|
געטי בילדער
שליסל נעמען
- אַקטיוויסט ינוועסטערז פּרווון צו קויפן גענוג שאַרעס אין אַ פירמע אַזוי אַז זיי קענען דרוק פאַרוואַלטונג אין ענדערונגען וואָס זיי גלויבן וועט פֿאַרבעסערן אַקציאָנער ווערט.
- ווי געזען מיט Ryan Cohen, די אַקשאַנז פון אַקטיוויסט ינוועסטערז קענען אויך שאַטן רעטאַיל ינוועסטערז, ספּעציעל ווען זיי אַרויסגאַנג זייער שטעלע.
- פאולוס זינגער האט לעצטנס ארויס פון זיין טוויטטער שטעלע דורך זיין כעדזש פאָנד, Elliott Management, בשעת Elon Musk איז געווען טריינג צו קריגן די פירמע.
ווען איר זוכט פֿאַר ינוועסמאַנט עצה, מיר אָפט ווענדן צו די עקספּערץ צו זען וואָס זיי טאָן אין אַדישאַן צו דורכפירן אונדזער אייגענע אַנאַליסיס. איין סטראַטעגיע וואָס עטלעכע ינוועסטערז נוצן איז צו נאָכפאָלגן די לעצטע ינוועסטמאַנץ פון שפּיץ אַקטיוויסט ינוועסטערז.
די אַקטיוויסט ינוועסטערז געפֿינען עפנטלעך-טריידד קאָמפּאַניעס וואָס זיי טראַכטן קען נוץ פון נייַע ינישאַטיווז, און פּרווון צו שטעלן דרוק אויף די פאַרוואַלטונג טימז און יגזעקיאַטיווז וואָס פירן די ווייַזן דורך קויפן גרויס אַמאַונץ פון שאַרעס, כאָופּינג צו קאַטאַליזירן נייַ טראכטן און פֿאַרבעסערן אַקציאָנער ווערט. אָבער, די ענדערונגען זענען נישט שטענדיק אנגענומען דורך די קראַנט פאַרוואַלטונג, די מאָוטאַוויישאַן איז געווען פּראָבלעמאַטיש אין צייט, און מיר האָבן אפילו געזען עטלעכע פייַנדלעך נעמען.
לאָמיר נעמען אַ גוטן, ערלעך קוק אויף אַקטיוויסט ינוועסטינג, די לאָגיק הינטער עס, און פריש ינוועסטמאַנץ פון שפּיץ פּלייַערס אין דעם פּלאַץ.
וואָס טאָן אַקטיוויסט ינוועסטערז טאָן?
דער ציל פון אַן אַקטיוויסט ינוועסטער איז צו אָנהייבן ענדערונגען אין אַ פירמע וועמענס געשעפט פּראַקטיסיז אָדער פאַרוואַלטונג זיי גלויבן איז אַנדערפּערפאָרמינג אָדער אַוטדייטיד. דורך פּערטשאַסינג גענוג פון די פירמע 'ס שאַרעס, זיי האָפֿן צו לעווערידזש זייער שטעלע צו דרוקן די פאַרוואַלטונג צו מאַכן ענדערונגען. די ינוועסטערז טענד צו זיין כעדזש פאָנד מאַנאַדזשערז, און זיי וועלן מאל קוקן פֿאַר אַ אָרט אין די באָרד פון דירעקטאָרס צו פּרובירן צו פאַרבייַטן די פאַרוואַלטונג מאַנשאַפֿט גלייך מיט נייַע אַפּוינטיז.
אַקטיוויסט ינוועסטערז זוכן אַן אַנדערפּערפאָרמינג געשעפט וואָס זיי קענען קריגן אַ גרויס פלעקל אין צו צווינגען ענדערונגען. מאל די ענדערונגען זענען אנגענומען און מאל עס זענען ישוז.
לעצטע ינוועסטמאַנץ דורך Top אַקטיוויסט ינוועסטערז
מיר וועלן קוקן אין די לעצטע ינוועסטמאַנץ פון אַ ביסל שליסל אַקטיוויסט ינוועסטערז.
Carl Icahn
Carl Icahn איז אַ באַוווסט פיגור צווישן אַקטיוויסט שערכאָולדערז. עטלעכע וואָלט אפילו זאָגן אַז אַחוץ Warren Buffett, Icahn איז איינער פון די מערסט פאָלקס פערזענלעכקייטן אויף וואנט סטריט. Icahn האט געמאכט כעדליינז זינט די 1980 ס מיט פייַנדלעך איבערנעמען פרווון וואָס ערנד אים די מאָניקער "פֿירמע ריידער."
