די בעסטער און ערגסט וועגן צו קויפן אָיל סטאַקס אין 2022

ווען ייל ספּייקס, ווי אין די לעצטע חדשים, פילע מענטשן ווערן געפרואווט, וואַנדערינג אויב עס איז אַ וועג צו צייט זייער וועג אין - און אויס פון - גראָב פֿאַר מאַקסימום פּראַפיץ און דיווידענדז.

צום באַדויערן, טיימינג מארקפלעצער איז האַרט - ספּעציעל די ייל מאַרק, וואָס איז גלאבאלע און העכסט קאָמפּליצירט. כעק, די עקספּערץ האָבן קאָנפליקט צו טאָן עס! באַטראַכטן דעם טשאַרט:

בלומבערג אַנאַליס האָבן געקוקט ווי דער פּרייַז פון ענערגיע סכוירע טרענדאַד אין די לעצטע 20 יאָר און ווי אַן אינדעקס פון ענערגיע-פֿאַרבונדענע ינוועסטמאַנץ דורכגעקאָכט אין דער זעלביקער צייט. זיי געפונען אַז פאַכמאַן ינוועסטערז וועמענס אַרבעט איז צו ווענדן ענדערונגען אין סכוירע פּרייז אין געלט פּראַפיץ, האָבן שווער צו טאָן דאָס.

אָבער אויב איר ווילן צו האַלטן ייל אין דיין פּאָרטפעל, עס זענען פילע וועגן צו טאָן דאָס. ונטער זענען פינף אָפּציעס פֿאַר ינוועסטינג אין ייל, ראַנגקט פון ערגסט צו ערשטער.

ערגסט: ענערגיע עקסטשאַנגע נאָטעס (ETNs)

דער שליסל חילוק צווישן ETNs און זייער קאַזאַנז, העכסט פאָלקס וועקסל-טריידעד געלט (ETFs) - זען אונדזער ווייַטער ינוועסמאַנט, אונטן - איז אַז די יענער האלט פאַקטיש ינוועסטמאַנץ. ETNs, דערווייַל, פאַרמאָגן גאָרנישט: זיי זענען פשוט אַ צוזאָג פון אַ באַנק צו באַצאָלן איר די ווערט פון די אינדעקס די ETN טראַקס.

א ביישפיל איז די איצט-שאַטערד S&P 500 Crude Oil Linked ETN (BARL), וואָס צוגעזאגט ינוועסטערז אַ צוריקקער אין לויט מיט רוי ייל פיוטשערז און, צו רעדאַגירן ריזיקירן אַ ביסל, אַ מישן פון S&P 500 סטאַקס. דאָס, לייטלי לייגן עס, האט נישט געארבעט, און די ETN איז געווען וויינד אַרויף בלויז פינף יאָר נאָך קאַטער, נאָך פּאָסטינג ערנסט לאָססעס. נאָוואַדייַס, עס זענען ווייניק ענערגיע ETNs אויף די מאַרק ווייַל וואַלאַטילאַטי האט אפגעווישט פילע פון ​​זיי.

געמיין: אָיל-טראַקינג עקסטשאַנגע-טריינד געלט (עטף)

ETNs 'עטף קאַזאַנז, אָבער, באַקומען עטלעכע ופמערקזאַמקייט ווייַל פון ייל ס פריש מיטינג. נעמען, פֿאַר בייַשפּיל, די United States Oil ETF (USO), וואָס פרוווט צו שפּור רוי ייל פיוטשערז. USO האט סאָרד צוזאַמען מיט ייל זינט די דאַרקאַסט טעג פון די פּאַנדעמיק ... אַחוץ אויב איר פארגרעסער אויס, איר זען אַז USO איז קוים אַ לאַנג-טערמין האַלטן!

די צרה איז אז USO איז א ריינע ספעקולאציע איבער די פרייז פון אויל, און עס טראגט נישט גוט אויל ווייל עס דארף באָרגן געלט צו קויפן פיוטשערס וועלכע הייבן און פאלן מיט אויל פרייזן. ינוועסטערז וואָס ווילן ויסשטעלן צו ייל וואָלט זיין בעסער צו פאָקוס אויף ינוועסטמאַנץ וואָס האַלטן ייל און גאַז סטאַקס, וואָס געבן אונדז מער דיווערסאַפאַקיישאַן און, פון קורס, דיווידענדז!

שלעכט: מלכות טראַסץ

דאָס ברענגט אונדז צו מאַלכעס טראַסץ, וואָס זענען געגרינדעט צו ווענדן די פּראַפיץ פון אַן ענערגיע פּראָדוקציע פּרויעקט אין געלט פֿאַר ינוועסטערז. דאָס איז כּמעט די פאַרקערט פון USO, וואָס פאָוקיסיז בלויז אויף טראַקינג פּרייסאַז. איינער פון די גרעסטער און אָולדאַסט מאַלכעס טראַסץ איז די BP Prudhoe Bay Royalty Trust (BPT), וואָס גיט אַ הימל-הויך 19.6%. דער פּראָבלעם איז אַז איבער די לאַנג-טערמין, BPT האט קאָסטן ינוועסטערז פיל מער ווי עס האט באַצאָלט זיי אין דיווידענדז.

