Pulte Group, גרופע 1 אַוטאָמאָטיווע און די 3 סטאַקס ווייַזן ווערט און מאָמענטום

נאָר ווייַל אַ לאַגער איז ביליק טוט נישט מיינען אַז עס קען נישט באַקומען טשיפּער. אַז ס וואָס עטלעכע ינוועסטערז בעסער סטאַקס וואָס ווייַזן ביידע ווערט און מאָמענטום.

צוויי מאָל אַ יאָר איך הויכפּונקט עטלעכע אַזאַ סטאַקס אין דעם זייַל. דאָ זענען עטלעכע מער. יעדער פון די סטאַקס האט געשלאגן די S&P 500 מיט בייַ מינדסטער צען פּראָצענט פונקטן אין די לעצטע יאָר, דריי חדשים און יאָר-צו-טאָג. און יעדער פארקויפט פֿאַר 15 מאל פאַרדינסט אָדער ווייניקער.

פּולטעגראָופּפם

PulteGroup, באזירט אין אַטלאַנטאַ, איז איינער פון די גרעסטער האָמעבוילדינג קאָמפּאַניעס אין די יו. עס., אַקטיוו אין 23 שטאַטן. דער לאַגער איז אַרויף מיט 27% יאָר צו טאָג, אָבער פארקויפט פֿאַר אַ מעציע וואַלואַטיאָן כּמעט פינף מאָל פאַרדינסט.

ינוועסטערז זענען דערשראָקן פון די האָמעבוילדערס ווייַל אַ ריסעשאַן איז וויידלי פּרעדיקטעד פֿאַר דעם יאָר. האָמעבוילדינג סטאַקס זענען מערדערד אין עטלעכע פריערדיקן ריסעשאַנז. אנדערע זארגן זענען רייזינג היפּאָטעק ראַטעס און הויך היים פּרייסאַז וואָס שטעלן האָמעס אויס פון דערגרייכן פֿאַר פילע בויערס.

דאָס איז די שלעכט נייַעס. די גוטע נייַעס איז אַז האָמעבוילדערס קענען פאַרקויפן האָמעס שיין פיל ווי געשווינד ווי זיי קענען פאַרענדיקן זיי, און אַז די הויך היים פּרייסאַז זענען גוט פֿאַר האָמעבוילדערס פּראַפיץ. פּולטע סקאָרד אַ צוריקקער פון 32% אויף די אַקציעס 'יוישער לעצטע יאָר. איך באַטראַכטן עפּעס איבער 15% גוט.

גרופע 1 אָטאַמאָוטיווגפּי
(GPI)

גרופע 1 אַוטאָמאָטיווע אָונז 203 מאַשין דילערשיפּס און 47 צונויפשטויס סענטערס אין די יו. עס. און פֿאַראייניקטע מלכות. די פירמע האט פּאָסטעד אַ נוץ פֿאַר 14 יאָר גלייך. לעצטע יאָר איז געווען זייער בעסטער.

די אַקציעס איז אַרויף צו 46% אין די לעצטע יאָר (דורך 3 פעברואר), אָבער פארקויפט פֿאַר אַ זייער באַשיידן פינף מאָל פאַרדינסט. ווידער, איך גלויבן אַז ריסעשאַן פירז אַקאַונץ פֿאַר די נידעריק קייפל. גרופע 1 האט פּאָסטעד אַ אָנווער אין די גרויס ריסעשאַן יאָר פון 2008, אָבער עס קרויזעד רעכט דורך די קאָוויד ריסעשאַן יאָר פון 2020.

עלף וואנט סטריט אַנאַליס נאָכגיין גרופע 1, אָבער בלויז איינער פון זיי ראַטעס עס אַ "קויפן." איך וואָלט נישט גיין גאַנץ אַזוי ווייַט ווי דניאל דזשאָנעס, אַ מאַרק קאָמענטאַטאָר וואָס רופט די לאַגער "קרימינאַללי אַנדערוואַליוד." (דזשאָנעס אויך אָונז דעם לאַגער.) אָבער איך טראַכטן די אַנאַליס זענען צו פּעסימיסטיש אויף דעם איין.

סקיוואָרקס סאַלושאַנזSWKS

סקיוואָרקס סאַלושאַנזSWKS
, פֿון Irvine, קאַליפאָרניאַ, טראגט סעמיקאַנדאַקטער טשיפּס און פֿאַרבונדענע פּראָדוקטן געניצט אין וויירליס טראַנסמיסיע. צווישן זייַן קאַסטאַמערז זענען עפּלאַאַפּל
, הואַוועי און סאַמסונג.

