איצט קען זיין אַ גוט צייַט צו קויפן.
דאָס איז די אָפּמאַך פון אַ פריש מאָרנינגסטאַר אַנאַליסיס, וואָס האָט געמאלדן וועגן אַ סימפּלי סטירע אין לאַגער פּרייסיז. דער מאַרק אין אַלגעמיין, מאָרנינגסטאַר שרייבט, איז טייַער. אָבער די פּרייסאַז זענען אַ מעציע קאַמפּערד מיט וואָס די אַנדערלייינג קאָמפּאַניעס זאָל קאָסטן.
אין די שוועל מדרגה, לאַגער פּרייסאַז האָבן ניטאָ וועג, וועג אַרויף אין די לעצטע עטלעכע יאָרן. ווי מאָרנינגסטאַר שרייבט, זיין יו. עס. מאַרקעט אינדעקס איז אַרויף מיט וועגן 8.6% אין 2023 אַליין און 16.2% איבער די לעצטע נידעריק לעצטע אקטאבער. דאָס איז טראָץ די ינפלאַציע פון 2022, וואָס איז לאַרגעלי אָבער נישט נאָך גאָר אַביוזד, און אָנגאָינג קאַנסערנז פון אַ פּאָטענציעל ריסעשאַן אין שפּעט 2023.
"מיר נאָך טראַכטן אַז די יו. עס. עקוויטי מאַרק קוקט טייַער און איז געווארן מער טייַער זינט די אָנהייב פון די יאָר," געשריבן מאָרנינגסטאַר בשעת ציטירן Jim Masturzo, הויפּט ינוועסמאַנט אָפיציר פון מולטי-אַסעץ סטראַטעגיעס אין פאָרשונג אַפפיליאַטעס. "דער מאַרק האלט געזונט, ווייַל די מאַקראָויקאַנאַמיק סוויווע."
אַזוי ווו קענען ינוועסטערז געפֿינען די בעסטער באַרגאַנז?
פֿאַר פּראַקטיש הילף צו סטראַטידזשיזירן דיין ינוועסטמאַנץ, באַטראַכטן פריי גלייך מיט אַ פינאַנציעל אַדווייזער.
פֿאַר די בעסטער באַרגאַנז, קוק צו ווערט סטאַקס
קוק אין די S&P 500, און איר וועט אויך זען הויך שער פּרייסאַז. פֿון אַן אָקטאָבער 2022 נידעריק אַרום 3,500, די S&P 500 איז איצט צוריק צו כאַווערינג לעבן 4,200 פונקטן. אפילו אויב איר דיסריגאַרד די נידעריק מאַרץ 2020 ווי אַ אַבעריישאַן, דאָס איז אַ ריזיק נוץ פון די פאַר-קאָוויד ווערט פון די S&P 500 פון אַרום 3,300 פונקטן.
אַזוי דער לאַגער מאַרק איז טאן געזונט, מיט הויך פּרייסאַז וואָס זענען סטעדאַלי אַרויף. פיל פון דעם, שרייבט Morningstar, איז אַראָפּ צו טעכנאָלאָגיע סטאַקס וואָס האָבן פּאָסטעד ריזיק גיינז אין די לעצטע חדשים און יאָרן. דאָס זענען "די גרויס טעכנאָלאָגיע סטאַקס וואָס באַהערשן די ווייטינגז אין ברייט מאַרק ינדעקסיז, אַזאַ ווי עפּל (AAPL) - אַרויף צו 35% אין 2023 - און אלפאבעט (GOOGL) - איז אַרויף צו 39% ביז איצט דעם יאָר. דאָס, זאָגן עטלעכע סטראַטעגיסץ, האָט איבערגעלאָזט גרויס וווּקס סטאַקס דער הויפּט טייַער."
טייַער איז איין וואָרט פֿאַר אים. אין דער צייט פון שרייבן, עפּל האַנדל פֿאַר $ 177 און אַלפאַבעט פֿאַר $ 123. סטאַקס ווי טעסלאַ (TSLA) און מעטאַ (מעטאַ) ריספּעקטיוולי ריספּעקטיוולי ריספּעקטיוולי ריספּעקטיוולי פֿאַר $ 197 און $ 263 פּער שער. כאָטש, צו זיין שיין, גאָרניט פון די פאַרגלייַכן מיט די לייקס פון Chipotle Mexican Grill (CMG), וואָס האט אַ קראַנט טיילן פּרייַז פון $ 2,064.