בעסער: בעל לימיטעד פּאַרטנערשיפּס (מלפּס)

MLPs זענען שייַכות צו מאַלכעס טראַסץ אין אַז זיי האָבן אַ ספּעציעל פֿירמע סטרוקטור וואָס יגזיסץ צו קער איבער האַכנאָסע פון ​​ענערגיע פּראַדזשעקס - יוזשאַוואַלי פּייפּליינז - צו שערכאָולדערז. א גוטע וועג צו טראַכטן וועגן זיי איז ווי אָפּצאָל בריקן, טשאַרדזשינג פּראָדוסערס פֿאַר יעדער פאַס וואָס מאכט זיין וועג אַריבער זייער רערנ - ליניע נעץ.

MLPs טאָן ניט באַצאָלן האַכנאָסע שטייַער אויף די פֿירמע מדרגה, אַזוי לאַנג ווי זיי "דורכגיין" 90% פון זייער פאַרדינסט ווי דיווידענדז. ווי אַ רעזולטאַט, זייער ייעלדס טענד צו זיין העכער ווי די פון רעגולער סטאַקס. די בענטשמאַרק ETF פֿאַר די פּלאַץ, די Alerian MLP ETF (AMLP), ייעלדס 5.6% ווי איך שרייַבן דעם.

דער הויפּט פּראָבלעם מיט MLPs איז אַז זיי וועלן פאָר ווער עס יז טוט דיין טאַקסיז אַרום די בייגן. אַנשטאָט די געוויינטלעך פאָרעם 1099 איר באַקומען פֿון סטאַקס צו באַריכט דיין דיווידענדז אין שטייער צייט, איר באַקומען אַ קאָמפּליצירט K-1 פּעקל אַנשטאָט.

איר קען באַקומען אַרום דעם דורך פּערטשאַסינג אַן ETF אָדער אַ CEF (זען ווייטער) וואָס האלט MLPs. די וועהיקלעס יוזשאַוואַלי האָפּקען די K-1 און שיקן איר אַ פּשוט פאָרעם 1099 אַנשטאָט.

דיין בעסטער ענערגיע אָפּציע: פֿאַרמאַכט-סוף געלט

די לעצט (און בעסטער) וועג צו ווענדן ייל און גאַז גיינז אין האַכנאָסע איז דורך אַקטיוולי געראטן, ענערגיע-פאָוקיסט פארמאכט-ענד געלט (CEFs).

די ביגאַסט פון זיי איז די Kayne Anderson Energy Infrastructure Fund (KYN), וואָס האלט אַ נומער פון רערנ - ליניע אָפּערייטערז, ייל-דינסט סטאַקס און MLPs, צוזאַמען מיט אַ סמאַטערינג פון רינואַבאַל ענערגיע פירמס און יוטילאַטיז, וואָס געבן עס עטלעכע דייווערסאַפאַקיישאַן אַוועק פון די ענערגיע פּלאַץ. שפּיץ נעמען אין דער פּאָרטפעל אַרייַננעמען רערנ - ליניע אָפּערייטערז ווי ווילליאַמס קאָמפּאַניעס (WMB) און MLPs ענטערפּרייז פּראָדוקץ פּאַרטנערס (EPD) און ענערגיע טראַנספער לפּ (עט).

דער פאָנד, וואָס גיט 9.3% און טריידז מיט אַ טיף 12.7% אַראָפּרעכענען צו נעץ אַסעט ווערט (NAV, אָדער די ווערט פון די סטאַקס אין זיין פּאָרטפעל), איז געפירט דורך Kayne Anderson, אַ 38-יאָר-אַלט קאָרנערסטאָון פון די ענערגיע- ינוועסטינג וועלט. דערצו, KYN האט געראטן צו וואַקסן זיין דיווידענד רעכט דורך די COVID-19 קריזיס, און הצלחה קאַנווערטינג ייל-פּרייַז גיינז צו רייַך פּייאַוץ פֿאַר ינוועסטערז.

אָבער ווי דערמאנט אויבן, דאָס איז נישט אַ האַרט קויפן-און-האַלטן שפּיל: עס איז געכאפט אין די דאַונדראַפט פון ייל פּרייסאַז איבער די 18 יאָר זינט זיין ינסעפּשאַן, אַזוי עס האט בלויז איבערגעגעבן אַ גאַנץ צוריקקער פון 50% לעבן ( אַרייַנגערעכנט דיווידענדז) - און עס איז אַראָפּ 66% אויף אַ פּרייַז יקער. אַז מיטל איר וועט וועלן צו האַלטן דעם איין אויף אַ ענג שטריקל, ווי איר זאָל מיט קיין ענערגיע ינוועסמאַנט.

Michael Foster איז דער ליד פאָרשונג אַנאַליסט פֿאַר קאָנטראַריאַן אַוטלוק. קליקט דאָ פֿאַר אונדזער לעצט רעפּאָרט פֿאַר מער גרויס האַכנאָסע יידיאַז.ינדאַסטראַקטיבאַל האַכנאָסע: 5 מעציע געלט מיט זיכער 8.4% דיווידענדז."

אַנטפּלעקונג: גאָרניט