עקאָנאָמיסט Wade Pfau האט געדאַנק וועגן ריטייערמאַנט זינט ער איז געווען אין די 20 ס. אבער ניט נאָר זיין אייגן ריטייערמאַנט.
Pfau האָט אָנגעהויבן שטודירן סאציאלע זיכערהייט פאַר זיין דיסערטאציע בשעת ער האָט באַקומען זיין Ph.D. אין פּרינסטאַן אוניווערסיטעט אין די פרי 2000 ס. אין דער צייט, רעפובליקאנער געוואלט צו דיווייטער טייל פון די סאציאל סעקוריטי פּייראָול שטייַער אין אַ 401 (ק) סטייל סייווינגז פּלאַן. Pfau האָט געפונען אַז עס קען צושטעלן גענוג ריטייערמאַנט האַכנאָסע פֿאַר ריטייריז - אָבער בלויז אויב מארקפלעצער קאָואַפּערייטאַד.
הייַנט, Pfau איז אַ פּראָפעסאָר פון ריטייערמאַנט האַכנאָסע אין די אמעריקאנער קאַלידזש פון פינאַנסיאַל סערוויסעס, אַ פּריוואַט קאָלעגע וואָס טריינז פינאַנציעל פּראָפעססיאָנאַלס. זיין לעצטע בוך, "רעטירעמענט פּלאַנירונג גיידבאָאָק," איז ארויס אין סעפטעמבער.
בשעת פילע ריטייריז זענען באַנקינג אויף אַ קעסיידערדיק העכערונג אין סטאַקס צו האַלטן זייער פּאָרטפאָוליאָוז גראָוינג, Pfau זארגן אַז מארקפלעצער וועט אַראָפּוואַרפן און ימפּעראַל דעם "צו אָפּטימיסטיש" צוגאַנג. ער האָט אַרומגענומען אָפט קריטיקירטע אינשורענס פראדוקטן ווי וועריאַבאַלע אַננואַטיז און גאַנץ-לעבן פאַרזיכערונג וואָס וועט האַלטן זייער ווערט אפילו אויב סטאַקס קראַך, און ער האט דורכגעקאָכט קאַנסאַלטינג אַרבעט פֿאַר ינשורערז. ער האָט געשריבן אן אנדער בוך, "פאַרקערט מאָרגידזשיז: ווי צו נוצן פאַרקערט מאָרגידזשיז צו באַוואָרענען דיין ריטייערמאַנט," ווייַל די לאָונז קענען אויך זיין געוויינט ווי "באַפער אַסעץ" בעשאַס מאַרק מעלטדאַונז.
Pfau, 44 יאָר אַלט, שפּילט שוין אַרום מיט ספּרעדשיץ צו אַנאַלייז זיין אייגענע ריטייערמאַנט פּלאַן. ער האט לעצטנס געבויט אַ מאָדעל צו באַשליסן ווען עס איז בעסטער צו קאָנווערט געלט פון שטייער-דיפערד אַקאַונץ צו שטייער-פריי ראָטה אַקאַונץ, טייל ווייַל ער געוואלט די ענטפער פֿאַר זיין אייגענע ריטייערמאַנט אַקאַונץ. מיר דערגרייכט Pfau אין זיין היים צפון פון Dallas. אַן עדיטיד ווערסיע פון אונדזער שמועס גייט:
באַראָן ס: די 4% הערשן זאגט אַז אַ ריטייערי קענען בעשאָלעם צוריקציען דעם פּראָצענט אַניואַלי פון אַ פּאָרטפעל, אַדזשאַסטיד פֿאַר ינפלאַציע. פארוואס טאָן ניט איר טראַכטן עס וועט אַרבעטן?
פּפאו: עס איז נישט אַז איך טאָן ניט טראַכטן עס וועט אַרבעטן. איך טראַכטן עס איז עפּעס ווי אַ 65% צו 70% געלעגנהייַט אַז די 4% הערשן אַרבעט פֿאַר הייַנט ס ריטייריז אלא ווי אַ כּמעט זיכערקייט.
ס'איז א וויכוח. צי איר נאָר האַלטן מיט די היסטארישע דאַטן, אָדער טאָן איר מאַכן די אַדזשאַסטמאַנט צו זאָגן, 'וואַרט אַ רגע. מיט נידעריקע אינטערעסט ראטעס קען מען נישט האבן אזא הויכע בונד צוריק ווי מיר האבן היסטאריש געהאט, און אפשר קען מען אויך נישט פאראויסזאגן אזא הויכע סטאק צוריק ווי מיר האבן היסטאָריש'?
וואָס פּראָצענט קענען מענטשן בעשאָלעם צוריקציען?
