זיכער 8% דיווידענדז פֿון די מערסט איגנאָרירט געלט

בלויז "פּראָסט סטאַקס" געפאלן 18% אין לעצטע יאָר. אבער די preferred שאַרעס זענען באַשטימט צו טאָן בעסער. ספּעציעל פֿאַר קאַנטראַריאַן האַכנאָסע סיקערז ווי אונדז.

איך בין גערעדט וועגן זיכער 7% צו 8% ייעלדס. באַקט דורך גוט אַלטמאָדיש געלט פלאָוז. מיט טאָפּל-ציפֿער פּרייַז קאַפּויער, אויך, ווי די ייַנטיילן פּרייסיז אָפּשפּרונג צוריק נאָך אַ פּראָסט לויפן.

א שנעל אָנפאַנגער אויב איר ניטאָ נייַ צו בילכער סטאַקס. זיי זענען טייל לאַגער, טייל בונד - און אַלע טראָגן, ווי מיר וועלן זען אין אַ מינוט.

בילכער סטאַקס האַנדל אַרום אַ פּאַר ווערט און צושטעלן אַ פאַרפעסטיקט סומע פון ​​רעגולער האַכנאָסע, פּונקט ווי אַ בונד. זיי האָבן נישט קיין שטימע רעכט, וואָס איז אויך ווי אַ בונד. אָבער מיר קענען קויפן און פאַרקויפן זיי אויף אַ לאַגער וועקסל, פּונקט ווי טיפּיש פּראָסט סטאַקס. און אויך ווי פּראָסט סטאַקס, פּרעפֿערענצן פאָרשטעלן אָונערשיפּ אין אַ פירמע.

ווײַל די פּרייזאַז פון פּרעפֿערענצן באַוועגן זיך ווייניקער דראַמאַטיש ווי סטאַקס (אַחוץ דעם לעצטען יאָר, וואָס מיר וועלן רעדן וועגן דעם אין אַ מאָמענט), באַקומען די פּרעפֿערענצן כמעט קיין קאַווערידזש פֿון די פינאַנציעלע מעדיע. איך באַשולדיקן זיי נישט! אויב איר זענט אינטערעסירט אין אַ פירמע 'ס דערציילונג און וווּקס פּראַספּעקס, פּראָסט סטאַקס - ניט בילכער - זענען די וועג צו גיין.

אָבער אויב איר נאָר ליבע קאַלעקטינג אַ באָאָטלאָאַד פון האַכנאָסע, באַצאָלן ופמערקזאַמקייט צו פּרעפֿערענצן.

נעמען סיטיגראָופּ
C
(C), א שטייגער.

סיטיגראָופּ, ווי פילע אנדערע באַנק סטאַקס, סלאַשט זייַן דיווידענד בעשאַס די גרויס ריסעשאַן. סיטי לעסאָף סטאַרטעד ריבילדינג זיין פּייאַוט מיט עטלעכע יאָר צוריק, און כאָטש די פּייאַוט איז געווען פלאַך זינט 2019, עס איז פיל העכער ווי עס איז געווען נאָך די 2008 דורכשניט. דער רעזולטאַט פֿאַר ינוועסטערז איז געווען אַ טראָגן בפֿרט צווישן 2% און 5%, כאָטש סיטי האט בלויז טאַקע ריטשט די הויך סוף פון די קייט בעשאַס טיף דאַונטערן.

אַזוי, דאָס איז איין וועג צו ינוועסטירן אין Citigroup: קויפן זיין פּראָסט שאַרעס, וואָס האָבן לאַרגעלי אַנדערפּערפאָרמד אין די לעצטע יאָרן, און באַקומען וועגן 4% אין טראָגן.

אָדער מיר קען קויפן די פּרעפֿערענצן פון סעריע דזש, וואָס זענען נישט קימאַט ווי וואַלאַטאַל, און אַנשטאָט פאַרדינען אַ פעט 7%.

איצט, לאָזן אונדז זיין קלאָר: פּרעפערעדס האט אַ שרעקלעך 2022, לוזינג ווי פיל ווי די מאַרק - אַן אַניוזשואַלי טיף אָנווער ינדוסט דורך רייזינג אינטערעס ראַטעס און אַ געמיין סוויווע פֿאַר פּראָסט סטאַקס.

