עס איז אַ פּלאַץ פון רעדן וועגן די דרעדיד 'ר' וואָרט, ריסעשאַן, ווי די מארקפלעצער זענען דאָך קאָאָלינג אַוועק נאָך די פּראַלאָנגד ביק ראַנז פון שפּעט 2020 און 2021. מיט ינפלאַציע פליסנדיק אין 40 יאָר הויך, און גדפּ וווּקס סליפּינג אין ק 1, עס איז קיין ווונדער אַז מען רעדט וועגן אַ צוריקקער צו די שפּעט 70 ס, און קאַרטער-תקופה עקאָנאָמיש מאַלעז.
אָבער האָבן מיר גענומען די פּעסימיזם צו ווייַט? די מאַרק סיטואַציע פֿאַר Wells Fargo, עלטער יוישער אַנאַליסט Chris Harvey גלויבט אַזוי. ער סאַמערייזיז די פאָרויסזאָגן מיט אַ ווייניקער גראָב מיינונג, אין פאַקט, מיט גאַרדאַד אָפּטימיזם: "טראָץ טעגלעך קאַללס פֿאַר ריסעשאַן פון ווער עס יז מיט אַ מעגאַפאָון, מיר טאָן ניט דערוואַרטן איינער אין די ווייַטער 12 חדשים. אלא, סטאַגפלאַטיאָן (הויך ינפלאַציע / סלאָוער וווּקס) מסתּמא וועט פּריווייל, אַרגיוינג פֿאַר סטאַביל גראָוערז און נידעריק-וואָל סטאַקס.
האַרווי שטיצט די מיינונג מיט עטלעכע ספּעציפיש דאַטן סייטיישאַנז וואָס זאָל מוטיקן ינוועסטערז, זאָגנדיק, "מיר טאָן ניט דערוואַרטן אַז דער קאָנסומער וועט וועלן, ווייַל די אַרבעטלאָז קליימז זענען נידעריק זינט 1968 און יו. עס. הויזגעזינד נעץ ווערט פון 12/31/21 אין אַן אַלע מאָל הויך פון $ 150 ט (10 יאָר CAGR: 8.4%). דאָס סאַגדזשעסץ ריסעשאַן ריזיקירן איז מער מורא ווי פאַקט ... "
נאָך, מיר קענען נישט אַראָפּרעכענען פארבליבן ינפלאַציע און יוישער וואַלאַטילאַטי, און מיר קענען נישט גאָר אַראָפּרעכענען ריסעשאַן פּאַסאַבילאַטיז; אין אַלע די גיכער, אַ שטאַרק דיפענסיוו שטעלונג, אַרייַנגערעכנט הויך-טראָגן דיווידענד פּייערז, וועט פאָרשלאָגן ינוועסטערז פיל-נידז פּאָרטפעל שוץ.
קעגן דעם הינטערגרונט, Wells Fargo אַנאַליסט Finian O'Shea האט געגעבן די גראָבער פינגער אַרויף צו צוויי דיווידענד סטאַקס וואָס טראָגן 8% אָדער בעסער. עפֿענען די טיפּראַנקס דייטאַבייס, מיר יגזאַמאַנד די דעטאַילס הינטער די צוויי צו געפֿינען אויס וואָס אַנדערש מאכט זיי קאַמפּעלינג בייז.
קרעססענט קאַפּיטאַל בדק (קקאַפּ)
מיר וועלן אָנהייבן מיט Crescent Capital, אַ געשעפט אַנטוויקלונג פירמע (BDC) מיט אַ פאָקוס אויף פּריוואַט מיטן מאַרק פירמס. קרעססענט ביידע ערידזשאַנייץ און ינוועסטערז אין די כויוו און יוישער פון זיין ציל מאַרק, און האט געבויט אַ פּאָרטפעל פון גאַנץ 28 ביליאָן דאָללאַרס אין אַסעץ אונטער פאַרוואַלטונג.
ווענדן צו די פירמע 'ס שפּיץ און דנאָ שורות, מיר געפֿינען אַז קרעססענט געזען $ 24.1 מיליאָן אין גאַנץ ינוועסמאַנט האַכנאָסע פֿאַר 4Q21, די לעצטע פערטל געמאלדן. דאָס איז געווען קימאַט 4x די $ 6.6 מיליאָן געמאלדן אין 4Q20. אין די דנאָ שורה, די פירמע געמאלדן עפּס פון 42 סענס, פּונקט איבער די 41-סענט פאָרויסזאָגן - אָבער אַראָפּ פון די 47 סענס געמאלדן אין די יאָר צוריק פערטל. ווען 2021 האָט זיך פארענדיקט, האָט קרעססענט געמאלדן אַז זיי האָבן 23.5 מיליאָן דאָללאַרס אין ליקוויד אַסעץ אין האַנט, צוזאַמען מיט $ 197 מיליאָן אין אַנדראָון קרעדיט אויף זיין באַראָוינג פאַסילאַטיז.