איך טראַכטן 3% וואָלט זיין פיל מער רעאַליסטיש אין טערמינען פון געבן די זעלבע געלעגנהייט צו הצלחה וואָס מיר יוזשאַוואַלי טראַכטן וועגן מיט די 4% הערשן.
וועט מענטשן נאָך האָבן גענוג געלט צו צוריקציענ זיך מיט אַ נידעריקער ווידדראָאַל קורס?
איינער פון די אַנריליסטיק אַסאַמפּשאַנז פון די 4% הערשן איז אַז איר טאָן ניט האָבן קיין בייגיקייט צו סטרויערן דיין ספּענדינג איבער צייט. עמעצער קען אָנהייבן ריטייערמאַנט מיט אַ ווידדראָאַל קורס פון 4% אויב זיי זענען גרייט צו רעדוצירן ספּענדינג עפּעס אויב מיר באַקומען אין אַ שלעכט מאַרק סוויווע.
עפּעס אַנדערש?
מענטשן דאַרפֿן צו זיין קלוג וועגן זייער סאציאל סעקוריטי קליימינג דיסיזשאַנז. עס איז גוט צו פאַרברענגען אַראָפּ ינוועסמאַנט אַסעץ אין די קורץ טערמין אַזוי איר קענען פאַרהאַלטן סאציאל סעקוריטי בענעפיץ ביז עלטער 70, לפּחות פֿאַר די הויך ערנער פון אַ באהעפט פּאָר. די בוסט איר באַקומען פון סאציאל סעקוריטי בענעפיץ דורך ווארטן וועט טאַקע רעדוצירן די נויט צו נעמען דיסטריביושאַנז פון ינוועסטמאַנץ נאָך עלטער 70.
מענטשן קענען אויך קוקן אין וועגן צו נוצן היים יוישער צו שטיצן ריטייערמאַנט ספּענדינג, צי דאָס איז דאַונסייזינג די היים אָדער באַטראַכטן באַקומען אַ קרעדיט שורה דורך אַ פאַרקערט היפּאָטעק.
איז ניט טאַפּינג היים יוישער צו ויסמיידן סעלינג סטאַקס דאַבלינג אַראָפּ אויף אַ לוזינג געוועט?
ניצן אַ באַפער-באזירט סטראַטעגיע, אַזאַ ווי היים יוישער, אַקערז אין דעם געדאַנק אַז איבער לאַנג פּיריאַדז די לאַגער מאַרק וועט דורכפירן אויף אַ גלייַך מדרגה. אויב עס איז קיין מאַרק אָפּזוך, עס וועט זיין מער שווער צו האָבן קיין סאַסטיינאַבאַל ריטייערמאַנט סטראַטעגיע.
פארוואס זענען די ערשטע יאָרן פון ריטייערמאַנט מערסט געפערלעך?
עס איז דער געדאַנק פון סיקוואַנס-פון-צוריקקומען ריזיקירן. איך'ווע עסטימאַטעד אַז אויב עמעצער איז פּלאַנירונג פֿאַר אַ 30-יאָר ריטייערמאַנט, די מאַרק קערט זיי דערפאַרונג אין דער ערשטער 10 יאָר קענען דערקלערן 80% פון די ריטייערמאַנט רעזולטאַט. אויב איר באַקומען אַ מאַרק דאַונטערן פרי אויף, און מארקפלעצער צוריקקריגן שפּעטער, דאָס קען נישט העלפֿן אַזוי פיל ווען איר ספּענדינג פון דעם פּאָרטפעל ווייַל איר האָבן ווייניקער רוען צו נוץ פון די סאַבסאַקוואַנט מאַרק אָפּזוך.
וואָס איז די לייזונג?
עס זענען פיר וועגן צו פירן די סיקוואַנס-פון-צוריקקער ריזיקירן. איינער, פאַרברענגען קאָנסערוואַטיוועלי. צוויי, פאַרברענגען פלעקסאַבאַל. אויב איר קענען רעדוצירן דיין ספּענדינג נאָך אַ מאַרק דאַונטערן, דאָס קענען פירן סיקוואַנס-פון-צוריקקער ריזיקירן ווייַל איר טאָן ניט האָבן צו פאַרקויפן ווי פילע שאַרעס צו טרעפן די ספּענדינג נויט. א דריט אָפּציע איז צו זיין סטראַטידזשיק וועגן וואַלאַטילאַטי אין דיין פּאָרטפעל, אפילו ניצן די געדאַנק פון אַ רייזינג יוישער גליטשן דרך. דער פערט אָפּציע איז ניצן באַפער אַסעץ ווי געלט, אַ פאַרקערט היפּאָטעק אָדער גאַנץ לעבן פּאָליטיק מיט געלט ווערט.
