ינוועסטינג איז געווארן פיל מער שווער
getty
אויב דיין ינוועסמאַנט פּאָרטפעל איז געווען סטראַגאַלינג לעצטנס, עס קען זיין צייט צו יבערקלערן דיין סטראַטעגיע. עס קען זיין אַז וואָס האט געארבעט אין די לעצטע צען יאָר אין ינוועסטינג איז וואָס וועט נישט אַרבעטן אין די ווייַטער צען יאר, בשעת די ינוועסטמאַנץ וואָס האָבן נישט געארבעט אין די לעצטע צען יאָר אין ינוועסטינג קען זיין וואָס וועט אַרבעטן בעסער בעשאַס די קומענדיקע צען יאָר.
פשוט, עס קען זיין צייט צו נאָכפאָלגן די עצה פון דזשארזש קאָסטאַנזאַ פון סיינפעלד, וואָס באַרימט געזאגט, "אויב יעדער אינסטינקט איר האָבן איז פאַלש, דער פאַרקערט וואָלט האָבן צו זיין רעכט."
עס איז ווערט צו ויספאָרשן וואָס דאָס קען זיין דער פאַל מיט ינוועסטינג הייַנט.
גלאָובאַליזיישאַן צו דעגלאָבאַליזיישאַן
גלאָובאַליזיישאַן סימז צו האָבן אַ שפּיץ, און דעגלאָבאַליזיישאַן האט אנגעהויבן וואָס קוקט צו זיין אַ מאַלטי-יאָר גאַנג. קאָמפּאַניעס ריסטאָרד פּראָדוקציע בשעת לענדער זענען טריינג צו געפֿינען אויס ווי צו זיין מער ענערגיע פרייַ. קאַפּיטאַל פלאָוז זענען אויך דעגלאָבאַלייזינג. כינע פינאנצירט מער נישט די יו.עס. בודזשעט דעפיציטן דורך קויפן יו.עס. טרעאַסוריעס, בשעת אמעריקע מאכט עס שווערער פאר אמעריקאנער אינוועסטארס צו אינוועסטירן אין אומגערעכטע לענדער. אין דער זעלביקער צייט, רוסלאַנד און טשיינאַ שאַפֿן אַ קאָואַלישאַן פון לענדער צו האַנדלען אין היגע קעראַנסיז אלא ווי צו נוצן יו. עס. דאָללאַרס ווי אַ ינטערמידיערי קראַנטקייַט. אַלע פון די טרענדס וועט השפּעה אינטערעס ראַטעס, קראַנטקייַט וועקסל רייץ און ינפלאַציע.
דיקליינינג סכוירע פּריסעס צו ינקריסינג סכוירע פּריסעס
מיט צען יאר צוריק זענען די סחורה פרייזן געווען גאר הויך, און פירמעס האבן אינוועסטירט ריזיקע סומעס געלט צו פארגרעסערן די פראדוקציע פון די סחורות. ווי זיי זאָגן אין די סכוירע מארקפלעצער, די היילן פֿאַר הויך פּרייסיז איז הויך פּרייסיז. נייע פארפלייצונג האט פארפלייצט די מארקעט, און די סחורה-פרייזן האבן זיך אראפגעלאזט ביז זיי האבן זיך געכאפט אין שטיין אין מערץ 2020. זינט דעמאלט האבן די סחורה-פרייזן אנגעהויבן צו שטייגן, אבער זיי זענען נישט גענוג געשטיגן אדער לאנג גענוג פאר פירמעס צו אינוועסטירן אין נייע פראדוקציע. סיידן ינוועסמאַנט און פּראָדוקציע אין סכוירע וואַקסן ראַפּאַדלי, די ווייַטער צען יאָר וועט מסתּמא פאָרשטעלן אַ יאָרצענדלינג פון רייזינג סכוירע פּרייסאַז, וואָס וועט השפּעה קאַנסומער פאָדערונג, פֿירמע נוץ מאַרדזשאַנז און אינטערעס ראַטעס.
