די דריי סטאַקס פאָרשלאָגן פעסט דיווידענד האַכנאָסע - און הויך ייעלדס

עס איז זעלטן, אָבער עטלעכע קאָמפּאַניעס אַרבעטן מיט כוידעשלעך דיווידענד פּיימאַנץ - און אַ הויך טראָגן. דאָס איז אַ אַטראַקטיוו ברירה פֿאַר ריטייריז און אנדערע וואָס לעבן פֿון די האַכנאָסע וואָס זייער ינוועסטמאַנץ דזשענערייט.

דאָ, מיר וועלן קוקן אין דריי אַזאַ קאָמפּאַניעס וואָס מאַכן אַ דיווידענד צאָלונג יעדער חודש און וואָס אויך פאָרשלאָגן הויך דיווידענד ייעלדס:

ריזיקאַליש דינאַמאָ: דינעקס קאַפּיטאַל

דינעקס קאַפּיטאַל (DX) איז אַ היפּאָטעק גרונטייגנס ינוועסמאַנט צוטרוי, אָדער REIT, וואָס איז געגרינדעט אין די 1980 ס און איז דערווייַל וואַליוד בייַ $ 600 מיליאָן. Dynex Capital ינוועסטירן אין היפּאָטעק-באַקט סיקיוראַטיז (MBS), מיט די אַסעץ זענען טייל פינאַנסט דורך כויוו אין סדר צו פאַרגרעסערן די פירמע 'ס צוריקקער אויף יוישער דורך די ליווערידזש ווירקונג.

ווי פילע אנדערע היפּאָטעק REITs, Dynex Capital האט געזען זיין בוך ווערט קומען אונטער דרוק אין די לעצטע קוואַרטערס, ווייַל רייזינג אינטערעס ראַטעס שאַטן די שיין מאַרק ווערט פון די MBS וואָס Dynex Capital האלט אויף זיין וואָג בלאַט. וואָס האט געזאגט, כעדזשיז פּריווענטיד עטלעכע פון ​​​​די לאָססעס, און געלט פלאָוז בלייבן פאַרלאָזלעך פֿאַר איצט.

בעשאַס די לעצטע פערטל, Dynex Capital דזשענערייטאַד פאַרדינסט בנימצא פֿאַר פאַרשפּרייטונג פון $ 0.24 פּער שער, וואָס פּענסילס אויס צו אַ יערלעך לויפן קורס פון $ 0.96 פּער שער. דאָס וואָלט זיין ווייניקער ווי די קראַנט יערלעך דיווידענד, אָבער דער רעזולטאַט איז געווען נעגאַטיוולי ימפּאַקטיד דורך איין מאָל הוצאות שייַכות צו אַ CFO ענדערונג. עס איז אַזוי מסתּמא אַז פּראַפיץ דעם יאָר וועט זיין העכער ווי די דריט פערטל לויפן קורס, מיט אַנאַליס דערווייַל פּרידיקטינג פאַרדינסט פּער שער פון $ 1.25 פֿאַר 2022.

די פירמע באַצאָלט אויס אַ דיווידענד פון $ 0.13 פּער שער פּער חודש, וואָס יקווייץ צו אַ דיווידענד טראָגן פון 12% ביי קראַנט פּרייסאַז - אין אנדערע ווערטער, ינוועסטערז באַקומען באַצאָלט 1% פון זייער ינוועסמאַנט פּער חודש, וואָס איז העכסט אַטראַקטיוו פֿאַר יענע וואָס זוכן אַ גרויס. האַכנאָסע טראָגן.

עס איז עטלעכע אַנסערטאַנטי וועגן צוקונפֿט פּראַפיץ, אַזוי עס איז נישט געראַנטיד אַז דיווידענדז וועט שטענדיק זיין אַזוי הויך. ינוועסטערז אַזוי האָבן צו לעבן מיט אַ עפּעס עלעוואַטעד ריזיקירן פון אַ דיווידענד רעדוקציע אין דער צוקונפֿט. אָבער אפילו אויב די דיווידענד וואָלט זיין רידוסט מיט 8/XNUMX, פֿאַר בייַשפּיל, די דיווידענד טראָגן וואָלט זיין נאָך שיין הויך, ביי XNUMX%, אַזוי אַ דיווידענד רעדוקציע וואָלט נישט דאַווקע זיין דיזאַסטראַס פֿאַר שערכאָולדערז פון Dynex Capital וואָס קויפן שאַרעס מיט די דערווייַל. זייער הויך דיווידענד טראָגן.

