די קאַנווענשאַנאַל חכמה דערוואַרטונג פֿאַר 2023 איז געמישט - רובֿ מאַרק וואַטשערז און יקאַנאַמיס וואָלט זאָגן אַז אַ ריסעשאַן איז מסתּמא אין דער ערשטער העלפט פון די יאָר, מיט דיסאַגרימאַנץ סענטערד מער אויף דער געדויער און טיפקייַט פון אַ דאַונטערן ווי זיין ליקעליהאָאָד, און אַ אָפּבאַלעמענ זיך וועט קומען אין דער צווייטער העלפט, לידינג צו לאַגער מארקפלעצער ענדיקן דעם יאָר וועגן ווו זיי אנגעהויבן.
ווייינג אין מאָרגאַן סטאַנלי, הויפּט יו. עס. עקוויטי סטראַטעג מייק ווילסאָן באמערקט די קאַנווענשאַנאַל חכמה, און געזאגט: "ביידע די פאַרקויפן און קויפן זייַט זענען איצט ענג אַליינד מיט די מיינונג פון אַ האַרט ערשטער העלפט רעכט צו דער הויך ריזיקירן פון אַ מילד ריסעשאַן, נאכגעגאנגען דורך אַ פייַן אָפּזוך אין 2H ... אונדזער דייַגע איז אַז רובֿ זענען אַסומינג 'אַלעמען איז בעריש' און, דעריבער, די פּרייַז דאַונסייד אין אַ ריסעשאַן איז אויך מסתּמא צו זיין מילד (SPX 3,500-3,600). אויף דעם כעזשבן, די יבערראַשן קען זיין ווי פיל נידעריקער סטאַקס קען האַנדלען (3,000) אויב אַ ריסעשאַן קומט."
אויב ווילסאָן איז רעכט, ינוועסטערז זאָל אָנהייבן קוקן פֿאַר די דיפענסיוו פיעסעס וואָס וועט באַשיצן זיי ווען די מארקפלעצער יבעררוק אַראָפּ ווידער.
עס איז אַ מיינדסעט אַז געוויינטלעך טורנס אונדז צו דיווידענד סטאַקס. דאָס זענען די בעקאַבאָלעדיק דיפענסיוו ינוועסמאַנט פיעסעס, וואָס פאָרשלאָגן פעסט פּייאַוץ צו שערכאָולדערז וואָס גאַראַנטירן אַן האַכנאָסע טייַך צי מארקפלעצער גיין אַרויף אָדער אַראָפּ. די בעסטע דיווידענד סטאַקס וועט פאַרבינדן אַ הויך רעגולער פּייאַוט מיט אַ האַרט ייַנטיילן אַפּרישייישאַן פּאָטענציעל, געבן ינוועסטערז דער בעסטער פון ביידע וועלטן ווען עס קומט צו קערט.
מאָרגאַן סטאַנלי אַנאַליסט ראבערט קאַד האט געפונען צוויי אַזאַ נעמען וואָס פאַרדינען אַ צווייט קוק. לויט די לעצטע TipRanks דאַטן, דאָס זענען Strong Buy סטאַקס מיט דיווידענד ייעלדס פון 7% אָדער בעסער. ביידע זענען אויך ווייזן הויך קאַפּויער פּאָטענציעל, אין די סדר פון 20% אָדער בעסער. אַזוי, לאָמיר נעמען אַ נעענטער קוק אין די צוויי דיווידענד טשאַמפּס.
ענערגיע אַריבערפירן לפּ (ET)
מיר וועלן אָנהייבן מיט איינער פון צפון אַמעריקע ס גרעסטער כיידראָוקאַרבאַן סעקטאָר מידסטרים קאָמפּאַניעס, ענערגיע אַריבערפירן. די פירמע באָוס אַן ימפּרעסיוו נעץ פון אַסעץ און ענערגיע ינפראַסטראַקטשער, טאָוטאַלינג עטלעכע 120,000 מייל און קענען צו רירן בעערעך 30% פון די יו. עס. גאַנץ פּראָדוקציע אין גראָב ייל און נאַטירלעך גאַז פּראָדוקטן. ענערגיע טראַנספערס נעץ איז סענטערד אין די רייַך כיידראָוקאַרבאַן פּראַדוסינג געביטן פון טעקסאַס-אָקלאַהאָמאַ-לאָויסיאַנאַ, און צווייגן אויס צו די גרויס לאַקעס, פּעננסילוואַניאַ, די מיטן אַטלאַנטיק און פלאָרידאַ.
