דעם דיווידענד פאָנד איז אַראָפּ 3% קעגן S&P ס 20% קאַפּ. דאָ זענען זייַן בעסטער לאַגער פּיקס

ווערט סטאַקס האָבן געהאלטן לעפיערעך גוט דעם יאָר, אָבער טשעק אויס די רעזולטאַטן פון קאָרניצער ס סטראַטעגיע פֿאַר די באַפאַלאָו פלעקסיבלע ינקאָמע פאַנד
BUFBX,
-קסנומקס%
ביז יוני 21, קאַמפּערד מיט די S&P 500
SPX,
-קסנומקס%,
די בענטשמאַרק אינדעקס ס ווערט און וווּקס סאַבסעץ און די דאַו דזשאָנעס ינדוסטריאַל דורכשניטלעך
דדזשיאַ,
-קסנומקס%.
(כל פאָרשטעלונג נומערן אין דעם אַרטיקל אַרייַננעמען ריינוועסטיד דיווידענדז):

דער פאָנד איז אַראָפּ בלויז 3% - אַ סטרייקינג פאָרשטעלונג ווייַל די S&P 500 איז געפאלן 20% און די בענטשמאַרק אינדעקס ס ווערט סאַבסעט האט דיקליינד מיט 12%.

קאָרניצער קאַפּיטאַל מאַנאַגעמענט איז געגרינדעט אין 1989, איז באזירט אין מישאַן, קאַנסאַס, און האט צווישן $ 7 ביליאָן און $ 8 ביליאָן אין אַסעץ אונטער פאַרוואַלטונג, אַרייַנגערעכנט די 10 בופלאָקס געלט און פּריוואַט און ינסטיטושאַנאַל קלייאַנץ.

די Buffalo Flexible Income Fund איז געגרינדעט אין 1994 און האט $ 455 מיליאָן אין אַסעץ. זייַן אַבדזשעקטיווז זענען צו צושטעלן ינוועסמאַנט האַכנאָסע און קאַפּיטאַל וווּקס. עס קענען ינוועסטירן אין קייטן, אָבער איצט איז כּמעט לעגאַמרע ינוועסטאַד אין גרויס היטל סטאַקס. די דיווידענד האַכנאָסע פון ​​די פאָנד איז ימפּרוווד דורך שרייבן קאַווערד קאַללס, אַ סטראַטעגיע דיסקאַסט אין דעטאַל דאָ.

א רופן אָפּציע איז אַ קאָנטראַקט וואָס אַלאַוז אַ ינוועסטער צו קויפן אַ לאַגער אין אַ באַזונדער פּרייַז ביז די אָפּציע יקספּייערז. א באדעקט רופן אָפּציע איז איינער וואָס איר שרייַבן ווען איר שוין פאַרמאָגן דעם לאַגער. קאָרניצער האָט געזאָגט אז ער פארקויפט פארדעקטן רופן טיף "אויס פון געלט", אז ער וועט נאר געצווונגען ווערן צו פארקויפן א סטאק, אויב עס וועט שטייגן מיט אמווייניגסטנס 20%, ווען ער וועט סייַ ווי סייַ זיין מסתּמא צו פאַרמינערן אָדער פאַרקויפן אַ שטעלע.

דיווידענדז און וווּקס אין אַ גלייַך פּרייַז

"איך האָב ליב קאָמפּאַניעס וואָס באַצאָלן אַ דיווידענד," האָט קאָרניצער געזאָגט. "אויב איך האַלטן אַ לאַגער צאָלן 3% פֿאַר 10 יאָר און דער לאַגער בלייבט פלאַך, איך האָבן באַקומען 45% פון מיין געלט צוריק."

ער האָט אויך ציטירט צוויי ניט-דיווידענד פּייַערס ווי ביישפילן פון ווי שלעכט טינגז קענען באַקומען פֿאַר לאַנג-טערמין ינוועסטערז:

• די ציטאטן פון די שאַרעס פון Meta Platforms Inc.
  META,
  -קסנומקס%,
  (אַמאָל פאַסעבאָאָק) האָבן סלאָופּט 53% דעם יאָר. דער סטאק איז אראפ מיט 23.5% פון סוף 2019, כאטש ער האט פארדינט 33% אין 2020 און נאך 23% אין 2021. "איר האט עס ארויף געפארן, אראפגעפארן און גארנישט באצאלט," האט קארניצער געזאגט.

