זעמל די ביינדלעך מיט די דריי קאַסינאָ סטאַקס

קאַסינאָ סטאַקס לעצטע נייַעס

איבער רובֿ פון די לעצטע פינף יאָר, רעוועך פֿאַר די קאַסינאָ אינדוסטריע איז געוואקסן רעכט צו אַ בומינג דינער עקאנאמיע און קאַנסומער ספּענדינג וווּקס. ווי מיט פילע ינדאַסטריז, די קאָראַנדאַווירוס פּאַנדעמיק געפֿירט אַ אַראָפּגיין אין געשעפט. קומענדיק אויס פון די פּאַנדעמיק, עס איז געווען אַ נאָוטאַבאַל יבעררוק אין רעוועך וווּקס פון די יו. עס. צו אזיע. די געראָטן פאַרלייגן פון קאַסינאָס אין לאָוקיישאַנז אַזאַ ווי מאַקאַו און סינגאַפּאָר האט געטריבן רעוועך וווּקס אין אַסיאַן מארקפלעצער, ווייַט אַוטפּייסינג טראדיציאנעלן יו. עס. קאַסינאָ מארקפלעצער ווי לאַס וועגאַס.

גראָוט אין אַסיאַן מארקפלעצער וועט זיין אָפענגיק אויף קאָראַנדאַווירוס פּאַנדעמיק ריסטריקשאַנז. אויב אַסיאַן לענדער פאָרזעצן צו פאַרשטייַפן ריסטריקשאַנז - ווי זיי האָבן אין טשיינאַ - קאַסינאָ קאָמפּאַניעס קען נישט צוריקקריגן צו פאַר - פּאַנדעמיק לעוועלס פֿאַר אַ ביסל יאָרן. אָבער, עס איז געווען עטלעכע אָפּטימיזם אין די לעצטע וואָך אַז טשיינאַ איז סטאַרטינג צו יזיו עטלעכע פון ​​​​זייַן שטרענג קאָראָנאַווירוס פּאַלאַסיז.

די ווערלדווייד קאַסינאָ-גיימינג מאַרק איז געריכט צו דערגרייכן $ 50 ביליאָן אין 2025, מיט אַ 4.85% קאַמפּאַונד יערלעך וווּקס קורס (CAGR). עס זענען צוויי הויפּט טייפּס פון קאַסינאָ גיימינג: לאַנד-באזירט קאַסינאָ גיימינג און אָנליין קאַסינאָ גיימינג. מיט די ליגאַלאַזיישאַן פון ספּאָרט בעטינג אין אַ נומער פון יו. עס. שטאַטן איבער די לעצטע יאָרן, אָנליין ספּאָרט בעטינג האט יקספּאַנדיד באטייטיק. צווישן 2022 און 2030, די גלאבאלע אָנליין גאַמבלינג און בעטינג מאַרק איז געריכט צו וואַקסן מיט אַ 12% CAGR.

קוילעלדיק, די קאַסינאָ אינדוסטריע פייסיז אַ וויכטיק ווייַטער ביסל יאָרן. וואַלאַטאַל טנאָים און שיפץ אין זיין שליסל מארקפלעצער קען פאָרזעצן מיט מאַקראָויקאַנאַמיק קאַנסערנז און לאָומינג קאָראָנאַווירוס ריסטריקשאַנז. אָנליין קאַסינאָ גיימינג און ניימלי ספּאָרט בעטינג גיט אַ באַטייטיק געלעגנהייט פֿאַר קאַסינאָס. די נוצן פון די אָנליין מאַרק ווי יו. עס. שטאַטן ליגאַלייז ספּאָרט בעטינג וועט זיין אַ קריטיש רעוועך שאָפער אין די קומענדיק יאָרן.