אָבער טראָץ די הויך פּרייסאַז, Morningstar פילז אַז איצט איז נאָך אַ גוט צייט צו קויפן. "[ב] מאָרנינגסטאַר ס שיין ווערט אָפּשאַצונג מיטלען, סטאַקס זענען אַקשלי אַנדערוואַליוד מיט מער ווי 9%, מיט ווערט סטאַקס קוקן דער הויפּט ביליק," מאָרנינג שטערן שרייבט. "די מאַרק אַראָפּרעכענען, אָבער, איז באטייטיק נעראָוינג זינט די נידעריק אקטאבער."
אויב איר זענט גרייט צו זיין מאַטשט מיט היגע אַדווייזערז וואָס קענען העלפֿן איר דערגרייכן דיין פינאַנציעל גאָולז, אָנהייבן איצט.
דער שליסל צו דעם אַנאַליסיס איז דער טערמין "ווערט סטאַקס." Morningstar זעט אַ מאַרק רייך אין ווערט סטאַקס.
סטאַקס זענען געהאלטן ווערט סטאַקס ווען זיי האָבן אַ נידעריק ייַנטיילן פּרייַז קאַמפּערד מיט די אַנדערלייינג ווערט פון די פירמע. פֿאַר בייַשפּיל, אויב איר אויסגעגאסן איבער די ביכער פון אַ פירמע און באַשלאָסן אַז עס איז גאַנץ ווערט וועגן $ 20 פּער שער, אָבער עס איז איצט טריידינג פֿאַר $ 15 פּער שער, איר וואָלט באַטראַכטן עס אַ ווערט לאַגער.
ווערט סטאַקס זענען בכלל געהאלטן אַ גוט קויפן פֿאַר לאַנג טערמין ינוועסטערז. היסטאָריש, דער מאַרק איז געווען גוט אין קערעקטינג אַ פירמע 'ס טיילן פּרייַז צו זיין פונדאַמענטאַל ווערט, אַ פּראָצעס באקאנט ווי "מאַרק עפעקטיווקייַט." ינוועסטערז וואס קויפן אַ לאַגער טריידינג אונטער די פירמע 'ס שיין וואַליויישאַן קענען בכלל דערוואַרטן אַז די ייַנטיילן פּרייַז צו העכערונג איבער צייַט צו די מדרגה פון זייַן פונדאַמענטאַל ווערט. (עטלעכע יקאַנאַמיס האָבן קריטיקירט די מאַרק עפעקטיווקייַט טעאָריע אין דער תקופה פון סאָרינג טעק סעקטאָר וואַליויישאַנז.)
די טריקי טייל איז פיגורינג די אַנדערלייינג ווערט פון די פירמע.
ווי צו אַנאַלייז די אַנדערלייינג ווערט פון אַ פירמע אין זוכן פון מעציע סטאַקס
ינוועסטערז נוצן אַ נומער פון פאַרשידענע מעטריקס צו באַשליסן וואָס אַ פירמע זאָל האַנדלען פֿאַר, אַרייַנגערעכנט ינדיקאַטאָרס ווי וואַלאַטילאַטי (נידעריקער וואַלאַטילאַטי טענדז צו מיינען שטארקער ווערט), דיווידענדז (העכער דיווידענדז ווייַזן שטארקער געלט לויפן) און ייַנקוקנ / קאָנקורענט ייַנטיילן פּרייַז (העכער פּרייז קאָמפּעטיטאָרס פֿאָרשלאָגן אַ ווערטפול אינדוסטריע). אָבער, די מערסט פּראָסט גראדן אַז ינוועסטערז דערגרייכן איז אַ פירמע 'ס פּרייס-צו-פאַרדינסט פאַרהעלטעניש, אָדער פּ / E פאַרהעלטעניש.