דאָס זענען עטלעכע פון די נאָוטווערדי ינוועסטמאַנץ פון Icahn דורך Icahn ענטערפּריסעס זינט די SEC פילינגז פֿאַר די פערטל וואָס ענדיקן אויף 30 יוני:
Ichan ינישיייטיד אַ נייַע פלעקל אין Bausch + Lomb ($BLCO) מיט 3.5 מיליאָן שאַרעס. די ינוועסמאַנט פון $ 53 מיליאָן אין די קאַנאַדיאַן אויג געזונט פירמע איז געווען חידוש ווייַל עס נאָר געגאנגען ציבור אין מאי. בלויז וואָכן נאָך די Bausch + Lomb IPO, דער סעאָ און טשערמאַן טרעט אַראָפּ פון די באָרד צו זיין ריפּלייסט דורך Icahn ס אַפּוינטיז. זינט די פירמע איז געווען עפנטלעך אַזוי לעצטנס, עס איז שווער צו שפּור פאָרשטעלונג אָבער עס וועט זיין טשיקאַווע צו זען וואָס סטראַטידזשיק ענדערונגען פּאַסירן און ווי די ייַנטיילן פּרייַז איז ימפּאַקטיד פאָרויס.
Icahn איז אויך אַרויס פון זיין שטעלע אין Delek US Holdings (DK) בעשאַס די רגע פערטל. עס איז געווען מודיע אין מאַרץ אַז Delek קויפט צוריק לאַגער פון Icahn אין אַן אָפּמאַך וואָס ינקלודז צוריקציען דירעקטאָר נאַמאַניישאַנז און נאָך אַקוואַזישאַן פון טיילן. דאס איז א באווייז אז די דאזיגע פארוואלטונגס טוישונגען ארבעט נישט שטענדיק גוט, עס מיינט אז דעלק איז געווען כוונה צו האלטן א דייווערס באראט פון דירעקטארן צו דינען אירע אקציע.
פאול זינגער
פאול זינגער האָט אָנגעהויבן עליאָט מאַנאַגעמענט אין 1977. דער העדגע פאָנד איז געווארן איינער פון די מערסט פּראָליפיק אַקטיוויסט ינוועסטערז אין דער וועלט דורך טאַרגאַטינג גרויס גלאבאלע קאָמפּאַניעס, ריינדזשינג פון AT&T צו היונדאַי. עס איז געווען איין הויפּט האַנדל אין די רגע פערטל וואָס מוזן זיין כיילייטיד.
א סיקיוראַטיז פילינג געוויזן אַז Elliott מאַנאַגעמענט האט קיין פּראָסט לאַגער אין טוויטטער ווי פון 30 יוני, וואָס מיטל אַז די כעדזש פאָנד גאָר אַרויסגאַנג זיין שטעלע אין די רגע פערטל. דאס איז געווען א ריזיגע באוועגונג זינט עליאט האט פארמאגט 10 מיליאן שאַרעס פון $TWTR וואס זענען ווערט 387 מיליאן דאלאר דעם 31 טן מערץ. עס איז אויך פארגעקומען אין די צווייטע פערטל וואס די פיאסקא פון עלאן מאסק וואס האט אנגעזאגט אז ער קויפט טוויטער איז פארגעקומען. מען קען יבערנעמען אַז עס זענען געווען פילע ישוז הינטער די סינז ווי Elon Musk עפנטלעך קאַמענטאַד אויף זיין פּאָטענציעל אַקוואַזישאַן פון די געזעלשאַפטלעך מידיאַ פּלאַטפאָרמע.
זינגער'ס גרעסטע פארמעגן איז יעצט Howmet Aerospace Inc. (NYSE: HWM), מיט עס איז 14.89% פון Elliott Management's 13F Portfolio.
רייאַן כהן
Ryan Cohen איז לעצטנס געווארן איינער פון די מערסט פאָלקס אַקטיוויסט ינוועסטערז, אָפט פארבונדן אין די מידיאַ מיט די מעמע לאַגער ראַלייז, און פֿאַר גוט סיבה. כהן איז געווארן באַרימט ווען ער האט פארקויפט Chewy.com, אַ פירמע וואָס ער האָט געגרינדעט אין 2011, פֿאַר אַ רעקאָרד $ 3.34 ביליאָן צו PetSmart. כהן פארמאגט די פירנעם קאפיטאל פירמע RC Ventures.