גריידינג קאַסינאָ סטאַקס מיט AAII ס A+ לאַגער גראַדעס

ווען איר אַנאַלייז אַ פירמע, עס איז נוציק צו האָבן אַן אָביעקטיוו פריימווערק וואָס אַלאַוז איר צו פאַרגלייַכן קאָמפּאַניעס אין די זעלבע וועג. דאָס איז וואָס AAII באשאפן די A+ לאַגער גראַדעס, וואָס אָפּשאַצן קאָמפּאַניעס איבער פינף סיבות וואָס האָבן שוין ינדאַקייטיד דורך פאָרשונג און פאַקטיש-וועלט ינוועסמאַנט רעזולטאַטן צו ידענטיפיצירן מאַרק-ביטינג סטאַקס אין די לאַנג לויפן: ווערט, וווּקס, מאָמענטום, פאַרדינסט אָפּשאַצונג ריוויזשאַנז (און סאַפּרייזיז) און קוואַליטעט.

ניצן AAII ס א + ינוועסטער לאַגער גראַדעס, די פאלגענדע טיש סאַמערייזיז די אַטראַקטיוונאַס פון דריי קאַסינאָ סטאַקס - Caesars Entertainment, MGM Resorts און PENN Entertainment - באזירט אויף זייער פאַנדאַמענטאַלז.

AAII ס A+ לאַגער גראַד סאַמערי פֿאַר דריי קאַסינאָ סטאַקס

וואָס די A + סטאַק גראַדעס אַנטדעקן

Caesars Entertainment
CZR
איז אַ גיימינג און האָספּיטאַליטי פירמע וואָס אָונז און אַפּערייץ גיימינג פאַסילאַטיז. זייַן הויפּט אַפּערייטינג אַקטיוויטעטן זענען רעפּאָרטעד דורך דזשיאַגראַפיק מקומות און רעפּאָרטאַבלע סעגמאַנץ, אַרייַנגערעכנט מערב, מידוועסט, דרום, מזרח און סענטראַל. די מערב אָפּשניט כולל Silver Legacy Resort קאַסינאָ און Tropicana Laughlin האטעל און קאַסינאָ. די מידוועסט אָפּשניט כולל Isle Casino Hotel Waterloo און Isle Casino Hotel Bettendorf. די דרום אָפּשניט כולל ייל קאַסינאָ ראַסינג פּאָמפּאַנאָ פּאַרק, ייל פון קאַפּרי קאַסינאָ האטעל לולאַ, האָרסעשאָע לייק טשאַרלעס האטעל און קאַסינאָ, טראָפּיקאַנאַ קאַסינאָ האטעל גרינוויללע און בעל פון באַטאָן רוזש קאַסינאָ האטעל. די מזרח אָפּשניט כולל Presque Isle Downs און קאַסינאָ, Eldorado Gaming Scioto Downs און Tropicana Atlantic City Casino and Resort. די הויפט אָפּשניט כולל Tropicana Evansville קאַסינאָ, האָרסעשאָע סט. לאָויס קאַסינאָ און גראַנד וויקטאָריאַ קאַסינאָ עלגין.

א העכער-קוואַליטעט לאַגער פארמאגט טרייץ פֿאַרבונדן מיט קאַפּויער פּאָטענציעל און רידוסט דאַונסייד ריזיקירן. באַקקטעסטינג פון די קוואַליטי גראַדע ווייזט אַז סטאַקס מיט העכער גראַדעס, אין דורכשניטלעך, אַוטפּערפאָרמד סטאַקס מיט נידעריקער גראַדעס אין די צייט פון 1998 ביז 2019.