איין קלאָר אַטראַקשאַן פֿאַר ינוועסטערז דאָ איז קרעססענט ס הויך דיווידענד. די לעצטע צאָלונג פון פּראָסט טיילן איז געמאכט אויף אפריל 15, בייַ 41 סענס; דאָס איז אַניואַלייזיז צו $ 1.64, און גיט אַ טראָגן פון 9.2%. די טראָגן איז מער ווי 4 קס העכער ווי די דורכשניטלעך דיווידענד טראָגן צווישן S&P-ליסטעד פירמס. ווי נאָך ינדוסמאַנץ פֿאַר דיווידענד ינוועסטערז, Crescent האט 5-סענט פּער שער ספּעציעל דיווידענד פּיימאַנץ סקעדזשולד פֿאַר יוני און סעפטעמבער פון דעם יאָר.
אַנאַליסט Finian O'Shea, לויט צו CCAP שאַרעס פֿאַר Wells Fargo, זעט פּאָטענציעל פֿאַר די פירמע דערייווד פון זיין באַזונדער נישע אין די פינאַנציעל אַלוועלט.
"CCAP ערידזשאַנייץ בפֿרט אין די נידעריקער מיטל צו מיטל מאַרק, ווו מיר גלויבן אַז עס איז נאָך עטלעכע פּרעמיע פֿאַר אָריגינאַטיאָן קעגן גרעסערע מאַרק דילז, וואָס זענען מסתּמא מער וויידלי שאָפּד קעגן סינדיקייטיד אָדער לייטלי סינדיקייטיד מארקפלעצער. מיר זען דעם ווינקל פון די פּריוואַט קרעדיט אַלוועלט ווי פּראַוויידינג ינקאַמבאַנסי בענעפיץ, אין וואָס לענדערס קענען עקסטראַקט עקאָנאָמיק אין די גרענעץ דורך קענען צו צושטעלן אַדישאַן און דילייד לאָונז צו קויפן און בויען פּע-באַקט קאָמפּאַניעס, "O'Shea האָט געזאָגט.
די באַמערקונגען העלפֿן צו צוריקקריגן די אַנאַליסט ס יבערוואָג (ד"ה קויפן) ראַנג אויף דעם לאַגער, בשעת זיין $ 19.50 פּרייַז ציל ימפּלייז אַ איין-יאָר קאַפּויער פּאָטענציעל פֿאַר די שאַרעס פון ~ 10%. באַזירט אויף די קראַנט דיווידענד טראָגן און די דערוואַרט פּרייז אַפּרישייישאַן, די לאַגער האט אַ פּאָטענציעל צוריקקער פּראָפיל פון ~19%. (צו היטן O'Shea ס שפּור רעקאָרד, דריק דא)
די Wells Fargo מיינונג איז איינער פון דריי לעצטע אַנאַליסט באריכטן אויף CCAP שאַרעס, און אַלע זענען positive, וואָס גיט דעם לאַגער אַ שטאַרק קויפן קאָנסענסוס ראַנג. CCAP איז דערווייַל טריידינג פֿאַר $ 17.79, און די דורכשניטלעך פּרייַז ציל פון $ 20 ימפּלייז ~ 12% קאַפּויער פּאָטענציעל. (זען CCAP לאַגער פאָרויסזאָגן אויף TipRanks)
Barings BDC, ינק. (BBDC)
די צווייטע דיווידענד לאַגער וואָס מיר וועלן קוקן אויף איז Barings, אן אנדער BDC פירמע. Barings BDC איז אַ טייל פון די גרעסערע Barings LLC אַסעט פאַרוואַלטער, אַ פינאַנציעל ריז מיט איבער $ 390 ביליאָן אין גאַנץ אַום. Barings BDC אַקיאַפּייז איינער פון די סמאָלער ניטשיז, פּראַוויידינג קרעדיט און יוישער ינוועסמאַנט אין מיטן מאַרק קאָמפּאַניעס - און לעווערידזשינג זיין שטיצן פון די גרעסערע Barings LLC פאָטער פירמע צו שטיצן זיין פּאָרטפעל. דער פּאָרטפעל פון Barings BDC האט דערווייַל אַ שיין ווערט פון $ 1.8 ביליאָן.