Skyworks האט אַ 16-יאָר נוץ סטריק. עס האט ריטשט אַ צוריקקער אויף יוישער פון 19% אָדער מער פֿאַר נייַן יאָר פליסנדיק. ווי רובֿ טעכנאָלאָגיע סטאַקס, עס איז געווען וואַקסט פֿאַר אַ גרויס אָנווער לעצטע יאָר. אָבער ביז איצט דעם יאָר עס איז אַרויף צו 24%. דער לאַגער גייט פֿאַר 14 מאל פאַרדינסט.

אַמקאָר טעכנאָלאָגיעAMKR

סעלינג פֿאַר בלויז נייַן מאָל פאַרדינסט איז Amkor Technology, וואָס טוט פּאַקידזשינג און טעסטינג פֿאַר סעמיקאַנדאַקטער טשיפּס. די שפּאָן אינדוסטריע האט סלאָוד אַראָפּ אָבער Amkor האט ניט - לפּחות ניט נאָך. צווישן זייַן קאַסטאַמערז זענען ינטעלINTC
, סאָני און טאָשיבאַ.

אין די לעצטע צען יאָר, Amkor האט געוואקסן זיין פּראַפיץ בעסער ווי אַ 17% יערלעך קלעמערל. אין די לעצטע יאָר, פּראַפיץ זענען אַרויף מער ווי 46%.

צווישן די אינוועסטירער וואָס האָבן פארמאגט אַמקאָר שאַרעס, זינט די לעצטע פילינגז, זענען געווען First Eagle Investment, Chuck Royce און Jeremy Grantham, אַלע מאַרק וועטעראַנס וואָס איך רעספּעקט.

א בינטל פון שטאָל קאָמפּאַניעס באגעגנט מיין ווערט-פּלוס-מאָמענטום קרייטיריאַ. איך וועל גיין מיט Nucor ווייַל עס האט געוויזן אַ נוץ אין 14 פון די לעצטע 15 יאָר, און האט ארויס בוילעט פּראַפיץ אין די לעצטע צוויי יאָר. עס האט אַ 46% צוריקקער אויף יוישער אין די לעצטע פיר קוואַרטערס, דרייַיק די מדרגה איך באַטראַכטן גוט.

Nucor שאַרעס פארקויפט פֿאַר בלויז זעקס מאָל די פאַרדינסט פון די לעצטע פיר קוואַרטערס. מיט אַוטאָ פארקויפונג כיידראָום און אַ ריסעשאַן מעגלעך-צו-פּראַבאַבאַל, אַנאַליס דערוואַרטן פאַרדינסט צו פאַלן סאַווירלי דעם יאָר. אָבער, די אַקציעס איז אַרויף צו 34% פון יאָר צו טאָג, ווייַל עטלעכע מענטשן אָנהייבן צו טראַכטן אַז עס וועט נישט זיין אַ ריסעשאַן נאָך אַלע.

פאַרגאַנגענהייט פאָרשטעלונג

דאָס איז די קסנומקס^nd זייַל איך'ווע געשריבן (אָנהייב אין 2000) אויף סטאַקס וואָס פאַרבינדן ווערט און מאָמענטום. איין-יאָר קערט קענען זיין קאַלקיאַלייטיד פֿאַר 40 פון זיי, און די דורכשניטלעך איין-יאָר צוריקקער איז געווען 12.3%. אַז ביץ די 9.6% דורכשניטלעך צוריקקער פֿאַר די סטאַנדאַרד & פּאָאָר ס 500 גאַנץ רעטור אינדעקס איבער די זעלבע פּיריאַדז. אַכט און צוואנציק פון די 40 שפאלטן זענען רעוועכדיק, און 21 האָבן געשלאגן די S&P. האַלטן אין מיינונג אַז מיין זייַל רעזולטאַטן זענען כייפּאַטעטיקאַל און זאָל ניט זיין צעמישט מיט רעזולטאַטן וואָס איך באַקומען פֿאַר קלייאַנץ. אויך, פאַרגאַנגענהייט פאָרשטעלונג טוט נישט פאָרויסזאָגן די צוקונפֿט.

מייַן "ווערט פּלוס מאָמענטום" זייַל פון אַ יאָר צוריק קלאַפּן דעם אינדעקס אָבער האט נישט ווייַזן אַ נוץ. מיין ברירות זענען אַראָפּ 1.6% בשעת די S&P איז אַראָפּ 6.2%. בערקשיר האַטהאַווייַברק.ב
, ערשטער נאַשאַנאַל באַנק פון אַלאַסקאַ (פבאַק) און לאָעווסL
זענען אַלע אַראָפּ פֿון נול צו 3%.

אַנטפּלעקונג: מייַן פרוי Katharine Davidge, וואָס איז אַ פּאָרטפעל פאַרוואַלטער אין מיין פירמע, אָונז Nucor און פֿאַר איר קלייאַנץ. איך פארמאג אמקור אין א כעדזש פאנד וואס איך לויף.