נידעריק ינפלאַציע צו הויך ינפלאַציע
ינפלאַציע האט ינדזשויד אַ לאַנג שלאָף ביז 2021, מיט די דורכשניטלעך ינפלאַציע קורס איז בכלל פארבליבן אונטער 2% פּער אַנאַם פֿאַר אַ יאָרצענדלינג ביז 2021. הייַנט, ינפלאַציע איז בייַ אַ 40-יאָר הויך, און עס זענען קאַמפּעלינג סיבות צו דערוואַרטן אַז הויך ראַטעס פון ינפלאַציע זענען מסתּמא צו אָנהאַלטן. צווישן די סיבות זענען די דעגלאָבאַליזיישאַן און ינקריסינג סכוירע פּרייַז טרענדס דיסקאַסט אויבן. אין אַ הויך ינפלאַציע קורס סוויווע, אינטערעס ראַטעס זענען מסתּמא צו העכערונג, און פּ / E ריישיאָוז זענען מסתּמא צו פאַלן, פיל ווי זיי האבן אין די 1970 ס, מיט וויכטיק ימפּלאַקיישאַנז פֿאַר די לאַגער מאַרק, די בונד מאַרק, און די גרונטייגנס מאַרק.
די טרענדס זענען מסתּמא צו אָנהאַלטן פֿאַר יאָרן, וואָס מיטל אַז די ינוועסמאַנט ימפּלאַקיישאַנז זענען מסתּמא צו אָנהאַלטן אויך.
טרעאַסורי קייטן וואָס באַצאָלן אַ פאַרפעסטיקט האַכנאָסע זענען געווען אַ גוואַלדיק ינוועסמאַנט אין די לעצטע יאָרצענדלינג. ווי די ינטערעס ראַטעס האָבן דיקליינד, די בונד פּרייסאַז האָבן געוואקסן אין דרייַ, אַלאַוינג בונד ינוועסטערז צו דזשענערייט אַ אַטראַקטיוו צוריקקער ביז די בונד ייעלדס באָדנ זיך אין 2020. אויב ינפלאַציע בלייַבט, וואָס סימז מסתּמא, בונד ייעלדס וועט מסתּמא דאַרפֿן צו פאָרזעצן צו העכערונג, וואָס מיטל אַז פּרייסאַז וועט מסתּמא דאַרפֿן צו אַראָפּגיין. דערצו, די ינפלאַציע איז נאָך געזונט העכער די ראַטעס פון אינטערעס וואָס טרעאַסורי קייטן באַצאָלן, וואָס מיטל אַז ינוועסטערז אין טרעאַסורי קייטן באַקומען באַצאָלט אַ נעגאַטיוו צוריקקער נאָך אַדזשאַסטיד פֿאַר ינפלאַציע. טרעאַסורי קייטן קען זיין נוציק פֿאַר אַ טאַקטיש האַנדל, אָבער, ווי אַ לאַנג-טערמין ינוועסמאַנט, עס מיינט ווי אַ נעבעך געדאַנק.
די סטאק מארקעט אין די פאראייניגטע שטאטן איז אין די לעצטע צענדליגער יארן געווען דער בעסטער-פארפירנדיקער סטאק מארקעט אין דער וועלט, געטריבן פון סטאק אפקויפן און א בלאָז אין טעכנאלאגיע סטאקס. די בלאָז אין טעכנאָלאָגיע סטאַקס האט שוין אנגעהויבן צו דעפלייט. סטאַקס זאָל זען אַ פּלאַץ פון דרוק פאָרויס רעכט צו העכער אינטערעס ראַטעס, קאַמפּרעסינג נוץ מאַרדזשאַנז און פאַלינג פּ / E ריישיאָוז. עס וואָלט נישט זיין חידוש צו זען די יו. עס. לאַגער מאַרק איז אַן אַנדערפּערפאָרמער קעגן די לאַגער מארקפלעצער פון אנדערע לענדער פאָרויס.
פּאַסיוו ינוועסטינג און גראָוט ינוועסטינג זענען מיסטאָמע אויך רעכט פֿאַר אַ קאָמופּאַנסע. פּאַסיוו געלט טענד צו פאַרמאָגן מער פון די קאָמפּאַניעס וואָס זענען די מערסט אָוווערוואַליוד. אַז ס וואָס די S&P 500 אינדעקס איז דאַמאַנייטאַד דורך אָוווערוואַליוד וווּקס סטאַקס אַזאַ ווי טעסלאַ
אַלטערנאַטיווע ינוועסטמאַנץ האָבן געווען אַלע די שטורעם אין די לעצטע יאָרצענדלינג. ווענטורע קאַפּיטאַל, בייאַוט געלט, און גרונטייגנס געלט האָבן אויפגעשטאנען אַ ריזיק סומע פון קאַפּיטאַל און האָבן געטאן גוט רעכט צו נידעריק ינפלאַציע, דיקליינינג אינטערעס ראַטעס, און אַ גראָוינג בלאָז אין טעכנאָלאָגיע סטאַקס. מיט הויך ינפלאַציע, ינקריסינג אינטערעס ראַטעס, און אַ דיפלייטינג בלאָז אין טעכנאָלאָגיע סטאַקס, די אָלטערנאַטיוו ינוועסמאַנט סטראַטעגיעס זענען בכלל געגאנגען צו געראַנגל צו דזשענערייט די סאָרט פון קערט אַז ינוועסטערז האָבן דזשענערייטאַד כיסטאָריקלי.
