דער בעסטער דיווידענדז צו קויפן פֿאַר אַ "בונד אָפּשפּרונג" אין 2023

איצט מיר האָבן אַ גוואַלדיק סעטאַפּ געשעעניש אין טרעאַסוריעס - און מיר וועלן נוצן עס צו "פאַרקערן" די כּמעט 4% טראָגן די 10-יאָר פּייַס אין אַ גלענצנדיק 7.9%+, באַצאָלט כוידעשלעך, צו שטיוול.

און נאָך מער: מיר וועלן געבן זיך אַ זעלטן "טאָפּל אַראָפּרעכענען" אויף אונדזער בונד קויפן.

מיר וועלן טאָן דאָס דורך נעמען שוין-דיסקאָונטעד קייטן (דאַנק צו Jay Powell's Dirty Harry אַקט אויף רייץ) און אַפּלייינג אַ צווייט אַראָפּרעכענען דורך פּערטשאַסינג דורך צוויי פארמאכט-סוף געלט (CEFs) מיר וועלן רעדן וועגן אין אַ ביסל.

אין די לעצטע 15 יאָר, די אָפּטרעטן פֿאַר די 10-יאָר איז געווען פארגרעסערט פילע מאָל, ביז עס סמאַקס אין די 4% "סופיט." א אַראָפּגיין אין טראָגן און אַ זעץ אין פּרייסיז (ווי פּרייסאַז און ייעלדס מאַך אין פאַרקערט אינסטרוקציעס).

מיר האָבן פּונקט באַונסט אַוועק 4% ווידער, וואָס איז אַ לאַדזשיקאַל אָרט פֿאַר די 10-יאָר צו נעמען אַ ברעדער, ווי עס איז געווען נאָך די סיליקאָן וואַלי באַנק נייַעס. אויב די 4% סטעליע האלט ווידער, קייטן - און די געלט וואָס מיר וועלן דעלוו אין אונטן - זאָל מיטינג.

צו זיין זיכער, מיר קאָנטראַיערז וויסן אַז די "4% דעקל" וועט נאָר האַלטן ביז עס טוט נישט. אָבער מיט אַ פּאַוועל-מאַניאַפאַקטשערד ריסעשאַן מסתּמא, ברענגען אַ קאַפּ אין ייעלדס ווען עס קומט (ווי ריסעשאַנז שטענדיק שיקן ינוועסטערז סקעריינג אין קייטן), עס מיינט מסתּמא צו האַלטן פעסט פֿאַר איצט.

דאָס, דורך דעם וועג, איז דער זעלביקער "שווענקען 'ען' איבערחזרן" האַנדל מיר פּולד אַוועק אין מיין קאָנטראַריאַן האַכנאָסע באריכט דינסט אין דער האַרבסט, די לעצטע מאָל די 10-יאָר טראָגן באַונסט אַוועק זייַן 4% סופיט.

צוריק דעמאָלט, מיר געשפילט די "בונד אָפּשפּרונג" דורך צוויי עטפס, די iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF (LQD
לקד
), וואָס מיר האָבן גענומען אין די אָקטאָבער נומער, און די iShares 20+ יאָר טרעאַסורי בונד ETF (TLT
טלט
), אונדזער נאָוועמבער קויפן.

יינגל, האָבן די באוועגט זיך באַצאָלט!

וואָס איז אונדזער שפּיל הייַנט? TLT קוקט גוט דאָ, און פֿאַר אַמאָל עס פאקטיש לאַנד (אפילו כאָטש זיין פּאָסטעד טראָגן איז בלויז 2.7%, זיין SEC טראָגן, אַ אמתער מאָס, איז 3.9%).

אָבער אויב איר ווילט אַ גרעסערע ייעלדס - און אַ גרעסערע פּאָטענציעל קאַפּויער - קוק צו בונד CEFs, פֿאַר דריי סיבות:

1. גרויס דיסקאַונץ: CEFs האַנדל אין פאַרשידענע לעוועלס ווי זייער פּאָרטפעל וואַלועס, און אָפט מיט אַ אַראָפּרעכענען. די דיסקאַונץ צו NAV, ווי זיי זענען גערופֿן, טאָן ניט עקסיסטירן מיט עטפס.
2. CEFs באַצאָלן פיל העכער ייעלדס ווי ETFs. די דורכשניטלעך CEF באַצאָלט אַרום 8% הייַנט.
3. CEFs זענען געפירט דורך יומאַנז, אלא ווי אַלגערידאַמז, און דאָס איז ספּעציעל וויכטיק אין באָנדלאַנד, ווו דיפּלי קאָננעקטעד מאַנאַדזשערז באַקומען די בעסטער אַקסעס צו די בעסטער נייַע ישוז.

דאָ זענען צוויי בונד CEFs מיט 7.9% און 10% דיווידענדז צו שטעלן אויף דיין רשימה, אין סדר פון קוואַליטעט (פון גוט צו גרויס).

גוט: PGIM High Yield Bond Fund (ISD)

איינער פון די ביגאַסט בונד-CEF ייעלדס אויף די ברעט איז די 10.4% פּייאַוט פון ISD. דער פאָנד האלט 588 קייטן אין אַלע, דער הויפּט פון אמעריקאנער קאָמפּאַניעס.

