Jen Zesut קאָ-גרינדער אין Goodles, אַ פּאָרטפעל פירמע פון Springdale Ventures.
ספּרינגדייל ווענטורעס
קימאַט 70% פון די יו. עס. ס עקאנאמיע איז געטריבן דורך קאַנסומער ספּענדינג. אָבער, פירנעם קאַפּיטאַל ינוועסמאַנט איז דער הויפּט פאָוקיסט אויף טעק.
עטלעכע, ווי ספּרינגדאַלע ווענטורעס, זען אַ געלעגנהייט אין פאַנדינג פרי-בינע קאָמפּאַניעס אין די קאַנסומער פּאַקידזשד סכוירע (קפּג) פּלאַץ. די פירנעם קאַפּיטאַל פירמע ינוועסטירן אין אַלץ פון עסנוואַרג און בעוורידזשיז צו דוראַבאַל סכוירע און פון נויטפאַל פּריפּעראַדנאַס צו אַבאָנעמענט ביכער פֿאַר קידס. "אַלץ וואָס איר וועט געפֿינען אין די הויזגעזינד וואָס מאַכן לעבן בעסער איז וואָס מיר ינוועסטירן אין," האט געזאגט Genevieve Gilbreath, קאָ-פאָונדער און גענעראַל שוטעף (GP) אין ספּרינגדייל.
Gilbreath איז אַ סיריאַל אַנטראַפּראַנער וואָס האָט געגרינדעט צוויי עקספּאָרט / אַרייַנפיר העסאָפע קאָמפּאַניעס. נאָך זי סאָלד די רגע פירמע, זי געוואלט צו אָנהייבן ינוועסטינג אין קאַנסומער בראַנדז און שטיצן אַנטראַפּראַנערז דורך זייער פרי סטאַגעס, אַזוי Gilbreath זיך איינגעשריבן SKU ווי אָנפירונג דירעקטאָר. עס איז די לידינג אַקסעלעראַטאָר פּראָגראַם פֿאַר קאַנסומער פּראָדוקט סטאַרטאַפּס אין די יו. דא האט זי זיך באגעגנט מיט איר מיטגרינדער פונעם פארנעם־פאנד, דן גראם.
גראַם האט געהאט אַ דיגיטאַל צייכן דרוקן געשעפט גערופן Build a Sign וואָס ער באָוץסטראַפּט און פארקויפט צו Vistaprint פֿאַר נייַן פיגיערז. "מייַן הינטערגרונט איז אין די גשמיות פּראָדוקטן אַריבער אַלע [פאַרשפּרייטונג] טשאַנאַלז, אָבער פּרידאַמאַנאַנטלי נאַטירלעך טשאַנאַלז, ווי גאַנץ פאָאָדס," האט געזאגט Gilbreath. "זיין הינטערגרונט איז פיל מער פאָוקיסט אויף E- האַנדל און דירעקט-צו-קאַנסומער פֿאַר גשמיות פּראָדוקטן."
"מיר געזען אַ גרויס ריס אין די מאַרק פֿאַר פאַנדינג פרי-בינע קפּג קאָמפּאַניעס," האט געזאגט Gilbreath. עס זענען געווען אַ פּלאַץ פון פרי-בינע טעק געלט אָבער נישט קאַנסומער-פאָוקיסט געלט, ספּעציעל אין אַוסטין. קאָנסומער סקיילינג בראַנדז פּרובירן צו כאַפּן געלט פון טעק געלט אָדער מלאכים. אָבער, "רובֿ [טעק] ינוועסטערז טאָן ניט וויסן וואָס עס נעמט צו וואָג אַ [קאַנסומער] סאָרט אָדער האָבן די נעטוואָרקס צו זיין טאַקע נוציק.