די יאַפּאַניש לאַגער מאַרק האט דזשענערייטאַד וועגן האַלב פון די צוריקקער פון די S&P 500 אינדעקס אין די לעצטע צען יאָר. אָבער יאַפּאַניש סטאַקס זענען ביליק, געזונט קאַפּיטאַלייזד און האָבן אַ פּלאַץ ווייניקער קאַפּיטאַל העצאָע רעקווירעמענץ וואָס זענען פארבונדן מיט ריסטאָרינג ווי קאַמפּערד מיט יו. עס. קאָמפּאַניעס. אין דערצו, יאַפּאַן איז מיסטאָמע איינער פון די מערסט פּאָליטיש סטאַביל לענדער אין דער וועלט, און עס איז מסתּמא צו בלייַבן אַזוי. יאַפּאַניש סטאַקס ויסקומען ווי אַ גוט געוועט צו העכערן יו. עס. סטאַקס אין די ווייַטער יאָרצענדלינג.
מיט צען יאָר צוריק, זענען ימערדזשינג מאַרק סטאַקס געווען אָוווערוואַליוד און, ווי אַ רעזולטאַט, ימערדזשינג סטאַקס זענען ניטאָ אין ערגעץ אין די לעצטע צען יאָר. אָבער, קיין ימערדזשינג מאַרק סטאַקס זענען אַנדערוואַליוד. אזיע סימז מסתּמא צו וואַקסן די רעשט פון די וועלט פאָרויס, בשעת דרום אַמעריקע איז פול פון סכוירע וואָס די וועלט דאַרף. בשעת ימערדזשינג מאַרק סטאַקס האָבן געווען אַ שרעקלעך ינוועסמאַנט אין די לעצטע יאָרצענדלינג, דער גאַנג סימז מסתּמא צו פאַרקערט פאָרויס.
די גאָלד פּרייַז איז אויך ניטאָ אין ערגעץ אין די לעצטע צען יאָר. בעשאַס די ווייַטער צען יאָר, די פונדאַמענטאַל סוויווע פֿאַר גאָלד קוקט גאַנץ אַטראַקטיוו. ינפלאַציע איז רייזינג, סכוירע פּרייסיז זענען רייזינג, און סטאַקס און קייטן זענען מסתּמא צו דזשענערייט פיל נידעריקער קערט פאָרויס. דערווייַל, יו דעפיסיץ זענען מסתּמא צו פאָרזעצן ינקריסינג, און פרעמד צענטראל באַנקס זענען אַקיומיאַלייטיד גאָלד ווי פרעמד קראַנטקייַט ריזערווז. ניט ענלעך די לעצטע צען יאָר, די ווייַטער צען יאָר ויסקומען ווי אַ גוט צייט צו פאַרמאָגן אַ מינינגפאַל אַלאַקיישאַן צו גאָלד.
רובֿ ימפּאָרטאַנטלי, די ינוועסטינג סוויווע האט שיפטיד פון גרינג צו שווער. וואָס געארבעט פריער איז ניט דאַווקע וואָס וועט אַרבעטן פאָרויס. עס איז וויכטיק צו פֿאַרשטיין ווי די מאַקראָויקאַנאַמיק סוויווע האט געביטן און וואָס דאָס מיטל פֿאַר דיין ינוועסמאַנט פּאָרטפעל פאָרויס.
דער אַרטיקל איז בלויז פֿאַר ינפאָרמיישאַנאַל צוועקן און איז נישט אַ רעקאָמענדאַציע פון אַ באַזונדער סטראַטעגיע. די מיינונגען זענען די פון Adam Strauss ווי פון די דאַטע פון ארויסגעבן און זענען אונטערטעניק צו טוישן און צו די אָפּלייקענונג פון Pekin Hardy Strauss Wealth Management.
מקור: https://www.forbes.com/sites/adamstrauss/2022/08/31/the-investment-paradigm-has-flipped/