טאָם ווילליאַמס | קק-ראָל רוף, ינק געטי בילדער
די קוואַנט טריידינג פירמע Sam Bankman-Fried געגרינדעט איז ביכולת צו שטיל נוצן קונה געלט פון זיין וועקסל FTX אין אַ וועג וואָס פלו אונטער די ראַדאַר פון ינוועסטערז, עמפּלוייז און אַדאַטערז אין דעם פּראָצעס, לויט אַ מקור.
דער וועג זיי האבן עס איז געווען דורך ניצן ביליאַנז פון FTX יוזערז אָן זייער וויסן, זאגט דער מקור.
Alameda Research, דער פאָנד סטאַרטעד דורך Bankman-Fried, האָט באַראָוד ביליאַנז אין קונה געלט פון זיין גרינדער ס וועקסל, FTX, לויט אַ מקור באַקאַנט מיט פירמע אַפּעריישאַנז, וואָס האָט געבעטן נישט צו זיין געהייסן ווייַל די דעטאַילס זענען קאַנפאַדענשאַל.
די קריפּטאָ וועקסל דראַסטיקלי אַנדערעסטאַמייטיד די סומע FTX דארף צו האַלטן אויף האַנט אויב עמעצער געוואלט צו געלט אויס, לויט די מקור. טריידינג פּלאַטפאָרמס זענען פארלאנגט דורך זייער רעגיאַלייטערז צו האַלטן גענוג געלט צו גלייַכן וואָס קאַסטאַמערז אַוועקלייגן. זיי דאַרפֿן די זעלבע קישן, אויב נישט מער, אין די געשעעניש אַז אַ באַניצער באַראָוז געלט צו מאַכן אַ האַנדל. לויט דער מקור, FTX האט נישט האָבן קימאַט גענוג אין האַנט.
זיין ביגאַסט קונה, לויט אַ מקור, איז געווען די העדגע פאָנד Alameda. דער פאָנד איז געווען טייל קענען צו דעקן די טעטיקייט ווייַל די אַסעץ עס איז געווען טריידינג קיינמאָל גערירט זיין אייגן וואָג בלאַט. אַנשטאָט צו האַלטן קיין געלט, עס איז געווען באַראָוינג ביליאַנז פון FTX יוזערז, און דערנאָך האַנדלט עס, דער מקור געזאגט.
קיינער פון דעם איז געווען דיסקלאָוזד צו קאַסטאַמערז, צו CNBC ס וויסן. אין אַלגעמיין, מיקסינג קונה געלט מיט קאַונערפּאַרטיעס און האַנדל זיי אָן יקספּליסאַט צושטימען, לויט יו. עס. סיקיוראַטיז געזעץ, איז ומלעגאַל. עס אויך ווייאַלייץ FTX ס טערמינען פון דינסט. Sam Bankman-Fried האט דיקליינד צו קאָמענטירן אויף אַלאַגיישאַנז פון מיסאַפּראָופּריייטינג קונה געלט, אָבער האט געזאגט אַז די לעצטע באַנקראָט אַפּלאַקיישאַן איז געווען אַ רעזולטאַט פון ישוז מיט אַ לעווערידזשד טריידינג שטעלע.
"א גרענעץ שטעלע האט אַ ריזיק שלאָגן," Bankman-Fried דערציילט CNBC.
אין מאכן עטלעכע פון די לעווערידזשד טריידז, די קוואַנט פאָנד איז געווען ניצן אַ קריפּטאָקוררענסי באשאפן דורך דער וועקסל גערופֿן FTT ווי קאַלאַטעראַל. אין אַ לענדינג העסקעם, קאַלאַטעראַל איז טיפּיקלי די באַראָוער ס צוזאָג צו באַוואָרענען ריפּיימאַנט. עס איז אָפט דאָללאַרס, אָדער עפּעס אַנדערש פון ווערט - ווי גרונטייגנס. אין דעם פאַל, אַ מקור האט געזאגט אַז Alameda איז באַראָוינג פון FTX און ניצן די וועקסל ס קריפּטאָקוררענסי, FTT טאָקען, צו צוריקקריגן די לאָונז. די פּרייַז פון די FTT סימען איז געניסן מיט 75% אין אַ טאָג, וואָס מאכט די קאַלאַטעראַל ניט גענוגיק צו דעקן די האַנדל.
אין דער פאַרגאַנגענהייַט וואָך, FTX האט קראַשט פון אַ $32 ביליאָן קריפּטאָקוררענסי פּאַוערכאַוס, אין באַנקראָט. די בלערד שורות צווישן FTX און Alameda פאָרשונג ריזאַלטיד אין אַ מאַסיוו ליקווידיטי קריזיס פֿאַר ביידע קאָמפּאַניעס. Bankman-Fried סטעפּט אַראָפּ ווי סעאָ פון FTX און האט געזאגט אַז Alameda Research איז פאַרמאַכן אַראָפּ. די פירמע האט זינט געזאגט אַז עס איז רימוווינג טריידינג און ווידדראָאַלז, און מאָווינג דיגיטאַל אַסעץ אָפפלינע נאָך אַ סאַספּעקטיד $ 477 מיליאָן כאַק.