קרעדיט קוואַליטעט איז רעכט אין אונדזער "זיס אָרט": רובֿ פון זיין פּאָרטפעל איז אין די B צו BBB קייט, נאָר אַרויס די ינוועסמאַנט-מיינונג שורה. אַז ס ווו עטלעכע פון ​​​​די בעסטער בונד באַרגאַנז ליגן, ווי רובֿ פון די גרויס פּלייַערס זענען לימיטעד צו ינוועסמאַנט-מיינונג פּאַפּיר.

דערצו, די 10% פּייאַוט פון ISD האט אַקשלי דערוואַקסן —שפּרינגען העכער צוויי מאָל אין 2019 איידער ער האלטן פעסט דורך די דערנאָך דריי-יאָר דאַמפּסטער פייַער.

דערצו, דער פאָנד איז געפירט דורך Prudential, אַ קאָרנערסטאָון פון די פינאַנציעל וועלט, אַזוי איר וויסן אַז פאַרוואַלטונג האט אַ "אין" ווען נייַ קייטן זענען ארויס. דאָס איז וויכטיק אין די בונד מאַרק, וואָס איז נישט ווי "דעמאָקראַטיש" ווי סטאַקס: קאַנעקשאַנז ציילן, וואָס איז וואָס פילע מער בונד-פאָנד מאַנאַדזשערז שלאָגן זייער בענטשמאַרקס ווי אויף די לאַגער זייַט.

דאָס, אגב, איז דער פאַל מיט ISD, וואָס איז סאָרד איבער די בענטשמאַרק SPDR Bloomberg High Yield Bond ETF (JNK
JNK
) זינט די אָנהייב אין 2012.

צום סוף, מיר באַקומען אַ גוט אַראָפּרעכענען פון 10.8% אויף ISD, אַזוי מיר קויפן בייסיקלי זיין בונד פּאָרטפעל פֿאַר 89 סענס אויף דער דאָלאַר.

גרויס: AllianceBernstein Global High Income Fund (AWF)

AWF גיט 8.0% הייַנט און האלט רובֿ פון זיין פּאָרטפעל (74%) אין ניט-ינוועסטמענט-מיינונג קייטן, מערסטנס אין די B צו BBB קייט, ווי ISD. און טראָץ זיין נאָמען, מער ווי צוויי-טערדז פון AWF ס פּאָרטפעל איז אין די יו.

אָבער AWF האט אַ פוס אויף די נומער פון קייטן עס האלט - 1,580 אין די לעצטע ציילן. דאָס ילימאַנייץ די ריזיקירן אַז אַ דיפאָלטינג בונד אָדער צוויי קען שאַטן אונדזער קערט.

AWF אויך לימאַץ אונדזער געדויער ריזיקירן ווייַל די דורכשניטלעך טערמין צו צייַטיקייַט פון די קייטן איז 5.9 יאָר, אין די מיטן פון די ספּעקטרום. (די מער געדויער פון אַ בונד, די גרעסער די ריזיקירן פון אַ אַראָפּגיין ווי ראַטעס העכערונג און נייַ, העכער-יילדינג קייטן זענען ארויס.)

און לעסאָף, אפילו כאָטש די בונד-אָפּשפּרונג באַנדוואַגאַן הייבט צו באַקומען אַ ביסל ענג ווידער, מיר האָבן נאָך אַ געלעגנהייט צו קויפן AWF מיט אַ 5% אַראָפּרעכענען.

זיכער, דאָס איז ווייניקער ווי די 8% פון ISD, אָבער AWF איז נאָך דער בעסער קויפן דאָ, ווייַל פון זיין פיל מער געשיכטע - AWF איז געווען אַרום זינט 1993 און האט איבערגעגעבן אַ 1,300% + צוריק זינט, דורך רייזינג רייץ, פאַלינג רייץ, בום און בוסט.

דערצו, ווי ISD, עס איז שטויביק JNK, די הויך-טראָגן-בונד בענטשמאַרק, זינט די ETF ס קאַטער אין 2007, טראָץ אַ האַרט יאָרצענדלינג אָדער אַזוי פֿאַר קייטן.

צום סוף, די פּייאַוט איז האַרט: AWF האט געהאלטן עס ראָולינג אויס יעדער חודש אין די לעצטע דריי יאָר און אפילו באַצאָלט אַ ספּעציעל דיווידענד אין יאנואר - צו די ניגן פון $ 0.0977 פּער שער, אין אַדישאַן צו זיין געוויינטלעך $ 0.0655 כוידעשלעך פּייאַוט.

Brett Owens איז הויפּט ינוועסמאַנט סטראַטעג פֿאַר קאָנטראַריאַן אַוטלוק. פאר מער יינציק האַכנאָסע יידיאַז, באַקומען דיין פריי קאָפּיע זיין לעצטע ספּעציעלע מעלדונג: דיין פרי ריטייערמאַנט פּאָרטפעל: ריזיק דיווידענדז - יעדער חודש - אויף אייביק.

אַנטפּלעקונג: גאָרניט