אָבער ווי אַ רעזולטאַט, זיי האַנדלען מיט מער אַטראַקטיוו וואַליויישאַנז און דאַונרייט זאַפטיק ייעלדס פֿאַר נייַ געלט.

א פּראָ עצה: ינדיווידזשואַל בילכערקייַט איז שווער פֿאַר רובֿ לאַכאָדימ ינוועסטערז צו פאָרשונג, אַזוי קויפן זיי דורך געלט און באַקומען עטלעכע רעגע דיווערסאַפאַקיישאַן אַנשטאָט. אָבער ויסמיידן ETFs -פארמאכט-ענד געלט (CEFs) דערלויבט אונדז צו קויפן פּרעפֿערענצן קאַלעקטיוולי מיט גרעסערע דיסקאַונץ ווי אויב מיר האָבן געקויפט זיי ינדיווידזשואַלי, און מיר באַקומען די צוגעלייגט נוץ פון אַקטיוו מאַנאַדזשערז וואָס ספּעשאַלייז אין דעם מין פון אַסעט.

אין פאַקט, מיר וועלן קוקן אין די דריי מערסט פאָלקס בילכער עטפס אויף דעם מאַרק, פאַראַנטוואָרטלעך פֿאַר טענס פון ביליאַנז פון דאָללאַרס פון "שטום געלט" אַסעץ רעכט איצט - און איך וועט ווייַזן איר דריי "פאַרבייַט" CEFs וואָס טראָגן צווישן 7% און 8% אַנשטאָט.

VANILLA ETF: ינוועסקאָ בילכער עטף (פּגקס)

יילד: קסנומקס%

די ינוועסקאָ בילכער עטף (פּגקס) איז דער דריט-גרעסטער בילכער עטף דורך אַסעץ, ביי פּונקט אונטער $ 5 ביליאָן אין AUM ווען איך שרייַבן דעם. און עס ס 'נישט פיל באַרעכטיקן די הויפן פון געלט אנדערע ווי עלטער - דעם עטף, וואָס לאָנטשט אין פרי 2008, איז גאָר אַנרימאַרקאַבאַל. זיין קימאַט 300 פאַרמעגן זענען וואָס איר טיפּיקלי באַקומען אויס פון אַ בילכער פאָנד: הויך פינאַנציעל סעקטאָר קאַנסאַנטריישאַן (בעערעך 70%), מיט לייַטיש-סייזד סוואַטהס אין יוטילאַטיז און גרונטייגנס. וועגן 60% פון די פּאָרטפעל איז רייטאַד ינוועסמאַנט-מיינונג. עס פּייַס כוידעשלעך, אָבער דאָס איז פּראָסט צווישן בילכער געלט. און די 0.50% קאָסט פאַרהעלטעניש איז שיין מיטן-פון-דעם-וועג פֿאַר דעם אַסעט. ס'איז גוט — גאָרנישט מער, גאָרנישט ווייניקער.

קאָנטראַריאַן שפּיל: Nuveen Preferred and Income Term Fund (JPI)

יילד: קסנומקס%

די Nuveen Preferred and Income Term Fund (JPI) איז אויך אַנרימאַרקאַבאַל, אָבער עס האט אַ פּאָר טשיקאַווע פונקטן וואָס העלפֿן עס שטיין אויס פון PGX.

וווּ עס איז ענלעך: JPI האט אַ שיין דייווערסאַפייד פּאָרטפעל פון וועגן 230 בילכער סטאַקס. דער לייב ס טיילן פון די בילכערקייַט זיצט אין די פינאַנציעל סעקטאָר. קרעדיט קוואַליטעט איז אַ ביסל בעסער, מיט וועגן צוויי-טערדז פון אַסעץ אין ינוועסמאַנט-מיינונג פּרעפֿערענצן.

וווּ עס שטייט אויס: כאָטש JPI איז בפֿרט דיזיינד צו האַלטן בילכער סטאַקס, זיין מאַנאַדזשערז האָבן בייגיקייט צו ינוועסטירן אַרויף צו 20% פון אַסעץ אין אנדערע כויוו סיקיוראַטיז. עס אויך האט מאַנאַדזשערז, כאָטש PGX איז בלויז אַן אינדעקס פאָנד. אויך, רעכט צו זיין אַ CEF, Nuveen ס בילכער פאָנד קענען האַנדלען מיט אַ אַנדערש ווערט ווי זיין נעץ אַסעט ווערט, און עס טוט - אַ קליין 3% אַראָפּרעכענען צו NAV, טייַטש אַז מיר קויפן די בילכערקייַט ביי 97 סענס אויף דער דאָלאַר. . און לעסאָף, JPI פאַרוואַלטונג קענען נוצן כויוו ליווערידזש צו פירן אפילו מער געלט אין זייער פּיקס - און זיי טאָן. דער פאָנד באָוס 36% ליווערידזש ביי לעצטע טשעק.