ער איז לעצטנס געווען אין די נייַעס פֿאַר זיין פֿאַרבינדונג מיט בעט באַט & ווייַטער און זיין קאָנטראָווערסיאַל אַרויסגאַנג. ער איז דער הויפּט באַוווסט ווי דער אַקטיוויסט ינוועסטער הינטער GameStop, די פאָלקס מעמע לאַגער. מיר האבן געוואלט אויפהייבן כהן ווייל ער איז א ביישפיל פון אן אקטיוויסטן אינוועסטירער וואס האט זיך באטייליגט אין פראפעסיאנאלע האנדלס און האט געקאסט אסאך געלטער פאר די איינוואוינער.
כהן פארקויפט זיין 7.78 מיליאָן שאַרעס פון BBBY לאַגער פֿאַר אַן עסטימאַטעד נוץ פון $ 68 מיליאָן אויף 16 און 17 אויגוסט 2022. דאָס האָט געפֿירט צו אַ אַקציאָנער פּראָצעס וואָס טענהט אַז כהן אנטייל אין אַ פּאָמפּע און דאַמפּ סכעמע און באַלד דערנאָכדעם מיר אַלע געלערנט פון די זעלבסטמאָרד פון בעט באַט & ווייַטער פון CFO, Gustavo Arnal. מיר מוזן היטן ווי דער פּראָצעס שפּילט אויס, אָבער פילע מענטשן זענען יבערקערן מיט ווי כהן ינוועסטאַד אין די פירמע בלויז צו אַרויסגאַנג נאָך אן אנדער מעמע לאַגער ראַלי אין אויגוסט. מען קען נאָר ספּעקולירן וואָס איז דאָ געשען הינטער די קוליסן.
פארוואס טאָן די ינוועסטמאַנץ ענין?
ינוועסטערז קוקן צו אַנאַליס און עקספּערץ פֿאַר עצה וועגן ווי צו ינוועסטירן זייער געלט ווייַל זיי גלויבן אַז די מענטשן האָבן אַ פּראָווען שפּור רעקאָרד. ווי אַ רעטאַיל ינוועסטער, מיר מוזן נישט האָבן פיל זאָגן אין ווי די פירמע שטעלט אונדזער שווער ערנד געלט צו אַרבעטן. אַקטיוויסט ינוועסטערז, אויף די אנדערע האַנט, ינוועסטירן אין קאָמפּאַניעס אַזוי זיי קענען האָבן אַ זאָגן אין ווי די פירמע אַפּערייץ.
לויט Insightia, אַקטיוויסט ינוועסטערז געמאכט עפנטלעך פאדערונגען פון 886 קאָמפּאַניעס ווערלדווייד אין 2021. רעטאַיל ינוועסטערז אָפט שפּור די ינוועסטמאַנץ ווייַל זיי גלויבן אין די מיסיע און אַנטיסאַפּייט עטלעכע כידעש און אַ פֿאַרבונדענע פאַרגרעסערן אין שער פּרייַז.
אַקטיוויסט ינוועסטערז טענד צו ציל קאָמפּאַניעס זיי פילן זענען מיסמאַנידזשד, האָבן יבעריק הוצאות, אָדער האָבן קיין אנדערע ישוז וואָס די אַקטיוויס פילן זיי קענען פאַרריכטן צו מאַכן די פירמע מער ווערטפול פֿאַר שערכאָולדערז.
ווי אַ ינוועסטער, איר שטענדיק טריינג צו מאַקסאַמייז דיין קערט.
אַן אַרגומענט קעגן אַקטיוויסט אינוועסטירער איז אַז זיי קען זיין פאָוקיסט אויף די קורץ-טערמין רעזולטאַטן צו מאַכן אַ שנעל נוץ אַנשטאָט פון באַטראַכטן די לאַנג-טערמין האָריזאָנט. אויב איר זענט אַ לאַנג-טערמין ינוועסטער אין אַ פירמע, איר קען דערפאַרונג עטלעכע סווינגס רעכט צו דער אַקשאַנז פון אַקטיוויסט ינוועסטערז. עס איז אויך ניט שטענדיק אַ געגעבן אַז די ענדערונגען געבעטן דורך די אַקטיוויסט ינוועסטערז וועט זיין פֿאַר די בעסער.
דאָס פירט אונדז צו אן אנדער טשיקאַווע קשיא וועגן אַקטיוויסט ינוועסטערז.
