סעמיקאַנדאַקטער סטאַקס האָבן שוין שווער שלאָגן, אָבער פילע זענען גרייט פֿאַר גיך וווּקס. דאָ זענען 15 געריכט צו שייַנען דורך 2024

פּעראָן, אין אַן אינטערוויו, האט געזאגט אַז איין סיבה פֿאַר דעם יאָר ס אַראָפּגיין פֿאַר סעמיקאַנדאַקטער סטאַקס איז אַז זיי האָבן געהאט אַ גוט, לאַנג לויפן, סטרעטשינג וואַליויישאַנז. "סעמיקאָנדוקטאָרס זענען סייקליקאַל," ער האט געזאגט. אין זיין ראָלע, פּעראָן און זיין מאַנשאַפֿט צושטעלן עצה צו פילע פּאָרטפעל מאַנאַדזשערז, אַרייַנגערעכנט די פון די Janus Henderson טעכנאָלאָגיע און יננאָוואַטיאָן פאַנד.
JATIX.

איינער פון די ביגאַסט פּלייַערס, Intel Corp.
INTC,
וועט אַרויסגעבן צווייטע פערטל רעזולטאַטן אויף יולי 28 נאָך די מאַרק נאָענט. דאָ ס אַ פאָרויסיקע ווייַזונג.

דער פּלאַץ איז זייער פיל אין שפּיל מיט די סענאַט נאָר פאָרן אַ רעכענונג דאָס כולל 52.7 ביליאָן דאָללאַרס אין סאַבסידי פֿאַר די סעמיקאַנדאַקטער אינדוסטריע. די רעכענונג אריבערגעגאנגען צו די הויז פון רעפּרעסענטאַטיוועס וואָס קען נאָכפאָלגן די וואָך. פרעזידענט דזשאָו בידען האָט אויסגעדריקט שטיצע פארן ביל.

טשיפּער ווי די S&P 500

דער לאַגער מאַרק בענטשמאַרק פֿאַר דעם ווינקל פון די טעכנאָלאָגיע סעקטאָר איז די PHLX Semiconductor Index
סאָקס,
וואָס איז קאַמפּרייזד פון 30 סטאַקס פון יו-ליסטעד מייקערז פון קאָמפּיוטער טשיפּס און פֿאַרבונדענע מאַנופאַקטורינג ויסריכט און איז טראַקט דורך די iShares Semiconductor ETF
סאָקסקס.
דעם יאָר ס קאַמף פֿאַר SOXX קוקט מיעס, קאַמפּערד מיט די באַוועגונג פון די SPDR S&P 500 ETF
שפּיאָן
:

די אויבן טשאַרט ווייזט די יאָר-צו-טאָג גאַנץ קערט מיט דיווידענדז ריינוועסטיד דורך יולי 26.

פּעראָן האָט געזאָגט אז די באַמפּיער פאָר פֿאַר סעמיקאַנדאַקטערז איז ריזאַלטיד פון "אַ קאָמבינאַציע פון ​​​​הויך וואַליויישאַנז און, אין טייל, די וואָג פון די פעדעראלע רעסערווע קומען אַראָפּ אויף די עקאנאמיע" מיט אינטערעס-ראַטעס ינקריסאַז צו רעדוצירן ינפלאַציע.

ווען ער האָט געפרעגט וועגן דעם שפּאָן דוחק וואָס האָט אַפעקטאַד די אַוטאָ אינדוסטריע און אנדערע, ער האט געזאגט: "די פאָדערונג קענען און וועט פּאַמעלעך, ווייַל עס איז אַ פּלאַץ פון ינוואַנטאָרי אין דעם קאַנאַל."

טראָץ די גרעסערע וואַלאַטילאַטי פון די סעמיקאַנדאַקטער גרופּע, עס האט דורכגעקאָכט פיל בעסער ווי די בענטשמאַרק האט איבער לאַנג פּיריאַדז. דאָ זענען דורכשניטלעך יערלעך רעטורנס:

איצט קוק אין דעם יאָר ס באַוועגונג פון פאָרויס פּרייַז-צו-פאַרדינסט ריישיאָוז, באזירט אויף ווייטיד ראָולינג קאָנסענסוס 12-חודש פאַרדינסט עסטאַמאַץ פֿאַר די צוויי גרופּעס:

אין די סוף פון 2021, SOXX האַנדלט פֿאַר 21.6 מאל דערוואַרט פאַרדינסט, אַ ביסל העכער SPY ס פאָרויס פּ / E פון 21.3. אָבער SOXX טריידז איצט ביי אַ פאָרויס פּ / E פון 14.8, געזונט אונטער די פאָרויס פּ / E פון SPY פון 16.6.

