גראָוט סטאַקס טיפּיקלי האַנדל ביי פּרעמיע פּרייסאַז. אָבער אין דעם מאַרק, רייזינג אינטערעס ראַטעס האָבן פארוואנדלען קליין-היטל גראָוט סטאַקס אין אַ מעציע גרופּע. דאָס קען זיין אַ שיין סעטאַפּ פֿאַר לאַנג-טערמין ינוועסטערז.
די פאלגענדע טשאַרט, צוגעשטעלט דורך Alger דירעקטאָר פון מאַרק סטראַטעגיע בראַדפאָרד נעומאַן, אַנדערקאָרז די געלעגנהייט:
די טשאַרט ווייזט די ווייטיד פאָרויס פּרייַז-צו-פאַרדינסט פאַרהעלטעניש פֿאַר די S&P קליין קאַפּ 600 גראָוט אינדעקס
XX: SP600G
קאָרעוו צו די S&P 500
ספּקס.
אַלגער איז באזירט אין ניו יארק און מאַנידזשיז וועגן $ 35.5 ביליאָן דורך געלט און פּריוואַט אַקאַונץ.
אין אַ באַמערקונג צו קלייאַנץ, נעומאַן געשריבן אַז די קראַנט מאַרק סוויווע "קען זיין דער בעסטער פון ביידע וועלטן פֿאַר קליין-היטל גראָוט ינוועסטערז, געגעבן אַז די סטאַקס זענען ווייניקער טייַער ווי קליין-ווערט עקוואַטיז, און זיי בכלל אויך האָבן העכער אַפּערייטינג מאַרדזשאַנז, צוריקקער פון קאַפּיטאַל און שטארקער באַלאַנס שיץ.
דאָס איז די טשיפּאַסט אַז די S&P קליין קאַפּ 600 גראָוט אינדעקס איז געווען, קאָרעוו צו די S&P 500, זינט FactSet סטאַרטעד טראַקינג די דאַטן אין 1998. דאָס איז אַ סאַבסעט פון די S&P 600 קליין קאַפּ גראָוט אינדעקס.
SML
דאָס ינקלודז 332 קאָמפּאַניעס וואָס ווייַזן העכער וווּקס קעראַקטעריסטיקס באזירט אויף "פארקויפונג וווּקס, די פאַרהעלטעניש פון פאַרדינסט טוישן צו פּרייַז און מאָמענטום," לויט S&P דאָוו דזשאָנעס ינדיסעס. איר קענט לייענען מער וועגן די אינדעקס קרייטיריאַ דאָ.
דער אינדעקס איז טראַקט דורך די iShares S&P Small-Cap 600 Growth ETF
IJT.
דאָ ס אַ קוק אין קליין-היטל אינדעקס ETF וואַליויישאַנז קאָרעוו צו די SPDR S&P 500 ETF
שפּיאָן
פֿאַר 10 יאָר ביז 31 מאי:
| ינדעקס | טיקער | קראַנט פאָרויס P/E | 10-יאָר דורכשניטלעך פאָרויס פּ / E | קראַנט וואַלואַטיאָן צו 10 יאָר דורכשניטלעך | קראַנט וואַלואַטיאָן צו S&P 500 | 10-יאָר דורכשניטלעך וואַלואַטיאָן צו S&P 500 |
| iShares Core S&P Small Cap ETF | IJR | 11.88 | 17.66 | קסנומקס% | קסנומקס% | קסנומקס% |
| iShares S&P קליין גראָוט עטף | IJT | 12.16 | 19.15 | קסנומקס% | קסנומקס% | קסנומקס% |
| iShares S&P Small-Cap 600 Value ETF | IJS | 11.70 | 16.58 | קסנומקס% | קסנומקס% | קסנומקס% |
| SPDR S&P 500 עטף טראַסט | שפּיאָן | 17.50 | 17.13 | קסנומקס% | | קסנומקס% |
| מקור: FactSet |
אין די לעצטע 10 יאָר, די iShares S&P Small-Cap 600 Growth ETF איז געווען העכער ווי די פאָרויס P/E וואַלואַטיאָן פון ספּי אויף דורכשניטלעך. אָבער איצט עס איז די טשיפּאַסט פון די ליסטעד עטפס קאָרעוו צו די בענטשמאַרק מיט גרויס היטל, ביי 63%.
