אַז SoFi טעטשנאָלאָגיעס ימפּרוווד אַזוי געשווינד איז קיין יבערראַשן: דאָ ס וואָס איך וואָלט טאָן

רובֿ ינוועסטערז און אנהענגערס פון פינאַנציעל מידיאַ וויסן פון SoFi Technologies (סאָפי) סעאָ אַנטאַני נאָטאָ. נאָטאָ איז געווען אַרום דעם בלאָק עטלעכע מאָל. פילע האָבן נאכגעגאנגען זיין קאַריערע פֿון גאָלדמאַן סאַקס (GS) צו די NFL צו טוויטטער און לעסאָף צו SoFi Technologies.

פילע זענען מיסטאָמע אויך אַווער אַז נאָטאָ איז אַ גראַדזשאַוואַט פון די פאַרייניקטע שטאַטן מיליטער אַקאַדעמי אין וועסט פּוינט (קלאַס פון 1991), די אוניווערסיטעט פון פּעננסילוואַניאַ ס Wharton Business School (MBA) און אפילו מער ימפּרעסיוו (אין מיין וועלט) די יו. עס. אַרמי ראַנגער שולע אין פאָרט בעננינג, דזשאָרדזשאַ.

ווי אַ לאַנג-צייַט צייַט טיקעט האָלדער, איך געדענקען אים ווי אַ לינעבאַקקער. איינער פון די בעסטער לינעבאַקערז וואָס די שווארצע קניגהץ פון די הודסאָן האָבן אלץ געשאפן.

"נאָטאָ מיט די מאַכנ זיך" וואָלט רעגן אַראָפּ פון די פּאַ ספּיקערז אַלע די שפּיל. נאכאמאל און נאכאמאל. יעדער שפּיל. דער מענטש איז געווען אַגרעסיוו. דער מענטש איז געווען איבער די פעלד. ער איז נאָך.

SOFI רעפּאָרץ

SoFi Technologies באפרייט די פירמע 'ס פערט פערטל פינאַנציעל רעזולטאַטן אויף מאנטאג מאָרגן. פֿאַר די דריי-חודש פּעריאָד געענדיקט 31 דעצעמבער, SOFI פּאָסטעד GAAP EPS פון אַ אָנווער פון $ 0.05, וואָס איז געווען אַ שלאָגן פון פיר סענס פּער שער אויף רעוועך פון $ 456.679 מיליאָן. די נומער איז ניט בלויז יקסיד די עקספּעקטיישאַנז פון וואנט סטריט, אָבער איז געווען גוט גענוג פֿאַר יאָר איבער יאָר וווּקס פון 59.9%.

SOFI האָט געמאלדן אַ רעקאָרד אַדזשאַסטיד EBITDA אין פערט פערטל פון $ 70 מיליאָן, וואָס איז געווען מער ווי 15 מאָל די פאַרגלייַך פון די לעצטע יאָר און אַרויף צו 58% אין סאַקווענטשאַל טערמינען, בשעת די עסטאַמאַץ איז באַשטימענדיק העכער. די GAAP נעץ אָנווער פון $ 40.006 מיליאָן איז געווען גוט פֿאַר אַ נעראָוינג פון 64% קעגן דער זעלביקער צייט לעצטע יאָר.

די פירמע האָט צוגעגעבן 480 ק נייַע מיטגלידער בעשאַס די פערטל צו מער ווי 5.2 מיליאָן גאַנץ מיטגלידערשאַפט (+ 51% יאָר). די פירמע אויך צוגעגעבן 695K נייַ פּראָדוקטן סאָלד צו די מיטגלידערשאַפט, וואָס איז געווען אַרויף צו 53% צו כּמעט 7.9M.

אָפּשניט פאָרשטעלונג

לענדינג - דזשענערייטאַד רעוועך פון $328.191M (+54%) אויף נעץ אינטערעס האַכנאָסע פון ​​$183.607M (+138%) און ניט-אינטערעס האַכנאָסע פון ​​$144.584M (+6%). גלייך אַטריביאַטאַד הוצאות געוואקסן מיט 3% צו $ 106.131 מיליאָן, ווי די ביישטייערונג צו נוץ געוואקסן מיט 99% צו $ 208.799 מיליאָן.