וואָס איז אַ רייזינג יוישער גליטשן דרך?
אָנהייבן מיט אַ נידעריקער לאַגער אַלאַקיישאַן אין די אָנהייב פון ריטייערמאַנט, און דעמאָלט אַרבעט דיין וועג אַרויף. שפּעטער אין ריטייערמאַנט, מאַרק וואַלאַטילאַטי האט נישט ווי פיל פּראַל אויף די סאַסטיינאַביליטי פון דיין ספּענדינג וועג, און איר קענען סטרויערן דורך אַ העכער לאַגער אַלאַקיישאַן שפּעטער.
פארוואס טאָן אַנואַטיז מאַכן זינען ווען אינטערעס ראַטעס און אַננואַטי פּייאַוץ זענען נידעריק?
נו, ווייַל דער פאַקט אַז די אינטערעס ראַטעס זענען נידעריק ימפּאַקץ יעדער סטראַטעגיע. אבער די פּראַל פון נידעריק ראַטעס אויף אַנואַטיז איז ווייניקער ווי די פּראַל אויף אַ בונד פּאָרטפעל.
רובֿ האַכנאָסע אַננואַטיז זענען נישט ינפלאַציע-אַדזשאַסטיד.
אַ האַכנאָסע אַננואַטי וועט נישט זיין דער מקור פון ינפלאַציע שוץ אין די ריטייערמאַנט סטראַטעגיע. וואָס וועט האָבן צו קומען פון די ינוועסמאַנט זייַט. אָבער די אַננואַטי וועט לאָזן אַ נידעריקער קורס פון ווידדראָאַל פון דיין ינוועסמאַנט פּאָרטפעל פרי צו פאַרמינערן סיקוואַנס ריזיקירן. רובֿ ריטייריז פאַרברענגען געוויינטלעך ווייניקער ווי זיי עלטער, און זיי קען נישט דאַרפֿן ינפלאַציע שוץ
מעדיציניש קאָס גיין אַרויף ווי איר עלטער.
רעכט, דאָס איז דער איין אָפסעטטינג פאַקטאָר. די מעדיציניש הוצאות פאַרגרעסערן אָבער אַלץ אַנדערש טענדז צו פאַרקלענערן אין אַ שנעל גענוג גאַנג אַזוי אַז קוילעלדיק ספּענדינג נאָך גייט אַראָפּ ביז זייער שפּעט אין לעבן ווען מענטשן קען דאַרפֿן צו באַצאָלן פֿאַר מער זאָרגן אין שטוב אָדער אַ שוועסטעריי היים אָדער אנדערע טיפּ פון לאַנג-טערמין זאָרגן נויט.
איז לאַנג-טערמין זאָרגן פאַרזיכערונג אַ גוט געדאַנק?
ווען איך קוק אין טראדיציאנעלן לאַנג-טערמין זאָרגן פאַרזיכערונג, איך געראַנגל אַ ביסל ווייַל יוזשאַוואַלי איר נוצן פאַרזיכערונג פֿאַר נידעריק-מאַשמאָעס, הויך-קאָסטן געשעענישן. און די פּראָבלעם מיט לאַנג-טערמין זאָרגן איז אַז עס איז אַ הויך מאַשמאָעס, הויך-פּרייַז געשעעניש.
עס זענען אנדערע כייבריד אַפּראָוטשיז ווו איר קענען פאַרבינדן לאַנג-טערמין זאָרגן פאַרזיכערונג מיט לעבן פאַרזיכערונג אָדער אַן אַננואַטי, און דאָס איז ווו רובֿ פון די נייַ געשעפט איז געגאנגען, און דאָס האט עטלעכע פּאָטענציעל.
ווי איז דיין אייגענע געלט ינוועסטאַד?
אין מיין עלטער מדרגה, איך בין נאָך בפֿרט אין עקוואַטיז.
צי איר פאַרמאָגן אַננואַטיז?
איך בין אינטערעסירט אין וועריאַבאַל אַננואַטיז מיט לעבעדיק בענעפיץ, אָבער איך בין נאָך צו יונג. יוזשאַוואַלי, מיר טאָן ניט רעדן וועגן באַקומען אַננואַטיז ביז איר זענט אין די מיטן צו שפּעט 50 ס.
וועריאַבלע אַננואַטיז האָבן אַ שלעכט רעפּ. איר טראַכטן עס ס אַנדיזערווד?
