די לעצטע סינגקראַנייזד סעללאָפף אין סטאַקס און קייטן האט קראַשט איינער פון די מערסט פאָלקס סטראַטעגיעס פֿאַר לאַנג-טערמין ינוועסטערז: די 60/40 פּאָרטפעל.
לויט דאַטן פון סטראַטעגיסץ אין באַנק פון אַמעריקע גלאבאלע פאָרשונג ארויס לעצטע וואָך, די 60/40 פּאָרטפעל - אַ מישן פון 60% סטאַקס און 40% קייטן - איז אַראָפּ מיט 19.4% יאָר-צו-טאָג ביז דעם סוף פון אויגוסט, אויף שפּור פֿאַר זיין ערגסט יאָר זינט 1936.
ביז דעם סוף פון אויגוסט, די S&P 500 איז אַראָפּ מיט מער ווי 16% יאָר-צו-טאָג, בשעת לאַנג-טערמין טרעאַסוריעס זענען אַראָפּ מיט מער ווי 20% און ינוועסמאַנט גראַד פֿירמע קרעדיט איז אַראָפּ מיט 13%.
סטאַקס סטראַגאַלד צו בריק אַוועק סעפטעמבער אויף אַ positive טאָן לעצטע וואָך, מיט אַלע דריי הויפּט אַוורידזשיז סליידינג פאָרויס פון די לאַנג אָפּרוטעג. די אויגוסט דזשאָבס באַריכט באפרייט אויף פרייטאג האט נישט אָפאַלטן ינוועסטער פירז פון פארבליבן אַגרעסיוו אינטערעס קורס כייקס פון די פעדעראלע רעסערווע שפּעטער דעם חודש.
און נאָך ראַליינג פון מיטן יוני לאָוז ביז מיטן אויגוסט כייז, די S&P 500 האט ירייסט וועגן האַלב פון זיין ~ 17% געווינען איבער דעם פּעריאָד, אַ צייכן פֿאַר די מאַנשאַפֿט אין באָפאַ, דאָס איז נאָר אַ "טיפּיש" בער מאַרק מיטינג." אַרייַנגערעכנט די לאָססעס פון לעצטע וואָך, די S&P 500 איז אַוועק מיט 17.6% ביז איצט דעם יאָר.
"די 17% מיטינג אַוועק די לאָוז פון יוני איז געווען בלויז אַ טיפּיש בער מאַרק מיטינג, וואָס איז פארגעקומען 1.5 מאָל אין דורכשניטלעך פּער בער מאַרק," באָפאַ געשריבן. "אונדזער ביק מאַרק סיגנפּאָסטס פאָרזעצן צו ווייַזן קיין פאַקטיש וואונדער פון אַ דנאָ."
צוריק אין מיטן יולי, באנק פון אמעריקע האט אראפגעריסן איר ציל פון S&P 500 סוף יאָר צו 3,600 פון 4,500 און האָט גערופֿן אַ "מילד ריסעשאַן" צו שלאָגן די יו. עס. עקאנאמיע אין 2022.
"סעפטעמבער איז סיזאַנאַלי געווען אַ שוואַך חודש (דער צווייטער וויקאַסט דורכשניטלעך צוריקקער פון + 0.1% & שלאָגן קורס פון 56%) און מיר דערוואַרטן מער ווייטיק אין די מאַרק מיט אונדזער 3,600 יאָר סוף פאָרויסזאָגן," די פירמע צוגעגעבן.
די נעבעך פאָרשטעלונג פון די 60/40 פּאָרטפעל דעם יאָר ווייזט אַז די טשאַלאַנדזשיז פֿאַר ינוועסטערז האָבן ניט בלויז קומען אין די לאַגער מאַרק אָבער אויך די בונד מאַרק. כאָטש מאַרק געשיכטע דערציילט אונדז דאָס איז טאָמער ניט ווי יינציק אַ ומשטאַנד ווי עס קען אַנדערש ויסקומען.
"קורץ, סיימאַלטייניאַס דיקליינז אין סטאַקס און קייטן זענען נישט ומגעוויינטלעך, ווי אונדזער טשאַרט ווייזט," וואַנגואַרד ס הויפּט עקאָנאָמיסט פֿאַר די אמעריקע, Roger Aliaga-Díaz, געשריבן אין אַ צעטל דעם זומער.
"וויוד כוידעשלעך זינט פרי 1976, די נאָמינאַל גאַנץ קערט פון ביידע יו. עס. סטאַקס און ינוועסמאַנט-מיינונג קייטן זענען נעגאַטיוו קימאַט 15% פון די צייט. דאָס איז אַ חודש פון שלאָס דיקליינז יעדער זיבן חדשים אָדער אַזוי, אין דורכשניטלעך, ” Aliaga-Díaz געשריבן.
"אָבער פאַרברייטערן די צייט האָריזאָנט, און שלאָס דיקליינז האָבן געשלאגן ווייניקער אָפט. אין די לעצטע 46 יאָר, ינוועסטערז קיינמאָל געפּלאָנטערט אַ דריי-יאָר שפּאַן פון לאָססעס אין ביידע אַסעט קלאסן.
ווי Aliaga-Díaz באמערקט, דער ציל פון אַ 60/40 פּאָרטפעל שפּאַלטן צווישן סטאַקס און קייטן איז צו דערגרייכן יערלעך קערט פון אַרום 7% אין דורכשניטלעך. אָבער אַ דורכשניטלעך יערלעך צוריקקער פון 7% טוט נישט מיינען אַז רובֿ יאָרן וועט זען אַ צוריקקער פון 7% אין רובֿ יאָרן.
דאַטן פון JPMorgan אַססעט מאַנאַגעמענט, פֿאַר בייַשפּיל, ווייזט אַז בשעת די S&P 500 ס דורכשניטלעך יערלעך צוריקקער זינט 1980 איז נאָר איבער 9%, דער אינדעקס האט פארדינט 9% אין אַ יאָר נאָר אַמאָל איבער דעם שפּאַן.
און פֿאַר 60/40 ינוועסטערז, די לעצטע געשיכטע אָפפערס אַ ביישפּיל פון ווי די דורכשניטלעך פאָרשטעלונג קענען אַרבעטן איבער צייט.
"אין די דריי פריערדיקע יאָרן (2019–2021), אַ פּאָרטפעל פון 60/40 האָט איבערגעגעבן אַן אַניווואַלייזד 14.3% צוריקקער, אַזוי לאָססעס פון אַרויף צו -12% פֿאַר אַלע פון 2022 וואָלט נאָר ברענגען די פיר-יאָר אַניווואַלייזד צוריקקער צו 7%, צוריק אין לויט מיט היסטארישע נאָרמז, ”שרייבט Aliaga-Díaz.
"דאָס איז נישט דער ערשטער מאָל די 60/40 און די מארקפלעצער אין אַלגעמיין האָבן פייסט שוועריקייטן - און עס וועט נישט זיין די לעצטע," Aliaga-Díaz געשריבן. "אונדזער מאָדעלס פֿאָרשלאָגן אַז ווייַטער עקאָנאָמיש טראַוואַלז זענען פאָרויס און אַז מאַרק קערט וועט נאָך זיין מיוטיד. אָבער די 60/40 פּאָרטפעל און זיין ווערייישאַנז זענען נישט טויט.
Dani Romero איז אַ רעפּאָרטער פֿאַר Yahoo Finance. גיי איר אויף טוויטטער @daniromerotv
לייענען די לעצטע פינאַנציעל און געשעפט נייַעס פון Yahoo Finance
אראפקאפיע די Yahoo Finance אַפּ פֿאַר עפּל or אַנדרויד
גיי יאַהאָאָ פינאַנצן אויף טוויטטער, facebook, ינסטאַגראַם, פליפּבאָאַרד, לינקעדין, און יאָוטובע
מקור: https://finance.yahoo.com/news/60-40-strategy-worst-year-since-1936-114330825.html