• קאַרבאַנאַ קאָו
  קוונאַ,
  + קסנומקס%
  די לאַגער איז פּלאַנדזשד מיט 89% דעם יאָר. די פירמע איז געגרינדעט אין 2012, איז געווען עפנטלעך אין 2017 און זינט דעמאָלט געמאלדן איין קאָרטערלי נוץ (די רגע פערטל פון 2021) און קיין יערלעך נוץ. "אויב דיין פארקויפונג גייט אַרויף מיט הונדערטער פון מיליאַנז פּער יאָר און איר מאַכן נישט אַ צענעלע, עס איז עפּעס פאַלש," ער האט געזאגט.

ווען מען האָט געפרעגט צי די געלט-פלאָוז פון קאָמפּאַניעס זענען ספּעציעל וויכטיק, האָט קאָרניצער אונטערגעשטראָכן "געלט-פלאָווס פאר די אקציאנאלע". ער פּראַפערז קאָמפּאַניעס מיט לעפיערעך נידעריק כויוו, גראָוינג נוץ "און אַלץ וואָס גייט מיט אים."

"איר ווילט אַ האַרט פירמע וואָס וועט בלייַבנ לעבן," ער האט געזאגט.

די דיווידענד ייעלדס פֿאַר די פּאָרטפעל פון די Buffalo Flexible Income Fund איז וועגן 3%, קאָרניצער געזאגט. ער האָט מסכים געווען אַז אַ גלייַך ציל פֿאַר די ענכאַנסמאַנט פון זיין האַכנאָסע דורך קאַווערד-רופן שרייבן וואָלט זיין נאָך 1%.

ווען אַדינג סטאַקס צו די פּאָרטפעל, קאָרניצער האט געזאגט אַז ער טיפּיקלי זוכט פֿאַר אַ מינימום דיווידענד טראָגן פון 2% צו 3%. אָבער אַ לאַגער אין די Buffalo Flexible Income Fund קען האָבן אַ נידעריק קראַנט דיווידענד טראָגן. Microsoft Corp.
מספט,
-קסנומקס%
איז אַ בייַשפּיל, מיט אַ טראָגן פון בלויז 0.98%. אָבער, קאָרניצער האט געזאגט אַז באזירט אויף זיין אָריגינעל קאָס, די אָפּטראָג אויף די פאָנד ס מייקראָסאָפֿט שאַרעס איז איצט איבער 10%. (קליק דאָ פֿאַר מער וועגן דיווידענד קאַמפּאַונדינג איבער לאַנג פּיריאַדז.)

ער האָט געזאָגט אז ער האָט אָפּגעשניטן זיין מייקראָסאָפֿט פאַרמעגן "ביי $ 340 צו $ 350," צוגעלייגט אַז מייקראָסאָפֿט איז ווידער אַטראַקטיוו ווען עס איז לעצטנס געפאלן אונטער $ 250.

דעם יאָר ס הצלחה

קאָרניצער האָט ציטירט די 20% קאַנסאַנטריישאַן פון די פאָנד אין ענערגיע סטאַקס ווי איין סיבה פֿאַר די העכער פאָרשטעלונג, כאָטש ער האט געזאגט אַז ער האט "פאַרקויפט אַ בינטל דעם יאָר שוין." איין ביישפּיל איז געווען Hess Corp.
העס,
-קסנומקס%,
וואָס ער פארקויפט אַרום $ 130 פּער שער. העסס פארמאכט ביי $ 107.74 אויף 21 יוני.

קאָרניצער האָט אונטערגעשטראָכן אַן אַקטיוון פאַרוואַלטונג סטיל, וואָס כולל אָפּשניידן פאזיציעס אויב זיי ווערן צו גרויס אָדער פארקויפן גלייך ווען סטאק פרייזן קומען צו זיין צילן.

די גרעסטע ענערגיע פאַרמעגן פון דעם פאָנד זינט 31 מער איז געווען Chevron Corp.
קווקס,
-קסנומקס%.
די אַקציעס איז אַרויף 34% דעם יאָר און זייַן דיווידענד ייעלדס איז 3.67%.