Caesars Entertainment האט אַ קוואַליטי גראַדע פון ​​C מיט אַ כעזשבן פון 57. די A+ קוואַליטי גראַדע איז די פּערסענטילע ריי פון די דורכשניטלעך פון די פּערסענטילע רייען פון צוריקקער אויף אַסעץ (ROA), צוריקקומען אויף ינוועסטאַד קאַפּיטאַל (ROIC), גראָב נוץ צו אַסעץ, בייבאַק טראָגן, ענדערונג אין גאַנץ לייאַביליטיז צו אַסעץ, אַקרואַלז צו אַסעץ, ז טאָפּל הויפּט באַנקראָט ריזיקירן (ז) כעזשבן און F-סקאָרע. די F-Score איז אַ נומער צווישן נול און נייַן וואָס אַססעסס די שטאַרקייט פון אַ פירמע 'ס פינאַנציעל שטעלע. עס באַטראַכט די פּראַפיטאַביליטי, ליווערידזש, ליקווידיטי און אַפּערייטינג עפעקטיווקייַט פון אַ פירמע. די כעזשבן איז וועריאַבאַל, טייַטש עס קענען באַטראַכטן אַלע אַכט מיטלען אָדער, אויב קיין פון די אַכט מיטלען נישט גילטיק, די גילטיק רוען מיטלען. צו זיין אַסיינד אַ קוואַליטי כעזשבן, אָבער, סטאַקס מוזן האָבן אַ גילטיק (ניט-נאַל) מאָס און קאָראַספּאַנדינג ראַנג פֿאַר בייַ מינדסטער פיר פון די אַכט קוואַליטעט מיטלען.

די פירמע רייען שטארק אין טערמינען פון זייַן F- כעזשבן, ענדערונג אין גאַנץ לייאַביליטיז צו אַסעץ און אַקרואַלז צו אַסעץ. Caesars Entertainment האט אַ F- כעזשבן פון 5, אַ ענדערונג אין גאַנץ לייאַביליטיז צו אַסעץ פון -12.9% און אַקרואַלז צו אַסעץ פון -5.6%. די סעקטאָר מידיאַן F- כעזשבן און ענדערונגען אין גאַנץ לייאַביליטיז צו אַסעץ זענען 4 און 2.4% ריספּעקטיוולי. אָבער, Caesars Entertainment רייען שוואַך אין טערמינען פון זיין צוריקקער אויף ינוועסטאַד קאַפּיטאַל און Z-Score, אין די 22 און 28 פּראָצענט ריספּעקטיוולי.

רעוויזשאַנז פון פאַרדינסט אָפּשאַצונג פאָרשלאָגן אַן אָנווייַז פון ווי אַנאַליס זען די קורץ-טערמין פּראַספּעקס פון אַ פירמע. פֿאַר בייַשפּיל, Caesars Entertainment האט אַ פאַרדינסט אָפּשאַצונג רעוויזשאַנז גראַד פון ד, וואָס איז נעגאַטיוו. די מיינונג איז באזירט אויף די סטאַטיסטיש באַטייַט פון זיין לעצטע צוויי קאָרטערלי פאַרדינסט סאַפּרייזיז און די פּראָצענט ענדערונג אין זיין קאָנסענסוס אָפּשאַצונג פֿאַר די קראַנט פינאַנציעל יאָר אין די לעצטע חודש און לעצטע דריי חדשים.

Caesars Entertainment האָט געמאלדן אַ positive פאַרדינסט יבערראַשן פֿאַר דריט פערטל 2022 פון 65.5%, און אין די פריערדיקע פערטל געמאלדן אַ פאַרדינסט יבערראַשן פון -433.3%. אין די לעצטע חודש, די קאָנסענסוס פאַרדינסט אָפּשאַצונג פֿאַר די פערט פערטל פון 2022 איז דיקריסט פון $ 0.187 צו $ 0.163 פּער שער רעכט צו איין אַרוף און איין דאַונווערד רעוויזיע. אין די לעצטע דריי חדשים, די קאָנסענסוס פאַרדינסט אָפּשאַצונג פֿאַר גאַנץ יאָר 2022 איז דיקריסט 0.3% פון אַ אָנווער פון $ 3.379 צו אַ אָנווער פון $ 3.388 פּער שער רעכט צו איין אַרוף און איין דאַונווערד רעוויזיע.

די פירמע האט אַ ווערט גראַד פון C, באזירט אויף זייַן ווערט כעזשבן פון 44, וואָס איז דורכשניטלעך. דאָס איז דערייווד פון אַ פּרייַז-צו-בוך-ווערט (P/B) פאַרהעלטעניש פון 2.8 און אַ פּרייַז-צו-פארקויפונג (P/S) פאַרהעלטעניש פון 1.02, וואָס ריי אין די 72 און 34 פּערסענטיל ריספּעקטיוולי. Caesars Entertainment האט אַ גראָוט גראַדע פון ​​ב באזירט אויף אַ כעזשבן פון 76. די פירמע האט געהאט שטאַרק יאָר-איבער-יאָר פארקויפונג ינקריסאַז פֿאַר די לעצטע פינף יאָר.