AP / E פאַרהעלטעניש מיטלען אַ פירמע 'ס טיילן פּרייַז קעגן זייַן גאַנץ פאַרדינסט פּער שער. פֿאַר בייַשפּיל, זאָגן אַז אַ פירמע טריידז פֿאַר $ 40 פּער שער. עס האט באפרייט 1 שאַרעס פון לאַגער גאַנץ און עס האט $ 20 מיליאָן אין גאַנץ פאַרדינסט לעצטע יאָר, געבן עס פאַרדינסט פון $ 20 פּער שער. די פירמע 'ס פּ / E פאַרהעלטעניש וואָלט זיין 2 ($ 40 / $ 20).
די פּרייַז צו פאַרדינסט פאַרהעלטעניש ווייזט ווי פיל ווערט איר באַקומען פֿאַר יעדער דאָלאַר ינוועסטאַד אין אַ געגעבן לאַגער. אין אונדזער פאַל אויבן, פֿאַר בייַשפּיל, איר באַצאָלן $ 2 אין ייַנטיילן פּרייַז פֿאַר יעדער $ 1 פון פירמע פאַרדינסט. אָדער, צו לייגן עס אן אנדער וועג, יעדער $ 2 אַז איר ינוועסטירן אין די פירמע בייז איר $ 1 פון ווערט.
אין אַלגעמיין, איבער די מאַרק, 16 איז געהאלטן אַ דורכשניטלעך פּרייַז-צו-פאַרדינסט פאַרהעלטעניש. דעם מיטל אַז מיט אַ דורכשניטלעך ינוועסמאַנט איר באַצאָלן $ 16 פֿאַר יעדער $ 1 פון אַנדערלייינג פאַרדינסט. קאָמפּאַניעס מיט נידעריק פּ / E פאַרהעלטעניש, צי קאַמפּערד מיט ייַנקוקנ ינדאַסטריז אָדער די מאַרק אין גרויס, זענען בכלל געהאלטן ווערט סטאַקס. עס איז מסתּמא אַז אנדערע ינוועסטערז וועט פאָרשלאָגן די פּרייַז פון דעם אַסעט אַרויף ווייַל עס אָפפערס בעסער ווערט ווי פאַרגלייַכלעך ינוועסטמאַנץ.
דאָס אַלץ ברענגט אונדז צוריק צו Morningstar ס אַנאַליסיס.
ווי מיר באמערקט אויבן, Morningstar זעט אַ מאַרק רייך אין ווערט סטאַקס. דאָס איז רעכט צו עטלעכע פאַרשידענע סיבות, אַרייַנגערעכנט ביידע נאָרמאַל פּ / E ריישיאָוז און אַ אַדזשאַסטיד פאָרעם פון דעם אַנאַליסיס באקאנט ווי די סיקליקאַללי אַדזשאַסטיד פּ / E, אָדער "קאַפּע," פאַרהעלטעניש. א CAPE אַנאַליסיס ניצט אַ פירמע 'ס ינפלאַציע-אַדזשאַסטיד פאַרדינסט איבער די לעצטע 10 יאָר, אלא ווי די מערסט פריש פאַרדינסט באַריכט פון די פירמע, אין סדר צו פּרובירן און ילימאַנייטאַד קורץ-טערמין אַנאַמאַליז אין די געשעפט ציקל. מיט אַ נאָרמאַל P / E און אַ CAPE אַנאַליסיס, מאָרנינגסטאַר שרייבט, "שיין ווערט סאַגדזשעסץ אַז סטאַקס זענען אַנדערוואַליוד."
"אַרויף 8.6% דעם יאָר צו טאָג, די מאָרנינגסטאַר יו. עס. מאַרקעט אינדעקס ספּאָרט אַ פּרייַז / פאַרדינסט קייפל פון 19.8 מאל באזירט אויף טריילינג 12-חודש פאַרדינסט," מאָרנינגסטאַר שרייבט. "אַז קאַמפּערז מיט אַ פּ / E פון 24.2 מאָל אין זיין שפּיץ אין שפּעט 2021 און 17 מאָל אין די נידעריק אין מיטן אקטאבער 2022 ... [און] ווערט סטאַקס זענען ביליק קאָרעוו צו וווּקס סטאַקס [מיט] די מאַטעריאַלס סעקטאָר טריידינג אין אַ P /E פון 15 קאַמפּערד מיט אַ דורכשניטלעך נעענטער צו 18. ענערגיע סטאַקס זענען טריידינג ביי אַ פּ / E פון 7 קאַמפּערד מיט אַ דורכשניטלעך פון 16.