בעשאַס אַן אינטערוויו, נעומאַן האט געזאגט אַז די באַוועגונג פון ראָולינג פאָרויס קאָנסענסוס עסטאַמאַץ צווישן אַנאַליס פּאָולד דורך FactSet ווייַטער אַנדערסקאָר די ינאַקספּענסיוונאַס פון קליין-היטל גראָוט סטאַקס:
| עטף | עסטימאַטעד פארקויפונג פּער שער - NTM - 31 מאי 2022 | עסטימאַטעד פארקויפונג פּער שער - 31 מאי 2021 | סאַלעס אָפּשאַצונג פאַרגרעסערן | עסטימאַטעד עפּס - 31 מאי 2022 | עסטימאַטעד עפּס - 31 מאי 2021 | EPS אָפּשאַצונג פאַרגרעסערן |
| iShares Core S&P Small Cap ETF | $113.87 | $94.37 | קסנומקס% | $8.45 | $6.31 | קסנומקס% |
| iShares S&P קליין גראָוט עטף | $88.65 | $73.35 | קסנומקס% | $9.30 | $6.33 | קסנומקס% |
| iShares S&P Small-Cap 600 Value ETF | $141.71 | $114.24 | קסנומקס% | $8.36 | $6.64 | קסנומקס% |
| SPDR S&P 500 עטף טראַסט | $175.15 | $152.60 | קסנומקס% | $23.79 | $19.82 | קסנומקס% |
| מקור: FactSet |
אין די לעצטע יאָר, ווי די קאָנסענסוס פאָרויס 12-חודש EPS אָפּשאַצונג פֿאַר די קליין-היטל גראָוט גרופּע געוואקסן מיט 47%, די ETF איז אַראָפּ 11%. דערווייַל, די EPS אָפּשאַצונג פון SPY געוואקסן מיט 20% בשעת זיין שאַרעס זענען פלאַך. (ביידע מיט דיווידענדז ריינוועסטיד.)
נעומאַן האָט גערופֿן דעם אַ "דיווערדזשאַנס צווישן די מאַרק און פאַנדאַמענטאַלז." ער האט ווייטער דערקלערט אז וויבאלד אינוועסטירער אין וואקסט פירמעס מיט קליינע היטל צאלן, טיילווייז, פאר געלט פלאָוז וועלכע זענען עטליכע יאר אוועק, זענען זיי באזונדערס סענסיטיוו צו שטייגן אינטערעסט ראטעס.
"קליין-היטל קאָמפּאַניעס האָבן געוואקסן זייער פאַרדינסט פיל מער געשווינד, און זייער פּרייַז איז אויך פיל מער אַראָפּ," ער האט געזאגט.
אַ אַטראַקטיוו קליין-היטל וווּקס לאַגער
נעומאַן האָט געהייסן FirstService Corp.
פסוו
CA:FSV
ווי אַ ביישפּיל פון אַ קליין-היטל גראָוט לאַגער אין אַ אינדוסטריע ינוועסטערז קען נישט טיפּיקלי מיטאַרבעטער מיט וווּקס: רעזידענטשאַל פאַרמאָג פאַרוואַלטונג. די פירמע איז באזירט אין טאָראָנטאָ און איז די צווייט-גרעסטן האלטן פון די Alger Weatherbie Specialized Growth Fund.
ASMZX,
וואָס ספּעשאַלייזיז אין דערגייונג וווּקס סטאַקס אַוועק די געשלאגן דרך, ער האט געזאגט.
FirstService ס קאַסטאַמערז זענען דער הויפּט כאָומאָונערז אַסאָוסייישאַנז און קהילות פון הויך-העכערונג פּראָפּערטיעס.