ספּרינגדאַלע ווענטורעס איז לאָנטשט אין 2019. די פּאָר האָט פּלאַננעד צו כאַפּן אַ $ 20 מיליאָן פאָנד אָבער אויפשטיין $ 27 מיליאָן. די לימיטעד פּאַרטנערס פון דער ערשטער פאַנד (לפּס) זענען אַלע הויך-נעץ-ווערט מענטשן (HNWI) און קליין משפּחה אָפאַסיז.
"מיר ינוועסטאַד אין 28 בראַנדז," האט געזאגט Gilbreath. דער דואָ האָט בפֿרט געקליבן געלט פֿון מענטשן וואָס האָבן זיי געקענט. "זיך ענלעך צו די פרענדז-און-משפּחה קייַלעכיק פֿאַר אַ סטאַרטאַפּ. זיי זענען רייַך מענטשן וואָס וויסן און צוטרוי אונדז. ”
Gilbreath און Graham זענען דערווייַל רייזינג זייער צווייט פאָנד. זיי האָבן עטלעכע רעזולטאטן פון די ערשטער פאָנד אָבער האָבן נישט געהאט קיין עקסיץ. "מיר זענען נאָך שיין יונג," זי געזאגט. "רובֿ פון אונדזער ינוועסטמאַנץ זענען בלויז וועגן אַ יאָר און אַ האַלב אַלט."
"איצט, מיר טאַרגעטעד אַ $ 60 מיליאָן פאָנד גרייס מיט אַ שווער קאַפּ פון $ 85 מיליאָן," האט געזאגט Gilbreath. די פּאָר האָבן אויפגעוועקט $40 מיליאָן. "מיר ינוועסטאַד אין אונדזער ערשטער פירמע אין יאנואר," האט געזאגט Gilbreath. פילע פון די לפּס פון דער ערשטער פאָנד זענען אומגעקערט. "מיר האָבן אויך הויך-נעץ-ווערט מענטשן אַרויס אונדזער נעץ, עטלעכע גרעסערע משפּחה אָפאַסיז און קליין אינסטיטוציעס."
"מיר רעדן מיט אַ פּלאַץ פון אינסטיטוציעס, ביידע קליין און גרויס," Gilbreath. "עס זענען אַ פּלאַץ פון ימערדזשינג פאַרוואַלטער מגילה [אין די אינסטיטוציעס]."
פּענסיאָן געלט, באַנקס, קעגנצייַטיק געלט, כעדזש געלט, פאַרזיכערונג קאָמפּאַניעס און ענדאָוומענץ האָבן ימערדזשינג פאַרוואַלטער מגילה אין וואָס זיי ינוועסטירן אין דער ערשטער, רגע, און אפילו דריט געלט אונטער אַ זיכער שוועל. דער שוועל פֿאַר ינוועסטינג אין רובֿ ימערדזשינג פאַרוואַלטער מגילה איז אַז די פאָנד זאָל זיין צווישן $ 50 מיליאָן און $ 150 מיליאָן. ספּרינגדייל ס ערשטער פאָנד וואָלט נישט האָבן קוואַלאַפייד, אָבער זיין צווייט פאָנד איז קוואַלאַפייד פֿאַר עטלעכע.
רובֿ VCs טראַכטן טעק איז דער בלויז אָרט ווו עס זענען קערט. "עס איז אַ גאַנץ בלינדספּאָט," האָט גילברעאַט אונטערגעשטראָכן. זי קוקט אין ינוועסטינג אין קאַנסומער קאָמפּאַניעס דורך צוויי לענסעס. ערשטער, פֿון אַ מאַרק-גרייס פּערספּעקטיוו: קימאַט 70% פון די יו. עס. ס גדפּ איז פֿון קאָנסומערס. דער סעקטאָר איז גאָר אַנדערפאַנדיד. רגע, פֿון אַ קערט פּערספּעקטיוו. דער צוריקקער אויף ינוועסטמאַנץ (ROI) וואָס איר באַקומען פֿון קפּג סטאַרטאַפּס זענען פיל מער קאָנסיסטענט אַריבער די פאָנד ווי טעק געלט. ניט ענלעך טעק ינוועסטמאַנץ אין וואָס איר קען באַקומען אַ היים לויפן אָבער אָפט שלאָגן זיך, מיט קאַנסומער פּראָדוקט ינוועסטמאַנץ, עס איז פיל מער קאָנסיסטענסי. טראַכטן פילע דאַבאַלז און טריפּאַלז.