מידסטרעאַם, מאָווינג ייל און גאַז פּראָדוקטן פון די וועלכעדז צו די וואָקזאַל פונקטן, סטאָרידזש פאַרמס און ריפיינעריז, איז אַ רעוועכדיק געשעפט, פּראַוויידינג שטאַרק געלט פלאָוז - און ענערגיע טראַנספער ווייַזן ביידע. אין זיין לעצטע רעפּאָרטעד פערטל, 3Q22, די פירמע האט אַ שפּיץ שורה פון $ 22.9 ביליאָן. די גאַנץ איז געווען אַרויף צו 37% יאָר-איבער-יאָר.
דערצו, ET ס פאַרדינסט, געמאסטן ווי האַכנאָסע אַטריביאַטאַד צו פּאַרטנערס, געוואקסן מיט $ 371 מיליאָן יאָר צו $ 1.01 ביליאָן. די פירמע 'ס דיסטריביואַבאַל געלט לויפן, וואָס איז די דירעקט שטיצן פֿאַר די דיווידענד, געקומען אין 3Q22 ביי $ 1.58 ביליאָן, אַרויף 30% פון די $ 1.31 ביליאָן געמאלדן אין 3Q21.
ווענדן צו די דיווידענד, ענערגיע טראַנספער געמאכט זייַן לעצטע דעקלאַראַציע דעם לעצטע נאוועמבער, און באַצאָלט אויס די פּראָסט שער דיווידענד אויף נאוועמבער 21. די צאָלונג, פון 26 סענס פּער פּראָסט שער, איז געווען אַרויף 13% פון די פריערדיקע פערטל; די פאַרגרעסערן איז געווען דער פערט קאָנסעקוטיווע קאָרטערלי דיווידענד פאַרגרעסערן. אין דעם קראַנט קורס, די צאָלונג אַניואַלייזיז צו $ 1.04 און ייעלדס 8.2%. די טראָגן איז מער ווי 4 קס די דורכשניטלעך געפֿונען צווישן S&P-ליסטעד קאָמפּאַניעס, און ביץ די לעצטע אַניווואַלייזד ינפלאַציע נומערן (די 6.5% רעפּאָרטעד פֿאַר דעצעמבער) מיט 1.7 פונקטן.
אַנאַליסט קאַד באשרייבט עט לאַגער ווי מאָרגאַן סטאַנלי 'ס שפּיץ ברירה. אין זיין קאַווערידזש, קאַד ווייזן די דיווידענד ווי דער שליסל צו מאַכן דעם אַ העכסט ברירה, און שרייבט: "מיר זען אַרגיואַבלי די מערסט באַטייטיק מיספּרייסינג אין אונדזער קאַווערידזש, מיט 20.2% 2023 FCF טראָגן שטיצן פון אַן נאָך 15% פאַרשפּרייטונג פאַרגרעסערן אין 4Q22 (פרי פעברואר) און פּרייאָראַטייזיישאַן פון ליווערידזש רעדוקציע דעם יאָר (ET יקספּעקץ צו דערגרייכן זיין ציל לעווערידזש קייט פון 4.0-4.5 קס דורך 2022-סוף, מיט אַ פאָקוס אויף ווייַטער רידוסינג לעווערידזש אַראָפּ צו 4 קס). מיר זען ינקראַמענטאַל צוריקקער פון קאַפּיטאַל העלפּינג צו פירן אַ באַטייטיק שייַעך-קורס אַוועק פון סעקטאָר-נידעריק וואַליויישאַן.