לויט די לעצטע קאָרטערלי מעלדונג, פֿאַר 4Q21, Barings BBDC ס פּאָרטפעל ווערט ינקלודז 54 ינוועסטמאַנץ ניי געמאכט אין Q4, גאַנץ $ 489.5 מיליאָן. דער פּאָרטפעל האט געבראכט Barings BDC אַ גאַנץ ינוועסמאַנט האַכנאָסע פון $ 36.6 מיליאָן, און אַ נעץ ינוועסמאַנט האַכנאָסע פּער שער פון 23 סענס. ק 4 רעוואַנוז איז געווען מער ווי טאָפּל די יאָר צוריק פערטל ס גאַנץ פון $ 17.8 מיליאָן, בשעת די 23-סענט עפּס איז געווען אַרויף 4 סענס, אָדער 21%, פון די 19 סענס רעקאָרדעד אין 4 ק 20.
פֿאַר דיווידענד ינוועסטערז, די לעצטע צאָלונג געשיכטע פון די פירמע איז אַ קלאָר אַטראַקשאַן: Barings BDC האט אויפגעהויבן זיין קאָרטערלי דיווידענד צאָלונג פֿאַר דיווידענד טיילן 9 מאל אין די לעצטע 12 קוואַרטערס. די איצטיקע דיווידענד צאָלונג פון די פירמע, פון 23 סענס פּער פּראָסט שער, איז אַניואַלייזעד צו 92 סענס און ייעלדס אַ הויך 8.6%.
אין אן אנדער מאַך פון אינטערעס צו ינוועסטערז, BBDC האט יקספּאַנדיד זיין שפּור דורך אַקוואַזישאַנז. אין זיין לעצטע קאָמבינאַציע, די פירמע צונויפגיסן מיט Sierra Income Corporation, פאָרמינג אַ קאַמביינד ענטיטי מיט מער ווי $ 2.7 ביליאָן אין אַסעץ אונטער פאַרוואַלטונג. די מערדזשער, אַן אַלע-סטאַק טראַנסאַקטיאָן, איז געווען געענדיקט אין שפּעט פעברואר און ריזאַלטיד אין Barings BDC שערכאָולדערז אָונינג 58.75 פון די קאַמביינד פירמע.
O'Shea, קאַווערינג די אַקציעס פֿאַר Wells Fargo, כיילייץ די הויפּט פונקטן וואָס פירן זיין בוליש טעזיס פֿאַר די אַקציעס.
"מיר גלויבן אַז BBDC גיט אַן ינטריגינג ריזיקירן-אַדזשאַסטיד טראָגן באזירט אויף עטלעכע דאַונסייד מיטיגאַנץ - קרעדיט שטיצן אַגרימאַנץ און אַ גאַנץ צוריקקער לוקבאַק - וואָס זענען בלויז ימפּרוווד דורך זיין ינדאַסטרי בעסטער כערדאַל קורס פון 8.25% פּער יאָר ... געגעבן אַ פאַרגרעסערן אין די נידעריק כערדאַל צו 8.25%, און מסתּמא נאַוו פֿאַרבעסערונג אין 1Q22, שולדיק געווען די אַדישאַן פון די סיעראַ קסאַ צו די וואָג בלאַט, מיר גלויבן אַז עס איז אַ לעפיערעך גלאַט וועג צו אַ קאָרטערלי דיווידענד פון $ 0.24, "O'Shea געשריבן.
צו דעם סוף, O'Shea ראַטעס BBDC אַן אָווערוועיגהט (ד"ה קויפן) צוזאמען מיט אַ $ 13 פּרייַז ציל. דער ציפער ימפּלייז ~ 22% קאַפּויער פון קראַנט לעוועלס.
די וואל סטריט אַנאַליסט קאָרפּ שטימען מיט די Wells Fargo מיינונג; BBDC באַקומען אַ יונאַנאַמאַס שטאַרק קויפן קאָנסענסוס שאַץ באזירט אויף 3 positive באריכטן. קוקן פאָרויס, די דורכשניטלעך פּרייַז ציל פון $ 12.50 פּרידיקס ~ 17% קאַפּויער פון די ייַנטיילן פּרייַז פון $ 10.64. (זען BBDC לאַגער פאָרויסזאָגן אויף TipRanks)
צו געפֿינען גוטע יידיאַז פֿאַר שאַרעס מיט אַטראַקטיוו וואַליויישאַנז, באַזוכן TipRanks ' בעסטער סטאַקס צו קויפן, אַ ניי-לאָנטשט געצייַג וואָס יונייץ אַלע די טיפּ ינסייט ינס פון TipRanks.
אָפּלייקענונג: די מיינונגען וואָס זענען אויסגעדריקט אין דעם אַרטיקל זענען בלויז די פון די פיטשערד אַנאַליס. דער אינהאַלט איז בדעה בלויז צו נוצן פֿאַר ינפאָרמיישאַנאַל צוועקן. עס איז זייער וויכטיק צו מאַכן דיין אייגענע אַנאַליסיס איידער איר מאַכן קיין ינוועסמאַנט.
מקור: https://finance.yahoo.com/news/seeking-least-8-dividend-yield-143205484.html