MGM Resorts International (MGM) איז אַ האָלדינג פירמע. די פירמע, דורך זייַן סאַבסידיעריז, אָונז און אַפּערייץ ינאַגרייטיד קאַסינאָ, האָטעל און פאַרווייַלונג ריזאָרץ אַריבער די יו. עס. און אין מאַקאַו. די פירמע סעגמאַנץ אַרייַננעמען לאַס וועגאַס פּאַס ריזאָרץ, רעגיאָנאַל אַפּעריישאַנז און MGM טשיינאַ. די לאַס וועגאַס פּאַס ריזאָרץ אָפּשניט באשטייט פון אַריאַ, בעללאַגיאָ, MGM גראַנד לאַס וועגאַס (אַרייַנגערעכנט די סיגנאַטורע), מאַנדאַלייַ בייַ (אַרייַנגערעכנט דעלאַנאָ און פיר סעאַסאָנס), די מיראַגע, לוקסאָר, ניו יארק-ניו יארק (אַרייַנגערעכנט די פּאַרק), עקסקאַליבור און פּאַרק MGM (אַרייַנגערעכנט נאָמאַד לאַס וועגאַס). די רעגיאָנאַל אַפּעריישאַנז סעגמענט באשטייט פון MGM גראַנד דעטראָיט אין דעטראָיט, מישיגן; בעאַ ריוואַגע אין בילאָקסי, מיסיסיפּי; גאָלד סטרייק טוניקאַ אין טוניקאַ, מיסיסיפּי; באָרגאַטאַ אין אַטלאַנטיק סיטי, ניו דזשערזי; MGM נאַשאַנאַל האַרבאָר אין פּרינס דזשארזש ס קאָונטי, מאַרילאַנד; MGM ספּרינגפילד אין ספּרינגפילד, מאַססאַטשוסעטץ; אימפעריע סיטי אין Yonkers, ניו יארק; און MGM Northfield Park אין Northfield Park, אָהיאָ. MGM טשיינאַ באשטייט פון MGM Macao און MGM Cotai.

די פירמע האט אַ ווערט גראַד פון ב, באזירט אויף זייַן ווערט כעזשבן פון 67, וואָס איז גערעכנט ווי אַ גוט ווערט. העכער סקאָרז אָנווייַזן אַ מער אַטראַקטיוו לאַגער פֿאַר ווערט ינוועסטערז און, אַזוי, אַ בעסער מיינונג.

די ווערט כעזשבן פון MGM Resorts איז באזירט אויף עטלעכע טראדיציאנעלן וואַלואַטיאָן מעטריקס. די פירמע האט אַ ריי פון 3 פֿאַר אַקציאָנער טראָגן, 37 פֿאַר די פּרייַז-צו-פארקויפונג פאַרהעלטעניש און 40 פֿאַר די פּרייַז-פאַרדינסט (P/E) פאַרהעלטעניש (מיט די העכער די ריי איז בעסער פֿאַר ווערט). די פירמע האט אַ אַקציאָנער טראָגן פון 17.8%, אַ פּרייַז-צו-פארקויפונג פאַרהעלטעניש פון 1.15 און אַ פּרייַז-פאַרדינסט פאַרהעלטעניש פון 12.6. די פירמע האט אַ פאַרהעלטעניש פון פאַרנעמונג ווערט צו פאַרדינסט איידער אינטערעס, טאַקסיז, דיפּרישייישאַן און אַמאָרטיזיישאַן (עביטדאַ) פון 8.2, וואָס טראַנזלייץ ​​​​צו אַ ריי פון 44.