ווען מען האָט געפרעגט וועגן די בלערד שורות צווישן זיין קאָמפּאַניעס אין אויגוסט, באַנקמאַן-פריד געלייקנט קיין קאָנפליקט פון אינטערעס און געזאגט FTX איז אַ "נייטראַל שטיק פון מאַרק ינפראַסטראַקטשער."
"איך האָב אין די לעצטע ביסל יאָרן אַ פּלאַץ פון אַרבעט אין טריינג צו עלימינירן קאָנפליקט פון אינטערעס דאָרט," 30-יאָר-אַלט באַנקמאַן-פריד דערציילט CNBC אין אַן אינטערוויו. "איך לויפט מער נישט אַלאַמעדאַ. איך טאָן ניט אַרבעט פֿאַר עס, קיין FTX טוט נישט. מיר האָבן באַזונדער סטאַפס - מיר טאָן נישט וועלן צו האָבן פּרעפערענטשאַל באַהאַנדלונג. מיר ווילן ווי בעסטער ווי מיר קענען, צו מייַכל אַלעמען פערלי. ”
גרענעץ טראַדינג
טייל פון די אַרויסגעבן, לויט דער זעלביקער מקור, איז געווען FTX ס וועב פון קאָמפּליצירט ליווערידזש און גרענעץ טריידינג. זיין "אָרט גרענעץ” טריידינג שטריך לאָזן יוזערז באָרגן פון אנדערע קאַסטאַמערז אויף דער פּלאַטפאָרמע. פֿאַר בייַשפּיל, אויב אַ קונה דאַפּאַזיטיד איין ביטקאָין זיי קען לייַען עס צו אן אנדער באַניצער און פאַרדינען טראָגן אויף עס.
אָבער יעדער מאָל ווען אַ אַסעט איז באַראָוד, FTX סאַבטראַקטיד די באַראָוד אַסעץ פון וואָס עס דארף צו האַלטן אין זיין וואָלאַץ צו גלייַכן קונה דיפּאַזאַץ, אַ מקור זאגט. אין אַ טיפּיש סיטואַציע, אַ וועקסל ס וואָלאַץ דאַרפֿן צו גלייַכן וואָס קאַסטאַמערז אַוועקלייגן. אבער ווייַל פון דעם פיר, אַסעץ זענען נישט באַקט איינער-צו-איינער און די פירמע איז געווען אַנדערעסטאַמייטינג די סומע זיי שולדיק געווען קאַסטאַמערז.
די טריידינג פירמע Alameda איז אויך ביכולת צו נוצן דעם אָרט גרענעץ שטריך. א מקור זאגט אַז Alameda איז ביכולת צו באָרגן קונה געלט, יסענשאַלי פריי.
דער מקור האָט דערקלערט אז Alameda קען פּאָסטן די FTT טאָקענס וואָס זי האָט געהאלטן ווי קאַלאַטעראַל און באָרגן קונה געלט. אפילו אויב FTX באשאפן מער FTT טאָקענס, עס וואָלט נישט אַראָפּלאָזן די ווערט פון די מאַטבייע ווייַל די קאָינס קיינמאָל געמאכט עס אויף די עפענען מאַרק. ווי אַ רעזולטאַט, די טאָקענס געהאלטן זייער מאַרק ווערט, אַלאַוינג Alameda צו באָרגן קעגן זיי - יסענשאַלי באַקומען פריי געלט צו האַנדלען מיט.
FTX איז געווען ביכולת צו ונטערהאַלטן דעם מוסטער אַזוי לאַנג ווי עס מיינטיינד די פּרייַז פון FTT און עס איז נישט אַ מבול פון קונה ווידדראָאַלז אויף דער וועקסל. דער מקור האָט געזאָגט אין דער וואָך וואָס האָט אָנגענומען דעם באַנקראָט איינגעבן, FTX האט נישט געהאט גענוג אַסעץ צו גלייַכן קונה ווידדראָאַלז.
אַרויס אַדאַטערז מיסטאָמע מיסט דעם דיסקרעפּאַנסי ווייַל קונה אַסעץ זענען אַן אַוועק וואָג בלאַט, און דעריבער וואָלט נישט זיין רעפּאָרטעד אויף FTX ס פינאַנציעל סטייטמאַנץ, דער מקור געזאגט.
אַז אַלע קראַמבאַלד לעצטע וואָך.
קאָינסדעסק געמאלדן אַז די מערהייַט פון Alameda ס וואָג בלאַט איז קאָנסיסטעד פון FTT טאָקענס, שאַקינג די צוטרוי פון קאָנסומערס און ינוועסטערז. Changpeng Zhao (CZ), דער סעאָ פון איינער פון זייַן גרעסטע רייוואַלז, Binance, עפנטלעך טרעטאַנד צו פאַרקויפן זיין FTT טאָקענס אויף די עפענען מאַרק, קראַשינג די פּרייַז פון FTT.
די קייט פון געשעענישן ספּאַרקט אַ לויפן אויף דער וועקסל, מיט קאַסטאַמערז וויטדראָינג בעערעך $ 5 ביליאָן איידער FTX פּאָזד ווידדראָאַלז. ווען קאַסטאַמערז געגאנגען צו ציען זייער געלט, FTX האט נישט האָבן די געלט, קוואלן זאָגן.