"זיי האָבן פארדינט אַ ריזיק סומע פון מאַרק ייַנטיילן איבער צייַט, און געוואקסן זייער געשעפט מיט טאָפּל דידזשאַץ דורך מאכן אַקוואַזישאַנז צו ראָולד אַרויף די פאַרמאָג פאַרוואַלטונג אינדוסטריע," נעומאַן געזאגט.
ער האט געזאגט אַז די אַקוואַזישאַנז האָבן צוגעגעבן צו די ברייט פון די פירמע 'ס באַדינונגס, מאכן עס מער עפעקטיוו צו געבן אפילו מער יקספּאַנשאַן.
אין די לעצטע פינף יאָר דורך 2021, די פירמע האט געוואקסן זיין פארקויפונג פּער שער מיט אַ קאַמפּאַונד יערלעך וווּקס קורס פון 34% און זיין פאַרדינסט פּער שער ביי אַ CAGR פון 82% (באזירט אויף די דאַטן פון FactSet, רעפּאָרטעד אין קאַנאַדיאַן דאָללאַרס פֿאַר זיין שאַרעס ליסטעד. אויף די טאָראָנטאָ בערזע).
איבער די 12 חדשים ביז 31 מאי, FirstService ס ראָולינג פאָרויס EPS אָפּשאַצונג איז געוואקסן מיט 23%, בשעת זיין ייַנטיילן פּרייַז איז דיקליינד מיט 17%.
די העכסטן פאַרמעגן פון די Alger Weatherbie Specialized Growth Fund
דאָ זענען די שפּיץ 10 פאַרמעגן פון די פאָנד (פון 49) פון 30 אפריל:
| געזעלשאַפט | טיקער | אינדוסטריע | % פון פּאָרטפעל |
| Casella Waste Systems ינק. קלאַס א | CWST | ענוויראָנמענטאַל באַדינונגס | קסנומקס% |
| FirstService Corp | פסוו | גרונטייגנס אנטוויקלונג | קסנומקס% |
| Montrose Environmental Group Inc. | MEG | Misc. געשעפט באַדינונגס | קסנומקס% |
| SPS Commerce Inc. | SPSC | ווייכווארג | קסנומקס% |
| SiteOne Landscape Supply Inc. | פּלאַץ | כאָולסייל דיסטריביאַטערז | קסנומקס% |
| Progyny Inc. | פּגני | Misc. געשעפט באַדינונגס | קסנומקס% |
| Globant SA | GLOB | אינפארמאציע טעכנאָלאָגיע באַדינונגס | קסנומקס% |
| האַמילטאָן ליין ינק. קלאַס א | HLNE | ינוועסטמענט מאַנאַגערס | קסנומקס% |
| Chegg Inc. | CHGG | Misc. געשעפט באַדינונגס | קסנומקס% |
| Core Laboratories NV | CLB | אָילפיעלד באַדינונגס / ויסריכט | קסנומקס% |
| מקור: FactSet |
דריקט אויף די טיקקערז פֿאַר מער וועגן יעדער פירמע.
לייענען Tomi Kilgore ס דיטיילד גייד צו די עשירות פון אינפֿאָרמאַציע פֿאַר פריי אויף די מאַרקעטוואַטטש ציטירן בלאַט.
דו פאַרפירן: דיווידענד סטאַקס האָבן טרונסט די מאַרק דעם יאָר. דאָ זענען 15 הויך-טראָגן סטאַקס דערוואַרט צו כאַפּן פּייאַוץ די מערסט דורך 2024
קליין-היטל גראָוט סטאַקס זענען ביי זייער לאָואַסט פּ / E וואַלואַטיאָן אין בייַ מינדסטער 24 יאָר.
גראָוט סטאַקס טיפּיקלי האַנדל ביי פּרעמיע פּרייסאַז. אָבער אין דעם מאַרק, רייזינג אינטערעס ראַטעס האָבן פארוואנדלען קליין-היטל גראָוט סטאַקס אין אַ מעציע גרופּע. דאָס קען זיין אַ שיין סעטאַפּ פֿאַר לאַנג-טערמין ינוועסטערז.