דאָ ס אַ קוק אויף דורכשניטלעך פּ / E פֿאַר די צוויי גרופּעס איבער די לעצטע 10 יאָר:

די סעמיקאַנדאַקטערז ווי אַ גרופּע זענען טריידינג מיט אַ גרעסערע אַראָפּרעכענען צו די S&P 500 ווי איז געווען טיפּיש אין די לעצטע 10 יאָר.

זאָל די שפּאָן מייקערז זיין טריידינג מיט אַ אַראָפּרעכענען צו די S&P 500? דאָ זענען פּראַדזשעקטאַד קאַמפּאַונד יערלעך גראָוט רייץ (CAGR) פֿאַר פארקויפונג, פאַרדינסט און פריי געלט לויפן (FCF) פּער שער פֿאַר די צוויי גרופּעס דורך 2024:

די סעמיקאַנדאַקטער גרופּע איז געריכט צו וואַקסן פארקויפונג פיל מער ראַפּאַדלי ווי די S&P 500. אָבער, די פול בענטשמאַרק אינדעקס איז געריכט צו ווייַזן בעסער פאַרדינסט וווּקס און אַ ביסל בעסער פאַרגרעסערן אין פריי געלט לויפן.

אַזוי די סעמיקאַנדאַקטערז ווי אַ גרופּע ויסקומען צו זיין אַ געמישט זעקל ווען קאַנסידערינג זייער לעפיערעך ביליק וואַלואַטיאָן צו די S&P 500 און די וווּקס עסטאַמאַץ פון די צוויי גרופּעס. לאָמיר זיך ווײַטער גראָבן אין דעם האַלב-קאָנדוקטאָר פּלאַץ.

זיפּונג סעמיקאַנדאַקטער סטאַקס

פֿאַר אַ ברייט פאַרשטעלן פון סעמיקאַנדאַקטער סטאַקס, מיר אנגעהויבן מיט די SOXX 30 אָבער דעמאָלט צוגעגעבן קאָמפּאַניעס אין די S&P קאָמפּאָסיטע 1500 אינדעקס
XX: ספּ 1500
(באשטייט פון די S&P 500
ספּקס,
די S&P 400 מיד קאַפּ אינדעקס
מיטן
און די S&P Small Cap 600 אינדעקס
SML
) אין די "סעמיקאַנדאַקטערז און סעמיקאַנדאַקטער עקוויפּמענט" גלאבאלע ינדוסטריאַל קלאַסאַפאַקיישאַן סטאַנדאַרד (GICS) ינדאַסטרי גרופּע.

מיר געקוקט אין די S&P קאָמפּאָסיטע 1500 ווייַל עס סקרינז נייַער קאָמפּאַניעס וואָס האָבן נישט אַטשיווד קאָנסיסטענט פּראַפיטאַביליטי. סטאַנדאַרד & פּאָאָר ס קרייטיריאַאַ פֿאַר ערשט ינקלוזשאַן אין די אינדעקס כולל positive פאַרדינסט פֿאַר די לעצטע פערטל און פֿאַר די סאַכאַקל פון די לעצטע פיר קוואַרטערס.

אונדזער ערשט גרופּע אַרייַנגערעכנט 56 קאָמפּאַניעס, וואָס מיר נעראָוד צו די 37 פֿאַר וואָס קאָנסענסוס פארקויפונג עסטאַמאַץ זענען בנימצא אין 2024 צווישן לפּחות פינף אַנאַליס פּאָולד דורך FactSet. מיר געוויינט קאַלענדאַר-יאָר עסטאַמאַץ - עטלעכע פון ​​די קאָמפּאַניעס האָבן פינאַנציעל יאָרן וואָס טאָן ניט גלייַכן דעם קאַלענדאַר.