טעכנאָלאָגיע פּלאַטפאָרמע - דזשענערייטאַד רעוועך פון $ 85.652 מיליאָן (+ 61%). דירעקט אַטריביוטאַבאַל הוצאות געוואקסן מיט 107% צו $ 68.771 מיליאָן, ווייַל די ביישטייערונג צו נוץ איז דיקריסט מיט 16% צו $ 16.881 מיליאָן.

Financial Services - דזשענערייטאַד רעוועך פון $ 64.817 מיליאָן (+ 195%). גלייך אַטריביאַטאַד הוצאות געוואקסן מיט 90% צו $ 108.405 מיליאָן, ווי די ביישטייערונג צו נוץ / אָנווער איז ערגער צו $ -43.588 מיליאָן (-24%).

Guidance

פֿאַר דעם קראַנט פערטל, SOFI יקספּעקץ צו זען אַדזשאַסטיד נעץ רעוועך פון $ 430 מיליאָן צו $ 440 מיליאָן. דאָס וואָלט זיין גוט פֿאַר אַ וווּקס פון 34% צו 37%, און העכער די $ 426 מיליאָן אָדער אַזוי וואָס וואנט סטריט האט אין זינען. די פירמע אויך זעט אַדזשאַסטיד EBITDA פון $ 40 מיליאָן צו $ 50 מיליאָן.

פֿאַר די גאַנץ יאָר 2023, SOFI זעט אַדזשאַסטיד נעץ רעוועך פון $ 1.925 ב צו $ 2 ב. דאָס וואָלט זיין אַ וווּקס פון 25% צו 30%, און לעגאַמרע קראַשט וואנט סטריט פּראַדזשעקשאַנז פֿאַר $ 1.5 ב צו $ 1.55 ב. די פירמע יקספּעקץ צו פּאָסטן אַ אַדזשאַסטיד EBITDA פון $ 260 צו $ 280 מיליאָן פֿאַר די יאָר.

פאַרוואַלטונג יקספּעקץ צו דערגרייכן קאָרטערלי GAAP נעץ האַכנאָסע פּראַפיטאַביליטי דורך Q4 2023, מיט ינקראַמענטאַל נעץ האַכנאָסע מאַרדזשאַנז פֿאַר די גאַנץ יאָר פון 20%. לאנג-צייט אנהענגערס פון דעם פירמע זאל וועלן צו לייענען די לעצטע זאַץ צוויי מאָל. דאָס איז די מערסט וויכטיק זאַך וואָס מיר האָבן געהערט פֿון SOFI, אפֿשר טאָמיד.

דער סעאָ

נאָטאָ קאַמענטאַד אין לענג אין די פּרעס מעלדונג: "מיר דזשענערייטאַד אונדזער זיבעטער קאָנסעקוטיווע פערטל פון רעקאָרד אַדזשאַסטיד נעץ רעוועך, וואָס איז געווען אַרויף 58% יאָר איבער יאָר פֿאַר די פערטל און סערפּאַסט $ 1.5 ב פֿאַר די גאַנץ יאָר, אַרויף 52% קעגן 2021. דזשענערייטאַד רעקאָרד אַדזשאַסטיד EBITDA אין די פערט פערטל, ענדיקן די יאָר מיט איבער $ 143 מיליאָן אין 2022, קימאַט פינף מאָל די גאַנץ אַדזשאַסטיד EBITDA קאַמפּערד צו גאַנץ יאָר 2021. 42% פֿאַר די פערט פערטל און 28% פֿאַר די גאַנץ יאָר.

Noto האָט דערנאָך צוגעגעבן, "רעקאָרד רעוועך איבער אַלע דריי פון אונדזער געשעפט סעגמאַנץ - לענדינג, טעכנאָלאָגיע פּלאַטפאָרם און פינאַנסיאַל באַדינונגס - פארטריבן אונדזער רעקאָרד אַדזשאַסטיד נעץ רעוועך אין פערט פערטל פון 4443 מיליאָן און רעקאָרדירן פערט פערטל אַדזשאַסטיד EBITDA פון $ 70 מיליאָן."

