די מיקראָסאָפט לאַגער פאַרקויף איז אָוווערדאַן, אַנאַליסט זאגט

מייקראָסאָפֿט ס לאַגער קאַפּ פון 28% ביז אַהער אין 2022 צווישן גראָוט קאַנסערנז איצט קוקט אָוווערדאַן, Morgan Stanley זאגט.

"בשעת ינוועסטערז זאָרג פאָרויס נומערן זענען נישט די-ריסקעד, מיר זען אַ שטאַרק (און דוראַבאַל) פאָדערונג סיגנאַל אין די געשעפט געשעפטן, וואָס זאָל פירן צו ימפּרוווינג רעוועך און EPS וווּקס אין 2H23," Morgan Stanley אַנאַליסט קיט ווייס געשריבן אין אַ טאָן אויף דינסטאג.

ווי אַ רעזולטאַט, די וואַלואַטיאָן פון די טעק ריז איז צו ביליק צו איגנאָרירן, ווייס טענהט.

"טריידינג מיט ~ 20 קס CY24 GAAP פאַרדינסט, אַקסעלערייטינג EPS וווּקס זאָל ברענגען ינוועסטערז צוריק צו דעם נאָמען," ווייס צוגעגעבן.

דאָ זענען מער דעטאַילס וועגן Morgan Stanley ס פאַרטיידיקונג פון מיקראָסאָפט לאַגער:

שאַץ: יבערוואָג (ריטעריישאַן)
פּרייַז ציל: $307 (אויסגעהויבן פון $296)
פינאַנציעל יאָר 2023 עפּס אָפּשאַצונג: $ 9.51 (קאָנסענסוס: $ 9.55)

Weiss יקנאַלידזשד ינוועסטערז האָבן גילטיק זארגן וועגן דעם נאָענט-טערמין וועג פון מייקראָסאָפֿט ס וווּקס באזירט אויף קראַנט עקאָנאָמיש טנאָים.

"נאָענט-טערמין ינוועסטער קאַנסערנז אַרום מייקראָסאָפֿט טיפּיקלי פאַלן אין צוויי קאַטעגאָריעס," האָט ווייס געזאגט, "מאַרגאַנז און רעוועך וווּקס - אָדער מער ספּאַסיפיקלי: 1) אַ גרעסערע ווי דערוואַרט אָפּערייטינג קאָסט פירן אין ק 2, סיגנאַלינג אַן אַנווילינגנאַס פון די פאַרוואַלטונג צו שניידן הוצאות און בעסער. באַשיצן אַפּערייטינג מאַרדזשאַנז, און 2) אַ רעוועך גיידאַנס פֿאַר דוראַבאַל 20% קעסיידערדיק קראַנטקייַט (קק) געשעפט וווּקס וואָס טוט נישט דערשייַנען די-ריסקעד (ספּעציעל די געשעפט געוואקסן 22% סיסי אין ק 1). פֿון אונדזער פּערספּעקטיוו, די צוויי ינוועסטערז קאַנסערנז גיין האַנט אין האַנט. ”

FRISCO, TEXAS - 03 יולי: די מיקראָסאָפט לאָגאָ אויף דעם עקראַן איידער שפּילערייַ אין BIG3 וואָך דריי אין קאָמעריקאַ צענטער אויף 03 יולי 2022 אין פריסקאָ, טעקסאַס. (פאָטאָ דורך Tim Heitman / Getty Images פֿאַר BIG3) — די מיקראָסאָפט לאָגאָ אויף דעם עקראַן איידער שפּילערייַ אין BIG3 וואָך דריי אין קאָמעריקאַ צענטער אויף יולי 03, 2022 אין פריסקאָ, טעקסאַס. (פאָטאָ דורך Tim Heitman / Getty Images פֿאַר BIG3)

אָבער, Weiss ס פאָרשונג געפונען אַז די פאָדערונג פֿאַר מייקראָסאָפֿט בלייבט האַרט.

"דיגינג דיפּער, עס זענען קייפל סיבות וואָס פירן אונדז צו גלויבן די געשעפט געשעפט זאָל זיין מער דוראַבאַל ווי מורא פֿאַר מייקראָסאָפֿט, טראָץ די נאָענט-טערמין מאַקראָו פּרעשערז," דער אַנאַליסט געזאגט.

ער ליסטעד די ווי:

"פאָדערונג סיגנאַלז בלייבן positive, מיט פאַרוואַלטונג שמועסן, פאַרדינסט קאָמענטאַר, קאַנאַל אַרבעט און אונדזער CIO יבערבליק שטיצן 20% געשעפט וווּקס."
אַפּערייטינג הוצאות זאָל נאָרמאַלייז אין דער צוריק העלפט פון פינאַנציעל יאָר 2023: "כאָטש אַפּערייטינג הוצאות פארבליבן צו העכערונג אין 2QFY23, דאָס איז לאַרגעלי רעכט צו פריערדיק הירינג, M&A און רייזינג פאַרגיטיקונג הוצאות אַרויסגאַנג FY22. מיט אַ פּויזע אין הירינג, די וווּקס פון די אָפּערייטינג קאָסט זאָל זיין מאַדערייטיד באטייטיק אין דער צוריק העלפט ווען מיר יאָרטאָג די מער אַגרעסיוו הירינג - מיר מאָדעל 15% יאָר איבער יאָר אַפּערייטינג קאָסט וווּקס אין 1HFY23 דראַפּינג צו 8% יאָר איבער יאָר אין 2HFY23.
"עטלעכע רעוועך טייטווינדס כעדינג צו 2HFY23. ווייניקער שווער ינקראַמענטאַל פרעמד וועקסל ימפּאַקץ ביז איצט דעם פערטל, וואָס זאָל וועלקן ווייַטער אין די צוריק העלפט, ראַפּינג O365 פּרייסינג בענעפיץ, ווי געזונט ווי גרינגער קאַמפּעראַסאַנז פֿאַר Windows אָעם, אָפפיסע קאַמערשאַל, לינקעדין און דינאַמיק כעדינג אין 2HFY23 זאָל אַלע שטיצן מער געזונט שפּיץ שורה וווּקס."
"וואַליויישאַן בלייבט גינציק. ביי ~ 20 × 2024 עפּס, אָדער ~ 1.2 קס 2 יאָר פּרייַז-צו-פאַרדינסט וווּקס, מייקראָסאָפֿט טריידז מיט אַ אַראָפּרעכענען צו זיין היסטארישן טריידינג קייט, אנדערע גרויס קאַפּ ווייכווארג פּירז, ווי געזונט ווי אנדערע מעגאַ-היטל טעק נעמען.