וואָס כאַפּאַנז ווען אַן אַקטיוויסט ינוועסטער סעלז?
עס איז וויכטיק צו באַטראַכטן די קאַנסאַקווענסאַז פון אַ אַקטיוויסט ינוועסטער אַרויסגאַנג אַ שטעלע אין אַ פירמע. כאָטש עס איז אַ פּלאַץ פון אָפּטימיזם ווען אַן אַקטיוויסט ינוועסטער ערשטער בייינג אין, מאַונטינג שאַרעס און השפּעה דורך די מיליאַנז, עס קען זיין עטלעכע ערנסט ישוז ווען דער אַקטיוויסט דיסיידז צו פאַרקויפן. זינט זיי פאַרמאָגן אַזוי פילע שאַרעס אין די פירמע, דאָס קען זיין אַ הויפּט נייַעס געשעעניש. אויב די כעדזש פאָנד פארקויפט זיין שאַרעס ווייַל עס האט נישט באַקומען די געבעטן ענדערונגען, די ווערט פון די פירמע קען פאַלן אַוועק דראַמאַטיקלי אָן קיין סיבה ווייַטער פון זיי כייפּ אָדער סענטימענט פארבונדן מיט די סעללאָפף, וואָס וועט שאַטן דיין פאַרמעגן.
אַקטיוויסט ינוועסטערז וועט מסתּמא האָבן אַ אַנדערש צייט האָריזאָנט ווי איר, פֿאַר אַ פּלאַץ פון סיבות, רובֿ מסתּמא זייַענדיק אַז איר שפּאָרן פֿאַר ריטייערמאַנט אָדער אנדערע מער-טערמין צילן. איר מוזן באַטראַכטן די מעגלעך סווינגס פֿאַרבונדן מיט די סטאַקס ווען איר מאַכן ינוועסמאַנט דיסיזשאַנז באזירט אויף אַקטיוויסט ינוועסטערז.
ווי זאָל די ינוועסטמאַנץ פּראַל אויף דיין פּאָרטפעל?
ווען איר באַשליסן ווו צו ינוועסטירן דיין געלט, איר מוזן טאָן דיין אייגענע ברייט פאָרשונג צו פאַרמינערן ריסקס און באַשיצן זיך. עס זענען קיין געראַנטיז אַז דער אַקטיוויסט ינוועסטער וועט באַקומען זייער וועג אָדער אַז זייער דיסיזשאַנז וועט פירן צו לאַנג-טערמין, סאַסטיינאַבאַל וווּקס.
דאָס איז וואָס עס מאכט זינען צו קוקן אין Q.ai ס ינוועסטמענט קיץ. דאָס זענען פאַר-געבויט ינוועסמאַנט סטראַטעגיעס וואָס פאָרשלאָגן אַ פאַרשיידנקייַט פון אָפּציעס געבויט אַרום ינוועסמאַנט טעמעס - ינפלאַציע, ימערדזשינג טעק, ווערט וואָלט, קריפּטאָ, און אַזוי אויף. איר קענען בויען אַ פּאָרטפעל פון קיץ באזירט אויף ריזיקירן טאָלעראַנץ און טיימליין, צי איר זענט נאָענט צו ריטייערמאַנט אָדער נאָר אָנהייבן.
דנאָ ליניע
אויב איר ווילט נאָכגיין אַקטיוויסט ינוועסטערז ווייַל איר גלויבן אַז זיי האָבן אַ פּראָווען שפּור רעקאָרד, איר מוזן באַטראַכטן די מעגלעך ראַמאַפאַקיישאַנז פון וואָס קען פּאַסירן אויב די העדגע פאָנד קען נישט באַקומען וואָס ער וויל. עס איז קיין גאַראַנטירן אַז דער אַקטיוויסט ינוועסטער וועט שטענדיק זיין רעכט אָדער אַז די ענדערונגען וועט זיין אנגענומען דורך די פירמע אין וואָס זיי ינוועסטירן. וואָס טוט פיל פון דעם אַרבעט פֿאַר איר, Q.ai.
אראפקאפיע Q.ai הייַנט פֿאַר אַקסעס צו אַי-Powered ינוועסמאַנט סטראַטעגיעס. ווען איר אַוועקלייגן $100, מיר וועט לייגן אַן נאָך $100 צו דיין חשבון.
מקור: https://www.forbes.com/sites/qai/2022/09/15/recent-investments-by-top-activist-investors-include-bausch–lomb-twitter-bbby–gamestopbuyers-beware/