די טשיפּס זענען אַראָפּ ... לאַם און מיקראָן זענען בייס

ווי דער אַדאַגע גייט, ווען וואנט סטריט האלט אַ פאַרקויף, קיינער ווייזט זיך. צום באַדויערן, ווי די עקוויאַטיז זענען אַראָפּ אין מיטן יוני, מענטשן אויף הויפּט סטריט געוואלט קיין טייל פון זיי. טאקע, די אמעריקאנער אַססאָסיאַטיאָן פון ינדיווידואַל ינוועסטערז (אַאַי) געזען זיין בולל-בער סענטימענט מאָס טילטיד שווער צו פּעסימיזם אויף יוני 22, 2022, מיט אַז וואָך ס בייריש עקסטרעם טריילינג בלויז רידינגז אין די דריט טרימעסטער פון 1990 (ווי אַ גאַלף מלחמה איז ברוינג) און 5 מערץ 2009, פּונקט ווי סטאַקס זענען שטעלן אין אַ הויפּט דנאָ בעשאַס די גרויס פינאַנציעל קריזיס.

'טאיז אלץ אַזוי, על פראַנק, דער גרינדער פון די פּרודאַנט ספּעקולאַנט, לייקט צו זאָגן, ווי מאל און ווידער טריידערז ענדיקן זיגינג ווען זיי זאָל האָבן זאַגד. עס איז כמעט אוממעגליך אויסצושלעפן די גירסאציעס פון אן אומגלויבליכע פלינקליכע מארקעט, ווייל די מערהייט פון אינוועסטארס פילן זיך געווענליך בעסער מיט די פראספּעקטן פאר סטאקס נאכדעם וואס זיי זענען ארויף אין פרייז און ערגער נאכדעם וואס זיי זענען אראפגעפאלן.

ניט סאַפּרייזינגלי, דעם עמאָציאָנעל קויפן הויך, פאַרקויפן נידעריק פּראָבלעם איז וואָס אַזוי פילע ליידן מיטלמעסיק צו געמיין קערט אויף עקוואַטיז. אַנשטאָט, איך טראַכטן די וואָס טיילן מיין לאַנג-טערמין צייט האָריזאָנט זאָל זיין גראַוויטייטינג צו סטאַקס פון גוט קאָמפּאַניעס ווען זיי זענען ענדיורינג קורץ-טערמין שוועריקייטן.

צום ביישפּיל, די ברייטע ינדעקסיז האָבן ביסל צו ווייַזן פֿאַר 2022, ווייַל די S&P 500 איז נאָך מער ווי 10% פון יאָר-צו-טאָג, די נאַסדאַק קאָמפּאָסיטע אינדעקס איז אַראָפּ מער ווי 15% און די פילאדעלפיע בערזע סעמיקאַנדאַקטער אינדעקס איז אפילו ווייַטער. אין די רויט. מורא איבער סלאָוינג פאָדערונג פֿאַר און וידעפדיק ינוואַנטאָרי פון סעמיקאַנדאַקטערז האָבן געפֿירט צו אַ אַראָפּוואַרפן אין די יענער גרופּע פון ​​סטאַקס, אפילו ווי פרעזידענט בידען האָט אונטערגעשריבן די טשיפּס און וויסנשאַפֿט אקט פון 2022 לעצטע וואָך, פּערפּאָרטאַדלי "בוסט [ינג] אמעריקאנער סעמיקאַנדאַקטער פאָרשונג, אַנטוויקלונג, און פּראָדוקציע." און לעצטע וואָרענען רימאַרקס פון די סעאָס פון הויפּט ינדאַסטרי פּלייַערס ווי נווידיאַ, אַפּפּליעד מאַטעריאַלסAMAT
און אַנאַלאָג דעוויסעסאַדי
האָבן צוגעלייגט ברענוואַרג צו די פייַער.

