דער חילוק צווישן דערפאַרונג און עקספּערטיז

לעצטנס, איך געפֿונען דעם וועבזייטל פון אַ ינוועסמאַנט פאַרוואַלטונג פירמע וואָס האט געזאגט, "אונדזער פּרינסיפּאַלס האָבן איבער 250 יאָר פון קאַמביינד דערפאַרונג." א גוטע געדאַנק - דאָס איז אַ פּלאַץ פון דערפאַרונג, אָבער טוט עס מיינען אַז זיי זענען עקספּערץ?

איז אַ ינוועסמאַנט פאַרוואַלטער מיט 40 יאָר דערפאַרונג אויטאָמאַטיש מער אַ מומחה ווי איינער מיט 10 יאָר? ווען איך אָפּשאַצן צוויי ינוועסמאַנט פאַרוואַלטונג פירמס, זאָל איך קלייַבן די וואָס האט 1,000 יאָר קאַמביינד דערפאַרונג איבער די איין מיט בלויז 250 יאָר?

אין ערשטער רייטלענ, עס וואָלט ויסקומען אַז, יאָ, מיר זאָל אָפּשאַצן יענע מיט מער דערפאַרונג איבער יענע מיט ווייניקער. איר מיסטאָמע טאָן ניט וועלן אַ כירורג צו אַרבעטן אויף איר וואָס איז טאן די פּראָצעדור פֿאַר די ערשטער מאָל. רעכט? דערפאַרונג ענינים. אבער עס נעמט מער ווי בלויז דערפאַרונג צו זיין אַ מומחה.

דערפאַרונג אַליין טוט נישט פירן צו עקספּערטיז

אין זייַן בוך אָוטליערס, Malcolm Gladwell פּאָפּולאַרייזד די אַזוי גערופענע "10,000-שעה הערשן," וואָס איז באזירט אויף פאָרשונג צונויפגעשטעלט דורך פלאָרידאַ שטאַט אוניווערסיטעט פּראָפעסאָר אַנדערס עריקסאַן. די 10,000-שעה הערשן שטעלט אַז מאַסטערי קומט פון פּראַקטיסינג עפּעס פֿאַר 10,000 שעה. באַמערקונג, אָבער, אַז מיינדלאַס פיר איז נישט אַ וועג צו עקספּערטיז. אַנשטאָט, "דיליבראַט פיר" איז נייטיק פֿאַר מאַסטערי.

עריקסאן, שרייבן אין די Harvard Business Review, באמערקט אַז "לעבן אין אַ הייל טוט נישט מאַכן איר אַ געאָלאָגיסט. ניט אַלע פיר מאכט גאנץ. איר דאַרפֿן אַ באַזונדער טיפּ פון פיר - דיליבראַט פיר - צו אַנטוויקלען עקספּערטיז. ווען רובֿ מענטשן פיר, זיי פאָקוס אויף די טינגז וואָס זיי שוין וויסן ווי צו טאָן. דיליבראַט פירונג איז אַנדערש. עס ינגריילז היפּש, ספּעציפיש און סוסטאַינעד השתדלות צו טאָן עפּעס וואָס איר קענען נישט טאָן גוט - אָדער אפילו אין אַלע."

אזוי, טאן די זעלבע זאַך איבער און איבער ווידער אָן באַמערקונגען טוט נישט פירן צו גרויסקייט. אַנשטאָט, קאַנסטראַקטיוו און אָפט ווייטיקדיק באַמערקונגען (צי פֿון אַ קאָוטש אָדער פֿון אונדזער צושטאנדן) איז פארלאנגט. עס ינטיילז טריינג נייַע טינגז און לערנען פון אונדזער מיסטייקס.

א וועג צו טראַכטן וועגן אים איז אַז דערפאַרונג איז נייטיק פֿאַר עקספּערטיז אָבער איז נישט גענוג אויף זיך. דערפאַרונג קומט בלויז מיט צייט, אָבער עקספּערטיז ריקווייערז גוט צו נוצן די צייט.

דיליבראַט פּראַקטיסיז איז טשאַלאַנדזשינג אין ינוועסטינג

אין רובֿ געביטן, עס איז גרינג צו רעכענען אויס ווי דיליבראַט פירונג קוקט ווי. אין ספּאָרט, אַטליץ האָבן קאָוטשיז וואָס געבן באַמערקונגען וועגן ווי צו פֿאַרבעסערן. פֿאַר אַ שרייבער, דיליבראַט פיר מיטל שרייבן אַ פּלאַץ אָבער אויך באַקומען קאַנסטראַקטיוו באַמערקונגען פון אַ רעדאַקטאָר. ססיענטיסץ דורכפירן יקספּעראַמאַנץ, און די הצלחה און דורכפאַל פון די יקספּעראַמאַנץ לייגן צו זייער וויסן און עקספּערטיז. א שעף וועט עקספּערימענט מיט פאַרשידענע רעסאַפּיז און ינגרידיאַנץ און נוצן באַמערקונגען צו פֿאַרבעסערן זייער קיילים.

ווען עס קומט צו ינוועסטינג, דיליבראַט פירונג איז מער שווער ווייַל פון די אַוצייזד ראָלע וואָס גליק האט אין ינוועסמאַנט רעזולטאַטן. סקילז איז וויכטיק, אָבער אַ העכסט באָקע לאַגער פּיקער קענען האָבן שלעכט אַוטקאַמז רעכט צו שלעכט גליק, און עמעצער מיט קיין לאַגער פּיקינג בקיעס קענען טאָן גוט רעכט צו גוט גליק. עס איז שווער צו זאָגן וואָס אַרבעט געזונט און וואָס טוט נישט רעכט צו ראַנדאַמנאַס און געלעגנהייַט. פּלוס, די מארקפלעצער זענען קעסיידער אַדאַפּטינג און טשאַנגינג, אַזוי לעקציעס פון איין פּעריאָד טאָן ניט שטענדיק צולייגן צו דער ווייַטער. עס איז פאַרגלייַכלעך צו וואָס עס וואָלט זיין פֿאַר אַ כירורג אויב מענטש אַנאַטאַמי סייקאַלז דורך ענדערונגען אָדער פֿאַר אַ שאָך בעל אויב די כּללים פון שאָך געביטן אָן ווארענונג.