די ווערט גראַד איז באזירט אויף די פּערסענטילע ריי פון די דורכשניטלעך פון די פּערסענטילע רייען פון די וואַלואַטיאָן מעטריקס דערמאנט אויבן, צוזאַמען מיט די פּרייַז-צו-פֿרייַ-געלט-לויפן (פּ/פקף) פאַרהעלטעניש און פּרייַז-צו-בוך פאַרהעלטעניש. די ריי איז סקיילד צו באַשטימען העכער סקאָרז צו סטאַקס מיט די מערסט אַטראַקטיוו וואַליויישאַנז און נידעריקער סקאָרז צו סטאַקס מיט די קלענסטער אַטראַקטיוו וואַליויישאַנז.

MGM רעסאָרץ האט אַ מאָמענטום גראַד פון ב, באזירט אויף זייַן מאָמענטום כעזשבן פון 67. דאָס מיינט אַז עס איז העכער דורכשניטלעך אין טערמינען פון זייַן ווייטיד רעלאַטיוו שטאַרקייט אין די לעצטע פיר קוואַרטערס. דער כעזשבן איז דערייווד פון אַ העכער-דורכשניטלעך קאָרעוו פּרייַז שטאַרקייט פון 8.5% אין די לעצטע פערטל, 9.9% אין די רגע-מערסט-לעצטע פערטל און 9.9% אין די פערט-מער-לעצטע פערטל, אָפסעט דורך אַ ונטער-דורכשניטלעך קאָרעוו פּרייַז שטאַרקייט פון -18.0% אין די דריט-מערסט-לעצטע פערטל. די סקאָרז זענען 76, 77, 28 און 68 סאַקווענטשאַלי פֿון די לעצטע פערטל. די ווייטעד פיר-פערטל קאָרעוו פּרייז שטאַרקייַט איז 3.7%, וואָס טראַנזלייץ ​​צו אַ כעזשבן פון 67. די ווייטיד פיר-פערטל קאָרעוו שטאַרקייט ראַנג איז די קאָרעוו פּרייַז ענדערונג פֿאַר יעדער פון די לעצטע פיר קוואַרטערס, מיט די לעצטע קאָרטערלי פּרייַז ענדערונג געגעבן אַ וואָג פון 40% און יעדער פון די דריי פריערדיקע קוואַרטערס געגעבן אַ ווייטינג פון 20%.

MGM רעסאָרץ האט אַ קוואַליטי גראַד פון C מיט אַ כעזשבן פון 60. די פירמע רייען שטארק אין טערמינען פון זייַן F-סקאָרע און בייבאַק טראָגן. די פירמע האט אַ F-core פון 8 און אַ בייבאַק טראָגן פון 17.8%. די ינדאַסטרי דורכשניטלעך בייבאַק טראָגן איז -0.1%, געזונט אונטער MGM רעסאָרץ. די פירמע רייען אונטער די ינדאַסטרי מעדיאַן פֿאַר אַקרואַלז צו אַסעץ, צוריקקער אויף ינוועסטאַד קאַפּיטאַל, ענדערונג אין גאַנץ לייאַביליטיז צו אַסעץ, ז-סקאָרע און גראָב האַכנאָסע צו אַסעץ.

PENN פֿאַרווייַלונג (PENN), אַמאָל Penn National Gaming, איז אַ שפּייַזער פון ינאַגרייטיד פאַרווייַלונג, ספּאָרט אינהאַלט און קאַסינאָ גיימינג יקספּיריאַנסיז. די פירמע אַפּערייץ בעערעך 44 פּראָפּערטיעס אין איבער 20 שטאַטן, אָנליין ספּאָרט בעטינג אין איבער 13 דזשוריסדיקשאַנז און יקאַסינאָ אין פינף אונטער אַ פּאָרטפעל פון בראַנדז, אַרייַנגערעכנט האָלליוואָאָד קאַסינאָ, L'Auberge, Barstool Sportsbook און theScore Bet. די פירמע איז אויך פאָוקיסט אויף אַ מעדיע און בעטינג פּלאַטפאָרמע און אַן אין-הויז iCasino אינהאַלט סטודיע. זיין פּאָרטפעל באשטייט פון די mychoice קונה לויאַלטי פּראָגראַם, וואָס אָפפערס איבער 26 מיליאָן מיטגלידער אַ סכום פון ריוואָרדז און יקספּיריאַנסיז אַריבער געשעפט טשאַנאַלז. די פירמע 'ס קאַסינאָס און ראַסעטראַקס בראַנדז אַרייַננעמען Ameristar, Argosy, Boomtown Casino Hotel און Cactus Petes Resort קאַסינאָ. זיין ספּאָרט בעטינג בראַנדז אַרייַננעמען Barstool Sportsbook און theScore Bet. זייַן האָטעלס און ריזאָרץ זענען ליגן איבער צפון אַמעריקע. עס האט אַ לאַכאָדימ גיימינג שפּור אַריבער צפון אַמעריקע מיט איבער 50,000 שפּעלטל מאשינען און ווידעא לאָטעריע טערמינאַלס.