צו דעם צוועק, קאַד גיט ET אַן אָווערוועיגהט (ד"ה קויפן) שאַץ צו גיין צוזאמען מיט דעם בוליש דערוואַרטונג, און קוואַנטאַפייז עס מיט אַ $ 18 פּרייַז ציל צו אָנווייַזן פּאָטענציעל פֿאַר 42% קאַפּויער אין די יאָר קאָפּ. (צו זען קאד'ס טראק רעקארד, דריק דא)
קוילעלדיק, דעם לאַגער האט פּיקט אַרויף 5 לעצטע באריכטן פון די סטריט ס אַנאַליס, און זיי אַלע האָבן מסכים אַז עס איז אַ קויפן - מאכן פֿאַר אַ יונאַנאַמאַס שטאַרק קויפן קאָנסענסוס שאַץ. די שאַרעס זענען טריידינג פֿאַר $ 12.75 און זייער $ 17.20 דורכשניטלעך פּרייַז ציל ימפּלייז אַ געווינס פון ~ 35% ביז דעם סוף פון דעם יאָר. (זען ET לאַגער פאָרויסזאָגן)
מערב מידסטרים שותפים (WES)
ווייַטער איז Western Midstream Partners, אן אנדער שפּילער אין די יו. עס. ענערגיע מידסטרים סעקטאָר. מערב מידסטרעאַם, ווי זיין נאָמען סאַגדזשעס, אַפּערייץ אין די מערב - ספּאַסיפיקלי אין טעקסאַס און די ראַקי Mountain מקומות. די פירמע האט אַסעץ אין דעלאַווער באַסין פון טעקסאַס-ניו מעקסיקא און די דדזש באַסין פון קאָלאָראַדאָ, ווי געזונט ווי אַפּעריישאַנז אין וויאָמינג, מאָנטאַנאַ, נעבראסקא און Oklahoma. אין אַלגעמיין, מערב מידסטרים קענען באַרימערייַ מיט 15 פּייפּליינז פֿאַר רוי ייל און נאַטירלעך גאַז ליקווידס, און 6 פֿאַר נאַטירלעך גאַז; די פּייפּליינז גאַנץ עטלעכע 15,389 מייל בעסאַכאַקל. אין אַדישאַן, די פירמע האט 23 זאַמלונג סיסטעמען און 72 פּראַסעסינג און טרעאַטינג פאַסילאַטיז.
אין די דריט פערטל פון לעצטע יאָר - די לעצטע פערטל פֿאַר וואָס פינאַנציעל רעזולטאטן זענען רעפּאָרטעד - Western Midstream געוויזן שפּיץ שורה רעוואַנוז פון $ 837.6 מיליאָן. דאָס איז געווען אַ 9.6% פאַרגרעסערן פון די $ 736.8 מיליאָן געמאלדן אין די פריערדיקע יאָר פערטל. פֿאַר די ערשטע נייַן חדשים פון קאַלענדאַר יאָר 2022, די שפּיץ שורה פון מערב איז געווען 2.47 ביליאָן דאָללאַרס.
נעץ האַכנאָסע אַטריביאַטאַד צו פּאַרטנערס איז געווען $ 259.5 מיליאָן פֿאַר די פערטל (אַ 3.7% יערלעך געווינס), אָדער 67 סענס פּער פּראָסט טיילן (אַ 9.8% יערלעך פאַרגרעסערן). געלט פֿון אַפּעריישאַנז אין די פערטל איז געווען רעפּאָרטעד ביי $ 468.8 מיליאָן, אַ $ 2 מיליאָן יאָר פאַרגרעסערן, און אַרייַנגערעכנט $ 330.4 מיליאָן אין פריי געלט לויפן. דאָס איז געווען אַ פאַרקלענערן אין פריי געלט לויפן פון $ 42 מיליאָן יאָר.