קאָרניצער גלויבט אַז דער ענערגיע סעקטאָר קען גוט פאָרשטעלונג פון דאָ, אפילו ווי ייל פּרייז האָבן פּולד צוריק אַ ביסל פון זייער שפּיץ. מערב טעקסאַס ינטערמעדיאַטע גראָב ייל (WTI) פֿאַר יולי עקספּרעס
CL.1,
-קסנומקס%
עס איז געווען טריידינג פֿאַר $ 104.48 פּער פאַס פרי אויף יוני 22, אַראָפּ פֿון אַ ינטראַדיי שפּיץ פראָנט-חודש פּרייַז פון $ 130.50 אויף 7 מער, לויט צו קעסיידערדיק פראָנט-חודש קאָנטראַקט
CL00,
-קסנומקס%
ציטירט.

"וואַרטן ביז מענטשן זען צווייטע פערטל פאַרדינסט פֿאַר די קאָמפּאַניעס - עס וועט זיין אַנבאַליוואַבאַל," ער האט געזאגט.

דער פאָנד ריפּאָרץ זייַן פאַרמעגן קאָרטערלי. זינט 31 מער, אנדערע ענערגיע נעמען צווישן זייַן שפּיץ פאַרמעגן זענען ConocoPhillips
COP,
-קסנומקס%,
APA Corp.
אפא,
-קסנומקס%
און Exxon Mobil Corp.
XOM,
-קסנומקס%.

מער פאַוואָריטעס

קאָרניצער האָט געזאָגט אז האלטן "די רעכטע מעדיצין סטאַקס" האָט אויך געפֿיטערט די הצלחה פון די באַפאַלאָו פלעקסיבלע ינקאָמע פאַנד דעם יאָר. ער האָט געהייסן Eli Lilly & Co.
לי,
+ קסנומקס%
ווי אַ בייַשפּיל. דער לאַגער איז העכער 8.5% דעם יאָר און די דיווידענד ייעלדס, באזירט אויף די קאָס פון דעם פאָנד, איז וועגן 11%, קאָרניצער געזאגט. ער האט טריממעד די שטעלע צו מאַכן עס וועגן 3% פון די פאָנד ס פּאָרטפעל.

Eli Lilly האָט לעצטנס אויפגעהויבן זיין דיווידענד מיט 15% אין דעצעמבער.

ער לייקס צו האַלטן פאַרזיכערונג קאָמפּאַניעס איבער די לאַנג טערמין, פֿאַר קעסיידערדיק דיווידענד ינקריסאַז. איין ביישפּיל איז Arthur J. Gallagher & Co.
AJG,
+ קסנומקס%,
וואָס האָט אויפגעהויבן זיין דיווידענד מיט 6% אין יאנואר. אן אנדער איז Allstate Corp.
אַלע,
+ קסנומקס%,
וואָס האָט אויפגעהויבן זיין פּייאַוט 5% אין פעברואר.

"ביז איצט דעם יאָר, 70% פון אונדזער קאָמפּאַניעס האָבן אויפשטיין דיווידענדז," קאָרניצער געזאגט.

איר זוכט פאָרויס

ווען מען האָט געפרעגט וועגן אַפּערטונאַטיז צו קויפן סטאַקס נאָך באַטייטיק פּרייז דיקליינז, קאָרניצער סאַגדזשעסטיד עטלעכע לאַנג-טערמין טראכטן: "יעדער פירמע וואָס שטיצט ראָובאַטיקס וועט האָבן אַ העל צוקונפֿט," ער האט געזאגט. "באַזוכן קיין גרויס ינדאַסטריאַל פאַבריק הייַנט און זיי ימפּלאַמענינג ראָובאַץ אויב זיי קענען נישט אָנשטעלן ווער עס יז. זיי לאָזן קיינעם נישט אָפּ“.

איין ביישפּיל אין דעם געגנט, וווּ ער "סטאַרטינג צו בויען שטעלעס" איז ABB Ltd.
ABB,
-קסנומקס%,
וואָס האט אַ דיווידענד ייעלדס פון 2.61% און איז געפאלן מיט 28% דעם יאָר צו ין קאָרניצער ס "קייט."

איצט לייענען: פיר ווערט-שאַרעס פּיקס פון אַ פאָנד פאַרוואַלטער וואָס סטירז אַוועק פון די ענערגיע סעקטאָר

און: דאָ ס אַ ווינינג ינוועסמאַנט סטראַטעגיע פֿאַר אַ לאַנג צייַט פון סכוירע דוחק