קליין-קאַפּ דור: דור האַכנאָסע פּראָפּערטיעס

דור האַכנאָסע פּראָפּערטיעס (GIPR) איז אַן ינערלעך געראטן גרונטייגנס ינוועסמאַנט צוטרוי וואָס אָונז לאַכאָדימ, אָפיס און ינדאַסטרי פּראָפּערטיעס. Generation Income Properties איז אַ קליין היטל לאַגער וואָס איז דערווייַל וואַליוד ביי ווייניקער ווי $ 100 מיליאָן.

זיין אַסעט באַזע באשטייט פון אַ טאָפּל-ציפֿער נומער פון פּראָפּערטיעס וואָס זענען מערסטנס לאָוקייטאַד אין הויפּט שטאָטיש מארקפלעצער און וואָס זענען נעץ-ליסט צו זיין טענאַנץ, וואָס איז אַדוואַנטיידזשאַס פֿאַר דור ינקאָמע פּראָפּערטיעס, ווייַל די REIT דאַרף נישט באַצאָלן אַלע אַפּערייטינג הוצאות.

גענעראַטיאָן ינקאָמע פּראָפּערטיעס אנגעהויבן טריידינג אין 2019, זינט דעמאָלט, די REIT האט געוואקסן זיין דיווידענד באטייטיק, כאָטש עס זאָל זיין באמערקט אַז די לעצטע דיווידענד אַדזשאַסטמאַנט איז געווען אַ דיווידענד רעדוקציע. רעכט איצט, די פירמע פּייַס אויס $ 0.039 פּער שער פּער חודש, וואָס מאכט פֿאַר אַ יערלעך צאָלונג פון $ 0.47 פּער שער.

זינט Generation Income Properties איז דערווייַל טריידינג ביי בלויז $ 4.90 פּער שער, די דיווידענד טראָגן איז שיין הויך, ביי 9.6%. די פירמע 'ס אַדזשאַסטיד געלט פון אַפּעריישאַנז געקומען אין $ 0.16 אויף אַ פּער-שאַרע יקער פֿאַר די לעצטע פערטל, וואָס באדעקט די קראַנט דיווידענד געזונט. באַזירט אויף אַ כוידעשלעך פּייאַוט פון $ 0.039 און אַ קאָרטערלי נוץ פון $ 0.16, Generation Income Properties איז קאַווערינג די דיווידענד אין אַ פאַרהעלטעניש פון נאָענט צו 1.4, וואָס מאכט אַ דיווידענד פּייאַוט פאַרהעלטעניש פון אַרום 70%.

רעכט צו דער קליין גרייס פון גענעראַטיאָן האַכנאָסע פּראָפּערטיעס, פּראַפיץ קענען וואַקלענ זיך פון פערטל צו פערטל, אַזוי עס איז מעגלעך אַז די קאַווערידזש פאַרהעלטעניש וועט זיין שוואַך אין צוקונפֿט קוואַרטערס, אָבער דאַנק צו די עלעוואַטעד טראָגן פון נאָענט צו 10%, אפילו אַ קליין דיווידענד שנייד וואָלט לאָזן פֿאַר אַ נאָך-הויך דיווידענד טראָגן.

צופרידן מיט גלאַדסטאָנע קאַפּיטאַל

גלאַדסטאָנע קאַפּיטאַל (צופרידן) איז אַ געשעפט אַנטוויקלונג פירמע וואָס איז דערווייַל וואַליוד בייַ $ 350 מיליאָן. געשעפט אַנטוויקלונג קאָמפּאַניעס אָרגאַניזירן פינאַנסינג פֿאַר קליין און מיטל-סייזד געשעפטן וואָס קענען נישט אַקסעס כויוו מארקפלעצער גלייַך. גלאַדסטאָנע קאַפּיטאַל מאכט בפֿרט כויוו ינוועסטמאַנץ, וואָס מאַכן אַרויף אַרום 90% פון זייַן אַסעץ, אָבער די פירמע אויך האלט קליין יוישער סטייקס אין עטלעכע פון ​​זייַן פּאָרטפעל קאָמפּאַניעס.

