REITs vs Real Estate Funds: אַן איבערבליק
א REIT איז אַ קאָרפּאָראַציע, צוטרוי אָדער אַססאָסיאַטיאָן וואָס ינוועסטירן גלייַך אין האַכנאָסע-פּראַדוסינג גרונטייגנס און איז טריידיד ווי אַ לאַגער. א גרונטייגנס פאָנד איז אַ טיפּ פון קעגנצייַטיק פאָנד אַז בפֿרט פאָוקיסיז אויף ינוועסטינג אין סיקיוראַטיז געפֿינט דורך ציבור גרונטייגנס קאָמפּאַניעס. כאָטש איר קענען נוצן אָדער צו דיווערסאַפיי דיין ינוועסמאַנט פּאָרטפעל, עס זענען שליסל דיפעראַנסיז צו וויסן.
שליסל נעמען
- א ריעל עסטעיט אינוועסטמענט טראסט (REIT) איז א קארפאראציע וואס אינוועסטירט אין איינקונפט פראדוצירן ריעל עסטעיט און ווערט געקויפט און פארקויפט ווי א סטאק.
- א גרונטייגנס פאָנד איז אַ טיפּ פון קעגנצייַטיק פאָנד וואָס ינוועסטירן אין סיקיוראַטיז געפֿינט דורך ציבור גרונטייגנס קאָמפּאַניעס, אַרייַנגערעכנט REITs.
- REITs באַצאָלן רעגולער דיווידענדז, בשעת גרונטייגנס געלט צושטעלן ווערט דורך אַפּרישייישאַן.
REITs
A REITSס סטרוקטור איז ענלעך צו די פון אַ קעגנצייַטיק פאָנד אין דעם ינוועסטערז פאַרבינדן זייער קאַפּיטאַל צו קויפן אַ טיילן פון געשעפט גרונטייגנס און דעמאָלט פאַרדינען האַכנאָסע פון זייער שאַרעס - אָבער מיט עטלעכע שליסל דיפעראַנסיז. REITs זענען פארלאנגט צו באַצאָלן אַ מינימום פון 90% פון שטייַערדיק האַכנאָסע אין די פאָרעם פון אַקציאָנער דיווידענדז יעדער יאָר. דאָס מאכט עס מעגלעך פֿאַר יחיד ינוועסטערז צו פאַרדינען האַכנאָסע פון גרונטייגנס - אָן צו קויפן, פירן אָדער פינאַנצן קיין פאַרמאָג זיך.
עס זענען דריי הויפּט טייפּס פון REITs:
- יוישער REITs פאַרמאָגן און אַרבעטן האַכנאָסע-פּראַדוסינג גרונטייגנס.
- היפּאָטעק רעיטס אַנטלייַען געלט צו גרונטייגנס אָונערז און אָפּערייטערז אָדער גלייַך דורך מאָרגידזשיז און לאָונז, אָדער מינאַצאַד דורך אַקוויירינג היפּאָטעק-באַקט סיקיוראַטיז.
- היבריד רעיטס זענען אַ קאָמבינאַציע פון יוישער און היפּאָטעק REITs.
די מערהייט פון רעוועך פֿאַרבונדן מיט יוישער REITs קומט פון גרונטייגנס פאַרמאָג דינגען, בשעת די רעוועך פֿאַרבונדן מיט היפּאָטעק REITs איז דזשענערייטאַד פון די אינטערעס ערנד אויף היפּאָטעק לאָונז.
