דרום טשיינאַ מאָרגן פּאָסטן פֿאַרלאַגן לטד. כל הזכויות שמורות.
קאַפּירייט (c) 2022. דרום טשיינאַ מאָרגן פּאָסטן פֿאַרלאַגן לטד. כל הזכויות שמורות.
מקור: https://finance.yahoo.com/news/chinas-us-1-5-trillion-093000861.html