דאָס איז אפילו אמת אַרויס פון די פאַרייניקטע שטאַטן, ווו ימערדזשינג מארקפלעצער זענען טריידינג אין אַ פּ / E פאַרהעלטעניש פון 13.5.
איצט, עס איז וויכטיק צו פֿאַרשטיין אַז ינוועסטערז נאָך דאַרפֿן צו קוקן פֿאַר ווערט. די גרויס היטל סטאַקס דאָרט, ספּעציעל אין טעכנאָלאָגיע, זענען טייַער. "זיי זענען זייער הויך כיסטאָריקלי און קאָרעוו צו אינטערעס ראַטעס, ליקווידיטי און ינפלאַציע," מאָרנינגסטאַר ס אַנאַליסיס הערות. וואָס דאָס מיטל, אין אַ נאַטשעל, איז אַז טעכנאָלאָגיע סטאַקס האָבן גאַנץ עפשער באגעגנט אָדער יקסידיד זייער פונדאַמענטאַל ווערט. די קאָמפּאַניעס האָבן באפוילן אַ פּלאַץ פון וווּקס, וואָס מיטל אַז עס איז נישט פיל פון אַ ריס צווישן זייער טיילן פּרייַז און זייער ווערט.
די הויך-פּרייז סטאַקס וואָס דאַרפן הונדערטער פון דאָללאַרס פּער שער קען כאַפּן כעדליינז, אָבער זיי זענען נישט דאַווקע דרייווינג די מאַרק ס ווערט. אַנשטאָט, קוק פֿאַר די סטאַקס מיט שטאַרק געשעפט פאַנדאַמענטאַלז און אַ נידעריק פּ / E פאַרהעלטעניש.
ווייַל טראָץ דעם שטאַרק מאַרק, זיי זענען דאָרט, און איצט קען זיין אַ גרויס צייט צו קויפן זיי.
די דנאָ שורה
א פריש Morningstar אַנאַליסיס סאַגדזשעסץ אַז איצט קען זיין אַ גרויס צייט צו קויפן אין די מאַרק. אפילו די פּרייסאַז זענען הויך, זיי זענען אָפט נידעריק קאָרעוו צו די אַנדערלייינג ווערט פון קאָמפּאַניעס אין גרויס, וואָס מאכט דאָס אַ שטאַרק מאָמענט פֿאַר וואָלט-זיין ינוועסטערז.
פונדאַמענטאַלס ינוועסטינג עצות
AP / E פאַרהעלטעניש איז טייל פון וואָס איז באקאנט ווי "פונדאַמענטאַל אַנאַליסיס." דאָס מיינט אַז איר קוק אין די סטרענגקטס און וויקנאַסאַז פון די אַנדערלייינג פירמע צו קוקן פֿאַר גוט ינוועסמאַנט אַפּערטונאַטיז. עס איז אַ יקערדיק טייל פון קיין לאַנג-טערמין ינוועסטער ס טאָאָלקיט.
איר וויסן וואָס אַנדערש איז אַ יקערדיק טייל פון דיין טאָאָלקיט? גוט עצה. געפֿינען אַ פינאַנציעל אַדווייזער טוט נישט האָבן צו זיין שווער. SmartAsset ס פריי געצייַג גלייַכן איר מיט אַרויף צו דריי וואַסטעד פינאַנציעל אַדווייזערז וואָס דינען דיין געגנט, און איר קענען אינטערוויו דיין אַדווייזער שוועבעלעך אָן קיין פּרייַז צו באַשליסן וואָס איינער איז רעכט פֿאַר איר. אויב איר זענט גרייט צו געפֿינען אַן אַדווייזער וואָס קען העלפֿן איר דערגרייכן דיין פינאַנציעל גאָולז, אָנהייבן איצט.
פאָטאָ קרעדיט: ©iStock/Bפֿאַר פּלאַנעט סטודיאָ, ©iStock/Galeanu Mihai
די פּאָסטן איר זוכט פֿאַר מעציע סטאַקס? מאָרנינגסטאַר זאגט אַז די ביסט ביליק איז ארויס ערשטער אויף SmartAsset בלאָג.
מקור: https://finance.yahoo.com/news/morningstar-stocks-bargain-now-130039610.html