אמת, סטאַקס אין די פּלאַץ האָבן טיפּיקלי געווען העכסט סייקאַליש, אָבער טשיפּס זענען אין כּמעט אַלץ די טעג, און פֿאַר יענע וואָס קענען זען דעם טיפּ פון וואַלאַטילאַטי ווי אַ שטריך אַנשטאָט פון אַ פלאָ, די צוקונפֿט בלייבט ליכטיק פֿאַר עטלעכע קאָמפּאַניעס אַריבער די סעמיקאַנדאַקטער ווערט קייט. אָפט געטינג פיל פון די פּרעס זענען דיזיינערז פון פּראַסעסינג טשיפּס ווי אַוואַנסירטע מיקראָ דעוויסעסאַמד
, Nvidia אָדער Qualcommקקאָם
, אָבער ווייניקער בלענדיק קאָמפּאַניעס ווי די מייקערז פון טשיפּס געניצט אין זכּרון און סטאָרידזש ויסריכט זענען אויך פּאַזישאַנד צו נוץ פון וועלטלעך טרענדס אַזאַ ווי קינסטלעך סייכל (AI) און נייַ סערווער אַפּלאַקיישאַנז, וואָס האָבן באַטייטיק קאַמפּיוטינג מאַכט און סטאָרידזש באדערפענישן.

דער סעאָ פון מיקראָן טעכנאָלאָגיעMU
, Sanjay Mehrotra האט לעצטנס געזאָגט אַז "אַ בראָדאַנינג פון קונה ינוואַנטאָרי אַדזשאַסטמאַנץ" האט געפֿירט די פירמע צו "דערוואַרטן אַ נידעריקער ינדאַסטרי ביסל פאָדערונג וווּקס פֿאַר DRAM און NAND" (צוויי שליסל פּראָדוקט קאַטעגאָריעס), וואָס וועט מאַכן אַ "טשאַלאַנדזשינג מאַרק סוויווע אין פינאַנציעל ק4 2022. און פינאַנציעל ק 1 2023." אָבער לעצטע חודש האָט הער מעהראָטראַ אָנגעוויזן אויף AI, אָנגאָינג וואָלקן אַדאַפּשאַן, עלעקטריק וועהיקלעס (עווס) און די ומעטומיק קאַנעקטיוויטי געפֿינט דורך 5G ווי "שטאַרק וועלטלעך פאָדערונג דריווערס, וואָס אַלאַוז די זכּרון און סטאָרידזש אינדוסטריע צו העכערן די ברייטערער סעמיקאַנדאַקטער אינדוסטריע. " ער האָט צוגעגעבן אַז "Micron ס פּראָדוקט פּאָרטפעל איז געווארן באטייטיק שטארקער, און מיר האָבן געגרינדעט פּראָדוקט מאָמענטום אין עטלעכע אַטראַקטיוו וווּקס מארקפלעצער."

דער פּרודענט ספּעקולאַטאָרינפלאַציע 101ב

די רעדוקציע אין נאָענט-טערמין פאָדערונג וועט אויך ווירקן לאַם פאָרשונגלרקקס
, אַ פאַבריקאַנט און דיזיינער פון סעמיקאַנדאַקטער פּראַסעסינג ויסריכט געניצט צו מאַכן ינאַגרייטיד סערקאַץ. די לעצטע יאָרן, וואָס זענען געווען שווער צו זיקאָרן מאַניאַפאַקטשערערז, זענען גוואַלדיק פֿאַר לאַם, וואָס בלויז אַ פערטל צוריק דזשענערייטאַד די העכסטן רעוועך אין די פירמע 'ס געשיכטע און $ 8.83 פון EPS, קראַשינג עקספּעקטיישאַנז פון $ 7.26. לאַם ס קאַסטאַמערז אַרייַננעמען Micron, אָבער אויך שפּאָן-מאכן פירער ווי Samsung און Taiwan Semiconductor.

א 33% פאָר דרום ווי די שאַרעס פון MU אָדער LRCX האָבן גענומען דעם יאָר איז קיינמאָל שפּאַס, אָבער די אַפּס און דאַונז פון לאַגער פּרייַז זענען נישט פרעמד פֿאַר די פאַרוואַלטונג טימז פון יעדער פירמע. ביידע קאָמפּאַניעס האַלטן געזונט וואָג שיץ מיט אַ פּלאַץ פון געלט, מאכן זייער ריספּעקטיוו פאָרויס פּ / E מאַלטאַפּאַלז (צווישן 12X און 13X NTM EPS) אַטראַקטיוו, בשעת די רייזינג מיטל קאַמפּלעקסיטי זאָל ברענוואַרג פאָדערונג פֿאַר ווי ווייַט ווי די אויג קענען זען.

איך וואָלט זיין זשעדנע ווען אנדערע זענען דערשראָקן ווען עס קומט צו מיקראָן און לאַם פאָרשונג.