די וואָג וואָג

די פירמע 'ס נעץ געלט (געלט, געלט יקוויוואַלאַנץ, ריסטריקטיד געלט, און פליסיק סיקיוראַטיז בנימצא פֿאַר פאַרקויף) ענדיקט די פערטל ביי $ 2.243 ב, וואָס איז געווען אַרויף צו 67.5% איבער די לויף פון די יאָר. לאָונז וואָס זענען געהאלטן פֿאַר פאַרקויף אין יאַריד ווערט געוואקסן מיט 128% איבער 12 חדשים צו $ 13.557 ב, ווי די גאַנץ אַסעץ מער ווי דאַבאַלד צו $ 19.008 ב.

גאַנץ לייאַביליטיז האָבן געוואקסן 200% צו $ 13.479 ב, לאַרגעלי רעכט צו דער ינפיוזשאַן פון $ 7.342 ב ווערט פון דיפּאַזאַץ, וואָס איז נישט עקסיסטירט ווי אַ שורה נומער לעצטע יאָר. דאָס איז אַ positive. כויוו איז געוואקסן 39% צו $ 5.486 ב, וואָס איז אַ ביסל הויך קאָרעוו צו געלט פֿאַר מיין לייקינג, אָבער ווי איך דערמאנט, געלט איז גראָוינג 67% קעגן 39% וווּקס דאָ. די קוואַליטעט פון דעם וואָג בלאַט איז קלאר ימפּרוווינג.

מייַן טאָץ

עס איז ביידע חידוש און ניט חידוש אַז SOFI האט אַזוי געשווינד ימפּרוווד די דורכפירונג פון די פירמע. ניט חידוש ווייַל די פּלאַץ איז געפירט דורך Anthony Noto, וואָס איז איינער פון אַ האַנדפול פון סעאָס וואָס איך וואָלט געוועט אויף. אין פאַקט, SOFI איז די מערסט שווער-ווייטיד איין לאַגער אין די סטאַקס אונטער $ 10 פּאָרטפעל אַז איך לויפן פֿאַר TheStreet. (מיר קוקן שיין קלוג רעכט איצט.)

אָבער, די ימפּרוווד פאָרשטעלונג יבערראַשן ווייַל די פינאַנציעל פאָרשטעלונג פון די פירמע איז נאָך סאַפּרעסט דורך פרעזידענט Biden ס קאַנטיניוינג מאָראַטאָריום אויף סטודענטן אַנטלייַען פּיימאַנץ. אַז פעלן פון רעוועך / האַכנאָסע איז פּעלץ דורך די פירמע און זייַן שערכאָולדערז. אפילו אָן קענען צו ריכטיק רעכענען אויב און ווען די רעוועך טייַך האלט, די גיידאַנס איז זייער ינקעראַדזשינג.

לייענער וועלן זען אַז SOFI רייסט אויס פון זיין יאָר לאַנג דאַונגאַנג אין נאוועמבער 2022 ווי די שאַרעס קאַנסאַלאַדייטאַד. איצט, מיט פּלוצלינג רויט-הייס קאָרעוו סטרענגטה און אַ שיין קוקן טעגלעך Moving Average Convergence Divergence (MACD), די שאַרעס האָבן פּלאַצן דורך און פּולד אַוועק פון זייער 200 טאָג סמאַ (פּשוט מאָווינג דורכשניטלעך). זאל ס פארגרעסער אין.

כאָטש עס וואָלט נישט יבערראַשן מיר צו זען דעם לאַגער ריטעסט די 200 טאָג שורה פון אויבן איידער ריזומינג זיין טערנעראַונד, מיין געפיל איז אַז מיין $ 7 פּרייַז ציל אין די סטאַקס אונטער $ 10 פּאָרטפעל איז מיסטאָמע קורץ-טערמין צונעמען. אַז איז, מער-טערמין, איך קענען אויך זען אַ 38.2% Fibonacci רעטראַסעמענט פון די גאנצע סעללאָפף (צו די $ 12 מדרגה) ווי זייער מעגלעך.

איך וואָלט קויפן עס זיך אויב עס איז נישט אין די סטאַקס אונטער $ 10 פּאָרטפעל.