REIT פּאָרטפאָוליאָוז קענען אַרייַננעמען וווינונג קאַמפּלעקסאַז, דאַטן סענטערס, כעלטקער פאַסילאַטיז, האָטעלס, ינפראַסטראַקטשער, אָפיס בנינים, לאַכאָדימ סענטערס, זיך-סטאָרידזש, טימבערלאַנד און ווערכאַוזיז. ווי אַ ביישפּיל, דאָ איז אַ ברייקדאַון פון די העכסט-פּערפאָרמינג סעקטאָרס פֿאַר 2019, לויט די נאַשאַנאַל אַססאָסיאַטיאָן פון גרונטייגנס ינוועסטמענט טראַסץ:
| פאַרמאָג סעקטאָר | גאַנץ צוריקקער אין 2019 |
|---|---|
| אינדוסטריעלע | קסנומקס% |
| Data Centers | קסנומקס% |
| געהילץ | קסנומקס% |
| ינפראַסטראַקטשער | קסנומקס% |
גרונטייגנס פאַנדס
ווי רעגולער קעגנצייַטיק געלט, גרונטייגנס קעגנצייַטיק געלט קענען זיין אַקטיוולי אָדער פּאַסיוולי געראטן. יענע וואָס זענען פּאַסיוולי געראטן טיפּיקלי שפּור די פאָרשטעלונג פון אַ בענטשמאַרק אינדעקס. פֿאַר בייַשפּיל, די Vanguard Real Estate Index Fund (VGSLX), וואָס ינוועסטירן אין REITs וואָס קויפן אָפיס בנינים, האָטעלס און אנדערע פאַרמאָג, טראַקס די MSCI US Investable Market Real Estate 25/50 אינדעקס.
עס זענען דריי טייפּס פון גרונטייגנס געלט:
- גרונטייגנס וועקסל טריידיד געלט פאַרמאָגן די שאַרעס פון גרונטייגנס קאָרפּעריישאַנז און REITs. ווי אנדערע עטפס, די האַנדל ווי סטאַקס אויף הויפּט יקסטשיינדזשיז.
- גרונטייגנס קעגנצייַטיק געלט קענען זיין עפענען- אָדער פארמאכט-סוף און אָדער אַקטיוולי אָדער פּאַסיוולי געראטן.
- פּריוואַט גרונטייגנס ינוועסמאַנט געלט זענען פּראַפעשאַנאַלי געראטן געלט וואָס ינוועסטירן גלייַך אין גרונטייגנס פּראָפּערטיעס. די זענען בנימצא בלויז פֿאַר אַקרעדיטיד, הויך-נעץ-ווערט ינוועסטערז און טיפּיקלי דאַרפן אַ גרויס מינימום ינוועסמאַנט.
גרונטייגנס געלט ינוועסטירן בפֿרט אין REITs און גרונטייגנס אַפּערייטינג קאָמפּאַניעס; אָבער, עטלעכע גרונטייגנס געלט ינוועסטירן גלייַך אין פּראָפּערטיעס. גרונטייגנס געלט געווינען ווערט מערסטנס דורך אַפּרישייישאַן און בכלל טאָן ניט צושטעלן קורץ-טערמין האַכנאָסע צו ינוועסטערז די זעלבע וועג ווי REITs. נאָך, גרונטייגנס געלט קענען פאָרשלאָגן אַ פיל ברייטערער אַסעט סעלעקציע (און דיווערסאַפאַקיישאַן) ווי בייינג יחיד REITs.
REITs ווס גרונטייגנס קעגנצייַטיק געלט
דאָ ס אַ קוק אין די הויפּט דיפעראַנסיז צווישן REITs און גרונטייגנס געלט:
- REITs ינוועסטירן גלייך אין גרונטייגנס און פאַרמאָגן, אַרבעטן אָדער פינאַנצן האַכנאָסע פּראַדוסינג פּראָפּערטיעס. גרונטייגנס געלט טיפּיקלי ינוועסטירן אין REITs און גרונטייגנס-פֿאַרבונדענע סטאַקס.