די פאלגענדע טשאַרט, צוגעשטעלט דורך Alger דירעקטאָר פון מאַרק סטראַטעגיע בראַדפאָרד נעומאַן, אַנדערקאָרז די געלעגנהייט:
אַלגער, FactSet
די טשאַרט ווייזט די ווייטיד פאָרויס פּרייַז-צו-פאַרדינסט פאַרהעלטעניש פֿאַר די S&P קליין קאַפּ 600 גראָוט אינדעקס
XX: SP600G
קאָרעוו צו די S&P 500
ספּקס.
אַלגער איז באזירט אין ניו יארק און מאַנידזשיז וועגן $ 35.5 ביליאָן דורך געלט און פּריוואַט אַקאַונץ.
אין אַ באַמערקונג צו קלייאַנץ, נעומאַן געשריבן אַז די קראַנט מאַרק סוויווע "קען זיין דער בעסטער פון ביידע וועלטן פֿאַר קליין-היטל גראָוט ינוועסטערז, געגעבן אַז די סטאַקס זענען ווייניקער טייַער ווי קליין-ווערט עקוואַטיז, און זיי בכלל אויך האָבן העכער אַפּערייטינג מאַרדזשאַנז, צוריקקער פון קאַפּיטאַל און שטארקער באַלאַנס שיץ.
דאָס איז די טשיפּאַסט אַז די S&P קליין קאַפּ 600 גראָוט אינדעקס איז געווען, קאָרעוו צו די S&P 500, זינט FactSet סטאַרטעד טראַקינג די דאַטן אין 1998. דאָס איז אַ סאַבסעט פון די S&P 600 קליין קאַפּ גראָוט אינדעקס.
SML
דאָס ינקלודז 332 קאָמפּאַניעס וואָס ווייַזן העכער וווּקס קעראַקטעריסטיקס באזירט אויף "פארקויפונג וווּקס, די פאַרהעלטעניש פון פאַרדינסט טוישן צו פּרייַז און מאָמענטום," לויט S&P דאָוו דזשאָנעס ינדיסעס. איר קענט לייענען מער וועגן די אינדעקס קרייטיריאַ דאָ.
דער אינדעקס איז טראַקט דורך די iShares S&P Small-Cap 600 Growth ETF
IJT.
דאָ ס אַ קוק אין קליין-היטל אינדעקס ETF וואַליויישאַנז קאָרעוו צו די SPDR S&P 500 ETF
שפּיאָן
פֿאַר 10 יאָר ביז 31 מאי:
אין די לעצטע 10 יאָר, די iShares S&P Small-Cap 600 Growth ETF איז געווען העכער ווי די פאָרויס P/E וואַלואַטיאָן פון ספּי אויף דורכשניטלעך. אָבער איצט עס איז די טשיפּאַסט פון די ליסטעד עטפס קאָרעוו צו די בענטשמאַרק מיט גרויס היטל, ביי 63%.
בעשאַס אַן אינטערוויו, נעומאַן האט געזאגט אַז די באַוועגונג פון ראָולינג פאָרויס קאָנסענסוס עסטאַמאַץ צווישן אַנאַליס פּאָולד דורך FactSet ווייַטער אַנדערסקאָר די ינאַקספּענסיוונאַס פון קליין-היטל גראָוט סטאַקס:
אין די לעצטע יאָר, ווי די קאָנסענסוס פאָרויס 12-חודש EPS אָפּשאַצונג פֿאַר די קליין-היטל גראָוט גרופּע געוואקסן מיט 47%, די ETF איז אַראָפּ 11%. דערווייַל, די EPS אָפּשאַצונג פון SPY געוואקסן מיט 20% בשעת זיין שאַרעס זענען פלאַך. (ביידע מיט דיווידענדז ריינוועסטיד.)