PENN Entertainment האט אַ קוואַליטי גראַד פון C מיט אַ כעזשבן פון 45. די פירמע רייען שוואַך אין טערמינען פון זייַן צוריקקער אויף ינוועסטאַד קאַפּיטאַל, ענדערונג אין גאַנץ לייאַביליטיז צו אַסעץ און גראָב האַכנאָסע צו אַסעץ. PENN פֿאַרווייַלונג האט אַ צוריקקער אויף ינוועסטאַד קאַפּיטאַל פון 7.0%, אַ ענדערונג אין גאַנץ לייאַביליטיז צו אַסעץ פון 7.1% און גראָב האַכנאָסע צו אַסעץ פון 15.7%.

PENN Entertainment האט אַ מאָמענטום גראַד פון C, באזירט אויף זיין מאָמענטום כעזשבן פון 55. דאָס מיטל אַז עס איז דורכשניטלעך אין טערמינען פון זייַן ווייטיד קאָרעוו שטאַרקייט אין די לעצטע פיר קוואַרטערס. די ווייטיד פיר-פערטל קאָרעוו פּרייַז שטאַרקייט איז 0.2%.

PENN Entertainment האָט געמאלדן אַ positive פאַרדינסט יבערראַשן פֿאַר דריט פערטל 2022 פון 90.5%, און אין די פריערדיקע פערטל געמאלדן אַ פאַרדינסט יבערראַשן פון -72.4%. אין די לעצטע חודש, די קאָנסענסוס פאַרדינסט אָפּשאַצונג פֿאַר די פערט פערטל פון 2022 איז געוואקסן פון $ 1.427 צו $ 1.428 פּער שער רעכט צו איין אַרוף און צוויי דאַונווערד ריוויזשאַנז. אין די לעצטע חודש, די קאָנסענסוס פאַרדינסט אָפּשאַצונג פֿאַר גאַנץ יאָר 2022 איז געוואקסן פון $ 1.561 צו $ 1.562 פּער שער, באזירט אויף איין אַרוף און צוויי דאַונווערד ריוויזשאַנז.

די פירמע האט אַ ווערט גראַדע פון ​​C, באזירט אויף זייַן ווערט כעזשבן פון 58. דאָס איז דערייווד פון אַן העכער-דורכשניטלעך פּרייַז-פאַרדינסט פאַרהעלטעניש פון 25.1 און אַ ונטער-דורכשניטלעך אַקציאָנער טראָגן פון -1.0%, וואָס ראַנג אין די 68 און 57. פּערסענטיל, ריספּעקטיוולי. PENN Entertainment האט אַ גראָוט גראַדע פון ​​א באזירט אויף אַ כעזשבן פון 85. די פירמע האט אַ שטאַרק פארקויפונג וווּקס אין די לעצטע פינף יאָר.

____

די סטאַקס וואָס טרעפן די קרייטיריאַ פון די צוגאַנג טאָן ניט רעפּראַזענץ אַ "רעקאַמענדיד" אָדער "קויפן" רשימה. עס איז וויכטיק צו דורכפירן רעכט דיליאַנס.

אויב איר ווילט דעם ברעג וואַלאַטילאַטי, ווערן אַ אַריי מיטגליד.