אין דער זעלביקער צייט, Western Midstream האט געהאלטן זיין דיווידענד ביי 50 סענס פּער פּראָסט טיילן, אָדער $ 2 אַניווואַלייזד, פֿאַר די דריט פערטל אין אַ רודערן. די דיווידענד איז אויפגעשטאנען צו דעם שטאַפּל אין אפריל 2022, מאַרקינג אַ פאַרגרעסערן פון אַ פּאַנדעמיק טקופע. די 50-סענט צאָלונג איז ארויס דעם לעצטע נאוועמבער, און גיט אַ טראָגן פון 7.05%. ביי 3.5 קס די מאַרק דורכשניטלעך, אַ גאַנץ האַלב פונט בעסער ווי ינפלאַציע, און גאָר באדעקט דורך די נעץ האַכנאָסע EPS, די דיווידענד פון מערב איז באשטימט ווערט אַ צווייט קוק פֿאַר צוריק-באַוווסטזיניק ינוועסטערז.
דער סטאק האט אויך געכאפט א צווייטע בליק פון Morgan Stanley's Robert Kad, וועלכער האָט געשריבן: "WES האט אַ אַטראַקטיוו גאַנג פון זאַמלונג און פּראַסעסינג אַסעץ, ספּעציעל אין די פּערמיאַן באַסין, קאַמפּלאַמענטיד דורך אַ הויך-קוואַליטעט פּאָרטפעל פון יוישער ינוועסטמאַנץ, און פאַרשפּרייטונג און קאַפּעקס / אָפּעקס רעדוקציעס שטיצן אַ שטאַרק FCF טראָגן ... מאַנאַגעמענט האט אויך אַוטליינד אַ פינאַנציעל טרייַעקטאָריע דורך 2025 וואָס - באזירט אויף קראַנט פּראָדוצירער טעטיקייט לעוועלס וואָס בלייבן קאָנסיסטענט - וואָלט דזשענערייט גענוג וידעפדיק געלט לויפן צו צוריקצאָלן אַלע כויוו מאַטיוראַטיז און דערגרייכן 5% יערלעך פאַרשפּרייטונג וווּקס ... אַטראַקטיוו סעטאַפּ פֿאַר WES פאָרויס, געגעבן טימאַטיק ויסשטעלן צו ימפּרוווינג סכוירע פאַנדאַמענטאַלז און שטאַרק FCF דור ... "
אין קאַד ס מיינונג, דאָס דזשאַסטאַפייז אַן יבערוואָג (ד"ה קויפן) ראַנג אויף די שאַרעס, און אַ פּרייַז ציל וואָס, ביי $ 37, ימפּלייז אַ 30% איין-יאָר קאַפּויער פּאָטענציעל.
אַלע אין אַלע, מיר קוקן אין אַ לאַגער מיט אַ יונאַנאַמאַס שטאַרק קויפן קאָנסענסוס ראַנג באזירט אויף 4 לעצטע positive אַנאַליסט באריכטן. די שאַרעס זענען טריידינג פֿאַר $ 28.42 און זייער $ 34.50 דורכשניטלעך פּרייַז ציל סאַגדזשעסץ 21% געווינען פֿון דעם מדרגה. (זען WES לאַגער פאָרויסזאָגן)
צו געפֿינען גוטע יידיאַז פֿאַר דיווידענד סטאַקס טריידינג ביי אַטראַקטיוו וואַליויישאַנז, באַזוכן TipRanks ' בעסטער סטאַקס צו קויפן, אַ געצייַג וואָס יונייץ אַלע טיפראַנקס יוישער ינסייץ.
אָפּלייקענונג: די מיינונגען וואָס זענען אויסגעדריקט אין דעם אַרטיקל זענען בלויז די פון די פיטשערד אַנאַליס. דער אינהאַלט איז בדעה בלויז צו נוצן פֿאַר ינפאָרמיישאַנאַל צוועקן. עס איז זייער וויכטיק צו מאַכן דיין אייגענע אַנאַליסיס איידער איר מאַכן קיין ינוועסמאַנט.
מקור: https://finance.yahoo.com/news/seeking-least-7-dividend-yield-145005337.html