נעומאַן האָט גערופֿן דעם אַ "דיווערדזשאַנס צווישן די מאַרק און פאַנדאַמענטאַלז." ער האט ווייטער דערקלערט אז וויבאלד אינוועסטירער אין וואקסט פירמעס מיט קליינע היטל צאלן, טיילווייז, פאר געלט פלאָוז וועלכע זענען עטליכע יאר אוועק, זענען זיי באזונדערס סענסיטיוו צו שטייגן אינטערעסט ראטעס.
"קליין-היטל קאָמפּאַניעס האָבן געוואקסן זייער פאַרדינסט פיל מער געשווינד, און זייער פּרייַז איז אויך פיל מער אַראָפּ," ער האט געזאגט.
אַ אַטראַקטיוו קליין-היטל וווּקס לאַגער
נעומאַן האָט געהייסן FirstService Corp.
פסוו
CA:FSV
ווי אַ ביישפּיל פון אַ קליין-היטל גראָוט לאַגער אין אַ אינדוסטריע ינוועסטערז קען נישט טיפּיקלי מיטאַרבעטער מיט וווּקס: רעזידענטשאַל פאַרמאָג פאַרוואַלטונג. די פירמע איז באזירט אין טאָראָנטאָ און איז די צווייט-גרעסטן האלטן פון די Alger Weatherbie Specialized Growth Fund.
ASMZX,
וואָס ספּעשאַלייזיז אין דערגייונג וווּקס סטאַקס אַוועק די געשלאגן דרך, ער האט געזאגט.
FirstService ס קאַסטאַמערז זענען דער הויפּט כאָומאָונערז אַסאָוסייישאַנז און קהילות פון הויך-העכערונג פּראָפּערטיעס.
"זיי האָבן פארדינט אַ ריזיק סומע פון מאַרק ייַנטיילן איבער צייַט, און געוואקסן זייער געשעפט מיט טאָפּל דידזשאַץ דורך מאכן אַקוואַזישאַנז צו ראָולד אַרויף די פאַרמאָג פאַרוואַלטונג אינדוסטריע," נעומאַן געזאגט.
ער האט געזאגט אַז די אַקוואַזישאַנז האָבן צוגעגעבן צו די ברייט פון די פירמע 'ס באַדינונגס, מאכן עס מער עפעקטיוו צו געבן אפילו מער יקספּאַנשאַן.
אין די לעצטע פינף יאָר דורך 2021, די פירמע האט געוואקסן זיין פארקויפונג פּער שער מיט אַ קאַמפּאַונד יערלעך וווּקס קורס פון 34% און זיין פאַרדינסט פּער שער ביי אַ CAGR פון 82% (באזירט אויף די דאַטן פון FactSet, רעפּאָרטעד אין קאַנאַדיאַן דאָללאַרס פֿאַר זיין שאַרעס ליסטעד. אויף די טאָראָנטאָ בערזע).
איבער די 12 חדשים ביז 31 מאי, FirstService ס ראָולינג פאָרויס EPS אָפּשאַצונג איז געוואקסן מיט 23%, בשעת זיין ייַנטיילן פּרייַז איז דיקליינד מיט 17%.
די העכסטן פאַרמעגן פון די Alger Weatherbie Specialized Growth Fund
דאָ זענען די שפּיץ 10 פאַרמעגן פון די פאָנד (פון 49) פון 30 אפריל:
דריקט אויף די טיקקערז פֿאַר מער וועגן יעדער פירמע.
לייענען Tomi Kilgore ס דיטיילד גייד צו די עשירות פון אינפֿאָרמאַציע פֿאַר פריי אויף די מאַרקעטוואַטטש ציטירן בלאַט.
דו פאַרפירן: דיווידענד סטאַקס האָבן טרונסט די מאַרק דעם יאָר. דאָ זענען 15 הויך-טראָגן סטאַקס דערוואַרט צו כאַפּן פּייאַוץ די מערסט דורך 2024
מקור: https://www.marketwatch.com/story/small-cap-growth-stocks-are-the-cheapest-theyve-been-in-at-least-24-years-heres-how-one-manager- איז-פּלייינג-עס-11654175814?siteid=yhoof2&yptr=yahoo