זינט די סמאָלער געשעפטן וואָס זענען פינאַנסט דורך גלאַדסטאָנע קאַפּיטאַל און אנדערע געשעפט אַנטוויקלונג קאָמפּאַניעס האָבן אַ שווער צייט צו באַקומען פינאַנסינג אנדערש, BDCs בכלל דזשענערייט העכער-דורכשניטלעך אינטערעס ראַטעס פון זייער ינוועסטמאַנץ.

גלאַדסטאָנע קאַפּיטאַל איז אַזוי זייער רעוועכדיק, כאָטש עס זאָל זיין אנגעוויזן אַז די פירמע האט נישט דזשענערייטאַד אַ פּלאַץ פון פאַרדינסט וווּקס אין דער פאַרגאַנגענהייט. אין פאַקט, פאַרדינסט פּער שער געוואקסן מיט בלויז 10% אין די לעצטע יאָרצענדלינג, וואָס מאכט אַ נידעריק-איין-ציפֿער יערלעך וווּקס קורס. אָבער זינט Gladstone Capital איז בפֿרט געזען ווי אַ האַכנאָסע ינוועסמאַנט, זיין נידעריק וווּקס קורס איז נישט צו פיל פון אַ פּראָבלעם.

גלאַדסטאָנע קאַפּיטאַל איצט פּייַס $ 0.07 פּער חודש, וואָס מאכט פֿאַר אַ $ 0.84 יערלעך פּייאַוט. מיט שאַרעס טריידינג פֿאַר $ 9.80 הייַנט, די פירמע 'ס דיווידענד ייעלדס איז 8.6%. די פירמע האט געהאלטן די דיווידענד אויף דעם שטאַפּל פֿאַר די לעצטע יאָרצענדלינג, וואָס סיגנאַפייז זייַן רילייאַבילאַטי, אָבער וואָס אויך סאַגדזשעסץ אַז עס איז אַ נידעריק ליקעליהאָאָד פֿאַר מינינגפאַל האַכנאָסע וווּקס אין דער צוקונפֿט, סייַדן ינוועסטערז ריינוועסט זייער דיווידענדז צו קריגן נאָך שאַרעס איבער צייַט.

פֿאַר דעם קראַנט יאָר, מיר פאָרויסזאָגן EPS פון $ 0.98, וואָס ריזאַלטיד אין אַ דיווידענד קאַווערידזש פאַרהעלטעניש פון אַרום 1.2. דאָס איז זייער האַרט פֿאַר אַ געשעפט אַנטוויקלונג פירמע, ווייַל די אָפט אַרבעטן מיט הויך פּייאַוט ריישיאָוז. זינט Gladstone קאַפּיטאַל האט געהאלטן די דיווידענד אין פּלאַץ אויף די קראַנט מדרגה פֿאַר אַ לאַנג צייַט, טראָץ דעם פאַקט אַז פּראַפיץ אָפט מאָל געווען נידעריקער קאַמפּערד מיט אונדזער קראַנט יאָר EPS אָפּשאַצונג, מיר גלויבן אַז עס איז אַ נידעריק ריזיקירן פון אַ דיווידענד שנייד אין די פאָרסיאַבאַל צוקונפֿט. .

 (ביטע באמערקן אַז רעכט צו סיבות אַרייַנגערעכנט נידעריק מאַרק קאַפּיטאַליזיישאַן און / אָדער ניט גענוגיק ציבור פלאָוט, מיר באַטראַכטן עטלעכע פון ​​די סטאַקס ווי קליין-היטל סטאַקס. איר זאָל זיין אַווער אַז אַזאַ סטאַקס זענען אונטערטעניק צו מער ריזיקירן ווי סטאַקס פון גרעסערע קאָמפּאַניעס, אַרייַנגערעכנט גרעסער וואַלאַטילאַטי, נידעריקער ליקווידיטי און ווייניקער עפנטלעך בנימצא אינפֿאָרמאַציע, און אַז פּאָוסטינגז אַזאַ ווי דעם קענען האָבן אַ ווירקונג אויף זייער לאַגער פּרייסיז.)