- REITs האַנדלען אויף הויפּט יקסטשיינדזשיז די זעלבע ווי סטאַקס טאָן, און זייער פּרייסאַז וואַקלענ זיך איבער די טריידינג סעסיע. רובֿ REITs זענען זייער פליסיק און האַנדלען אונטער היפּש באַנד. גרונטייגנס געלט טאָן ניט האַנדלען ווי סטאַקס און ייַנטיילן פּרייסיז זענען דערהייַנטיקט בלויז אַמאָל אַ טאָג. איר קענען קויפן אַ גרונטייגנס פאָנד גלייַך פון די פירמע וואָס באשאפן עס אָדער דורך אַן אָנליין בראָוקערידזש.
- 90% פון די שטייַערדיק האַכנאָסע פון אַ REIT איז באַצאָלט ווי דיווידענדז צו שערכאָולדערז, און די דיווידענדז זענען ווו ינוועסטערז מאַכן זייער געלט. גרונטייגנס געלט צושטעלן ווערט דורך אַפּרישייישאַן, אַזוי זיי קען נישט זיין אַ גוט ברירה אויב איר ווילן פּאַסיוו האַכנאָסע אָדער קורץ-טערמין נוץ.
זענען REITs צונעמען פֿאַר לאַנג-טערמין ינוועסטערז?
REITs מוזן באַצאָלן פיל פון זייער פּראַפיץ צו שערכאָולדערז ווי דיווידענדז, וואָס מאכט זיי אַ גוט מקור פון האַכנאָסע, ווי קעגן צו קאַפּיטאַל גיינז. ווי אַזאַ, זיי זענען מער צונעמען פֿאַר ינוועסטערז קוקן פֿאַר האַכנאָסע. לאנג-טערמין ינוועסטערז זוכן אַפּרישייישאַן וואָס ווילן ויסשטעלן צו גרונטייגנס קען וועלן אַנשטאָט באַטראַכטן קעגנצייַטיק געלט וואָס ספּעשאַלייז אין דעם אַסעט קלאַס.
וואָס איז מער ליקוויד: REITs אָדער גרונטייגנס געלט?
זינט REITs זענען ליסטעד און טריידיד אויף הויפּט לאַגער יקסטשיינדזשיז, זיי טענד צו זיין מער פליסיק ווי קעגנצייַטיק פאָנד שאַרעס, וואָס קענען זיין אויסגעקויפט בלויז אין די סוף פון די טריידינג טאָג ווען די NAV איז געזעצט.
קענען איר קורץ די האָוסינג מאַרק מיט REITs?
דו קענסט פאַרקויפן קורץ אַ REIT די זעלבע ווי קיין אנדערע לאַגער, אַזוי לאַנג ווי עס זענען בנימצא שאַרעס צו באָרגן. באַמערקונג, אָבער, אַז זינט REITs באַצאָלן רעגולער און לעפיערעך הויך דיווידענדז, די קורץ איז פאַראַנטוואָרטלעך פֿאַר דעליווערינג די צאָלונג צו די לאַנג. א בעסער געדאַנק קען זיין צו קורץ יחיד האָמעבוילדער סטאַקס אָדער האָוסינג עטפס צו ויסמיידן דעם אַרויסגעבן.
די דנאָ שורה
REITs און גרונטייגנס קעגנצייַטיק געלט פאָרשלאָגן ינוועסטערז אַ וועג צו אַקסעס גרונטייגנס אָן די נויט צו פאַרמאָגן, אַרבעטן אָדער פינאַנצן פּראָפּערטיעס. אין אַלגעמיין, REITs קענען צושטעלן אַ פעסט מקור פון האַכנאָסע דורך דיווידענדז. גרונטייגנס געלט, אויף די אנדערע האַנט, מאַכן פיל פון זייער ווערט דורך אַפּרישייישאַן, וואָס מאכט זיי אַטראַקטיוו פֿאַר מער-טערמין ינוועסטערז.
מקור: https://www.investopedia.com/ask/answers/012015/what-difference-between-reit-and-real-estate-fund.asp?utm_campaign=quote-yahoo&utm_source=yahoo&utm_medium=referral&yptr=yahoo