דעוועלאָפּינג ינוועסטמענט מענטאַל מאָדעלס

געגעבן די ראָלע פון ​​ראַנדאַמנאַס און גליק און די טשאַנגינג נאַטור פון די פינאַנציעל מארקפלעצער, ווי טאָן ינוועסטערז אַנטוויקלען עקספּערטיז פון זייער דערפאַרונג?

דער ענטפער ליגט אין דעוועלאָפּינג אַ לאַטאַסווערק פון ינוועסמאַנט גייַסטיק מאָדעלס צו דינען ווי גיידפּאָסטס צו העלפֿן איר מאַכן די בעסטער מעגלעך דיסיזשאַנז אין פּנים פון אַנסערטאַנטי.

מענטאַל מאָדעלס זענען קאַנסעפּטשואַל סטראַקטשערז וואָס העלפֿן אונדז פֿאַרשטיין ווי די וועלט אַרבעט. זיי זענען ביטן פון וויסן אָדער חכמה וואָס מיר פייל אַוועק אין אונדזער קעפ צו העלפֿן אונדז מאַכן דיסיזשאַנז. Warren Buffett ס געשעפט שוטעף טשאַרלי מונגער איז דער פּיאָניר פון דעם באַגריף. דאָ ס ווי ער דיסקרייבד גייַסטיק מאָדעלס אין אַ 1994 רעדע אין USC ס געשעפט שולע:

"וואָס איז עלעמענטאַר, וועלטלעך חכמה? נו, דער ערשטער הערשן איז אַז איר קענען נישט טאַקע וויסן עפּעס אויב איר נאָר געדענקען אפגעזונדערט פאקטן און פּרובירן צו קלאַפּן זיי צוריק. אויב די פאקטן הענגען נישט צוזאַמען אויף אַ לאַטאַסווערק פון טעאָריע, איר טאָן ניט האָבן זיי אין אַ ניצלעך פאָרעם. איר מוזט האָבן מאָדעלס אין דיין קאָפּ . . . איר האָבן צו האָבן קייפל מאָדעלס - ווייַל אויב איר נאָר האָבן איין אָדער צוויי וואָס איר נוצן, די נאַטור פון מענטש פּסיכאָלאָגיע איז אַזאַ אַז איר וועט פּייַניקן פאַקט אַזוי אַז עס פיץ דיין מאָדעלס, אָדער בייַ מינדסטער איר וועט טראַכטן עס טוט . . . 80 אָדער 90 וויכטיק מאָדעלס וועלן פירן וועגן 90 פּראָצענט פון די פרייט צו מאַכן איר אַ וועלט-קלוג מענטש.

אין זיין שמועס, מונגער איז געווען ריפערד צו גייַסטיק מאָדעלס וואָס העלפֿן אונדז מאַכן געשעפט און פערזענלעכע דיסיזשאַנז, אָבער דער באַגריף פון גייַסטיק מאָדעלס איז גלייַך אָנווענדלעך צו ינוועסטינג.

א באקאנטע ביישפיל פון א מענטאלישע אינוועסטמענט מאָדעל איז Warren Buffett ס פּשוט און גלייך עצה אַז געראָטן ינוועסטינג דאַרף זיין "שרעקלעך ווען אנדערע זענען זשעדנע, און זשעדנע ווען אנדערע זענען דערשראָקן." דאָס איז אַ מאָדעל צו צולייגן ווען איר פילן ינוועסמאַנט FOMO (מורא פון פעלנדיק אויס) ווען די לאַגער מאַרק איז סאָרינג און ינוועסטערז זענען יופאָריק. עס אויך דערמאנט איר אַז דער בעסטער צייט צו ינוועסטירן איז ווען דער מאַרק איז אַראָפּ, און אַלעמען איז פּאַניק.

גרויס ינוועסטערז מאַכן אַ לאַטאַסווערק פון גייַסטיק מאָדעלס. זיי לערנען פון זייער מיסטייקס. זיי אָבסערווירן וואָס אַרבעט געזונט אין פאַרשידענע מאַרק סייקאַלז. זיי לערנען פון אנדערע ינוועסטערז (ביידע געראָטן און ניט געראָטן). זיי לייענען און פאָרשונג. זיי נעמען די יקספּיריאַנסיז און אַנטוויקלען אַ לאַטאַסווערק פון גייַסטיק מאָדעלס צו צולייגן אין צונעמען סיטואַטיאָנס. דאָס איז וואָס דיליבראַט פירונג קוקט ווי פֿאַר ינוועסטערז.

די דנאָ שורה

יקספּיריאַנסט איז קאָראַלייטאַד מיט עקספּערטיז אָבער זיי זענען בוילעט קאַנסעפּס. א ינוועסמאַנט פאַרוואַלטער מיט 10 יאָר פון דיליבראַט פיר וועט האָבן מער עקספּערטיז ווי איינער מיט 40 יאָר פון נאָר טאן די זעלבע זאַך איבער און איבער. אין די ינוועסמאַנט מעלוכע, ניצן דערפאַרונג צו בויען אַ לאַטאַסווערק פון גייַסטיק מאָדעלס איז יקערדיק פֿאַר הצלחה.