פילע קאַנסומער פּראָדוקטן און באַדינונגס זענען סטאַפּאַלז. זיי געניסן פון אַ פעסט פאָדערונג בעשאַס ריסעשאַנז און אנדערע ימערדזשאַנסיז, אַזאַ ווי פּאַנדעמיקס. עס זענען מער וואָמען און BIPOC גרינדערס אין קפּג ווי אין טעק. "עס איז אַ פיל מער דייווערס בעקן פון מענטשן וואָס זוכן צו אָנהייבן די קאָמפּאַניעס און האָבן די נויטיק סקילז," האט געזאגט Gilbreath.
"אין דער צייט וואָס מיר ינוועסטירן אין פּראָדוקטן, זיי האָבן אַ גוט פּראָדוקט מאַרק פּאַסיק," האט געזאגט Gilbreath. "זיי האָבן אַ באַזע פון קאָנסומערס און זענען סטאַרטינג צו וואָג. עס זענען אַזוי פילע אַרויסגאַנג אַפּערטונאַטיז פֿאַר קאַנסומער בראַנדז. אפילו אין אַ נויטפאַל סיטואַציע, בויערס וועלן נאָך זיין דאָרט. ”
עס זענען געווען אומגעריכט און דערוואַרט וועג בלאַקס צו רייזינג די פאָנד. "עטלעכע פון אונדזער הויך-נעץ-ווערט מענטשן וואָס האָבן באגאנגען איצט זאָגן אַז רעכט צו דער שטאַט פון די לאַגער מאַרק און זייער ליקווידיטי, זיי ווילן צו רעדוצירן אַמאַונץ אָדער פּויזע אויף די היסכייַוועס," האט געזאגט Gilbreath.
"די מערהייט פון הויך-נעץ-ווערט מענטשן וואָס ינוועסטירן אין געלט זענען ווייַס מענטשן," האט געזאגט Gilbreath. אָבער פרויען האָבן אַ בעסער פארשטאנד פון די קאַנסומער פּלאַץ. "בשעת וואָמען ווערן ינקריסינגלי הויך-נעץ-ווערט מענטשן, עס וועט נעמען צייט פֿאַר קולטור נאָרמז אַרום וואָמען און ינוועסטינג צו יבעררוק." פרויען זענען געזאָגט אַז זיי זענען נישט גוט ינוועסטערז, און די פאַקט איז אַז זיי זענען בעסער ינוועסטערז ווי מענטשן.
די מינימום ינוועסמאַנט פון Springdales איז $ 500,000. נידעריקער ינוועסמאַנט רעקווירעמענץ זענען דארף צו מוטיקן וואָמען צו ינוועסטירן ווי אַ לפּ. געלט איבער $ 10 מיליאָן זענען לימיטעד צו 99 אַקרעדיטיד ינוועסטערז. נײַן און נײַן און נײַן־און־נײַן קלײנע טשעקס ברענגען אײַך נישט אַזױ װײַט. "איך קוק ווי מיר קענען טאָן דאָס," האט געזאגט גילברעאַט. דאָס קען זיין אַ פּאַראַלעל פאָנד וואָס איז ווייניקער ווי $ 10 מיליאָן און קענען האָבן 249 אַקרעדיטיד ינוועסטערז.
ווי אַזוי טאָן איר טראַכטן וועגן ווי איר כאַפּן געלט?
מקור: https://www.forbes.com/sites/geristengel/2022/09/07/the-power-of-cpg-brings-a-steady-roi-to-vc-funds/