אַלץ אויבן האט געמאכט JPI אַ אַדמיטאַדלי מער וואַלאַטאַל, אָבער אויך פיל מער פּראָדוקטיוו, בילכער פאָנד איבער צייט ווען קאַמפּערד מיט PGX.

VANILLA ETF: First Trust Preferred Securities & Income ETF (FPE)

יילד: קסנומקס%

די First Trust Preferred Securities & Income ETF (FPE) איז דער צווייט גרעסטער בילכער עטף ביי $ 6 ביליאָן אין אַסעץ. פיל פון עס קוקט ווי PGX: בעערעך 300 פאַרמעגן, 62% פון וואָס זענען ינוועסמאַנט-מיינונג, און באַנקס און אנדערע פינאַנסיאַלס זענען אַ מאַסיוו פּלאַטע פון ​​די וואָג פון די פאָנד.

אבער צוויי פרטים זענען ווערט דערמאנט. 1.) בלויז אַ ביסל מער ווי האַלב פון די פּאָרטפעל איז יו. עס.-באזירט - 47% פון פאַרמעגן זענען אינטערנאַציאָנאַלע אין נאַטור, מיט די וק און קאַנאַדע פירן די וועג. 2.) FPE איז אַן אַקטיוולי געראטן ETF, וואָס מיטל פיל העכער פיז (0.85%) ווי זיין ETF פאַרמעסט - עפּעס איר וואָלט האָפֿן וואָלט איבערזעצן אין בעסער פאָרשטעלונג.

קאָנטראַריאַן שפּיל: ערשטער טראַסט ינטערמעדיאַטע געדויער פּריפערד און האַכנאָסע פאַנד (פפף)

יילד: קסנומקס%

א גרויס יקער פֿאַר פאַרגלייַך קומט פון First Trust - דער זעלביקער פאָנד קראָם וואָס אָפפערס פפּע.

די ערשטער טראַסט ינטערמעדיאַטע געדויער פּריפערד & האַכנאָסע פאַנד (FPF) איז ... נו, ווידער, נישט אַזוי אַנדערש, לפּחות ניט אין פּנים ווערט. דער פאָנד האט ביידע אַ ענלעך קרעדיט פּראָפיל און אַ ענלעך דזשיאַגראַפיקאַל שפּאַלטן וואָס האט בעערעך האַלב פון געלט ינוועסטאַד ינטערנאַשאַנאַלי. כעק, FPF און FPE אפילו טיילן עטלעכע ענלעך ישוערז אין זייער שפּיץ 10 פאַרמעגן, אַרייַנגערעכנט אַערקאַפּ האָלדינגס
AER
(AER) און Barclays PLC (BCS).

אָבער ווי מיט די פריערדיקע פארמאכט פאָנד, FPF פאַרוואַלטונג איז ביכולת צו שטעלן מער געלט הינטער זייַן העכסטן איבערצייגונג געדאנקען ווי FPE קענען דאַנק צו הויך 30%-פּלוס לעווערידזש רעכט איצט. אויף די איין האַנט, דאָס מיטל אַז FPF איז מער סאַסעפּטאַבאַל צו דאַונסווינגס אין זיין אַנדערלייינג פּרעפֿערענצן, און טאַקע, זיין קראַנט רוק איז געווען מער דראַמאַטיק ווי זיין ETF אַנטקעגענער. די צווייטע זייט? דאָס איז איבערגעזעצט אין אַ שיין 8% אַראָפּרעכענען - אַ אַראָפּרעכענען וואָס איז צוויי מאָל ווי ברייט ווי די פינף יאָר אַראָפּרעכענען. אין מינדסטער אין פאַרגלייַך, די פאַרמעגן פון FPF זענען אַ גאַנווענען קאַמפּערד מיט FPE.

אויך כדאי צו באמערקן: בשעת אַ ווילדער פאָר, FPF האט מער פּאָטענציעל איבער די לאַנג טערמין.