דאָ זענען די 15 קאָמפּאַניעס וואָס זענען געריכט צו דערגרייכן די העכסטן פארקויפונג CAGR פון 2022 ביז 2024:

געזעלשאַפט	טיקער	פּראַדזשעקטאַד סאַלעס CAGR	פֿאָרווערטס פּ / E	פֿאָרווערטס פּ/ע פֿון 31 דעצעמבער 2021	מאַרק קאַפּ ($ מיל)
Wolfspeed Inc	WOLF	קסנומקס%	347.7	ען / א	$9,414
ערשטער זונ ינק.	FSLR	קסנומקס%	54.9	44.2	$7,841
Enphase Energy Inc.	ענף	קסנומקס%	50.8	60.1	$29,180
סאָלאַרעדגע טעטשנאָלאָגיעס ינק.	SEDG	קסנומקס%	45.9	54.0	$16,421
די פירמע Universal Display Corp.	אָלעד	קסנומקס%	21.8	31.8	$5,129
SiTime Corp.	סיטם	קסנומקס%	35.6	85.3	$3,556
Marvell Technology Inc.	MRVL	קסנומקס%	18.9	40.6	$42,053
SunPower Corp.	SPWR	קסנומקס%	33.7	44.3	$2,761
Silicon Laboratories Inc.	SLAB	קסנומקס%	34.9	89.7	$5,068
ASML Holding NV ADR	ASML	קסנומקס%	29.4	41.2	$213,062
Nvidia Corp.	NVDA	קסנומקס%	28.5	58.0	$413,325
טייוואַן סעמיקאַנדאַקטער מאַנופאַקטורינג קאָו לטד	TSM	קסנומקס%	13.4	24.3	$437,809
Teradyne ינק.	טער	קסנומקס%	17.3	25.2	$15,724
מאָנאָליטהיק מאַכט סיסטעמען ינק.	MPWR	קסנומקס%	33.4	57.9	$19,688
אַוואַנסירטע מיקראָ דעוויסעס ינק.	אַמד	קסנומקס%	18.7	43.1	$138,148
מקור: FactSet

דריקט אויף די טיקקערז פֿאַר מער וועגן יעדער פירמע.

איר זאָל אויך לייענען Tomi Kilgore ס דיטיילד גייד צו די עשירות פון אינפֿאָרמאַציע פֿאַר פריי אויף די מאַרקעטוואַטטש ציטירן בלאַט.

קליין און מיטן היטל קאָמפּאַניעס דאָמינירן די רשימה. אָבער, עס אויך ינקלודז ינדאַסטרי דזשייאַנץ אַזאַ ווי ASML Holding NV
NL:ASML,
Nvidia Corp.
NVDA,
טייוואַן סעמיקאַנדאַקטער מאַנופאַקטורינג קאָו.
TSM
און אַוואַנסירטע מיקראָ דעוויסעס ינק.
אַמד.

פאָרויס פּ / E ריישיאָוז קענען זיין זייער הויך פֿאַר עטלעכע פון ​​די קאָמפּאַניעס, אַזאַ ווי WolfSpeed ​​Inc.
WOLF,
ווייַל פון נידעריק לעבן-טערמין נוץ עקספּעקטיישאַנז. פֿאַר די רובֿ טייל, די פּ / E ריישיאָוז האָבן דיקליינד באטייטיק. א נאָוטאַבאַל ביישפּיל איז Nvidia, מיט אַ פאָרויס פּ / E פון 28.5, קאַמפּערד מיט 58 אין די סוף פון 2021.

מיר האָבן נישט אַרייַנגערעכנט CAGR פֿאַר EPS אָדער FCF פֿאַר די יחיד קאָמפּאַניעס ווייַל נידעריק אָדער נעגאַטיוו נומערן אין די פרי פּיריאַדז קענען פאַרקרימען וווּקס פיגיערז אָדער מאַכן זיי אוממעגלעך צו רעכענען. דאָ זענען קאַלענדאַר יאָר EPS עסטאַמאַץ און פּראַדזשעקטאַד EPS CAGR פֿאַר די גרופּע, אויב בנימצא:

און FCF פּער שער עסטאַמאַץ:

דאָ איז אַ קיצער פון מיינונג צווישן אַנאַליס פּאָולד דורך FactSet: