די קונסט פון מאַכן גוטע ינוועסטמאַנץ דיסיזשאַנז אין VC

ווקס קענען מאַכן ספּעקטאַקיאַלער קערט. סיקוואָיאַ קאַפּיטאַל באַנגקט $ 3 ביליאָן פון זיין $ 60 מיליאָן ינוועסמאַנט אין ווהאַצאַפּפּ. ליגהטספּעד ווענטורע פּאַרטנערס פארוואנדלען $ 8 מיליאָן אין $ 2 ביליאָן ווען עס יקסידיד סנאַפּ. און סאָפטבאַנק ס ערשט ינוועסמאַנט פון $ 20 מיליאָן אין אַליבאַבאַ איז יווענטשאַוואַלי ווערט $ 60 ביליאָן ווען די פירמע איז געווען ליסטעד אויף די לאַגער מאַרק - דאָס איז אַן גלייבן 3000 קס צוריקקער.

ווי טאָן זיי טאָן עס? צי זיי האָבן צוטריט צו אינפֿאָרמאַציע די רעשט פון אונדז טאָן ניט? האָבן אַ גרויס אַפּעטיט פֿאַר ריזיקירן? אָדער איז עס נאָר אַראָפּ צו ריין גליק?

כאָטש אַלע די זענען טייל פון דער געשיכטע, דערגרייכן קאָנסיסטענט קערט אין קיין אַסעט קלאַס איז פיל מער קאָמפּליצירט ווי רובֿ מענטשן ימאַדזשאַן. די לייַערס פון מענטשן, פּלאַנירונג, פּראָצעס און אַנאַליסיס ינוואַלווד האָבן שוין סאַמערייזד דורך די עקאָנאָמיסט און ערשטע סעאָ פון Norges Bank Investment Management (באקאנט ווי די אָיל פאַנד), Knut N. Kjær, אין זיין לעצטע רעדע און צייטונג, די קונסט פון מאַכן גוט ינוועסמאַנט דיסיזשאַנז. אין פירנעם כאָטש, דער פּראָצעס איז אפילו מער מאַלטי-פאַסאַטיד.

אָפט באטראכט ווי די 'מיעס דאַקלינג' פון אַלע אַסעט קלאסן, VC איז אַלאַקייטיד די מינדסטער קאַפּיטאַל אָבער אַרגיואַבלי ריקווייערז די מערסט אַרבעט צו צושטעלן שטאַרק קערט. אָבער, די VC פאַך האט פּראָווען זיין ווערט דורך פאַנדינג עטלעכע פון ​​​​די גרעסטע קאָמפּאַניעס אין דער וועלט און האָבן אַ הויפּט פּראַל דורך שטיצן נייַע טעקנאַלאַדזשיז. ווי איך האב פריער געזאגט, VC איז דער אָריגינעל פּראַל ינוועסטינג - באַקינג ינאַווייטיוו סאַלושאַנז וואָס וועט אַרויסרופן און פֿאַרבעסערן פּראָדוקטן און ינדאַסטריז, און אַזוי נוץ די געזעלשאַפט.

אַזוי, וואָס טוט עס נעמען צו זיין געראָטן אין די קונסט פון VC ינוועסטינג?

קעסיידערדיק לערנען

אַפּערייטינג אין די קאַטינג ברעג פון וויסנשאַפֿט און טעכנאָלאָגיע, VCs מוזן האָבן אַ ינסיישאַבאַל אַפּעטיט פֿאַר לערנען און אַ טיף נייַגעריקייַט פֿאַר נייַע קאַנסעפּס, טעקנאַלאַדזשיז, מענטשן און סיסטעמען. ווענטורע איז וועגן דערגייונג נייַע סאַלושאַנז צו פּראָבלעמס, צו מאַכן געשעפטן, ינדאַסטריז און די ברייט וועלט פונקציאָנירן בעסער. דאָס ריקווייערז אַ פיייקייט צו טראַכטן טיף און קריטיקאַלי וועגן די פראבלעמען וואָס עקסיסטירן אין דער וועלט און אַ באוווסטזיין פון די נויט צו יוואַלוו - צו בלייבן פאָרויס פון די ויסבייג. וואָס איז טשאַנגינג אין ווי מענטשן לעבן און טאָן געשעפט? וואָס גאַפּס און באדערפענישן זענען ימערדזשינג? ווי קענען נייַע אָדער יגזיסטינג טעקנאַלאַדזשיז העלפֿן צו פּלאָמבירן די גאַפּס? דאָס איז דער פּלאַץ אין וואָס איר אַרבעט ווי אַ ווק, און איר קענט קיינמאָל זיין צופֿרידן מיט די סטאַטוס קוואָ.

ריזיקירן דייווערסאַפאַקיישאַן

VCs זענען לויט זייער נאַטור אַפּטאַמיסץ, אָבער דאָס זאָל נישט קומען אויף די קאָסט פון אָנפירונג דאַונסייד ריזיקירן. די אַנטראַפּראַנערז מיר צוריק זענען אַ ספּעציעל האָדעווען וואָס נעמען אַ שפּרינגען, אָפט אָן קיין מורא אָדער ריזיקירן אַסעסמאַנט. אויב זיי פארבראכט צו פיל צייט צו טראַכטן וועגן די דאַונסייד, זיי מיסטאָמע וואָלט נישט טאָן וואָס זיי טאָן. רובֿ סטאַרטאַפּס וועט פאַרלאָזן און VC געלט אָפט מאַכן די מערהייַט פון זייער קערט פֿון בלויז 20% פון זייער דילז, וואָס כיילייץ די געלעגנהייט צו באַקומען עס פאַלש, אפילו פֿאַר עקספּערץ. אַזוי, עס איז אונדזער אַרבעט צו ענשור אַז מיר בויען אַ פּאָרטפעל צו דערגרייכן ריזיקירן דיווערסאַפאַקיישאַן צו ויסמיידן יקספּאָוזד אין די געשעעניש פון עקאָנאָמיש אָדער רעגולאַטאָרי שיפץ. דאָס מיטל קעסיידערדיק לערנען און נעטוואָרקינג אין עטלעכע געביטן, צו האַלטן די שטאַרקייט פון וויסן און האַנדלינג לויפן אין דייווערס סעקטאָרס און געשעפט מאָדעלס.

ינוועסטינג אין מענטשן ווי געזונט ווי קאָמפּאַניעס

פיר-סטינע קאָמפּאַניעס וואַקסן און יוואַלוו דיפערענטלי, אָבער די אָנעס וואָס קער אויס די בעסטער זענען טיפּיקלי די אָנעס מיט די בעסטער אַנטראַפּראַנערז. רובֿ סטאַרטאַפּס וועט דריינ זיך אין עטלעכע פונט בעשאַס זייער וווּקס נסיעה, אַזוי כאָטש דער אָריגינעל געדאַנק איז וויכטיק, איר אויך דאַרפֿן גרינדערס מיט די ריזיליאַנס און זעאונג צו באַקומען באַמפּס אין די וועג.

אזוי, מענטשן זענען שליסל, מער ווי אין קיין אנדערע אַסעץ קלאַס, און ווי אַ פירנעם קאַפּיטאַליסט, מיר דאַרפֿן צו אויסקלייַבן בעסטער-אין-קלאַס אַנטראַפּראַנערז. דורך דערפאַרונג, איר ווערן באָקע אין ספּאַטינג די מענטשן וואָס האָבן וואָס עס נעמט, וואָס פאַרבינדן די וויזשאַנערי מיט די פּראַקטיש, די זיך-בטחון מיט די אַניוועס, פּלוס די ינטערפּערסאַנאַל סטרענגקטס צו בויען און מאָטיווירן אַ מאַנשאַפֿט און פירן סטייקכאָולדערז. איר לערנען פון דערפאַרונג אַז צווייט מאָל גרינדערס זענען מאל אַ סאַפער געוועט, ווי גרינדינג טימז (איינער אָדער מער גרינדערס), ווו עס איז אַ קאַמפּלאַמענטשיקייט פון קאַמפּאַטינסיז איבער די גרופּע.

קלייַבן די בעסטער אַנטראַפּראַנערז ינוואַלווז ספּענדינג אַ פּלאַץ פון צייט מיט זיי בעשאַס די רעכט דיליאַנס פּראָצעס, ווי געזונט ווי ייַנקוקנ רעפערענסינג. איר דאַרפֿן צו באַקומען אַ געדאַנק פון ווי געזונט זיי קאָפּע מיט ומגליק, און ווי זיי ינטעראַקט מיט די אַרום זיי. אין אַ מער פּערזענלעך מדרגה, איר אויך דאַרפֿן צו קאָנטראָלירן צי עס איז אַ כעמיע פּאַסיק. קענען איר אַרבעט יפעקטיוולי מיט די מענטשן פֿאַר די ווייַטער פינף אָדער מער יאָרן?

געהעריק פלייסיקייט

כאָטש די מאַנשאַפֿט איז קריטיש, VCs מוזן אויך קעמפן די FOMO (מורא פון פעלנדיק אויס), אַזוי זיי האָבן צייט צו פונאַנדערקלייַבן די האַנאָכע פון ​​די געשעפט געדאַנק, און נישט נעמען גרינדערס אין פּנים ווערט. קאַסעס אַזאַ ווי טהעראַנאָס, און מער לעצטנס FTX אָדער Frank, ווייַזן אַז גרינדערס זענען נישט שטענדיק וואָס זיי ויסקומען, און קענען מאל זיין "שפּאָרעוודיק" מיט דעם אמת. ווי אַ ינוועסטער, עס איז גרינג צו זיין טשאַרמד דורך אַ פּערסווייסיוו גרינדער און פאַרלאָזן צו פרעגן יקערדיק אַסאַמפּשאַנז. אָבער צו כאַפּן זיך אין כייפּ איז די פייַנט פון גוט ינוועסטינג.

VCs מוזן האָבן די מוט פון זייער קאַנוויקשאַנז, אָבער אויך די בייַזייַן פון גייַסט צו טאָן זייער רעכט דיליץ רעכט. אין קאַנטראַסט צו ינוועסטינג אין מער געגרינדעט געשעפטן אָדער די ציבור מארקפלעצער, פירנעם ינוועסטערז טאָן ניט האָבן די זעלבע מדרגה פון אינפֿאָרמאַציע צו אַרבעטן מיט וועגן טריידינג געשיכטע, מאַרק געלעגנהייט אָדער פּאָטענציעל ריסקס. ינוועסטערז דאַרפֿן צו זיין באָקע צו פרעגן די רעכט פֿראגן און ווערן נאַלאַדזשאַבאַל וועגן דעם סעקטאָר אין אַ קורץ צייט, און אויך בויען אַ מאַנשאַפֿט וואָס קענען שטיצן מיט אַנאַלייזינג די פינאַנצן און לעגאַל יסודות פון אַ אָפּמאַך.

אַקטיוויסט פירנעם

אן אנדער גרויס חילוק צווישן VC און אנדערע טייפּס פון ינוועסטינג - און קריטיש פֿאַר די קונסט פון פירנעם - איז ווי מיר אַרבעטן מיט קאָמפּאַניעס נאָך ינוועסמאַנט. אין די פרי טעג, סטאַרטאַפּס האָבן אַ פּלאַץ פון ישוז און דאַרפֿן שטיצן אין פילע געביטן, פֿון ראַקרוטמאַנט צו געשעפט אַנטוויקלונג, פּראָדוקט פּאַזישאַנינג, פאַנדרייסינג, HR און אַפּעריישאַנאַל סעטאַפּ. טייל פון אונדזער אַרבעט איז אָנפירונג דאַונסייד ריזיקירן דורך אַדאַפּטינג אַ האַנט-אויף אָדער אַקטיוויסט ראָלע צו רעדוצירן נעגאַטיוו דיוועלאַפּמאַנץ אָדער מאַשמאָעס. מיר דאַרפֿן צו רעכענען אויס ווי מיר קענען פאַרגרעסערן און שטיצן די אַנטראַפּראַנער ווען זיי אַרייַן די וווּקס פאַסע פון ​​אַ פירמע אָדער פּראָדוקט. דאָס מיינט צו צייכענען אויף אונדזער אייגענע דערפאַרונג און עקספּערטיז, און נערטשערינג אַ ברייט נעץ פון ונטערטעניק עקספּערץ, צו העלפֿן באַשיצן זיך פון נעגאַטיוו אַוטקאַמז און ונטערשטרייַכן און פאָר positive דיוועלאַפּמאַנץ.

קולטורעס

די קונסט פון פירנעם ינוועסטינג איז נישט אַ סאָלאָ ינדעווער. ווי מיט קיין געראָטן געשעפט אָדער ספּאָרט מאַנשאַפֿט, איר דאַרפֿן צו ויסשטימען גרויס טאלאנטן און מחשבות אין דיין סיסטעם, און בויען אַ קעסיידערדיק פאָרשטעלונג קולטור צו צושטעלן פּרעמיע קערט. געראָטן ינוועסטינג מיטל ימפּאַוערינג עמפּלוייז צו רעדן אַרויף, ברענגען געדאנקען צו די טיש און האָבן די בטחון צו נאָכפאָלגן זייער קאַנוויקשאַנז.

עס מיטל יראַדאַקייט קאַמפּלייסמאַנט; דורך אַלע מיטל, פייַערן און טיילן ווינס, אָבער דאַן מאַך אויף און נאָכגיין די ווייַטער ציל, אַפּלייינג די לעקציעס געלערנט אין צוקונפֿט דילז. א פירנעם מאַנשאַפֿט דאַרף אַ סיסטעם פון אַקאַונטאַביליטי, צו ענשור אַז אַלע מיטגלידער דורכפירן, און אויך אַקאַונטינג פֿאַר די פאַרשידענע וועגן וואָס מענטשן אַרבעט, ינטעראַקט און זייער וועריד סטרענגקטס און וויקנאַסאַז. ינטאַגרייטינג און ריטיינינג פאַרשידענע מענטשן הינטער אַ פּראָסט ציל איז אַ בקיעס וואָס נעמט פירערשאַפט, גיידאַנס און מאָוטאַוויישאַן. אָבער אָן עס, איר ניטאָ אַנלייקלי צו זיין געראָטן אין פירנעם פֿאַר די לאַנג טערמין.

וואָס מאכט אַ גוט פירנעם קאַפּיטאַליסט?

אין די לעצטע ביסל יאָרן, די פירנעם קאַפּיטאַל פאַך איז געווען 'ראָמאַנטייזד' און יבער-סימפּלאַפייד, לידינג צו פּראָפעססיאָנאַלס אַרייַן די אינדוסטריע פֿאַר די אומרעכט סיבות. דער אמת איז, פירנעם קאַפּיטאַל איז שווער אַרבעט, און איר דאַרפֿן צו האָבן פול איבערצייגונג וועגן זיך, די אינדוסטריע און פילע אנדערע סיבות ווען איר נאָכגיין אַ קאַריערע אין דעם סעקטאָר. ניט אַלעמען איז גרייט פֿאַר פּלאַנירונג. גרויס ווערקלאָוד, האַנדלינג מיט אַנסערטאַנטי און זיין פייסט מיט קעסיידערדיק פּראָבלעמס מיטל אַז איר דאַרפֿן צו האָבן די רעכט פּסיכאָלאָגיע און פּערזענלעך פאָר צו נאָכגיין דעם ווי אַ קאַריערע.

הינטערגרונט און קוואַלאַפאַקיישאַנז זענען ווייניקער וויכטיק ווי פּערזענלעכקייט, הונגער, נייַגעריקייַט און שטעלונג. VCs מוזן זיין העכסט ריזיליאַנט. איר וועט פאַרברענגען דיין צייט צו דזשאַגאַלינג באַטייַטיק ווערקלאָודז, מיט פילע פאדערונגען אויף דיין צייט. באַציונגען זענען קריטיש אויף די איין האַנט, אָבער איר מוזן שטענדיק וויסן ווען צו זאָגן 'ניין' אויף אַ לייַטיש אָבער פּאַסיק שטייגער.

טאָמער רובֿ ימפּאָרטאַנטלי, עס איז וויטאַל צו בלייבן אַניוועסדיק צו אַלע דיין סטייקכאָולדערז, קאָלעגעס, ינוועסטערז, שטיצן שטעקן - און דער הויפּט קעגן אַנטראַפּראַנערז. מיר זען 2,000 צו 3,000 קאָמפּאַניעס פּער יאָר, פון וואָס מיר יווענטשאַוואַלי ינוועסטירן אין אַרום צען. אָבער מיר מוזן שטענדיק געדענקען אַז אַנטראַפּראַנערז מאַכן די פאַקטיש קרבנות, אין טערמינען פון צייט, געלט און מי צו בויען אַ פירמע - און לעסאָף פאַרשטיין זייער חלום.