VANILLA ETF: iShares Preferred & Income Securities ETF (PFF
PFF
)

יילד: קסנומקס%

די iShares בילכער און האַכנאָסע סעקוריטיעס עטף (PFF) איז נומער 1 אין די בילכער-עטף שפּיל, און עס איז נישט אפילו נאָענט. זיין קימאַט $ 14 ביליאָן אין אַסעץ איז מער ווי צוויי מאָל וואָס FPE האט אַמאַסט.

ווי מיט PGX, די גרייס פון iShares לאַרגעלי האט צו טאָן מיט זיין לאָנדזשעוואַטי - עס געקומען צו לעבן אין 2007 - כאָטש גלייַך הוצאות אויך העלפן. און ווי איר וואָלט דערוואַרטן פון אַ פאָנד וואָס איז געווארן די דע פאַקטאָ בענטשמאַרק אין דעם פּלאַץ, PFF איז געבויט זייער פיל ווי דיין נאָרמאַל בילכער פאָנד. דער iShares ETF ינוועסטאַד אין קימאַט 500 יו. עס. פּרעפֿערענצן, צוויי-טערדז פון וואָס קומען פֿון פינאַנציעל-סעקטאָר נעמען אַזאַ ווי וועלז פאַרגאָ
וופק
(WFC) און באַנק פון אַמעריקע
באַק
(LAC). אויב עס איז עפּעס וואָס שטייט אויס וועגן PFF, דאָס איז די לעפיערעך נידעריק קרעדיט קוואַליטעט - ווייניקער ווי האַלב פון די פּרעפֿערענצן זענען דימד ווערט פון ינוועסמאַנט - קאַמפּערד מיט די אנדערע געלט אויף דער רשימה. אָבער איר זענט לפּחות קאַמפּאַנסייטאַד פֿאַר דעם, מיט איינער פון די העכסטן ייעלדס צווישן בילכער עטפס.

קאָנטראַריאַן שפּיל: Cohen & Steers לימיטעד פּריפערד און האַכנאָסע פאַנד (לדפּ)

יילד: קסנומקס%

צום באַדויערן פֿאַר PFF, די Cohen & Steers לימיטעד געדויער און האַכנאָסע פאַנד (לדפּ) אַוטסטריפּס אַז לעפיערעך הויך טראָגן - און איז אין אַלגעמיין געווען אַ פיל מער פּראָדוקטיוו האלטן איבער צייַט.

LDP איז אַ ביסל מאָדנע אין אַז, ווי דער נאָמען זאגט, עס איז אַ "לימיטעד געדויער" פאָנד. איר זען, רובֿ פּרעפֿערענצן זענען דוירעסדיק אין נאַטור, טייַטש זיי האָבן קיין פאַקטיש געדויער - אָבער לימיטעד געדויער געלט קויפן פּרעפֿערענצן וואָס האָבן עקספּעריישאַן דאַטעס, וואָס אין טעאָריע זאָל העלפן איר רעדוצירן אינטערעס-קורס ריזיקירן. טיפּיקאַללי, אַ בילכער פאָנד וועט האָבן אַ געדויער פון זעקס יאר אָדער ווייניקער; LDP ס איז דערווייַל אונטער דריי.

און נאָך, טראָץ אַ ענלעך קרעדיט פּראָפיל ווי PFF און אַ קורץ געדויער, LDP איז ביכולת צו דזשענערייט אַ גאַנץ 8% אין יערלעך האַכנאָסע. איר קענען דאַנקען די נוצן פון 30%-פּלוס ליווערידזש פֿאַר דעם.

בעסער נאָך? ווי FPF, LDP איז אַ אָפּמאַך. די פארמאכט-סוף פאָנד איצט טריידז פֿאַר אַ 7% אַראָפּרעכענען צו NAV, וואָס איז מער ווי צוויי מאָל ווי ברייט ווי זיין פינף-יאָר דורכשניטלעך אַראָפּרעכענען.

Brett Owens איז הויפּט ינוועסמאַנט סטראַטעג פֿאַר קאָנטראַריאַן אַוטלוק. פאר מער יינציק האַכנאָסע יידיאַז, באַקומען דיין פריי קאָפּיע זיין לעצטע ספּעציעלע מעלדונג: דיין פרי ריטייערמאַנט פּאָרטפעל: ריזיק דיווידענדז - יעדער חודש - אויף אייביק.

אַנטפּלעקונג: גאָרניט