פֿאַר אַ גרויס טייל אַנדיזערווד. זיי באַקומען אַ שלעכט רעפּ ווייַל זיי האָבן אַ הויך אָפּצאָל שלעפּן, און איך טראַכטן וועגן ריטייערמאַנט ניט אַזוי פיל וועגן די אָפּצאָל שלעפּן אָבער וועגן ווי פיל אַסעץ איר דאַרפֿן צו פילן באַקוועם וועגן ריטייערמאַנט. וועריאַבאַל אַננואַטיז מיינען איר גלויבן אַז מארקפלעצער וועט אַוטפּערפאָרם אָבער איר אויך טאָן נישט וועלן צו פלעקל דיין גאַנץ ריטייערמאַנט אויף די מאַרק אַזוי איר ווילן אַ סאָרט פון באַקסטאַפּ.
איר האָט שוין אַ פּראַפּאָונאַנט פון פּראָדוקטן סאָלד דורך ינשורערז אַזאַ ווי אַננואַטיז, און איר האָט דורכגעקאָכט קאַנסאַלטינג אַרבעט פֿאַר ינשורערז. ווי קענען מיר זיין זיכער אַז דיין פאָרשונג איז נישט קאָנפליקטעד?
ווען איך טאָן עטלעכע סאָרט פון פאָרשונג פּאַפּיר, איך אַוטליין די מעטאַדאַלאַדזשי גאָר צו געבן מענטשן אַ פול פארשטאנד. גאָרנישט איז אין אַ שוואַרץ קעסטל. די אַסאַמפּשאַנז זענען אַלע ליסטעד, און אויב מענטשן ווילן צו פּרובירן עס מיט פאַרשידענע אַסאַמפּשאַנז, זיי קענען טאָן דאָס.
אויב איך בין מסקנא אַז אַננואַטיז קען זיין נוציק, איך פּרובירן צו געבן די נוץ פון די צווייפל אין מיין אַסאַמפּשאַנז צו נישט נוצן די אַננואַטיז און נאָך געפֿינען אַ שטאַרק פאַל קענען זיין געמאכט פֿאַר די אַננואַטיז.
סאציאל סעקוריטי איז מער ברייטהאַרציק ווי אַננואַטיז. זאָל מען נישט מאַקסאַמייז עס איידער זיי קויפן אַן אַננואַטי?
יא. פאַרזיכערונג קאָמפּאַניעס האָבן צו לעבן אין דער עמעס וועלט, אַזוי ווען די ינטערעס ראַטעס זענען נידעריק וואָס ימפּאַקץ אַנואַטיז. טאַקע אויב איר טראַכטן וועגן אַננואַטיז, שריט איין איז בייַ מינדסטער דער הויך ערנער אין אַ פּאָר זאָל אָפּלייגן סאציאל סעקוריטי ביז 70. און אויב איר ווילן מער אַננואַטי שוץ ווייַטער פון דעם, פייַן. עס וואָלט בכלל נישט זיין זינען צו פאָדערן סאציאל סעקוריטי פרי און דעמאָלט קויפן אַ געשעפט אַננואַטי אין דער זעלביקער צייט.
צי עס טאָמיד פילן מאָדנע צו זיין פאָוקיסט אויף אַ געשעעניש וואָס וועט נישט פּאַסירן פֿאַר איר פֿאַר אַ פּאָר פון דעקאַדעס?
פֿאַר די רובֿ טייל, ניט. עס קומט בלויז אין צייט ווען עמעצער זאגט וואָס איז דער יונג מענטש דערציילט מיר ווי צו טאָן ריטייערמאַנט.
פֿאַר מיר עס איז נישט אַזוי פיל ריטייערמאַנט, ווי טראַקינג די פיייקייט צו זיין פינאַנציעל פרייַ. עס איז נאָך באַטייַטיק פֿאַר מיר צו טראַכטן וועגן ווען איך קען זיין ביכולת צו צוריקציענ זיך, אַפֿילו אויב איך בין נישט דאַווקע גרייט. איך האב א פערזענליכען אינטערעס דערין.
אַ פּערזענלעך אינטערעס אין וואָס?
אין פּלייינג אַרום מיט ספּרעדשיץ און אַנאַלייזינג מיין אייגענע ריטייערמאַנט פּלאַן. דאָס איז וואָס דער הויפּט געטריבן מיר צו טאָן דעם שטייער פּלאַנירונג פאָרשונג אַזוי אַז איך קען ספּאַסיפיקלי בויען ראָט קאַנווערזשאַן סטראַטעגיעס אין מיין אייגענע פּלאַנירונג.
דאַנקען דיר, וואַדע.
Barron's Retirement: ק & א סעריע
שרייב צו [אימעיל באשיצט]
מקור: https://www.barrons.com/articles/retirement-4-percent-rule-downturn-strategy-51642806039?siteid=yhoof2&yptr=yahoo